Çinli Hissedarların Hayatta Kalmalarının İfşa Edilmesi: Piyasa 2.700 puanda mı? Şimdi pazarlık-avcılık hisse senetleri satılmadı, para kazanmak için boğa piyasası sonuna kadar karşılayacak mı?
Borsadaki durumun% 80'i: Kazandığınızda küçük para kazanın ve kaybettiğinizde büyük para kaybedin
New York'ta bir grup insanı iki deney yapmaya davet eden Shapino adında bir psikiyatr var.
bir deney
Seçim: İlk olarak, 1.000 $ alma şansı% 75, ancak hiçbir şey elde etme şansı% 25; ikincisi, kesinlikle 700 $ alacaksınız. Katılımcılara, olasılık açısından ilk tercihin 750 $ alabileceğini defalarca açıklamama rağmen, insanların% 80'inin ikinci seçeneği seçtiği ortaya çıktı. Çoğu insan daha azına sahip olmayı ve belirli bir kâr elde etmeyi tercih eder.
İkinci deney
Seçenek: İlk olarak, 1.000 $ ödemek için% 75 şans, ancak hiçbir şey ödememek için% 25 şans var; ikincisi, 700 $ ödediğinizden emin olun. Sonuç olarak,% 75 ilk tercihi seçti. Sayısal olarak 50 $ daha kaybettiler,% 25 şansla hiçbir şey ödemediler.
Kendinize sorun, deneyin bir üyesi olsaydınız, hangi seçimi yapardınız?
Hisse senetleri bir olasılık oyunudur, ne tür bir alım satım kararı olursa olsun,% 100 doğru veya yanlış bölünme yoktur. İnsan doğasının riskten kaçınan doğası bunda bir rol oynar.
Yatırımcıların küçük kar elde etmeyi sevdiklerini ve satın aldıkları hisse senetlerinin biraz yükseldiğini görüyoruz, bu yüzden onları bırakmak için sabırsızlanıyoruz. Bu hisse senedinin yükselmeye devam etme şansı% 75 olabilir, ancak% 25'te hiçbir şey elde etme olasılığından kaçınmak için yatırımcılar daha az kazanmayı tercih eder. Sonuç olarak, kârda 5.000 yuan şansı olabilir ve yalnızca 500 yuan alırsınız. Hisse senetlerinde işlem gören herhangi bir okuyucu, piyasaya çıkış fiyatından daha yüksek bir fiyatla yeniden girmenin ne kadar zor olduğunu anlar. Hisse senedi fiyatları gün geçtikçe yükseliyor, sadece seyirci olabilirsiniz. Satın aldıkları hisse senetleri düştüğünde, hissedarlar kasvetli ifadelerle zararı durdurmayacak ve düşüşün geçici olduğuna kendilerini ikna etmek için her türlü neden hayal etmeyeceklerdi. Gerçek sebep sadece% 25 geri çekilme şansı için savaşmaktır! Sonuç olarak, küçük kayıplar yavaş yavaş büyük kayıplara dönüşür.
Son zamanlarda ABD hisse senetlerinin erimesi ve birçok faktör karşısında, A-hisselerinin tekrar tekrar düşüp düşmeyeceği sorusu tekrar gözümüze geliyor.
Sıradan yatırımcılar için, borsaya yatırım yapmanın dezavantajları çok açıktır: Ne zengin ticaret deneyimine, profesyonel kurama, profesyonel zamana, ne olgun uygulama stratejilerine, ne de sakin duygulara, rasyonaliteye sahipler. Varılan analiz ve sonuçlar daha da eksiktir.
Peki, bu durumda boğa piyasası yükselene kadar beklemek mümkün mü? Ortadaki zorluk hayal edilebilir ve yatırım bir tür şans haline geldi. Üstelik bu tür bir tesadüfi yatırım yöntemi bir iki kez başarılı olabilir, ancak tekrar başarmak mümkün mü, başarının bir lüks olduğunu söylemek bile. Bu nedenle, hisse senetlerinin yükselmesini ve boğa piyasasını beklemenin yöntemi de rastgele bekleme ve yatırımdan ziyade planlamayı gerektirir.
