Fon Yöneticileri için Yatırım Notları HI + AI Yatırım Araştırma Sistemi, Gelişmekte Olan Sektörlere Yatırım Yapılmasına Yardımcı Oluyor
"Fon Yöneticisi Yatırım Notları" AI serisi
Teknoloji değer yaratır, yapay zeka yatırımları daha akıllı hale getirir
Yazar: Chenpeng Hui, Zhejiang Akıllı sermaye fonu Yatırım fonu yöneticilerinin gelişmekte olan endüstrileri başkanı
Wang Bin Zheshang Fon Hesabı Yatırım Müdür Yardımcısı
1. İnsan zekası (HI) ve yapay zekanın (AI) temelindeki bilgi işlem mimarisi
Bir insan kafasına para kesesi koyarsa kimse onu çalamaz. Bilgiye yapılan yatırım her zaman en iyi karı sağlar.
Benjamin Franklin, "Franklin Otobiyografisi"
Benjamin Franklin'in bu cümlesi, insan zekasının en büyük avantajlarından birini anlatıyor: bilgi, insan beyninde biriktirilebilir, bileşik faiz biçiminde inanılmaz bir değer yaratabilir ve bunun arkasındaki ilke, insan beyninin özel bilgisayar mimarisi ile ilgilidir.
Aşina olduğumuz bilgisayar mimarisi genellikle von Neumann ve Harvard mimarisine ayrılmıştır. İlki, talimat belleği ile veri belleğinin entegrasyonudur ve tasarım basit ve etkilidir; ikincisi, yüksek hızlı paralel hesaplamada iyi olan talimat belleği ile veri belleğinin ayrılmasıdır. Hesaplama mimarisine bakılmaksızın, programlanan talimat sırasına göre sabit bir işlem adımı yürütülür. Giriş ve çıkış arasında yakın bir mantıksal ilişki vardır.
İnsan beyni, bilgisayardan tamamen farklı bir mimariye sahiptir. Temel birimi nöron ve sinaps olup, talimat saklama ve veri depolamayı hesaba katar, ikisi arasındaki sınır bulanıktır. Aritmetik birimi bir aktivasyon fonksiyonudur ve birbirine bağlı birim yapısı bir talimat belleğine benzer. Her bağlantının, veri depolamaya benzer ağırlıkları vardır. Bu mimari, sorunları eşzamansız, paralel ve dağıtık olarak halledebilir. Daha da şaşırtıcı olan şey, insan beyninin yapısının kısmen yeniden yapılandırılabilmesi, kısmen geliştirilebilmesi ve hataya dayanıklı olmasıdır.
Bu teorik temelle, yapay zekanın bilgisayar mimarisine ve insan beyni mimarisine dayalı HI tabanlı avantajlarını açıkça görebiliriz:
Yapay zeka avantajı: talimatların doğru şekilde yürütülmesi, yorulmak bilmeyen yüksek hızlı bilgi işlem.
HI avantajı: derin düşünme, yaratıcı düşünme .
İkincisi, AI yatırım araştırma sisteminin avantajları
Tarih tekerrür etmeyecek, ancak her zaman şaşırtıcı derecede benzer olacaktır.
--Mark Twain
Yatırıma geri dönersek, yapay zeka (AI) yatırım araştırma sistemimiz, Tarihsel veri serilerinin zengin geleneklerini analiz ederken, temelleri / değerleme nicel fikirlerini kullanmak, avantajlara tam anlamıyla yardımcı olabilir ve bilimsel ve nicel olarak en iyi yatırım kararlarını verebilir. .
Örnek olarak döngüsel hisse senedi yatırımını ele alalım. Döngüsel stokların hisse senedi fiyatının itici faktörü, şirketin ana ürünlerinin hacim ve fiyatında değişiklikler getiren arz ve talepteki döngüsel dalgalanmalardır. Bu tür bir endüstri, temeller hakkında zengin tarihsel verilere ve hisse senedi fiyatlarıyla net bir mantıksal ilişkiye sahiptir. Bu tür bir yatırıma insan deneyimi yoluyla katılmak, ancak genel yönde alış ve satış yönünü garanti edebilir. Ancak AI sistemine dayalı olarak, temel veri ve değerlemenin herhangi bir kombinasyonu altında kazanma yüzdemizi ve oranlarımızı açıkça görebiliriz. Bu tasarıma dayanarak, geri dönüş oranını artırırken düşüşü kontrol etmek için makul bir konum değişikliği tasarlanmıştır.
