New York City pazar öncesi: Tarım dışı FED ABD dolarını zayıflatmaya devam ediyor, OPEC + ham petrol kurtarıcıyı karşılamak için hamle yapıyor
7 Aralık'taki Avrupa seansında ABD doları düştü.Kasımdaki tarım dışı veriler beklenenden daha azdı, bu da Fed'in faiz artırımlarını durdurabileceği anlamına gelir ve bu da ABD doları üzerinde baskı oluşturur. ABD doları karşısında euro, son iki günün en yüksek noktasını 1.1415'e yükseltti ve ABD doları karşısında pound yükselip düştü. Brexit için belirsiz beklentiler poundu daha da yukarıdan sınırladı. Spot altın, 16 Temmuz'dan bu yana ons başına 1245,6 ABD doları ile yeni bir rekor kırdı. ABD dolarındaki düşüş altın fiyatlarını destekledi. Petrol fiyatları bir zamanlar% 5'ten fazla yükseldi ve OPEC + üretimi günlük 1,2 milyon varil düşürdü, bu da piyasa beklentilerinden daha iyiydi ve petrol fiyatlarını yükseltti.
1 [ABD tarım dışı Kasım ayı beklenenden çok daha düşük]
Amerika Birleşik Devletleri'nde tarım dışı istihdam nüfusu Kasım ayında 198.000 olan beklenen değerin altında 155.000 kişi artmış, maaş artış oranı% 3,1 ile beklentiler ve bir önceki değer doğrultusunda,% 3,7 olan işsizlik oranı ise beklentiler doğrultusunda gerçekleşmiştir. İstihdam verileri ve ücret verileri beklenenden düşük, bu da Fed'in faiz artırımlarını askıya alma olasılığının daha yüksek olduğu anlamına geliyor.
2 [Kanada'nın Kasım ayında istihdam artışı 94.100'e çıktı]
Kanada'da çalışan sayısı, temelde tam zamanlı istihdam olan Kasım ayında hızla 94.100'e yükseldi. 10.000 artması bekleniyor ve önceki değer 11.200 arttı; Kasım ayında işsizlik oranı, 1976'da kaydedilen verilerden bu yana en düşük seviye olan% 5.6'ya düştü. Hem önceki değer hem de önceki değer% 5,8'dir.
3 [Almanya'nın Ekim ayı sanayi üretimi, bir önceki aya göre beklenmedik bir şekilde% 0,5 düşerek ekonomik soğumaya dair işaretler ekledi]
Alman İstatistik Bürosu'ndan alınan istatistikler, endüstriyel üretimin Ekim ayında beklenmedik bir şekilde düştüğünü göstererek, yerel ekonomide bir soğumanın başka bir işaretini ekledi. Ekim ayında Alman sanayi üretimi bir önceki aya göre% 0,5 düştü ve bir Reuters anketi% 0,3 artış tahmin etti. Eylül ayında sanayi üretimi% 0,1 artışa revize edildi ve ilk değer% 0,2 arttı.
4 [Euro Bölgesi'nin üçüncü çeyrekte GSYİH büyüme oranı dört yılın en düşük seviyesine geriledi ve istihdam artışı yavaşladı]
Eurostat'ın Cuma günü açıkladığı verilere göre, Euro Bölgesi'nin GSYİH çeyreklik oranı üçüncü çeyrekte dört yılın en düşük seviyesi olurken, istihdam artışı da yavaşladı.Üçüncü çeyrekte, Euro Bölgesi'nin istihdam nüfusu bir önceki aya göre% 0,2 ve bir önceki yıla göre% 1,3 arttı. Üç aylık büyüme sırasıyla% 0,4 ve% 1,5 oldu.
5 [Japonya'nın hane halkı harcamaları Ekim ayında beklenmedik bir şekilde düşerek ekonomik büyümenin gücüne ilişkin endişeleri artırdı]
Ekim ayında Japon hanehalkı harcamaları geçen yılın aynı dönemine göre% 0,3 düşerek art arda ikinci aydaki düşüşe işaret ederken, medyan piyasa tahmini% 1,4 artış oldu. Başka bir veri, reel ücretlerin Ekim ayında art arda üçüncü ayda düştüğünü göstererek, tüketici harcamalarında tam bir toparlanmanın hala biraz uzakta olduğuna dair endişeleri artırdı.