Sıradan yatırımcılar için en uygun yöntem sabit yatırım değerli hisse senetleri veya değerli hisse senedi türü fonlardır. Bu şekilde yatırım: 1. Riskleri çeşitlendirebilir ve maliyetleri yayabilir. Yatırıma yeni başladığınızda da kayıplar yaşayabilirsiniz, ancak değer stokları net bir yükseliş eğilimindedir, bu nedenle bir süre düşüş olsa bile, gelecekte sürekli hisse senedi alımları durumunda riskleri ve hisse senedi varlıklarını daha iyi çeşitlendirebilir. Bir bedeli var.
2. Fırsatları kaçırmadan sürekli yatırım yapabilme. Sabit yatırımın avantajı, yalnızca riskleri çeşitlendirme ve maliyetleri amorti etme yeteneği değil, aynı zamanda fırsatları kaçırmama avantajıdır. Yatırım sürekli hale geldiğinden, genellikle bir boğa piyasası için gözden kaçırılamayacak bir varlıktır.
3. Boğalar ve ayılar buluştuğunda, karlılık çok zayıf olacak? Tarihsel olarak, A hisselerinin büyümesi nispeten sınırlı kaldı. Ancak sabit yatırım değerine sahip hisse senetleri açısından sadece endeksler açısından bakılamaz. Endeks, tüm hisse senetlerinin kapsamlı bir eğilimini temsil ettiği ve değerli hisse senetlerini daha iyi temsil edemediği için, hala büyük farklılıklar var. Değerli hisse senetlerinin belirgin bir yükselme eğilimi olduğundan, sabit yatırımın karlılığı da endeksten daha iyi olacaktır ve karlılık zayıf değildir. Değerli hisse senetlerinin son yıllardaki performansına bakarsanız, birçok değer hissesi hisse senedi fiyatlarında birkaç kez, onlarca kez ve yüzlerce kez artış göstermiştir.
4. Kendi koşullarınıza daha iyi uyum sağlayabileceksiniz. Birçok yatırımcı tek seferlik yatırıma uygun değildir. Neden? Çünkü profesyonel zaman yok, enerji yok ve güçlü fonlar yok. Bu nedenle, kalan atıl fonları optimize etmek ve değer stoklarına yatırım yapmak doğru seçimdir.
Aşağıdaki beş öneriyi unutmayın:
Birincisi, ayı piyasasının ilk dalgasında sipariş almamaktır;
İkincisi, boğa piyasasının ilk dalgasında satış yapmamak;
Üçüncüsü, şok edici bir piyasada iniş çıkışların peşinde koşmamaktır.
Dördüncüsü, zamanın testine dayanamayan düşük kaliteli varlıkları satın almamaktır;
Beşincisi, zaman testine erken dayanabilecek yüksek kaliteli varlıkları satmak değildir.
Borsanın yükselişi iki faktör tarafından belirlenir. Biri fonlama, diğeri ise değerleme. Önce borsadaki sermaye durumuna bakalım.
Piyasa koşulları ve değerleme açısından bakıldığında, A hisselerinin cari dönemi nedir?
Son on yılda, A hisseli şirketlerin kazançları 2 kattan fazla arttı, ancak ana endeksler fazla yükselmemiş gibi görünüyor.Bunun önemli bir nedeni değerleme merkezinin düşmeye devam etmesidir. A hisselerinin genel değerlemesi 10 yıl öncesinden 30 kattan fazla artmıştır. , Bir kez 10 defadan fazla düştü. Katı döviz kurunun kırılması ve sosyal risksiz getiri oranının düşmesi ile A hisselerinin çekiciliği artmaya devam ediyor.