Sağda, yatay eksen satış verileridir ve dikey eksen PB değeridir.Veriler logaritma ve hareketli ortalama ile işlenir. Kırmızı altıgen ne kadar büyükse, uzağa gitme şansı o kadar yüksek olur. Renk ne kadar koyu olursa, uzama şansı o kadar yüksektir. Yeşil, kazançları ve kısa devre için olasılıkları temsil eder
3. Yükselen endüstri yatırımlarında AI + HI işbirliği
Cennetin ve yeryüzünün enerjisi tek bir nefes için durmaz, ama bir usta vardır, bu yüzden ne birinci ne ikinci, ne aceleci ne de geciktir ... Sürekli değişen ama Değişim'e hakim olmasına rağmen, insanlar bundan doğar. Efendi yoksa, bu sadece bu sınırsız ruh, neden meşgul olmayasın?
Wang Yangming, "Biyografi Kayıtları"
Gelişmekte olan endüstrilere yatırıma odaklanırken, gelişmekte olan endüstrilerdeki yatırımın durumu tek bir cümleyle özetlenebilir: Uzun bilişsel döngü ve hızlı endüstri değişiklikleri .
Örnek olarak yarı iletken endüstrisini ele alalım: Bu yarı iletken ürünler hayatımızda yaygın değildir ve üretim süreçleri çok fazla profesyonel bilgi gerektirir. Yatırımcıların sadece profesyonel terimlerin kısaltmalarını öğrenmesi uzun zaman alabilir.Bu, yeni enerji araçları ve blok zinciri gibi diğer gelişmekte olan endüstriler için de geçerlidir. Bu, gelişmekte olan endüstrilerin uzun bilişsel döngüsünün bir yönüdür. Öte yandan, bu endüstriler hızla değişiyor ve yatırım fırsatları genellikle "ortaya çıkıyor". Bu sıklıkla "Görünmez, küçümsenen, anlaşılmaz, çok geç" yatırım ikilemine yol açan .
Gelişmekte olan bir endüstri olduğu için, bu alanlardaki tarihsel veri serileri genellikle yeterince uzun değildir ve AI sisteminin temel nicel avantajlarından doğrudan yararlanmak zordur. Şu anda, araştırmacıların endüstrinin ana mantığını çıkarmak için kendi HI avantajlarını kullanması ve nihayet endüstrinin temel verilerini ortak bir finansal dilde çıkarması ve ardından nicel analiz için AI sistemine sunması gerekiyor. Böyle bir "HI + AI" işbirliği çerçevesi ile "usta" vardır. Gelişmekte olan farklı endüstrilere yatırım yapılırken, bu çerçeve altında yatırım ve araştırma kararları alınabilir.
Dördüncüsü, HI'nin benzersiz avantajları vardır ve yapay zekanın yerini alma korkusu yoktur.
Bu adam ayrıca tüpünde leoparları görüyor ve ara sıra görüyor.
Liu Yiqing, "Shiyu'nun Yeni Sözleri. Kurucu"
Sonunda insan beyninin kavrayışına geri dönelim. Bir süre önce 13 aylık oğlumla Qiaohunun erken eğitim videosunu izledim. Qiaohunun kuyruğu engelin arkasından uzatıldığında, bebek Qiaohunun çıkacağını bildiği için hemen güldü. Bu detay yazarı şaşırttı. Bu, insan beyninin genel durumu tanıma ve yargılamak için sınırlı bilgiye dayalı gücü konusunda daha da şaşırtıcıdır. . Bu durumda en gelişmiş görüntü tanıma teknolojisi olan CNN, 13 aylık bir bebeği zorlukla yenebilir. ve bu yüzden Uzun vadede, insan zekasının rekabet gücü benzer alanlarda hala bir avantaja sahip .
Bu, özellikle gelişmekte olan endüstrilerin yatırımlarında önemlidir. Bazen, AI yatırım araştırma sisteminin yardımıyla bile, şirketin yatırım değerini sınırlı sektör ve şirket bilgileri, deneyimi ve sezgisiyle değerlendirmek için mükemmel araştırmacılara güvenmemiz gerekir.
"Peter Lynch'in Başarılı Yatırım", yatırım fırsatlarını başarılı bir şekilde yakaladığını mikroskobik ayrıntılarla anlatıyor. Çevremizdeki deneyimli yatırımcıların da benzer deneyimleri var. Bazen tüm bilgileri bilmelerine gerek kalmaz, sadece küçük ayrıntılardan geçerler, bir anlık ilham alırlar: bu harika bir yatırım fırsatıdır .
