30 $ 'lık düşüşün ardından altın piyasasının görünümü nedir? İki yasaya ve bir ana noktaya dikkat edin
Başka bir hazırlıksız düşüşle birlikte, Kasım ayında altının başlaması iyimser olmak için zor görünüyor. Dün keskin düşüşü sürdürdükten sonra, bu yıl altının yükselişine güçlü bir desteğin bir engel oluşturabileceğini ve tüccarların da bu iki kuralı öğrenmek isteyebileceğini öğrendim ...
01 pazar taraması
5 Kasım Salı akşamı altın piyasası büyük bir emirle piyasaya girdi ve altın sürekli olarak sızdırıldı. 1500'den 1480'den ons başına 1.479,27 ABD dolarına geriledi ve ardından 1480 seviyesinin üzerine çıktı.
02Seçilmiş Analiz
Tüccarlar hazırlıksız yakalandı
Birçok tüccar, bu altın dalgası dalgasından biraz etkilenmişti.
Sadece tüccarlar değil, bazı analistler de bu kadar büyük bir altın hareketi karşısında şaşkına döndü. Makro tüccar Gutman, altının satılması konusunda kafasının karıştığını, likidite borsayı destekliyorsa altını da desteklemesi gerektiğini söyledi.
Altının dalmasının arkasındaki itici güç
Büyük siparişler piyasaya çıktı: COMEX'in en aktif altın vadeli işlem sözleşmesi, Pekin saatiyle 21: 52-21: 58 arasında yedi dakika içinde 18,590 lot işlem hacmine sahipti ve toplam değeri yaklaşık 2,8 milyar ABD dolarıydı.
Risk duyarlılığı kızışıyor: Piyasa analisti Wyckoff, altın ve gümüş fiyatlarındaki düşüşün temel olarak küresel borsalardaki yükselişe ve ABD hisse senetlerinin rekor seviyelere ulaşmasından kaynaklandığını ve bunun da güvenli liman metallerine olan talebi kısıtladığını belirtti. Ticaret duyarlılığı iyimser olmaya devam ediyor ve Orta Doğu gibi diğer potansiyel jeopolitik risk alanları da birkaç haftadır sessiz, bu da altın ve gümüş piyasasına elverişli değil.
ABD ekonomik verileri beklenenden daha iyiydi: Üç yılın en düşük seviyesine düşen ABD ISM imalat dışı PMI Ekim'de 54,7'ye yükseldi. Alt endeksler arasında istihdam endeksi en büyük artışa sahipken, iş aktivitesi ve yeni siparişler de bir miktar artış gösterdi.
Analiz, hizmet sektörünün devam eden gücünün, geçen Cuma günkü istikrarlı istihdam artışını gösteren raporla birleştiğinde, Fed Başkanı Powell'ın "para politikasının şu anda uygun bir durumda olduğu" görüşünü teyit etmeye yardımcı olacağına işaret etti.
Veriler açıklandıktan sonra, vadeli işlemler piyasası Fed'in faiz indiriminin zamanlamasıyla ilgili bahisleri daha da erteledi. Mevcut federal fon vadeli işlemleri, 2021'in başına kadar Fed'in faiz oranlarını 25 baz puan düşürme olasılığının tamamen yüksek olduğunu gösteriyor. Pazartesi için beklenen zaman Ekim 2020'dir.
Ek olarak, bazı trader'lar yeniden başlatma sırasında dünkü altın fiyatının aslında çok açık bir açığa satış paterni oluşturduğunu keşfettiler.
Altın piyasası görünümü bu iki noktaya odaklanıyor
Birincisi iki kural, biri altının düşüşü, diğeri ise boğa. Altın analisti AGThorson, altının genellikle ayın ilk birkaç işlem gününde yüksek veya düşük puanlar belirlediği bir makale yazdı. Gözlem ve istatistiklerine göre, altın 2 Mayıs, 1 Temmuz, 1 Ağustos ve 1 Ekim'de ayın en düşük, 4 Eylül'de ise ayın en yüksek seviyesini kaydetmişti. Thorson, Kasım ayı altın fiyatı zirvesinin 1 Kasım'da ortaya çıkmış olabileceğine inanıyor. Altının Kasım sonunda veya Aralık başında 1.400 $ seviyesine (1380-1420 aralığı) düşmesini bekliyor.
