Dongguan Securities yeniden ceza aldı
China Fund News muhabiri Wang Yuanye
Guodu Securities'den sonra, başka bir menkul kıymetler firması, hissedarların aşırı orantılı rehin vermesi nedeniyle para cezası aldı.
8 Nisan'da, Guangdong Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, kontrol sahibi hissedarların yeni rehinlerin fazla olması ve menkul kıymet şirketlerinin görevlerini makul özen göstererek yerine getirmemeleri nedeniyle Dongguan Menkul Kıymetler'e idari denetim tedbirleri hakkında bir karar verdi.
Dongguan Securities bilet almak için
Mevcut sorunları düzeltmeniz ve dahili hesap verebilirliği almanız gerekiyor
Guangdong Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu tarafından Dongguan Securities'in ana hissedarı olan Dongguan Securities, Guangdong Jinlong Development Co., Ltd. (Jinlong Co., Ltd. olarak anılacaktır) ve ilgili tarafı Dongguan New Century Science and Education Development Co., Ltd.'ye (bundan böyle "olarak anılacaktır) idari denetim tedbirleri hakkında verilen karara göre "New Century Company"), "Menkul Kıymet Şirketlerinin Öz Sermaye Yönetimi Yönetmeliği" nin ilgili hükümlerini ihlal eden, aşırı derecede artırılmış bir rehin ile tutulan şirketin hissedarlığını artırdı ve Dongguan Securities, makul özen gösterme görevini yerine getirmedi.
"Menkul Kıymet Şirketlerinin Öz Sermaye Yönetimi Yönetmeliği" nin 38. Maddesine göre, Guangdong Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, Dongguan Menkul Kıymetlerine uyarı mektupları göndermek için idari gözetim önlemleri almaya karar verdi ve ilgili yasa ve düzenlemelere kesinlikle uymasını, mevcut sorunları düzeltmesini ve iç hesap verebilirliği üstlenmesini şart koştu. .
Sık sık öz sermaye taahhüdü
Tianyan Çek'ten alınan verilere göre, uyarı mektubunda bahsedilen Jinlong,% 40'lık hisse oranı ile Dongguan Securities'in en büyük hissedarı ve New Century, Jinlong'un hakim hissedarı.
Fon toplamak için Jinlong hisseleri ve New Century Corporation, son yıllarda büyük miktarda hisse senedi taahhüdü üstlendi.
En sonuncusu bu yıl 31 Mart'ta yapıldı.Aynı gün Jinlong, geçtiğimiz günlerde hakim hissedar New Century Company ve Yönetim Kurulu Başkanı Zhu Fenglian'dan hisse rehiniyle ilgili bir bildirim aldığını belirten bir duyuru yaptı.Ve vaat durumuna göre, New Century Company bu kez 19 milyon hisse taahhüt etti. Hisse senetlerinin% 7,6'sını ve şirketin toplam özkaynaklarının% 2,12'sini oluşturmaktadır.Bu hisse rehni finansmanının borsada işlem gören şirketlerin üretim ve işletme ihtiyaçlarını karşılamak için kullanılmadığını belirtmek gerekir.
31 Mart itibarıyla, New Century Company ve uyumlu aktörleri, hisselerinin% 86.68'ini ve şirketin toplam öz sermayesinin% 43.38'ini oluşturan toplam 389 milyon hisse sözü verdiler. New Century Corporation'ın ve onun uyumlu partilerinin öz sermaye taahhüdünün nispeten sık olduğunu belirtmek gerekir.Jinlong, yalnızca Mart ayından bu yana çok sayıda taahhüt duyurusu yayınladı. 17 Mart'ta, New Century Corporation'ın ve uyumlu aktörlerinin kümülatif taahhüdü, hisselerinin% 89.03'ünü oluşturuyordu.