5. HI, AI stratejilerinin etkinliğini ilk ilkeler açısından incelemelidir.
Her sistemin araştırılmasında, ilk ilkenin varlığı, ihmal edilemeyen, silinemeyen, ihlal edilemeyen en temel önerme veya hipotezdir.
-Aristo
"Yatırım Alanında" Entropi Artışı Yasasına "Karşı Yeni Yapay Zeka + HI Modeli" makalesinde yazar, entropi artışı yasası perspektifinden yapay zeka stratejilerine insan müdahalesi ihtiyacını özellikle tartıştı. İnsan müdahalesinin ilkeleri nelerdir? Yazar, bu ilkenin "ilk ilkeler" olması gerektiğine inanmaktadır. .
Gelişmekte olan sektörlerdeki yatırıma özgü olarak, keşfettiğimiz her yapay zeka stratejisi temel alınmalıdır "Kurumsal Değer Yansıması" Bu ilk prensip. Örneğin, ana ürünlerin fiyatına dayalı stratejimiz, kurumsal potansiyel karlardaki değişikliklerin neden olduğu kurumsal değerdeki değişiklikleri yansıtmak için kullanılır. Bununla birlikte, gelişmekte olan endüstriler olgun veya tekel dönemine doğru geliştiğinde, ürün fiyat değişiklikleri belirgin değildir. Şu anda, kurumsal değer yansıtabilir. "Sektör yapısının istikrarı ve sermaye harcamalarının yakınsaması şirkete daha iyi nakit akışı getirecek" . Araştırmacılar bu endüstri trendini keşfettikten sonra, ilgili tüm AI stratejilerini gözden geçirmek, ilk ilkelere uymayan stratejileri ortadan kaldırmak ve yeni stratejiler tasarlamak için devreye girmeleri gerekir.
Böyle bir yatırım araştırma sistemi, HI ve AI'nın ilgili avantajlarına rol verebilir, iyi bir etkileşim oluşturabilir ve müşteriler için daha fazla değer yaratabilir.
Son olarak, bu makaleyi yönetim ustası Peter Drucker'dan ünlü bir alıntıyla bitiriyorum.
Güçlü yönlerinize odaklanın ve kendinizi güçlü yönlerinizi kullanabileceğiniz bir yere koyun. Bu yetersiz alanlara enerji harcamak mümkün olduğu kadar az olmalıdır, çünkü yetersizlikten sıradanlığa geçmek birinci sınıftan mükemmele gitmekten çok daha fazla çaba gerektirir.
--Peter Drucker
Not 1: Resim kaynağı içermeyen açık kaynak kod değişimi topluluğu-CodeProject (https://www.codeproject.com/)
Not 2: Zhejiang İşletme Fonunun resim kaynağı-iValue Akıllı Yatırım Sistemi
Yazarı tanıyın
Zheshang Fonu'nun Akıllı Sermaye Yatırım Departmanı'nın gelişmekte olan endüstri grubunun lideri Chen Penghui, Peking Üniversitesi'nden ekonomi ustası, menkul kıymetler endüstrisinde 9 yıllık deneyim. Daha önce Toyota Motor Technology Co., Ltd., Haitong Securities Co., Ltd., Mirae Asset Investment Consulting (Shanghai) Co., Ltd.'de çalıştı. Haziran 2015'te Zheshang Fund Management Co., Ltd.'ye katıldı ve şu anda Zheshang Fund'ın Akıllı Sermaye Yatırım Departmanı'nın gelişmekte olan endüstri grubunun başkanı ve Zheshang Juchao New Thinking Hybrid Fund'ın yöneticisidir.
Zhejiang Tüccarlar Fonu Özel Hesap Yöneticisi Yardımcısı, Çin Bilimler Akademisi'nden Mühendislik Yüksek Lisansı Wang Bin, daha önce yarı iletkenler, güvenlik, optik, dijital video, yapay zeka vb. Alanlarında altı yıllık endüstriyel iş deneyimi ile Ambarella Semiconductor Technology (Shanghai) Co., Ltd.'de çalıştı. Sektörün derinlemesine araştırması var. Yatırım tarzı, üretimi ana yatırım yönü olarak alır, gelişmekte olan sektörlerdeki seçkin şirketleri tercih eder, "kurumsal değer yaratmanın" yatırım karının kaynağı olduğuna inanır ve yatırım rekabetçiliğini artırmak için LUCY AI yatırım araştırma sisteminin kullanımını araştırır.
