Günlük sınır gelgiti! "Zor" Huawei, A hissesi ile ilgili şirketleri patlattı, aracı kurumlar bu yatırım fırsatı konusunda iyimser
Huawei, ABD ablukasından etkilenmeye devam ediyor. Çeşitli abluka baskıları altında Huawei'nin ABD'ye karşı sert bir tavrı var. Geçen Cumartesi Huawei Başkanı Ren Zhengfei, medyaya verdiği röportajda Huawei'nin ABD'nin Huawei'ye yonga satışını yasaklamasından korkmadığını söyledi.
Üretim yasağının etkisini azaltmak için Huawei'nin kendi çiplerini geliştirmeye devam edeceğini söyledi. Ayrıca Qualcomm ve diğer ABD tedarikçileri Huawei'ye cips satmasa bile, Huawei'nin "sorun değil" çünkü "buna hazırız" dedi.
20 Mayıs sabahı, A-share Huawei HiSilicon konsept hisse senetleri genel olarak yükseldi. ArcherMind Technology (300598), Xingsen Technology (002436), Huatian Technology (002185), Hongda Electronics (300726), Taijing Technology (603738) ), Sanchuan Wisdom (300066) ve diğer hisse senetleri toplu olarak limit kadar yükseldi ve Tongfu Microelectronics (002156) ve Changjiang Electronics Technology (600584) hızla yükseldi.
Birçok A-share şirketi HiSilicon ile işbirliği yapmaktadır
Yarı iletken alanında, Amerika Birleşik Devletleri ve Japonya, temel üretim teknolojilerinde avantajlara sahiptir ve Huawei HiSilicon'ın da iç pazarda birçok ortağı vardır. E şirketinin muhabiri, A hissesi ile Huawei HiSilicon arasındaki şirketi ve ticari işbirliğini düzenledi.
Tasarım açısından:
ArcherMind'in 2018 yıllık raporu, şirketin mobil akıllı terminal endüstri zincirinde bir yazılım dış kaynak hizmet sağlayıcısı olduğunu ve ana işinin yazılım teknolojisi hizmetleri ve çözüm geliştirme ve satış olduğunu gösteriyor. Akıllı telefon platformunda, gömülü yazılım geliştirmenin avantajları ile birleştiğinde, müşterilere akıllı telefon platformunun geliştirilmesine ek olarak AI, Kamera ve uygulama geliştirme gibi teknik hizmetler de sunulmaktadır.
ArcherMind interaktif platformda, Huawei'nin işbirliğinin gizlilik içerdiğini söyledi. Dongxing Securities tarafından yayınlanan bir araştırma raporuna göre, ArcherMindın mobil çipler alanındaki ana müşterileri Intel, HiSilicon, MediaTek (MTK), Qualcomm, Broadcom ve Marvell; Mobil akıllı terminaller alanında şirketin ana müşterileri Huawei, TCL, Sony vb.
CITIC Guoan (000839) interaktif platformda, şirketin bağlı yan kuruluşu Guoan Guangshi ile Huawei arasındaki işbirliğinin esas olarak Huawei HiSilicon'ın çip çözümleri ve servis desteği tarafından sağlandığını belirtti. Şu anda çip geliştirmek ve üretmek için herhangi bir ortak girişim bulunmuyor. Ancak takip, birlikte plan yapma olasılığını ortadan kaldırmaz.
Paketleme ve test açısından:
Endüstriyel Menkul Kıymetler elektronik ekibi Nisan ayında bir araştırma raporu yayınladı. 2019'da Changjiang Electronics Technology'nin en önemli özelliklerinden biri, 200 milyon ABD doları HiSilicon siparişinin eklenmesidir ve merkez dahil 300 milyon ABD dolarına ulaşır (100 milyon ABD doları tel ürünleri) + JC Advanced (40 milyon ABD doları artış) + Xingke Jinpeng Jiangyin Fabrikası (150 milyon ABD doları JSCC, flip-chip ürünleri). Rapora göre, HiSilicon'ın 2020'de iki katına çıkması muhtemel ve Changjiang Electronics, HiSilicon'ın% 30 -% 40'ını oluşturacak. HiSilicon'dan gelen siparişlerin hızlı büyümesine ek olarak, Changjiang Electronics'in genel merkezi de Huawei'in Sip çip araştırma ve geliştirmesini destekliyor.
