Minsheng Bank: Tahsili gecikmiş kredi bakiyesi 50 milyarı aşıyor, düşük karşılık karşılama oranı kâr artışını destekliyor
Minsheng Bank geçtiğimiz günlerde 2018 yıllık raporunu yayınladı.Şirketin toplam geliri, önceki yılda önemli bir düşüşün ardından büyümeye devam etti; Ana şirkete atfedilebilen net kar, yaklaşık% 1'lik hafif bir artışla temelde önceki yılla aynıydı.
Yıllık rapor, bankanın 2018'in başlarında yeni standartları uygulamaya başladıktan sonra gelir yapısında önemli değişiklikler olduğunu gösteriyor. Şirketin net faiz geliri geçen yılın aynı dönemine göre% 11.41 düşerken, faiz dışı net gelir% 38.73 oranında önemli ölçüde arttı.
Temel göstergelerin daha fazla ayrıştırılması, Minsheng Bank'ın takipteki oranı ve sorunlu kredi bakiyesinin 2018'de "iki katına çıktığını", karşılık karşılama oranının düşmeye devam ettiğini ortaya koydu. Bu aynı zamanda şirketin karının bir kısmına katkıda bulunuyor mu? Takipteki krediler oranı önceki karşılık karşılama seviyesini korumaya devam ederse, şirketin kar durumu ne olacak?
Gelir büyümesi yeniden başladı, net kar büyüme oranı düştü
Yıllık rapor, 2018 yılında Minsheng Bank'ın bir önceki yılın aynı dönemine göre% 8.66 artışla 156.769 milyar yuan işletme geliri elde ettiğini; bir önceki yılın aynı dönemine göre% 1.03 artışla 50.327 milyar yuan net kar elde ettiğini gösteriyor. Aşağıdakiler, Minsheng Bank'ın son yıllardaki gelirinin net karı ve büyüme oranıdır:
Geçmiş verilere bakıldığında, Minsheng Bank'ın toplam geliri 2017'de azaldı. 2018'de şirketin toplam geliri büyümeye devam etti ve büyüme oranı da önemli ölçüde toparlandı.
Net kar açısından, Minsheng Bank'ın ana şirketine atfedilebilen net karı, son yıllarda büyümeyi sürdürdü, ancak genel büyüme oranı önemli ölçüde düştü. Ebeveyne atfedilebilen net kar 2012 sonunda% 34,54'ten 2013 sonunda% 12,55'e yükseldi. 2014 sonunda, ebeveyne atfedilebilir net kârın bir önceki yıla göre artışı% 5,36'ya düştü. 2018 sonu itibarıyla % 1.03.
Yeni standartlardan etkilenenler: Net faiz geliri düşmeye devam ediyor ve yatırım geliri yükseliyor
Gelir yapısı açısından bakıldığında, Minsheng Bank'ın net faiz geliri art arda iki yıl düşerken, faiz dışı net gelir, özellikle yatırım geliri daha belirgin bir şekilde büyümüştür.
Yıllık rapor, Minsheng Bankın net faiz gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre% 11.41 düşüşle 76.68 milyar yuan olduğunu, faiz dışı net gelirin geçen yılın aynı dönemine göre% 38.73 artışla 80.089 milyar yuana ulaştığını gösteriyor.
2018 sonu itibarıyla, Minsheng Bank'ın net faiz geliri toplam gelirin% 48.91'ini oluşturdu ve faiz dışı net gelirin oranı% 51.09'a yükseldi. Gelir yapısındaki değişikliklerin temel nedeni, yeni finansal araç standartlarının uygulanmasıdır.
Yıllık rapor, "Uluslararası Finansal Raporlama Standartları No. 9: Finansal Araçlar" (IFRS9) ve Maliye Bakanlığı "Ticari İşletmeler için Muhasebe Standartları No. 22-Finansal Araçların Tanınması ve Ölçümü" (Caikuai No. 7) uyarınca, Minsheng Bank'ın Yeni mali araç standartları 1'de uygulanacaktır. Yeni finansal araç standartlarının uygulamaya konulmasından sonra, gerçeğe uygun değerden ölçülen ve değişiklikleri cari kar ve zarara dahil edilen finansal varlıkların elde tutma döneminde oluşan gelirler artık faiz gelirlerine dahil edilmeyecektir.