"Geçmişte, banka servet yönetimi ürünleri vb. Dahil olmak üzere yatırım getirileri% 5'in üzerinde kaldı, güven getirileri% 10'un üzerine çıktı ve katı itfa tüm toplumun risksiz getirisini çok yüksek bir seviyeye çıkardı. Yüksek seviye, özkaynak varlıklarının değerleme seviyesini de sınırlar.
Gelecekte, bu tür "risksiz" varlıklar kaçınılmaz olarak kademeli olarak azalacak ve aynı zamanda, A hisselerinin gelecekte daha iyi yıllık getiri sağlaması ve böylesi büyük bir fon akışını pekala üstlenebilmesi beklenmektedir.
Dikey ve tarihsel bir karşılaştırma veya yatay ve diğer sermaye piyasası karşılaştırması olsun, A-hisselerinin değerleme seviyesi nispeten düşük seviyededir ve uzun vadeli yatırım çekiciliğine sahiptir. Dikey olarak, CSI 800'ün mevcut değerlemesi yaklaşık 13,3 katıdır, bu da tarihsel olarak düşük bir düzey olan tarihin yaklaşık% 45'idir. Yatay bir bakış açısıyla S&P 500 endeksinin değerlemesi yaklaşık 21 kat, hatta Nikkei 225 endeksinin değerlemesi yaklaşık 16 kat A hisselerinin değerleme avantajı çok açık. Bu yıl, A-hisse pazarı bir teklif dalgasından doğdu.Şangay ve Shenzhen 300, küçük ve orta ölçekli pano endeksi ve ChiNext endeksi% 30'dan fazla yükseldi. Ancak genel olarak, pazar hala değerlemeyi onarma aşamasındadır. İleriye baktığımızda, A hisselerindeki yükseliş trendinin devam edeceğine inanıyoruz. Orta ve uzun vadede, A hisselerinin yatırım değeri çok iyimser.
3.600 hisse senedi arasından iyi bir hisse senedi nasıl seçilir?
1: Güçlü temeller
Temelde güçlü olan nedir? Aşağıdaki noktalardan tanımlanabilir:
1. Hisse senedi fiyatı eğilimi: Stok seçimi trende bağlıdır ve trendi takip etmeye özen gösterin. Hisse senedi fiyatı ister yükselme eğiliminde olsun, ister çok yükselip daha az düşüyor, dalga dalgadan daha yüksek, hisse senedi fiyatı eğilimi o kadar iyi olacak.
2. Karlılık: Karlılığının ve kâr oranının diğerlerinden daha iyi olup olmadığına bakın.
3. Performans tahmini: Gelecekteki performans tahmininde önemli bir büyüme ve iyi bir karlılık olup olmayacağı.
4. Performans artışı: Son birkaç yılda kazançların ve kârların artmaya devam edip etmediğini görmek hisse senetlerinin temellerinden gelir.
5. Makul değerleme : Borsada işlem gören bu şirketin değerlemesinin performansına göre makul olup olmadığı ve diğer şirketlere göre makul olup olmadığı.
6. Borç geri ödeme teminatı: Borç konusunda yeterince güvenli mi ve kaldıraç sorunsuz ödenebilir mi?
Yukarıdaki altı kalemin hisse senedi fiyat trendine ek olarak, diğer beş kalem de değer yatırımı hususları kapsamındadır.Orta ve uzun vadede, A-hisseleri eninde sonunda değer yatırımına geri dönecektir. Hisse senetlerini seçtiğimizde, hisse senetlerine yukarıdaki altı yönden bir puan verebiliriz ve yüksek puanlar birlikte güçlü temeller olarak kabul edilebilir.
2. Teknolojide yükseliş eğilimi gösteren hisse senetleri;
İyi bir çubuk ve hareketli ortalama modellerle yükselen hisse senetlerini seçin;
İçerisindeki tepeler ve çukurlar buna uygun olarak önceki tepe ve çukurlardan daha yüksekse, bu yükseliş eğilimi olarak adlandırılır;
Hareketli ortalama yükseliş sürecinde, hisse senedi fiyatı hareketli ortalamaya yakın geri çekildikten ve bir toparlanma paterni gösterdikten sonra hisse senetlerine girmeyi düşünmek için güçlü temellere sahip hisse senetleri seçebiliriz. İyi bilinen yükselme modelleri arasında bayrak ayarı ve üçgen ayarı bulunur.