6 [Çin'in döviz rezervleri Kasım ayında aylık 8,6 milyar ABD doları arttı]
Çin Halk Bankası'nın Cuma günü açıkladığı verilere göre, Kasım ayında Çin'in döviz rezervleri bir önceki aya göre 8,6 milyar ABD doları artarak 3061,7 milyar ABD dolarına yükseldi, beklentileri aşarak 3,044 milyar ABD doları, önceki değeri 3,053,1 milyar ABD doları oldu, aylık düşüş 33,9 milyar ABD doları oldu.
Avrupa zaman piyasası özeti
Avrupa döneminde ABD doları düştü ve son üç günün en düşük seviyesi 96.529'a yükseldi.İstihdam verileri ve ücret verileri Kasım ayında beklenenden daha düşük, bu da Fed'in faiz artırımlarını askıya alma olasılığının daha yüksek olması ABD doları üzerinde baskı oluşturuyor.
Tarım dışı istihdam nüfusu Ekim ayında 155.000 artarak 198.000 olan beklenen değerin önemli ölçüde altında kalmıştır. Amerika Birleşik Devletleri'nde istihdam artışı Kasım ayında yavaşladı ve ücret artışının beklenenden daha düşük olması, ekonomik aktivitenin yavaşladığını gösteriyor, bu da Fed'in 2019'daki faiz artırımlarının sayısının düşeceği beklentisini destekleyebilir.
Piyasa, Fed'in üç yıllık faiz artırım döngüsünü askıya alacağını ima etmek üzere olabileceği yönünde giderek artan spekülasyonlar yapıyor, ancak etkisi küresel ekonomik büyümedeki yavaşlamaya ilişkin şüphelerle dengeleniyor. Geçtiğimiz hafta Fed Başkanı Powell, ABD faiz oranlarının nötr seviyelere yaklaştığını söyledi ve piyasanın bunu faiz artışlarının yavaşladığını belirten bir mesaj olarak yorumlaması, Fed'in faiz artırımlarını askıya almaya hazırlandığı yönündeki beklentileri artırdı.
Bu beklenti şu anda daha da güçleniyor Wall Street Journal, Fed yetkililerinin Aralık toplantısında olası bir faiz artışından sonra yeni bir bekle-gör mantığını ima edip etmemeyi düşündüklerini bildirdi.
Frankfurt'taki Commerzbank'ta döviz stratejisti olan Ulrich Leuchtmann, piyasanın ABD faiz oranlarının zirve yapacağına dair artan beklentilerinin dolar üzerinde yeniden baskı oluşturduğunu ve doların mevcut seviyelerden önemli ölçüde zayıflamamasının tek nedeninin küresel büyüme endişelerinin de artması olduğunu söyledi. Önümüzdeki yıl için beklentiler önemli ölçüde düştü ve piyasa gözlemcileri, ticari gerilimlerde herhangi bir artışın yeni direnç oluşturacağını da bekliyorlar. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), 2019'daki küresel büyüme oranının bu yıl% 3,7'den% 3,5'e düşeceğini tahmin ediyor.
Fed, 18-19 Aralık toplantısında beklendiği gibi faiz oranlarını tekrar yükseltirse bu yıl dördüncü faiz artırımı olacak. Ancak yatırımcıların dikkatinin odak noktası, bu sıkılaştırma döngüsünde faiz oranlarının ne kadar yükseltileceğidir. Döviz piyasası trendlerine göre, faiz oranı vadeli işlemleri, yatırımcıların Fed'in faiz oranlarını 2019'da birden az artıracağına inandıklarını ve daha önce faiz oranlarını iki kat artırabileceğini tahmin ettiklerini gösteriyor. Doların yükselmesini engelleyen bir diğer faktör de ABD tahvil getirilerindeki düşüşün bu yıl doların kazanç avantajını zayıflatmasıdır.