Minsheng Bank'ın net faiz gelirinin 2018'de yeniden düşmesinin ana nedeni de budur. Yukarıdaki gelir geri gelirse, şirketin net faiz geliri, yıllık% 13,16 artışla 11.390 milyar yuan artışla 97.942 milyar yuan'a ulaşacaktır.
Buna ek olarak, 2018 sonu itibarıyla, Minsheng Bank'ın net faiz gelirinin çoğunu oluşturan faiz geliri, geçen yılın aynı dönemine göre% 1.92 artışla 235.347 milyar yuan oldu. Azaltılmış bir esasa göre hesaplanırsa, faiz geliri, geçen yılın aynı dönemine göre 25.699 milyar yuan artışla 256.609 milyar yuan olur,% 11.13'lük bir artış olur Artışın ana nedeni, şirket tarafından verilen krediler ve avanslardan gelen faiz gelirlerindeki artıştır.
Raporlama dönemi boyunca, Minsheng Bank 80.089 milyar RMB faiz dışı net gelir elde etti.Gerçeğe uygun değer ölçümünün dışında tutulursa ve finansal varlıkların elde tutulma döneminde 21.262 milyar yuan cari kar ve zarara dahil edilirse, net faiz dışı geliri 58.827 milyar yuan'dır. , 1.098 milyar yuan yıllık artışla% 1.90 artış.
Bunlar arasında, Minsheng Bank'ın yatırım geliri 2017'de 2.715 milyar yuan'dan 2018'de 12.661 milyar yuan'a yükseldi ve bu da yeni standartların uygulanmasıyla doğrudan ilgili.
Yeni finansal araç standartlarının uygulanmasının ardından Minsheng Bank'ın net faiz geliri düşmesine rağmen, yatırım gelirindeki artış, şirketin gelirinin büyümeye devam etmesine de izin verdi.
İş büyümesi gerçekten de Minsheng Bankın gelirinin ve net kârının çifte büyümesinin bir nedenidir, ancak varlık kalitesindeki düşüş ve provizyon kapsamındaki azalma Minsheng Bankın kâr büyümesinin başka bir nedeni mi?
NPL oranı ve tahsili gecikmiş kredilerin bakiyesi Miktar yıldan yıla artıyor ve imalat endüstrisi nispeten büyük
Yıllık rapor, 2018 sonu itibariyle Minsheng Bank'ın takipteki kredileri bakiyesinin 53.866 milyar yuan olduğunu ve geçen yılın aynı dönemine göre% 12.48 artışla 5,997 milyar yuan olduğunu gösteriyor. Takipteki takip oranı bir önceki yılın sonuna göre% 0,05 artarak% 1,76 oldu.
Veriler açısından bakıldığında, şirketin sorunlu oranı ve takipteki kredi bakiyesi genel bir yükseliş eğilimi gösteriyor. Bunlar arasında, kurumsal takipteki krediler nispeten büyük bir paya sahipti. 2018 sonu itibariyle, Minsheng Bank'ın kurumsal takipteki kredileri yaklaşık 28.174 milyar yuan'a ulaştı ve toplam takipteki kredilerin% 52.3'ünü oluşturdu.
Tahsili gecikmiş kredilerin sanayi yoğunlaşması perspektifinden, imalat sanayi ana odak noktası olup, bunu toptan ve perakende sanayileri ve madencilik takip etmektedir.Taksiye kredilerinin bakiyesi 12.352 milyar yuan, 5.954 milyar yuan ve 2.549 milyar yuan'dır.
Tahsili gecikmiş kredilerin yerleştirildiği alanlar açısından bakıldığında, Kuzey Çin 22.972 milyar yuan olup toplam takipteki kredi bakiyesinin% 42.65'ini oluştururken, onu sırasıyla 8.992 milyar yuan ve 5.989 milyar yuan ile Doğu Çin ve Güney Çin izliyor. Oranlar sırasıyla% 16.69 ve% 10.75 idi.