3. Sıcak konseptlere veya güçlü endüstri sektörlerine ait hisse senetleri
Bu daha iyi anlaşılır ve günlük perakendecilerin en iyi olduğu şey budur, çünkü hangi pazar segmentinin en sıcak ve hangi konseptin en sıcak olduğu her gün piyasada hemen görülebilmektedir. Bunu öğrenmesi kolay. Ama söylemek istediğim, bunun ancak bir referans faktörü olarak kullanılabileceği, teknik ve temel hususları seçtikten sonra haber tarafına değineceğim.
Hacim ve fiyat ana yukarı çekme endeksi formülüne bakın
Uzun yıllardır piyasadaysanız ve yine de hisse senedi seçim tekniklerinizi daha da iyileştirmek istiyorsanız, "ana çekme endeksini bulmak için miktar ve fiyat" ı deneyebilirsiniz. Seçilen sonuçlar, kara atlar için ana gücü ve potansiyeli olan tüm hisse senetleri. Yapmamız gereken bir sonraki şey bulmaktır. Giriş pozisyonu, yüksek satış ve düşük satın alma, zirveyi bulma ve zamanında piyasadan çıkma. Formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçimlendirme hatalarına neden olacaktır. İçe aktarma başarısız olursa, formülü almamı isteyebilirsiniz.
Mevcut A-share işletme becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, en önemli yatırım bilgilerini ve stok teknik analiz yöntemlerini elde etmek için halka açık Yuesheng Bilgilerini (ystz927) takip edebilirsiniz ve sabit bir kuru mal arzı var!
En alta bakın: STICKLINE (orta çizgi < 15, orta hat, 15, 6, 0), COLORF00FF0;
VAR11: = 0,618 / 3;
VAR12: = 2 * YÜKSEK-DÜŞÜK / 3;
VAR13: = EĞER (KAPAT > 60,618,61,8) / 3;
En iyi kaçış: LOG (VAR11) * DMA (EMA (KAPAT, 60),
Uzun vadeli: SMA (RSV3, 5, 1), COLORYELLOW;
Altın Çukur: STICKLINE (kısa çizgi < 20 VE orta hat < 20 VE uzun çizgi < 20, MAX (uzun çizgi, MAX (kısa çizgi, orta çizgi)), 20, 8, 0), COLOR00CCFF;
En üste bakın: STICKLINE (orta hat > 80, 80, orta hat, 6, 0), COLORFFF000;
DRAWICON (ÇAPRAZ (uzun çizgi, 15), merkez çizgi, 1);
DRAWTEXT (LONGCROSS (orta hat, 20, 15), 20, 'takip');
Trend dikkati: EĞER (ÇAPRAZ (VAR1, EMA (VAR1,60)) VE VAR6,1,0), NODRAW, RENKLİ;
Hacim ve fiyat dikkat: IF (CROSS (VAR3, VAR5) AND VAR6,1,0), NODRAW, COLORWHITE;
Etki: IF (VAR3 > VAR5 AND VAR6,1,0), NODRAW, COLORYELLOW;
Güçlü alan: IF (VAR1 > Güç ve zayıflık çizgisi, 1, ÇİZİM), NODRAW, RENKLİ;
Temellere dayalı F10 hisse senedi seçimi, basit ve öğrenmesi kolay, en iyisini öğrenmek karanlık bir at
Teknik analiz yapıyor olsanız bile, bireysel hisse senetlerinin temelleri de dikkate alınması gereken faktörlerdir. Fiili muharebe operasyonlarında, görece iyi temellere sahip değer ve büyüme stoklarına katılmak, risk kontrolü açısından sadece temaları ve kavramları ve dağınık performansı olan "hurda stoklarından" çok daha iyidir. Genel olarak, bireysel hisse senetlerinin temelleriyle ilgili olarak, aşağıdaki yönlerden anlıyoruz.
