Altın ticareti hatırlatıcısı: ABD doları ne kadar düşerse, o kadar cesur mu? Altın trendini iki büyük olay ve üç ana sinyal belirleyebilir
27 Mart Çarşamba günü, Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın zayıf küresel ekonomik görünüm nedeniyle bir sonraki adımın faiz indirimi olasılığını artırmak olduğunu ve bunun da küresel ekonomik yavaşlamaya ilişkin piyasa endişelerini artırdığını açıklamasıyla spot altın yükseldi. Bununla birlikte, ABD dolarının devam eden gücü nedeniyle altın, bazı kazançlarından vazgeçti ve şu anda% 0,08 artışla 1316,77 $ 'dan işlem görüyor.
ABD Hazine tahvilleri düşük seviyelerden toparlanırken, piyasanın ABD ekonomik yavaşlamasıyla ilgili endişeleri azaldı. Birçok zayıf veriyle birlikte ABD doları Salı günü keskin bir şekilde toparlandı ve Çarşamba günü iki haftadan fazla bir süre için yeni bir zirve yaptı. Bu, altını baskı altına alır.
Bu bağlamda piyasa katılımcıları, doların hala fakirlerin en iyisi olduğunu, bu nedenle kısa sürede altın üzerinde baskı oluşturacağını söyledi. Ancak, Fed'in faiz oranlarını daha da düşürme olasılığı arttıkça, bazı insanlar doların yükseliş eğiliminin devam etmeyeceğine inanıyor.Piyasa, ABD GSYİH verileri, enflasyon verileri ve ABD hisse senedi ve tahvil piyasalarındaki son trendlerden ipuçları arayacak.
Gün içinde, Brexit'in ilerlemesine dikkat etmemiz gerekiyor.İngiliz milletvekilleri Perşembe günü erken saatlerde alternatif seçenekleri oylayacak.Bu, İngiltere'nin nihayetinde Avrupa Birliği'ni nasıl terk edeceği ve piyasa riski duyarlılığını nasıl etkileyeceği üzerinde önemli bir etkiye sahip olacak.
Ayrıca ticaret durumunun ilerlemesine de dikkat etmemiz gerekiyor.
ABD Hazine getirileri toparlandı, dolar altın fiyatlarındaki baskıya tepki olarak yükseldi
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki olası resesyona ilişkin endişeler azalırken, ABD Hazine getiri eğrisi düşük noktadan toparlandı ve piyasanın risk iştahı toparlanarak doları toparlamaya yöneltti. Salı günü altın 4 haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı. Önemli düşüş.
Toronto'daki TD Securities emtia stratejisi başkanı Bart Melek, ABD dolarının eğiliminin bir miktar tersine döndüğünü, çeşitli dönemlerdeki devlet tahvillerinin getirilerinin düşük seviyelerden toparlandığını, ABD dolarının güçlü eğiliminin hala devasa bir altın fiyatı olduğunu söyledi. Engeller, Fedin mevcut pozisyonu çok ılımlı olsa da, piyasa borsa gibi diğer varlık sınıflarına da dikkat ediyor, bu nedenle kısa sürede büyük miktarda fonun altına aktığını görmek zor.
Salı günü, küresel borsaların tümü farklı derecelerde yükseldi ve bu da piyasa riski duyarlılığının yeniden yükseldiğini gösteriyor.
Aynı zamanda, ABD Hazine getirileri de toparlanarak getiri eğrisinin tersine dönme eğilimini hafifletti.Bu, ABD doları endeksinin inşaat verisine girmesine neden oluyor, yeni konutlar başlıyor ve Ticaret Danışma Odası Tüketici Güven Endeksi hala beklenenden daha düşük ve hala sürekli bir toparlanma var. Ve bir kez, yarım ayın en yüksek seviyesi 96,8'in üzerine çıktı.
Daha önce, Boston Federal Rezerv Başkanı Rosengren, Fed'in faiz artırımlarını askıya almasının sorumlu bir yaklaşım olduğunu kabul etmesine rağmen, yatırımcıları tersine çevrilmiş ABD tahvil getiri eğrisini aşırı yorumlamamaları konusunda uyardığını söyledi. Dış dünya genel olarak bunun ekonomik durgunluğun bir işareti olduğuna inanmasına rağmen.
Forex.com'da bir piyasa analisti olan Razaqzada, altının hala kısmen desteklenmesine rağmen, yalnızca daha fazla fiyat hareketi ve teknik onay görmenin piyasanın daha güçlü altın beklentilerini güçlendirebileceğine inanıyor.
Razaqzada, altının 1275 ABD Dolarından 1285 ABD Dolarına yakın etkili bir destek elde ettiğine inanıyor, bu da altının genel olarak yükselişe geçtiğine işaret ediyor, özellikle de altının orta ila uzun vadeli 1.300 ABD Doları'nın üzerindeki temel destek seviyesinin üzerinde tutulması, yükseliş görüşünü daha da destekliyor.
Piyasanın ABD doları yönündeki farklılaşması yoğunlaştı, ancak kısa, uzun ve kısa trendler değişmedi.