Profesyonel Yorumlar
Finans sektöründeki akıllı Ar-Ge ekibi: İnsan zekası (HI) ve yapay zeka (AI), ister gelişen finansal teknoloji alanında ister diğer yapay zeka uygulamalarında olsun, her zaman ilginç ve ilham verici bir ekiptir. Tartışma, nihai bir sonuç yok, ancak HI ve AI entegrasyonunu destekleyen ve aynı zamanda finansal teknoloji alanının gelişimini destekleyen bu tartışmaya katılmaya istekliyiz.
YZ'den önce HI olduğunu görmemiz gerekiyor YZ, insanların sınırlı fiziksel enerjisini büyük ölçüde hafifleten sistematik biliş ve HI'nin yüksek seviyeli özeti ve iyileştirmesi yoluyla insanoğlunun HI'nin bir bölümünü bilgisayar dili aracılığıyla gerçekleştirme yeteneğidir. HI'nin baskısını daha fazla keşfedemeyiz; elbette, HI hakkındaki bilgimiz ve gelişimimiz yeterli olmaktan uzak, HI keşfimiz insanlığın geleceği için de önemli bir görev.
Finans teknolojisi alanında, HI ve AI kombinasyonunun yeterli olmadığına inanıyoruz.Sadece otomatik işlemlerin gerçekleştirilmesi, küresel finans piyasasının hızla değişen yatırım ihtiyaçları ile artık başa çıkamayacak. AI yatırım mantığını HI'nin yetenek algısına nasıl yaklaştırabilirim? Yapay zeka hizmet senaryoları yatırımcıların gerçek ihtiyaçlarına nasıl yaklaştırılır? Bekle, finansal teknoloji alanının gelişimine katkıda bulunmayı umarak keşfetmeye, çözmeye ve uygulamaya çalışıyoruz.
Finans sektöründeki akıllı Ar-Ge ekibi, 2016 yılında yurtiçi kamu fonu pazarında ve küresel varlık tahsisi alanında Ar-Ge'yi başlattı, kamu fon piyasasına dayalı akıllı bir varlık tahsis sistemi kurdu ve aynı yılın Kasım ayında bağımsız bir akıllı yatırım danışmanı markası başlattı. "Lingxi Akıllı Yatırım" hizmet sistemi, küresel varlık tahsisi alanındaki HI yatırım kararlarını optimize etmek için AI teknolojisini kullanmayı ve aile servet yönetimi ihtiyaçları olan yatırımcıların çoğuna hizmet etmeyi umuyor.
Şubat 2020 itibarıyla, "Lingxi Akıllı Yatırım" üç yıldan fazla süredir çevrimiçi olup küresel pazarın "iniş çıkışlarını" katediyor.Yatırımcılar için sağlanan farklı risk seviyelerine sahip 20 yatırım portföyü, kümülatif toplamın yaklaşık% 28,62'sini oluşturdu. Mutlak getiri oranı, en iyi performans gösteren girişimci 4 numaralı yatırım portföyü, üç yıllık bir süre boyunca yaklaşık% 12,67 yıllık getiri ile (CSI 300 endeksi yıllıklandırılmış getiri oranı aynı dönemde% 8,02 idi) ve yıllık volatilite yalnızca% 6,18 idi (aynı dönem boyunca) Altın piyasasının yıllık volatilite oranı% 8,16'dır) ve% 2,5 risksiz getiriye dayalı beklenen yıllıklandırılmış Sharpe oranı yaklaşık 1,64'tür, bu da yatırımcılara yalnızca güvenli liman varlıklarına yatırım yapma ve elde etme riskini taşıması gereken bir model sağlamaya eşdeğerdir. Hisse senedi varlıklarının gelirini aşan ve "HI + AI" nın gücünü yansıtan bir yatırım ürünüdür.
[Önceki notların gözden geçirilmesi] 2800'ün altında, mükemmel bir yatırım süresi aralığını memnuniyetle karşılıyoruz, toparlanmayı kavrıyor ve üç önemli bilgiyi görüyoruz
[Fon Yöneticisi Yatırım Notlarının Duyurusu]
2 Ocak 2020'den itibaren "Fon Yöneticisinin Yatırım Notları" nın üçüncü çeyreği resmen başlatıldı. Bu sezonun notları eklendi " Emeklilik serisi "," Varlık Tahsis Serisi "" Endüstri Serisi "," ESG Yatırım Serisi ". İçerik paylaşımı, profesyonel bir tavrı sürdürmeye ve içerik kalitesine odaklanmaya devam ediyor ve birinci sınıf fon yöneticilerini bunu elle yazmaya davet ediyor. Lütfen sadık okuyuculara dikkat edin.