1. Varlıklar ve gelir
Bireysel hisse senetlerinin F10 temel bilgilerini kontrol edin ve hisse başına net varlıklar ve hisse başına kazanç gibi finansal göstergeleri, bireysel hisse senedi varlıklarını ve kazançları ölçen belirli sayılar olarak görebilirsiniz.
Net varlıklar aynı zamanda öz sermaye olarak da adlandırılır, net varlıklar = varlıklar-borçlar; hisse başına net varlıklar = net varlıklar ÷ toplam hisseler. Net varlıklar çok düşüktür (örneğin, 1 yuan'dan az veya hatta negatif) Genel olarak, bu tür hisse senetlerinin gerçek değeri çok düşüktür Piyasa aşağıya doğru ayarlandığında, düşüş genellikle daha büyüktür.
2. Değerleme ve kazançlar
Şirket ne kadar iyi olursa olsun, makul bir değerlemesi olmalıdır. Hisse senedi fiyatı kısa vadede çok fazla yükselirse, önümüzdeki birkaç yıl içinde şirketin büyüme alanını aşacaktır. Buna aşırı değerleme denir, biz buna "balon" diyoruz ". Değerleme piyasası durumunu anlamak için, fiyat-kazanç oranı ve fiyat-kitap oranı üzerinden analiz edebilirsiniz.
"Fiyat-kazanç oranı" olarak da bilinen fiyat-kazanç oranı, belirli bir hisse senedinin hisse fiyatının hisse başına kazanca oranıdır. Fiyat-kazanç oranı, hisse senedi fiyat seviyesinin makul olup olmadığını değerlendirmek için en sık kullanılan göstergelerden biridir.Fiyat-kazanç oranı, genellikle farklı fiyatlara sahip hisse senetlerinin aşırı değerli veya düşük değerli olup olmadığını karşılaştırmak için bir gösterge olarak kullanılır. Karşılaştırmalar yapılırken, nispeten güvenilir bir değerleme elde etmek için hem yatay karşılaştırmalar (aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında) hem de dikey karşılaştırmalar (yani, farklı dönemlerdeki münferit hisse senetlerinin değerleme durumunun kontrol edilmesi) gereklidir. Elbette, bu aynı zamanda şirketin Büyüme analizi.
Defter fiyat oranı, hisse başına hisse senedi fiyatının hisse başına net varlıklara oranını ifade eder.Oran ne kadar düşükse risk o kadar düşük olur. İyi bir şirketin net varlıklarında istikrarlı bir büyüme ve makul bir aralıkta bir fiyat / defter oranı olmalıdır. Yüksek ve düşük fiyat-kitap oranı da hem yatay hem de dikey olarak değerlendirilmelidir.
3. Hisse başına işletme nakit akışı
Hisse başına işletme nakit akışı, işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit girişinin değerini (alınan para) - işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışı (harcanan para) ve ardından toplam öz sermayeye bölünmesini ifade eder. Yani, hisse başına işletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışı. Hisse başına işletme nakit akışı, en önemli finansal göstergelerden biridir. Şirketin güçlü nakit akışı, büyük ölçüde, ana işletme gelirinin daha fazla geri ödendiğini, ürünlerin oldukça rekabetçi olduğunu, şirketin kredi değerliliğinin yüksek olduğunu ve iş geliştirme potansiyeli bulunduğunu göstermektedir.
Normal şartlar altında, hisse başına nakit akışı negatifse, daha endişe verici. Ancak, sektör ve şubeye göre farklı ele alınmalı ve bu şirketin neden bu duruma sahip olduğunu genel olarak anlamalıyız. Örneğin, emlak sektöründe, bazı şirketlerin hisse başına işletme nakit akışı negatiftir. Bunun nedeni, genellikle şirketin, ev satışından elde edilen nakit ile arazi satın almaya devam etme ihtiyacı duyması ve kendi iş geliştirmesinin yarattığı nakitin tek başına yeterli olmamasıdır. , Negatif nakit akışına yol açan, fon toplamak ve pazar büyüklüğünü ele geçirmek için çeşitli fırsatları değerlendirmeliyiz.