Aynı zamanda Jinlong hisseleri, önümüzdeki altı ay içinde, kontrol sahibi hissedar ve onun uyumlu aktörleri tarafından ödenmesi gereken kümülatif rehinli hisse sayısının 65,2 milyon hisse olacağını ve bunların sahip oldukları hisselerin% 14,54'ünü ve şirketin toplam öz sermayesinin% 7,28'ini oluşturacağını söyledi. Finansman bakiyesi 380 milyon yuan; gelecek yıl vadesi gelen rehinli hisselerin kümülatif sayısı 158.2 milyon hissedir ve şirketin sahip olduğu hisselerin% 35.28'ine tekabül etmektedir ve şirketin toplam öz sermayesinin% 17.66'sına tekabül etmektedir ve buna karşılık gelen finansman bakiyesi 1.34 milyar yuan'dır.
2019 sonu itibarıyla New Century'nin borç / varlık oranı% 80,73'e kadar yükseldi ve nakit / yükümlülük oranı% 18,64 oldu.
Jinlong bir istisna değildir. Bu yıl 6 Ocak'ta yayınlanan duyuruya göre, Jinlong, Dongguan Trust'a 400 milyon RMB'lik bir kredi (18 ay vadeli) paylaşıyor ve şirket Zhongshan Securities'de% 9,60'lık hisse ile rehin garantisi veriyor; 28 Şubat'ta Jinlong, başka bir duyuru daha paylaşıyor Duyuruya göre, şirket yakın zamanda Dongguan Menkul Kıymetlerindeki öz sermayesinin% 40'ının rehinini serbest bırakma prosedürlerini tamamladı ve ayrıca öz sermayesinin% 19.90'ının Dongguan Menkul Kıymetler'deki rehin kaydını tamamladı - şirket Huaxing Bank'a 1.2 milyar yuan kredi verdi (dönem 36 ay). Şirket, Dongguan Securities'in% 11.40 öz sermayesi ile rehin garantisi verdi; buna ek olarak, şirket China Resources Trust'a 900 milyon RMB kredi verdi (36 aylık bir süre ile) ve Dongguan Menkul Kıymetlerinin% 8,50'sine sahip bir rehin garantisi verdi.
Doğu Çin'deki bir aracı kurumun bir çalışanı muhabire, mevcut sermaye piyasasında, hissedarların varlıklarının likiditesini artırabileceği için fon toplamak için hisse senedi rehinlerini kullanmanın yaygın bir uygulama olduğunu söyledi. Bununla birlikte, aşırı yüksek öz sermaye rehinleri, özellikle sermaye olduğunda, genellikle kredi risklerini gizler. Piyasa oynaklığı arttığında, işletmelerin karşılaştığı riskler açığa çıkmayı hızlandıracaktır.
Bu yıl 2 Ocak'ta Jinlong hisselerinin, Başkan Zhu Fenglian'ın hisselerinin uzatılmasına ilişkin bir duyuru yayınladığını belirtmek gerekir. O sırada, rehin uzatma sayısı 7,2 milyon hisseydi. Rehin, Xinjiang Kinetic Oriental Equity Investment Co., Ltd. ve rehin idi. 31 Aralık 2019'da sona ermelidir. Jinlong hisseleri, şu anda rehinli devir hisselerinin tasfiye edilme riski bulunmadığını belirtti. Daha sonra bir tasfiye veya zorunlu tasfiye riski varsa, riskin giderilmesi için ek rehin, erken geri ödeme, teminat tamamlama veya diğer teminatları içeren ancak bunlarla sınırlı olmayan önlemler alınacaktır.
Guodu Securities de daha önce ceza almıştı
Dongguan Securities, menkul kıymetler şirketi hissedarlarının orantısız rehinleri nedeniyle cezalandırılan tek kişi değil. Bu yılın Mart ayı başlarında, Guodu Securities'e bu nedenle düzeltmeler yapma talimatı verildi.
18 Mart'ta Pekin Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, Guodu Securities'in hissedarı Tellhow Ventures'a idari gözetim tedbirleri hakkında bir karar verdi, çünkü Tellhow Ventures, 11 Eylül 2019'da Guodu Securities'in% 100 özsermayesini taahhüt ederek "Menkul Kıymetler "Şirket Hisse Yönetimi Yönetmelikleri", Pekin Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosunun Tellhow Ventures'a düzeltmeler yapmak için idari gözetim tedbirleri almaya karar verdiğini belirtir.