Huatian Technologynin ana işi entegre devre paketleme ve testtir. 2018 yıllık raporu, şirketin ve ilgili yan kuruluşların HiSilicon kalite yönetim sistemi denetimini, ürün güvenilirliği testini geçtiğini veya tedarik etmeye başladığını gösteriyor.
Xingsen Technology, IC paketleme substrat ürünleri için ana müşterilerinin yurtiçi ve yurtdışındaki büyük IC paketleme ve test şirketleri olduğunu belirtti. Şirket, Çin'de kapsamlı bir satış ve müşteri hizmetleri ağı kurmuştur.Huawei HiSilicon, National Technology (300077), Spreadtrum gibi yerli lider IC tasarım şirketlerinin tümü, şirketin uzun vadeli işbirliğinin önemli müşterileridir. Xingsen Technology geçtiğimiz günlerde interaktif platformda şirketin Huawei ile 10 yıldan fazla bir süredir işbirliği içinde olduğunu belirtti.
Yukarı akış malzemeleri ve cihazları açısından:
Hongda Electronics geçtiğimiz günlerde interaktif platformda, holding yan kuruluşu Hongda Hengxin ile HiSilicon arasındaki işbirliğinin şu anda numune tedarik aşamasında olduğunu belirtti.Örneklerin ana ürünleri tek katmanlı seramik kapasitörler ve seramik film devreleridir.
Taijing Technology, 2018 yılında şirketin 17 ürününün MTK, Huawei HiSilicon ve Ziguang Zhanrui (Spreadtrum) gibi ondan fazla tanınmış yerli ve yabancı uygulama çözümü sağlayıcısının sertifikasını geçtiğini söyledi. Şirketin ana ürünleri, DIP kristal rezonatörler ve SMD kristal rezonatörler dahil olmak üzere çeşitli kuvars kristal rezonatör türleridir.
Test ve ölçüm bağlantısında, Oriental Zhongke (002819) 2018 mali raporu, HiSilicon'ın şirketin en büyük beşinci müşterisi olduğunu gösteriyor. Oriental Zhongke, etkileşimli platformda şirketin ilgili yasa ve yönetmeliklere ve ticari sözleşmelerin ruhuna uymaya devam edeceğini belirtti. Ar-Ge ve üretimi için sürekli yardım ve hizmetler sağlamak için Huawei HiSilicon ile ticari işbirliğini sürdürüyor. Dongfang Zhongkenin ana işi, elektronik test ve ölçüm alanında kapsamlı bir hizmet sağlayıcısıdır ve temel olarak müşterilere ekipman satışı, kiralama, sistem entegrasyonu ve
Çip dağıtımı açısından:
Liyuan Information (300184) geçtiğimiz günlerde interaktif platformda, şirketin 2018'de 10 milyarın üzerindeki gelirinin ABD çiplerinden geldiğini ve ABD çiplerinin oranının yaklaşık% 7 olduğunu belirtti.ABD çip savaşının başlaması, şirketin kendi geliştirdiği çipleri büyük ölçüde destekleyecektir. Şu anda, şirketin Huawei HiSilicon ve diğer yerli çipler gibi bağımsız kontrol edilebilir ürünleri ve aracıları,% 20'ye yaklaşan oranlarda artışa neden oluyor.