Dolar, yakın gelecekte altın fiyatlarını en doğrudan etkileyen faktör olmaya devam ediyor. Piyasa şu anda doların eğilimine göre bölünmüş durumda.
Doların yükseliş tarafı: Dolar hala en kötüsünün en iyisi
Bir yandan piyasa katılımcıları, Fed'in açıklamasına rağmen ABD dolarının hala fakirlerin en iyisi olduğuna ve bu nedenle ABD dolarının altın üzerinde baskı oluşturacak güçlü bir eğilim sürdürdüğüne inanıyor.
Geçen Cuma, üç aylık ABD Hazine bonosu getirisi, 2007 ortasından bu yana ilk kez 10 yıllık Hazine bonosu getirisinin üzerine çıktı ve cari getiri eğrisi hala tersine döndü.
Son 50 yılda her ABD ekonomik durgunluğundan önce meydana gelen bu piyasa olgusu, geçtiğimiz hafta sonu küresel borsalarda keskin bir düşüşü tetikledi ve yatırımcılar agresif bir şekilde uzun vadeli ABD Hazine bonoları satın alarak dolar üzerinde baskı oluşturdu.
Ancak analistler, ABD ekonomisinin 2018 sonundan bu yana durgun seyrettiğine dair işaretler olsa da, ABD ekonomisinin bu yıl rekor düzeyde uzun vadeli büyüme kaydetmesi beklendiğinden, doların satışlarının ılımlı kaldığını söyledi.
Bu bağlamda, Standard Chartered Bank'ın G10 Döviz Araştırma Küresel Direktörü Steven Englander, Piyasa ABD doları almaya isteksizdir ve ABD doları satma eşiği her zaman nispeten yüksek olmuştur çünkü yatırımcılar geçmişte zarar görmüşlerdir. Bu nedenle ABD doları kısa bir süredir desteklenmektedir. .
Günlük performans açısından, ABD doları endeksi hafif yükseldi ve bir kez iki haftanın en yüksek seviyesi 96.8807'ye ulaştı. Yeni Zelanda Federal Rezervi, küresel ekonomik görünümün zayıflamaya devam ettiğini ve bir sonraki eylemin faiz oranlarını düşürme olasılığının arttığını söyledi. Bundan etkilenen Yeni Zelanda doları% 100'den fazla düştü. Point, doların kısa vadeli yükselişini destekledi. Kısa vadede, Fed daha fazla güvercin sinyali vermeden önce, doların düşüşünün sınırlı olması ve bunun da altın fiyatları üzerinde baskı yaratması bekleniyor.
ABD doları taşıyıcısı: Fed'in faiz indirimi olasılığı artmaya devam ediyor
Ancak analistin başka bir kısmı, Fed'in güvercinleri serbest bırakmaya devam etmesi halinde doların mevcut eğilimini tersine çevirebileceğine ve altının uzun vadeli yükseliş görünümünün değişmeyeceğine inanıyor.
Legg Mason Group bünyesindeki Brandywine'ın küresel makro araştırma direktörü Francis Scotland, Fed'in bu yılın ikinci yarısında faiz oranlarını düşürebileceğini tahmin ediyor. Fed politika yapıcılarının, karar hatası verir gibi görünmek istemedikleri için Haziran ayından önce harekete geçmeyeceklerine ve geçen Aralık ayında piyasanın düşmesi ve ABD ekonomisinin yavaşlama belirtileri göstermesinin ardından Fed'in Daha çok güvercin.
Mevcut ABD federal fon faiz oranı vadeli işlemleri, Fed'in Eylül ayında faiz oranlarını düşürme olasılığının% 53'e yükseldiğini, Ocak 2020'de ise faiz indirimi olasılığının% 75,8'de kaldığını gösteriyor. Bu haftanın başında, 2020'de faiz indirimi olasılığı sadece% 50 idi ve bu da piyasanın ABD doları beklentisiyle daha da düşüşe geçtiğini gösteriyor.
Özet: ABD doları kısa, uzun ve kısadır, ABD GSYİH verilerine, enflasyon verilerine ve ABD hisse senedi ve tahvil piyasalarındaki son trendlere dikkat edin
Huitong.com, küresel ekonomik yavaşlama bağlamında, ABD'deki zayıf ekonomik verilere rağmen ABD dolarının görece güçlü ABD ekonomisi nedeniyle güçlü kaldığına inanıyor.Ancak, Fed güvercin sinyallerini daha fazla yayınladıkça, bunun ABD dolarından güvenli liman fonu yapacağına inanıyor. Altına akış, bu nedenle kısa vadeli uzun vadeli doların trendi değişmedi.
Natixis'te Amerikalı bir ekonomist olan Joseph LaVorgna, Fed'in üç koşulu karşılaması gerektiğinde politikayı tersine çevireceğini ve faiz oranlarını düşüreceğini söyledi.Bu üç koşul, ABD ekonomisinin ilk çeyrek düşüşünden sonra toparlanmasının daha zayıf olması gerektiğini içeriyor. Beklendiği gibi, ABD'deki enflasyonun Fed'in% 2'lik hedefinin altında olduğuna veya hatta düştüğüne dair işaretler var.Ayrıca, Fed, finansal koşulların sıkılaştığını, hisse senedi fiyatları üzerindeki baskıyı ve kredi marjlarının genişlediğini görmelidir.
