Huawei "bloke" oldu, hangi yerel çip stokları yükselmeli? Spoiler bilim-teknoloji kurulu geliyor
Merhaba Fon Haberlerinden arkadaşlar, "Spoiler Technology Edition" sütun serisi . Burada, size bilim-teknoloji inovasyon kurulu yatırımının kilit ve zor noktalarını şeffaf bir şekilde açıklamak için en basit ve en anlaşılır kelimeleri kullanacağız.
5 Haziran (Çarşamba) 'dan itibaren bilim-teknoloji inovasyon kurulu şirketleri toplantıya katılmaya başlayacaklar Toplantıya Microchip Technology, Anji Microelectronics, Suzhou Tianzhun, Fuguang Co., Ltd., Huaxing Yuanchuang ve Rui Chuang Wei Na katılmayı planlayan altı şirket. Dikkatli yatırımcılar, 6 şirketten 4'ünün dalgaların zirvesinde olan yarı iletken endüstrisinden olduğunu görecekler.
Arkadaş çevresi Huaweinin HiSilicon çip yedek lastikleri tarafından kaydırıldığında, elektronik endüstrisindeki rekabetin özünün ülkeler veya işletmeler arasında küçük bir tek çekirdek olduğunu kabul etmek zorunda kaldık. Çiplerin yerelleştirilmesi bir geliştirme fırsatı getirdi. Ayrıca, dört gözle beklemeye değer olan bilim-teknoloji inovasyon panosundaki yarı iletken endüstri menüsüne bir göz atabiliriz.
İlk olarak, yarı iletken pazarının ne kadar büyük olduğuna bir göz atalım. 2022'ye kadar küresel yarı iletken endüstrisi geliri 542.64 milyar ABD dolarına ulaşacak. Otomotiv elektroniği ve endüstriyel elektronik, yarı iletken endüstrisinde en hızlı büyüyen iki alan haline gelecek ve 2022'de sırasıyla% 12 ve% 13,2'yi oluşturacak; veri işleme elektroniği (depolama ve bulut bilişim) ve iletişim elektroniği hala en yüksek oranlara sahip olacak. Alt bölümler sırasıyla% 34,2 ve% 30,2'ye ulaştı.
Bu veriler bize yarı iletken alanındaki pazar kapasitesinin gerçekten çok büyük olduğunu söylüyor! Size iki rakam daha verelim: Huaweinin 2018'deki yonga alımları 21 milyar ABD dolarıydı. Ve HiSiliconın geliri 7,3 milyar dolardı.
Bunu gördüğümde, birçok arkadaş, Amerikalılar bize çip satmazsa, boşalan pazar payının yerli yarı iletken şirketlere verilip verilmeyeceğini sorabilir.
Bilim ve teknoloji inovasyon kurulu yarı iletken şirketi halka açılmayı planlıyor
Küresel yarı iletken endüstri zincirinin birden fazla şubesi vardır. Herkesin anlayabilmesi için aşağıdaki şemayı yaptık:
İlk olarak tasarım alanındaki çip bağlantısına bakın.Çeşitli downstream uygulama alanlarındaki terminal yongalarının yerelleştirme oranı çok düşük.Yerel yongaların çoğunun tek hanesi var.Sadece en yüksek yerelleştirme oranına sahip AP, iletişim işlemcileri ve NPU'lar yerel orana sahip. % 18,% 22 ve% 15.
Yurt dışı yasaklar, üreticileri yerelleştirme oranlarını artırmaya zorluyor Yerli çip şirketlerinin öne çıkan özellikleri nelerdir? Öne çıkanların çoğu Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda listelenecek.
Anahtar noktalar: Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'na inmeyi planlayan şirketler arasında Juchen Semiconductor, Jingfeng Mingyuan ve Espressif Systems, Fabless modeli üzerinden iş yapan, yani ağırlıklı olarak çip tasarımı ve satışı yapan entegre devre tasarım şirketleridir. . Şu anda, bilim teknolojisi inovasyon kurulunda yer alması kabul edilen çip şirketleri arasında Jingchen Semiconductor, Ruichuang Micronano, Hejian Chip, Anji Technology, China Microelectronics ve Lanqi Technology yer alıyor. Spesifik iş içeriği aşağıdaki gibidir:
Bilgi teknolojisi, biyotıp ve yeni enerji sektörlerine odaklanın Vanjia Bilim ve Teknoloji İnovasyon Teması 3 yıllık kapalı çalışma ve esnek konfigürasyon hibrit fonu 5 Haziran'da satışa sunulacak . Wanjia Fund'ın Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nun yatırım ve araştırma ekibi, yarı iletken alanındaki boğa stoklarını nasıl keşfedecek?
Yarı iletken ekipman alanı
Öncelikle, yarı iletken ekipman alanına bakın. Ekipmanın bağımsız olarak üretilip üretilemeyeceği yerelleştirme sürecini belirler.Bu nedenle, yarı iletken ekipman alanını, küresel rekabet ortamını ve mevcut yerel gelişmeyi kavramak özellikle önemlidir.