Shenzhen Huaqiang, şirketin Huawei HiSilicon'ın önemli bir ortağı ve Huawei HiSilicon'ın tüm ürün yelpazesinin bir temsilcisi olduğunu söyledi. Ürünleri arasında Huawei HiSilicon'ın dijital TV set üstü kutusu yongaları, akıllı TV yongaları, ekran sürücüsü yongaları, PLC iletim yongaları ve IP KAMERA ve AI çipleri vb. Buna ek olarak Shenzhen Huaqiang, şirketin Huawei'ye tanınmış yerli ve yabancı ağ ve güvenlik ekipmanı markaları, kart ürünleri, seri port sunucuları, kablolar, aksesuarlar ve diğer bilgisayar yardımcı ürünleri de dahil olmak üzere elektronik ürünler tedarik ettiğini söyledi.
Uygulama müşterileri açısından:
Wutong Holdings (300292), şirketin NB-IoT modülü WT208'in Huawei HiSilicon tarafından geliştirildiğini belirtti. Sanchuan Wisdom interaktif platformda, şirketin IoT su sayaçlarının şu anda toplu halde HiSilicon çipleri kullandığını belirtti.
Skyworth Digital (000810), Huawei HiSilicon'ın şirketin dijital akıllı kutu çiplerinin önemli bir ortağı olduğunu belirtti. Huawei HiSilicon, ürün tanımlamadan önce ortaklarıyla ürün özelliklerini, pazar yönergelerini ve müşteri gruplarını tartışacak. Huawei HiSilicons Skyworth Digital'in ürün serisinde çok sayıda yonga kullanılıyor; ayrıca denizaşırı operatör pazarında Skyworth Digital ve Huawei, küresel denizaşırı operatörlere müşterek hizmet vermek için denizaşırı operatörlere sağlanan "Huawei Yakınsanmış Video Platform Sistemi" nde stratejik olarak işbirliği yaptı.
Komisyoncular, Huawei'nin tedarik zinciri yatırım fırsatları konusunda iyimser
Huawei'in tedarik zinciri, menkul kıymet firmalarının da odak noktası haline geldi ve birçok menkul kıymet şirketi araştırma raporları yayınladı.
20 Mayıs'ta Guosheng Electronics ekibi bugün bir rapor yayınladı: Huawei'nin çekirdek bileşen tedarik zincirindeki mevcut ABD merkezli üreticileri sıralarken, Huawei için mevcut durumun gerçekten ciddi olduğu kabul edilmelidir. Mevcut küresel çekirdek türleri - yüksek performanslı bilgi işlem ( HPC), yüksek performanslı analog ve radyo frekansı çipleri hala Amerikalı üreticiler tarafından kontrol edilmektedir. Ancak zorlu ortam, daha güçlü bir Huawei ve yerel zincirler yaratacaktır.
Guosheng Electronics, Huawei'in yerel tedarik zincirindeki "yedek lastikler" listesini sıraladı:
1. Huawei'nin beş çekirdekli CPUGPUADDA depolama RF cihazları arasında, CPUGPUADDA HiSilicon uzun yıllardır araştırma ve geliştirme yürütmektedir ve ürünleri giderek güçlenmiştir; GPU: Jingjiawei (300474);
2. Depolama: En büyük kullanım, on milyarlarca dolarlık satın alma seviyesinin üç yıl içinde ikiye katlanması bekleniyor. Şu anda, ana depolama DRAM Hefei Changxin'i (Zhaoyi Innovation (603986)), NAND, Yangtze River Storage'ı ve niş depolama Zhaoyi Innovation'ı destekliyor. ISSI (Beijing Junzheng (300223) satın almayı planlıyor) çoktan girdi ve hacmi hemen artırması bekleniyor;
3. FPGA: Ziguang Tongchuang (Ziguang Guowei (002049)), Anlu Information (Silanwei (600460) hisseleri);
4. Analog çipler ve sensörler: Weir paylaşımları (603501) + Howe Technology, Shengbang hisseleri (300661), Silicon Lijie;