Bundan önce, 6 Mart'ta, Pekin Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, Guodu Menkul Kıymetler için idari denetim tedbirleri hakkında yeni bir karar daha yayınlamıştı. Beijing Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, Guodu Securities'in diğer bir hissedarı olan Shenzhen Huarongtai Asset Management Co., Ltd. tarafından yapılan açıklamaya göre 11 Ocak 2019'da Guodu Securities'in özkaynaklarını taahhüt etti, ancak Guodu Securities zamanında rapor veremedi. Pekin Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, yaklaşık 10 ay arayla geçen yıl Ekim ayında ilgili durumun rapor edildiğini soruşturana kadar gerçekleşmedi. İlgili düzenlemelere uygun olarak, Pekin Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu, Guodu Menkul Kıymetler'e düzeltme emri vermek için idari denetim önlemleri aldı ve iç kontrolü iyileştirmesini ve öz sermaye yönetiminde iyi bir iş çıkarmasını gerektirdi.
Aslında, 2018'de sık sık hisse senedi taahhütleri ve artan risk riskleri nedeniyle, borsada işlem gören menkul kıymetler şirketleri, yüksek ve hatta yüksek seviyeli hissedarlar tarafından taahhüt edilme ikileminden neredeyse hiç kurtulamıyor. Son yıllarda, menkul kıymet şirketlerinin özkaynaklarının istikrarı için düzenleyici gereklilikler sürekli olarak güçlendirilmiştir. Temmuz 2019'da revize edilen "Menkul Kıymetler Şirketi Özkaynak Yönetimi Yönetmeliği" gereği özkaynak istikrarını korumak için pay sahiplerinin özkaynak kapatma süresi boyunca özkaynaklarını rehin vermemeleri, kilit süresi dolduktan sonra ise özkaynak rehni% 50'yi aşmayacaktır.
Geçen yılın Ekim ayında, Şangay ve Shenzhen Borsası, borsaya kote şirketlerin hissedarlarının hisse rehinleri için revize edilmiş bir duyuru formatı yayınladı ve rehin riskine bir "alarm" verdi. Hissedarların kontrolünün yüksek oranda rehin vermesinin olası risklerine cevaben, bu revizyon hakim hissedarı alır Veya rehin riski sınıflandırma standartları olarak en büyük hissedarın% 50 ve% 80 rehin oranları kullanılacak ve farklılaştırılmış açıklama şartları belirlenecektir:% 50'yi aşan hâkim hissedarın birikmiş rehinli payları için bunun ve müteakip her bir rehin açıklanması öngörülmüştür. Ve kısa vadede vadesi dolacak rehinli hisseler, geri ödeme fonlarının kaynağı ve fonların ödeme gücü gibi ayrıntılı temel bilgiler ile yüksek oranlı rehinlerin borsada işlem gören şirketlerin üretimi ve işleyişi, kurumsal yönetim, performans tazminat yükümlülükleri vb. Üzerindeki etkisi; hakim hissedarlar kümülatif Rehin oranının% 80'i aşması halinde, yukarıda belirtilen açıklama yükümlülüklerinin yerine getirilmesi esasına göre, pay sahiplerinin detaylı kredi durumları, yüksek oranlı rehin verilmesinin gerekçesi ve gerekliliği, alınacak risk önleme tedbirleri, borsaya kote şirketler ile sermaye işlemleri ve rehin risk değerlendirmesinin ayrıca açıklanması gerekmektedir. Durum ve diğer bilgiler.
Borsa, borsada işlem gören bazı şirket hissedarlarının, özellikle de hâkim hissedarlarının yüksek orantılı rehin finansmanı ve diğer yöntemlerle aşırı kredi genişlemesi nedeniyle, hisse senedi teminatlarının arz ve talebinin ikili yönetimi için piyasaya dayalı kısıtlama mekanizmasının iyileştirilmesi gerektiğini belirtti. Hedeflenen önlemler, hisse senedi rehin davranışını daha da düzenleyecektir.