4. Önceki yıldaki kazançlar
Kayıplar iki yıl üst üste meydana gelirse özel olarak ele alınacak ve stok adının önüne "ST" eklenmelidir, bu şüphesiz büyük bir dezavantajdır. Bu nedenle, bir hisse senedinin önceki yıl zararı varsa ve bu yılki kar ve zararı tahmin etmek zorsa, böyle bir hisse senedine katılırken özel dikkat göstermelisiniz.
Hisse senedi satın almak ve iyi şirketlerle büyümek, Buffett'in yatırım sırlarından biridir.
Bir süre önce, yıllık Berkshire Hissedarlar Genel Toplantısı yapıldı.Her yılın bu sezonu, sadece 400.000 nüfuslu bu küçük kasaba, dünyanın her yerinden yatırımcılara "hacı" akın edecek. Buffett ayrıca bazı yatırım konularında soru soranlara cevap verecektir.
Buffett bu yıl 89 yaşında ve eski ortağı Munger de 95 yaşında. Yatırım yolunda Buffett ve Munger birçok boğa ve ayıyı geçti. Uzun ömür, Buffett'in sihirli silahlarından biridir.
2016'da teknoloji hisselerini asla satın almadığını iddia eden Buffett, Apple'da bir pozisyon kurmaya başladı ve değer yatırımı açısından Apple o zamanlar ucuz değildi. 600 milyar yuan'ı aşan piyasa değeri ve üç aylık raporda önemli bir dönüm noktasıyla, hangi boyuttan olursa olsun, o sırada Apple'a yatırım yapmak akıllıca değildi.
Ancak Buffett, dış dünyanın gözüyle ilgilenmedi, ancak değişmeden Apple'ın hisselerini satın aldı. 2018 sonu itibariyle Apple, Berkshire Hathaway'in en büyük hissesi haline geldi.
Bu Berghillha hissedarlar toplantısında Buffett, Apple hisselerinin daha da düşebileceğini ve böylece önümüzdeki üç yıl içinde daha fazla Apple hissesinin satın alınabileceğini umarak 75 milyar ABD doları fon yetkisi verdiklerini söyledi.
Buffett'in felsefesine göre, iyi bir hisse senedi satın almak ve onu mümkün olduğu kadar uzun süre elde tutmak, Buffett'in inandığı yatırım gerçeği olmuştur. Örneğin, Coca-Cola'ya yatırım konusunda, Buffett 1988'den beri satın almakta ve şimdiye kadar elinde tutmaktadır.Coca-Cola'ya yatırım yaptığı on yıllar boyunca, hisseleri Buffett'e önemli değer katmıştır.
Tabii ki, Buffett'a tüm hisse senetleri gelir getiremez .. 2011 yılında Buffett, IMB'de pozisyon açtığını duyurdu ve sonraki dönemde Berkshire Hathaway şirketin en büyük hissedarı oldu. Bu bağlamda Buffett, IBM'e 10 milyarın üzerinde yatırımın bu şirketin uzun vadeli dönüşümüne yatırım olduğunu vurguladı. Sinir bozucu olan şey, IBM'in dönüşümünün şirketin performansını artırmamış olmasıdır. IBM hisselerinin geçen yıl yeniden yükseliş eğilimine girmesinin arifesinde Buffett, IBM'in hisselerini tasfiye etti.
Değer yatırımı konusunda, Buffett'in mantığına göre, önce belli bir miktar sermaye olması gerekir; ikincisi, yeterince uzun süre tutulması gerekir.
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Intelligence tarafından sağlanmaktadır ve Yatırım Ekspresinin yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