5. Güç yarı iletkenleri: Wingtech (600745) (Anshi Semiconductor), Silan Micro, Yangjie Technology (300373);
6. RF çipi: Sanan Entegrasyonu (Sanan Optoelektronik (600703)), Shandong Tianyue;
7. Direnç ve kapasite: Sunlord Electronics (002138);
8. Dökümhane ve paketleme ve test: SMIC, Changjiang Electronics Technology, Huatian Technology, Tongfu Microelectronics;
10. IC taşıyıcı kartı ve test kartı: Xingsen Teknolojisi.
20 Mayıs'ta CITIC İnşaat Yatırım'ın Wu Chaoze ekibi şunları söyledi:
Huawei'nin tedarik zincirinin ayarlanması karşısında, Huawei'nin 160 yukarı akış çekirdek tedarikçisini taradık ve Çin'in iletişim endüstrisi zincirinin yukarı ve ortasındaki temel bileşenlerin süreçlerinin ve teknolojilerinin aşamalı olarak olgunlaştığını gördük, ancak yüksek kaliteli yongalar ve bileşenler alanında yerli ikameler bulmak hala zor; Çin'in elektronik endüstrisi zincirinde, Çinli elektronik üreticileri hala daha düşük katma değer seviyesindeler (genel bileşenler, önemli bileşenler) ve yukarı akış temel bileşenlerin (çekirdek bileşenler, çipler) hala atılımlar yapması gerekiyor.
Çekirdek bileşenler alanında, OLED panelleri (BOE), RF ön uçları (Xinwei Communications (300136)), bileşik yarı iletkenler (Sanan Optoelektronik) ve yarı iletken paketleme ve test (Çin dahil) gibi anakara şirketlerinin ithalat ikamesini hızlandırmasının beklendiği alanlara odaklanılması önerilir. Tian Technology / Changjiang Electronics Technology), upstream çekirdek ekipman (Han's Laser (002008) / Jingce Electronics (300567)), vb.
China Securities (601066), kilit yatırım fırsatları için şuna inanmaktadır: İlk olarak, FPGA yongaları alanında Ziguang Guowei ve analog yongalar alanında Shengbang hisseleri.Geçen yıl, Huawei bu iki şirkete on milyonlarca gelir sağladı. İkincisi, yüksek frekanslı bakır kaplı laminatlar alanında Shengyi Technology (600183) ve Huazheng New Materials (603186). Birincisi, bu alanda 20 milyar pazar alanı var. İkincisi, Rogers düşünülse bile, mevcut yukarı akış yaklaşık% 30'dur. Üretim kapasitesi sıkıntısı var ve sektörün refahı yüksek; üçüncüsü, Shengyi ve Huazheng ürünlerinin yetenekleri temelde Huawei'nin gereksinimlerini karşılayabilir.Şu anda bazı ürünler PCB üreticileri tarafından partiler halinde tedarik edilmektedir.
China Sea Securities'in elektronik ekibi tarafından yayınlanan araştırma raporuna göre, ABD tedarik zinciri perspektifinden, Huawei'nin 18 ABD tedarikçisini üç yönde değiştirmek zordur: analog yongalar (skyworks, ADI, Broadcom, TI, vb.), Kablosuz test yazılımı ve Ekipman, çip tasarımı ve simülasyon yazılımı (Synopsys, Cadence, vb.). Bu, Android cep telefonu işletim sistemi sağlayıcısı Google'ı kapsamaz. Bu nedenle, yerelleştirme ikamesi perspektifinden bakıldığında temel fayda şu olmalıdır: analog çip üretimi ve bazı paketleme şirketleri (Amkor, vb.) Dahil ajans şirketleri , HiSilicon'ın doğrudan tedarik zinciri. Bu nedenle, genel olarak, aşağıdaki A-hisseli şirketler nispeten faydalıdır: Xingsen Technology (Zefeng, HiSiliconın gofret seviyesi test çözümlerinin ana sağlayıcısıdır), Liyuan Information (ON Semiconductor, TI gibi bir analog yonga aracı), Changjiang Electronics Technology ve Huatian Technology (paketleme için yeni Huawei transfer siparişi) ve Ziguang Guowei (FPGA yerelleştirilmiş değiştirme) vb.
(Bu makale yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Yatırım risklidir ve piyasaya girerken dikkatli olmalısınız)