State Street Bank Tokyo şube müdürü Bart Wakabayashi, gelecekteki politika yönergelerinin getirileri ve borsa eğilimlerini etkileyen önemli bir faktör olacağını ve döviz piyasasının ikincisine yanıt verdiğini söyledi.
ABD doları karşısında euro, iki günün en yüksek seviyesini 1.1415'e yükseltti.İtalya'nın bütçe endişeleri euroyu desteklemek için azaldı, ancak euro bölgesindeki zayıf ekonomik veriler euro'nun daha fazla toparlanmasını engelledi.
İtalya'nın 2020 ve 2021 bütçe açığı hedeflerini azaltabileceği ve İtalya Başbakanı Conte'nin% 1,9 -% 2,2'lik asgari bütçe açığını desteklediği haberleri var. İtalya Başbakanı Ofisi, Maliye Bakanı Tria'nın hükümetin bütçesi ile hemfikir olduğunu belirtti.
Son zamanlarda İtalyan bütçe duruşunun gevşemesiyle birlikte euro boğaları geçici olarak durdu.İtalyan bütçe sorunu uzun bir süredir euro üzerinde baskı oluşturmaya devam etti.Şu anda euronun piyasadaki düşüş beklentileri giderek artıyor.
Veriler, Euro Bölgesi'nin üçüncü çeyrek GSYİH çeyrek oranının 2018'in üçüncü çeyreğinde% 0,2 olduğunu gösteriyor ki bu, 2014'ün ikinci çeyreğinden bu yana en yavaş ekonomik büyüme oranı; Eurostat Cuma günü bir başka raporda, önceki Euro Bölgesi'ndeki istihdam artışı tahminlerine göre, Euro Bölgesi'ndeki istihdam nüfusu üçüncü çeyrekte bir önceki aya göre% 0,2 ve% 1,3 artarken, ikinci çeyrekte sırasıyla% 0,4 ve% 1,5 arttı. Euro bölgesindeki ekonomik veriler zayıf olmaya devam ediyor ve bu da Euro'nun yukarı yönlü hareketini sınırlıyor.
Citibank, İtalya Başbakanının uzlaşma raporunun henüz onaylanmadığını, avronun toparlanmasını engellediğini, ancak doğruysa avronun daha fazla toparlanmasının önündeki üç büyük engelden birini kaldıracağını, diğer iki büyük engelin euro bölgesi ekonomik verileri ve ABDnin düşünceleri olduğunu belirtti. Avrupa otomobil ithalatına tarifeler uygulanıyor.
UBS, Euro'nun dolar karşısındaki döviz kurunun yakın gelecekte Fed ile Avrupa Merkez Bankası arasındaki politika boşluğu nedeniyle aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya kalacağına dikkat çekti.Ancak, zamanla, 2019'da Fed'in hızlanma döngüsü sona yaklaştıkça ve Avrupa Merkez Bankası QE'yi tamamen durdurdukça, temeller Formasyon tersine dönecek Bu şartlar altında avronun dolar karşısında dibe vurması bekleniyor ve önümüzdeki 12 ay için hedef 1.15-20 aralığında.
Danske Bank, önümüzdeki hafta yapılacak Avrupa Merkez Bankası toplantısını ileriye taşıyarak, faiz oranlarının yönlendirilmesi konusunda çok az haber olduğu göz önüne alındığında, döviz piyasasının Avrupa Merkez Bankası'nın euro bölgesinin döngüsel durumuna ilişkin duruşundan öğreneceğini söyledi. Son büyüme ivmesi zayıflasa da, Draghi son yapıcı maaş gelişmeleri nedeniyle iyimser bir tavır sergiliyorsa, euro için bir miktar geçici destek sağlayabilir.
Pound dolar karşısında yükseldi ve geri düştü. Şu anda 1.2760 civarında işlem görüyor Brexit için belirsiz beklentiler poundun daha fazla yükselişini sınırlıyor.