Bu nedenle, kısa vadede, piyasanın hala ABD GSYİH verilerine, enflasyon verilerine ve ABD hisse senedi ve tahvil piyasalarındaki son trendlere dikkat etmesi gerekiyor.
Brexit için kasıtlı oylamaya çok dikkat edin
Teresa Perşembe günü Pekin saatiyle 01: 00'da Muhafazakar Parti Komitesiyle görüşecek ve Brexit anlaşmasına komitenin desteğini kazanmak için istifası için bir tarih belirleyebileceğini belirtti. Buna ek olarak, milletvekilleri Brexit için alternatif seçenekleri tartışacak ve Perşembe sabahı Pekin saatiyle 03: 00'dan itibaren sözde kasıtlı bir oylama yapacak.
AB liderleri, İngiltere'nin 29'unda "anlaşmasız Brexit" ten kaçınmak için geçtiğimiz hafta Theresa May ile "Brexit" için resmi süreyi en az 12 Nisan'a uzatmak için görüştüler. İngiltere daha sonra "anlaşmasız Brexit" mi, "Brexit" i ertelemek mi, yoksa "Brexit" mi yapmayacağını belirlemelidir. "Brexit" anlaşması bu hafta alt meclis tarafından desteklenebilirse, "Brexit" resmi tarihi 22 Mayıs.
Dolayısıyla Perşembe günü erken saatlerde yapılacak kasıtlı oylama Avrupa Birliği'nden çıkıp çıkmama konusunda önemli bir etkiye sahip olacak. Alternatif bir seçeneğe ulaşılmazsa, milletvekilleri seçeneklerin kapsamını daha da daraltmak için 1 Nisan'da gündemin kontrolünü yeniden ele almayı planlıyor.Kısa vadenin, sterlin ve altının eğilimini doğrudan etkileyecek olan piyasa endişelerini artırması bekleniyor.
Aksine, Britanya Parlamentosu bir Brexit planı seçti ve oylama seçenekleri arasında ikinci referandum, Avrupa Birliği ile gümrük birliği kurulması ve Brexit'in iptali yer alıyor. Plan belirlendikten sonra, İngiltere Avrupa Birliği ile daha fazla istişarelerde bulunacak ve net bir sonuç elde edilene kadar altının dalgalı bir eğilim sürdürmesi bekleniyor.
Ticaret durumunun gelişimini takip edin
Brexit durumuna dikkat etmenin yanı sıra, ticaret durumunun ilerleyişine de dikkat etmemiz gerekiyor.
Kaynaklara göre, ABD ticaret heyeti, Çin-ABD üst düzey ticaret istişarelerinin sekizinci turu için 28-29 Mart tarihleri arasında Çin'i ziyaret etti.Çin heyeti, Nisan ayı başlarında Çin-ABD üst düzey ticaret istişarelerinin dokuzuncu turu için ABD'ye gidecek.
Çin-ABD ticareti küresel ekonomik eğilim üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğundan, altın ve ABD doları buna doğrudan yanıt verecektir.
Direnç desteği referansı
OANDA'nın son bekleyen sipariş durumuna bakılırsa Şu anda, uzun ve kısa pozisyonların oranı yaklaşık-uzun:% 61,5, kısa:% 38,5, uzun pozisyonun gücü, kısa pozisyonun gücünden daha fazla, bu da Salı günkü uzun pozisyonun% 55,5'inden önemli bir artış, bu da piyasanın uzun altına olan hissiyatının arttığını gösteriyor.
Bekleyen siparişler açısından 1308 ve 1300 civarında satın alınacak çok sayıda bekleyen emir var ve bu iki nokta kısa sürede önemli destekler olacak. 1330 civarında çok sayıda bekleyen satış emri var ve 1330 USD kilit bir baskı seviyesi olacak.Bu pozisyonu test etmeden önce, 1322 de önemli bir direnç seviyesidir.
OANDA'nın son pozisyonundan yola çıkarak , 1317'ye yakın çok sayıda alım pozisyonu var. Gün içinde devam eden altının yükselişinin bazı uzun pozisyonları hafifletmesi ve piyasayı terk etmesi bekleniyor.Ancak son piyasa duyarlılığının yüksek olduğu düşünüldüğünde, özellikle Salı günü çok sayıda uzun siparişin kar edildikten sonra piyasaya tekrar düşük bir seviyeden girecekler. Dolayısıyla gün içinde altın 1317'nin üzerinde stabilize olursa kısa vadede güçlü bir destek olacağı, altına düşerse 1312 civarında daha iyi bir alım noktası olması bekleniyor. (Aşağıda gösterildiği gibi büyütmek için tıklayın, veriler 11:00 Pekin saatinde güncellenir)