Bir yarı iletken fabrikası açmak istiyorsanız, yarı iletken ekipman yatırımı% 75-80'dir. Ekipman yatırımı arasında gofret üretim ekipmanı yaklaşık% 80, test ekipmanı% 9 ve paketleme ekipmanı% 6'dır. Bunu okuduktan sonra, bunu anlayacaksınız. Daire üretim tesisi en büyük alana sahiptir. Gofret üretim ekipmanı yatırımında, litografi ekipmanı, aşındırma ekipmanı, PVD, CVD ve ölçüm ekipmanı ilk beş elmas olup, bu beş ekipmanın toplam oranı% 85'tir.
Mevcut küresel rekabet ortamında, yarı iletken ekipmanın ana tedarikçileri Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nde yoğunlaşmıştır. Bununla birlikte, ülke daha önce bir hedef belirlemiştir: 2020'ye kadar 90-32 nanometre proses ekipmanının yerelleştirme oranı% 50'ye ulaşacak. 2025 öncesinde, daldırma litografi makinelerinin lokalizasyonunu gerçekleştirerek 20-14 nanometre proses ekipmanlarının yerelleştirme oranı% 30'a ulaşacak. Ayrıca, Wanjia Fonu Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nun yatırım ve araştırma ekibinin mevcut üretim hattı üretim yatırım planına dayalı olarak yaptığı hesaplamaya göre, 2018'den 2020'ye kadar anakaradaki toplam ekipman yatırımı 159,7 milyar, 86,5 milyar ve 50,1 milyar olacak ve toplam 311 milyar yuan olacak. Sektör transferinin ilerlemesiyle daha fazla pazar alanı olacağına inanıyorum.
Burada, Wanjia Sci-tech Innovation Board'un yatırım ve araştırma ekibi, yatırımcılar için önemli bir noktayı çizdi: Bilim-Teknoloji İnovasyon Kurulu'na yarı iletken ekipman yatırımı, büyük alanı kavrarken sektördeki marjinal değişiklikleri takip etmeli ve hükümet desteğini yakından takip etmelidir. Değişiklikler, değeri küçümseme.
IC tasarım alanı
İkincisi, IC tasarımı alanıdır. Yarı iletken IC tasarımı alanı, dijital çip tasarımı ve analog çip tasarımı olarak ikiye ayrılabilir.IC tasarımı alanındaki yatırım çerçevesini daha iyi anlamak için, önce bu iki alanın endüstri özelliklerini anlayalım.
Önce "kısa çevrim, büyük ölçekli" özelliklerine sahip olan dijital çipe bakın.
Dijital çipler, genellikle 1-2 yıl gibi kısa bir yaşam döngüsüne sahiptir ve piyasa boyutu analog çiplerin yaklaşık 5 katıdır. Dijital çipler tek bir uygulamaya daha çok güvenir ve performansları büyük ölçüde dalgalanır, ancak sınırsız fırsatlar içerirler.Park seçildikten sonra hızlı büyüme olasılığı vardır.
Aksine, analog çip en gelişmiş üretim sürecini kullanmayacak ve aşağı akış uygulamaları çok zengin ve yaşam döngüsü uzundur. Hızla büyümek için genişletme gerekmedikçe analog yongaların gelir artışı nispeten istikrarlı.
IC yonga tasarımı alanının endüstri özelliklerini ve pazar alanını anladıktan sonra, aşağı akış talebine dikkat etmek gerekir. Genellikle teknoloji döngüsünün başlangıç noktası, 2000'de PC, 2006'da cep telefonu vb. Gibi yeni bir ürün tarafından yönlendirilir ve yenilikçi bir teknoloji ürününün ağır hacmi, tüm yarı iletken yukarı akış endüstrisini bir patlama döngüsüne getirecektir; Yarı iletken yonga segmentinin tek bir uygulama sürücüsünden çoklu veri sürücüsüne geçtiğini, döngünün zayıfladığını ve uygulamanın çeşitlendiğini görünce, önde gelen şirketlerin konsantrasyonu daha da artacaktır.
Vanjia Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu yatırım ve araştırma ekibi tarafından yatırımcılar için çizilen ikinci kilit nokta: Gelecekteki yarı iletkenlerin döngü yargısı, özellikle yeni ürünlerden kaynaklanan artan talep olmak üzere, aşağı yönlü talep değişikliklerini yakından takip etmelidir. Mevcut bakış açısına göre, 5G Çağ yaklaşıyor Gelecekteki ağ deniz kapasiteli, düşük gecikmeli, yüksek hızlı 5G ağına yükseltilecek ve bu da yarı iletken yonga bağlantısını artıracak IOT Her Şeyin İnterneti gibi yeni talepler getirecek.
Aslında boğa hisselerini kendi başınıza bulmanın yanı sıra, hisse senedi seçiminde iyi olan fon şirketleri aracılığıyla Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'na yatırım yapabilirsiniz. A-hisse senedi yatırım uzmanı - Wanjia Fund Yıllar içinde bilim ve teknoloji inovasyonu alanında birçok boğa hisse senedi seçilmiştir.
İpuçları : Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'na katılmak isteyen Hıristiyan arkadaşlar, Öncü Tema 3 yıllık kapalı çalışma ve hibrit fonların esnek tahsisi. Fon olacak 5 haziran Resmi olarak satışta.
Bu makale China Fund News'den
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