Yabancı basında çıkan haberlere göre, İngiltere Başbakanı Theresa May'in ofisi açık bir şekilde 11 Aralık'ta Parlamentonun mevcut Brexit önerisini oylayacağını ve Başbakan May'in kendi hükümetindeki kaynaklar bu taleple yüzleşmeyeceklerini açıkladı. Güven oylamasından dolayı siyasi hayatının sona ereceğinden endişelenen Başbakan May, geçtiğimiz günlerde Mayıs partisini çöküşün eşiğinden kurtarmak için çeşitli kanallardan yardım istedi. Mevcut durum, mevcut Brexit anlaşmasının önümüzdeki Salı Avam Kamarası'ndan geçmeyeceğini kuvvetle gösteriyor.
İngiltere Parlamentosu, Brexit anlaşmasıyla ilgili beş günlük bir tartışma yapacak.Önümüzdeki Salı yapılacak oylama, İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden ayrılıp ayrılmayacağını belirleyecek ve İngiliz lider olarak Mayıs ayının geleceğini belirleyebilir.
Times, üst düzey bakanların May'i bir bozgundan korktukları için oylamayı ertelemeye çağırdıklarını bildirdi. Birkaç milletvekili, hükümetin oyunun kurallarını değiştiren bu başarısızlığı ertelemeye çalışabileceğinden şüphelerini dile getirdi.
Brexit destekçileri ve Mayin Kuzey İrlanda Demokratik Birlik Partisinin nominal müttefiki, Brexitin Birleşik Krallıkı Avrupa Birliği (AB) düzenlemelerini süresiz olarak kabul etmeye veya Kuzey İrlandaya Birleşik Krallıkın diğer bölgelerinden farklı muamele görmesine izin vermeye zorlayabileceğini söyledi. Avrupa Birliği destekçileri, İngiltere'nin ancak dünyadaki en kötü hizmetleri sağlayan bir kural koyucu olacağını söylüyor. Birçok insan hükümetin Salı günü iflas etmesini istiyor.
Ancak ABnin Brexit müzakerelerinden sorumlu baş temsilcisi Barnier Perşembe günü İngilterenin alabileceği en iyi sonucun bu olduğunu söylerken Maliye Bakanı Hammond, parlamento anlaşmayı veto ederse anlaşmanın yeniden müzakere edilebileceğine inandığını söyledi. Fikir "tamamen bir illüzyondur".
ACLS Global'de stratejist olan Marshall Gitter, AB'nin gerekirse önümüzdeki hafta mevcut anlaşmada ufak değişiklikler yapabileceğine, ancak önemli ayarlamalar yapamayacağına inanıyor.Bu noktada anlaşma esas olarak kabul ediliyor ve Brexit hala tehlikede. Durum. Nihai sonuç anlaşmasız bir Brexit ise, pound keskin bir şekilde düşebilir ve 1.1820 seviyesinin altına düşme riski vardır. Poundun önümüzdeki birkaç gün veya hafta içinde daha fazla baskı altında olması bekleniyor.
Bank of America Merrill Lynch analiz ekibi, İngiltere'nin 29 Mart 2019'da teknik olarak Avrupa Birliği'nden sorunsuz bir şekilde ayrılması durumunda, pound / doların Perşembe günü 1,2790'lık artışa yakın olan yıl sonunda 1,36 çizgisine yükselmesinin beklendiğini tahmin ediyor. % 8.
Değerli metaller: Altın fiyatları artıyor ve Ağustos ayından bu yana en büyük haftalık artışa ulaşması bekleniyor
Avrupa zamanında, altın fiyatı yükseldi ve spot altın, Federal Rezerv'in sıkılaştırma döngüsünü askıya almak üzere olduğu yönündeki spekülasyon ABD dolarını zayıflattığı için, 16 Temmuz'dan bu yana ons başına 1245,6 ABD doları ile yeni bir rekor kırdı.