Karşılık karşılama oranı% 134,05'e düştü, en alt sırada
Minsheng Bank'ın takibe dönüşüm oranı yıldan yıla artarken, Minsheng Bank'ın karşılık karşılama oranı düşüş eğilimi gösterdi. 2018 yıl sonu itibarıyla şirketin karşılık karşılama oranı bir önceki yıl sonuna göre 21,56 puan azalarak% 134,05'e geriledi. 2013 sonundaki seviyeyle karşılaştırıldığında, düşüş yüzde 120 puandan fazlaydı.
Yıllık raporlar yayınlayan listelenen 18 bankaya bakıldığında, Minsheng Bank en düşük karşılık karşılama oranına sahiptir:
Kredi değer düşüklüğü karşılığı Bakiye düşüşü
Genel olarak, bankanın takipteki kredi bakiyesi arttığında, risk önleme kabiliyetini geliştirmek için, kredi zararı karşılıklarının miktarı da buna bağlı olarak artacak ve böylece bankanın karşılık karşılama oranı artacaktır. Ancak Minsheng Bank'ın verilerine göre takipteki krediler bakiyesi artmaya devam ederken karşılık karşılama oranı düşmüştür. Basitçe söylemek gerekirse, 2018'de Minsheng Bank'ın kredi zararı karşılıkları ya azaldı ya da değişmedi ya da büyüme oranı sorunlu kredi bakiyesinin büyüme oranına yetişmedi ve bu da karşılık karşılama oranında bir düşüşe yol açacak.
Yıllık rapor, 2018 sonu itibarıyla Minsheng Bank'ın kredi değer düşüklüğü karşılıklarının bakiyesinin 71.216 milyar yuan olduğunu ve önceki yılın sonuna göre 3.303 milyar yuan düşüş olduğunu gösteriyor.
Veriler, 2018'den önce Minsheng Bank'ın kredi değer düşüklüğü karşılıklarının bakiyesinde artış eğilimi gösterdiğini, ancak 2018 yılında takipteki krediler bakiyesinin artmaya devam ettiğinde şirketin kredi değer düşüklüğü karşılıkları bakiyesinin düştüğünü gösteriyor. Bu aynı zamanda şirketin karşılık teminatında da önemli bir düşüşe yol açtı.
Güvenlik açısından bakıldığında, daha yüksek provizyon daha fazla güvenlik anlamına gelir, ancak bu, şirketin net kârını feda edecektir. Bunun nedeni, tahsili gecikmiş alacaklar karşılığının doğrudan cari karı dengeleyecek olması, dolayısıyla karşılık karşılığı arttığında banka karında bir azalmaya yol açacak olmasıdır.
Eski düzenlemelere göre, Minsheng Bank'ın karşılık karşılama oranı% 150'de tutulmaya devam ederse, ne kadar kar tüketecek?
Yıllık rapor, Minsheng Bank'ın takipteki kredi bakiyesinin 53.866 milyar yuan olduğunu gösteriyor. 2018 sonunda Minsheng Bank'ın% 150 karşılık karşılama oranını korumaya devam edeceğini varsayarsak, şirketin kredi zararı rezerv bakiyesi yaklaşık 80,8 milyar yuan olmalıdır.
Mevcut kredi zararı bakiyesi verilerine göre, Minsheng Bank'ın karşılık karşılama oranını% 150'de tutmak için hala yaklaşık 9.5 milyar yuan kredi kaybı karşılıklarını artırması gerekiyor. Bu, şirketin 2018'deki karını büyük ölçüde tüketecek ve ana şirkete atfedilebilen net kârda yıllık bazda önemli bir düşüşle sonuçlanacak.
Geçen yıl 28 Şubat'ta, orijinal Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun "Ticari Bankalar için Kredi Zararı Hazırlıkları için Düzenleyici Gerekliliklerin Ayarlanması Hakkında Bildirim" (Yinjianfa No. 7) uyarınca, karşılık karşılama oranı için yasal gereklilikler% 150'den% 120-150'ye ayarlandı ve kredi karşılık oranı Mevzuat gereklilikleri% 2,5'ten% 1,5-2,5'e ayarlandı ve her anonim banka için farklılaştırılmış ve dinamik bir ayarlama karşılık denetim politikası uygulanacak.
Karşılık karşılama oranının ayarlanması, Minsheng Bank'a biraz nefes aldırabilir, ancak karşılıklara dayalı net kar büyümesi ne kadar süreyle korunabilir?
Bu makale Bread Finance'den
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