Diğeri ise altının mevsimselliğidir. Yatırım araştırma sitesi Sentimentrader, son kırk yılın istatistiklerini entegre etti ve altının bir yılda iki "başına buyruk" olduğunu buldu. İlk yükseliş döngüsü Temmuz'dan Eylül'e, ikincisi ise Ekim başında veya ortasında başlıyor. , Şubat ortasına veya Şubat ayının sonuna kadar sürer. Bu yılın temmuz-eylül ayları arasındaki ilk boğa piyasasında, altın tekrar tekrar altı yılın en yüksek seviyesini vurdu ve hatta 1.550 doları kırdı.
Yatırımcıların yukarıdaki iki kanuna ek olarak, Fed'in faiz indirimi beklentilerindeki değişikliklere de dikkat etmesi gerekiyor. Bu yılın başından bu yana, Federal Rezerv tarafından temsil edilen küresel merkez bankalarının parasal gevşeme politikası altın fiyatlarına güçlü bir destek oldu, ancak arka arkaya üç indirimden sonra, Federal Rezerv'in gelecekte faiz oranlarını düşürüp düşürmeyeceği şüpheli.
Yukarıda belirtildiği gibi, ABD Ekim ayı ISM imalat dışı PMI beklenenden daha iyi olduğu için, vadeli işlem piyasası Salı günü Fed'in faiz indiriminin zamanlaması üzerine bahsi daha da erteledi. Faiz indirimi beklentileri daha da geriledi, ABD Hazine tahvillerinin fiyatı düştü. ABD Hazine getiri eğrisi şu anda üç aydaki en yüksek seviye. 10 yıllık Hazine bonosu ile iki yıllık Hazine bonosu arasındaki fark, ay başında 10 baz puandan yaklaşık 23 baz puana genişledi. ABD Hazine getiri eğrisinin tersine döndüğüne dair endişeler de var. Yatışmak.
Dallas Federal Rezerv Başkanı Kaplan, ABD Hazine getiri eğrisinin son zamanlarda sertleşmesinin, Merkez Bankası'nın mevcut para politikasının uygun bir konumda olduğuna dair bir sinyal verdiğine dikkat çekti.
Son günlerde birçok Fed yetkilisinin yaptığı konuşmalar da faiz indirimlerinin daha da artacağına dair uyarılarını ortaya koydu. Federal Rezerv yetkilisi Barkin, ABD'nin ekonomik durumunu dikkate aldığımızda, bu yılki faiz indiriminin emsalsiz olduğunu ve şimdi faiz oranını askıya almak için iyi bir zaman olduğunu söyledi. Faiz indiriminin ekonomi üzerinde önemli bir etkisi olup olmadığına çok dikkat ediyoruz. Fed Daley, bu yıl faiz oranlarını üç kez düşürdükten sonra para politikasında daha fazla gevşemeye ihtiyaç duyulmadığını, yeni bir faiz indirimini haklı çıkarmak için görünümde önemli değişikliklere ihtiyaç olduğunu söyledi.
İleriye bakıldığında, yatırımcıların Federal Rezerv tarafından yayınlanan politika sinyallerine de çok dikkat etmeleri gerekiyor. 6 Kasım 2019 akşamı FOMC Oylama Komitesi Evans ve FOMC Daimi Oylama Komitesi Williams konuşmaları yapacak. 9'unda Williams yine küresel finansal kırılganlık hakkında konuşacak.
Bunlardan en önemlisi, Fed Başkanı Powell'ın ekonomik görünümle ilgili ifade vermek üzere 13 Kasım'da Kongre Ortak Ekonomi Komitesi'ne gideceği. Bu yılın başından bu yana Powell, Meclis Finansal Hizmetler Komitesi ve Senato Bankacılık Komitesi'nde olmak üzere iki kez Kongre'de ifade verdi.
Kaynak: Goldnet
Daha fazla finansal bilgi için Tonghuashun Finance WeChat Resmi Hesabını (ths518) takip edin