Altın fiyatı bu hafta yaklaşık% 1,8 arttı ve 24 Ağustos haftasından bu yana en büyük haftalık artışa ulaşması bekleniyor. BubbaTrading'in baş piyasa stratejisti Todd Horwitz, altının yükselişe geçtiğine ve toparlanmanın devam edebileceğine inanıyor. Stratejist, altının bir sonraki hedef fiyatının yakında 1275 $ 'a bakacağını umuyor, ancak bunun nedeni piyasadaki panik veya doların eğilimi değil, teknik bir bakış açısıyla, altının yukarı yönlü aralığı aşması nedeniyle.
Hecht Emtia Raporu'nun yazarı Andrew Hecht, altın fiyat eğilimine yanıt olarak, altın için tamamen tehlikenin dışında olmadığına inanıyor. Fed'in 19 Aralık'taki para politikası kararı hala bu ay altının karşı karşıya olduğu en büyük risk ve fırsat.
Ünlü analist Boris Mikanikrezai, aşırı altın net kısa pozisyonlarının nihayetinde normale döneceği göz önüne alındığında, ETF yatırımcılarının daha iyimser hale geldiğini ve Fed'in Aralık toplantısının doların zirvesini işaret edebileceğini ve altın fiyatlarının toparlanmayı hızlandıracağını belirtti.
Uluslararası petrol pazarı: OPEC + üretimi günde 1,2 milyon varil düşürdü, petrol fiyatları yükseldi
Avrupa seansı sırasında petrol fiyatları% 5'ten fazla yükseldi. Burundi petrolü varil başına üç günün en yüksek seviyesini 63,32 ABD dolarına vurdu ve ABD petrolü varil başına iki günün en yüksek seviyesini 54,11 ABD dolarına vurdu. OPEC + sayesinde, günlük 1,2 milyon varillik toplam üretim kesintisi daha iyi piyasa beklentisi.
OPEC temsilcileri, Viyana'daki OPEC toplantısının sonunda OPEC ve OPEC dışı müttefiklerin üretimi günde 1,2 milyon varil düşürmek için bir anlaşmaya vardıklarını ve İran'ın OPEC'in üretim kesintilerinden muaf olacağını söyledi. Rusya, OPEC'in üretim kesintisi önerisini kabul etti. Üretim kesintisi kotaları açısından OPEC, üretimi günde 800.000 varil, OPEC dışı ise üretimi günde 400.000 varil azaltacak. Rusya'nın üretimi günde yaklaşık 230.000 varil azaltması gerekecek. OPEC +, Ekim ayının üretimini referans olarak kullanacak ve OPEC, önümüzdeki yıl Nisan ayında üretim kesintilerini değerlendirmeyi kabul etti.
OPEC kaynakları, üretim azaltma anlaşmasının İran, Venezuela ve Libya dışındaki ülkelerin üretimi% 3 oranında düşürdüğünü gösterdiğini söyledi. Rusya Enerji Bakanı Novak, OPEC + 'nın gelecekteki işbirliği modelini düşünmek zorunda kalacağımızı belirterek, işbirliğinin devam etmesi OPEC + için önemli.
OPEC + zaten üretimi azaltmayı planlamış olsa da, üretim kesintilerinin uygulanma oranı ve ABD ile diğer muaf ülkelerdeki büyük üretim payına ilişkin belirsizlikler var.Kısa vadede petrol fiyatlarının artmasının ardından, sonraki eğilimin hala büyük petrol üreten ülkelerin ham petrol üretimini gözlemlemesi gerekiyor.
Ayrıca dün gece EIA tarafından yayınlanan haftalık verilere göre ABD ham petrol ihracatı günde 3,2 milyon varile yükseldi ve bu da ABD'nin 75 yıl sonra ilk net ham petrol ve rafine petrol ihracatını gerçekleştirmesini sağladı.Gelecekte boru hatları ve terminal tesisleri olacak. ABD ham petrol ihracatındaki kademeli iyileşme, gelecekte büyüme için hala geniş bir alana sahip olacak.Uzun vadede, ABD ham petrol arzı ve ticaretinin marjinal etkisi, OPECin uzun vadeli fiyatlandırma gücü üzerinde derin ve büyük bir etki yarattı.
