Altın T + D son iki haftada yeni bir yükseliş yaşadı, ABD doları endeksi sağlam kaldı; Bu hafta iki büyük risk olayı yeni bir rehberlik sağlayacak
29 Nisan Pazartesi günü, altın T + D% 0,04 düşüşle 280,5 yuan / g'ye düştü ve dokuz günün en yüksek seviyesini 281,59 yuan / g'ye vurdu; gümüş T + D% 0,06 artışla 3,525 yuan / kg'a yükseldi ve gün içi beşi vurdu Rixin yüksek. Geçtiğimiz hafta, altın piyasası art arda dört haftalık düşüşünü sona erdirdi ve ons başına 1280 doların üzerine çıktı. Ancak, altın fiyatının bu haftaki performansı hala nispeten düşüktü, yükselmeye devam etmedi ve ons başına 1285 doların altına düştü. Geçen Cuma, spot altın fiyatı bir haftadan uzun bir süre sonra yeni bir yüksek seviyeyi ons başına 1.288 $ seviyesine yükseltti. Bu hafta, piyasa iki büyük risk olayına öncülük edecek: Federal Rezerv'in faiz oranı kararı ve Nisan ABD tarım dışı verileri.
Altın yükseliyor ve düşüyor, dolar hala yüksek baskı altında
Geçtiğimiz hafta, altın piyasası art arda dört haftalık düşüşünü sona erdirdi ve ons başına 1280 doların üzerine çıktı. Ancak, altın fiyatının bu haftaki performansı hala nispeten düşüktü, yükselmeye devam etmedi ve ons başına 1285 doların altına düştü. ABD doları hala 98'in üzerinde işlem görüyor ve bu da altın fiyatının kırılmasını zorlaştırıyor.
Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan ABD GSYİH verisi beklentileri fazlasıyla aştı.Altın fiyatları önce baskı altına girdikten sonra trend karşısında toparlandı. Veriler, ilk çeyrekte Amerika Birleşik Devletleri'nin fiili yıllıklandırılmış GSYİH'sinin ilk çeyreğe göre% 3,2, beklenen% 2,3'ten daha iyi olduğunu gösteriyor.
Ancak IG Markets analisti Kyle Rodda, GSYİH verilerinin performansının piyasayı hala bazı yönlerden endişelendirdiğini, bu nedenle Fed'in faiz oranlarını düşürmesi beklentilerinin devam ettiğini söyledi.
Oanda'nın kıdemli piyasa analisti Edward Moya, Fed'in faiz oranlarını düşürmek için bir sinyal vermek için yaz sonuna kadar bekleyebileceğini söyledi. Ancak düşük enflasyon konusunda çok endişeleniyorlarsa, yıl sonunda faiz oranlarını düşürebilirler.
Altın ayrıca bu hafta iki büyük zorlukla karşı karşıya kalacak: Fed'in para politikası toplantısı ve ABD'nin Nisan ayı tarım dışı verileri. Tarım dışı veriler, altının en büyük "rakibinin" borsası üzerinde önemli bir etkiye sahip olabileceğinden altın fiyatları için daha büyük bir risk oluşturmaktadır. Fed toplantısı daha az tehdit oluşturuyor, çünkü ekonomik veriler beklenenden daha iyi olsa bile Fed'in tarafsız konumunu değiştirmesi beklenmiyor.
Altın piyasasında devam eden gerileme nedeniyle, hedge fonlar arka arkaya ikinci hafta net uzun altın pozisyonlarını düşürdü
En son CFTC verilerine göre, 23 Nisan haftası itibarıyla, hedge fonların tuttuğu net uzun altın pozisyonları yaklaşık 20.000 lot (yaklaşık% 34) düşerek net uzun pozisyon sayısını 37.395 lota düşürdü. Soğuk spekülatif hava, mevcut net uzun pozisyonu geçen yıl 27 Kasım'dan bu yana en düşük seviyesine itti. Bu aynı zamanda, hedge fonların altın cinsinden net uzun pozisyonlarını dört hafta içinde üçüncü kez kesti. Geçtiğimiz hafta, hedge fonların elinde tuttuğu altının net uzun pozisyonu, altın fiyatının yıl boyunca en düşük seviyesine inmesiyle neredeyse yarı yarıya düştü. Spesifik veriler açısından, uzun pozisyonlar 6522 el azaldı ve 17.669 ele düştü ve kısa pozisyonlar 12.356 el artarak 139.296 ele yükseldi. Uzun ve kısa pozisyonların sayısı çok yakındır.
ABD hisse senetleri rekor seviyelere ulaşırken, yatırımcılar güvenli liman varlıklarını terk etti ve riskli varlıklara yöneldi. Spot altın, ilk iki haftada yılın en düşük seviyesinde seyrederken, geçen Cuma toparlanmasına rağmen, 1.300 $ 'lık kilit seviyeyi geri kazanamadı.
Saxo Bank'ın emtia stratejisi başkanı Ole Hansen, ABD dolarının iki yılın en yüksek seviyesine çıkması ve ekonomik verilere beklenenden daha iyi ulaşması da dahil olmak üzere, altın fiyatlarının birçok olumsuz haberden etkilendiğini belirtti.
Spekülatörlerin uzun ABD dolarına gitme hevesi Aralık 2015'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Veriler, 23 Nisan haftası itibarıyla ABD doları net uzun pozisyonunun art arda dördüncü hafta olan 37,21 milyar ABD dolarına yükseldiğini gösteriyor. Dolar endeksi bu yıl şimdiye kadar% 2 arttı.
Bununla birlikte, neyse ki, altın fiyatı hala 200 günlük hareketli ortalamanın temel destek seviyesini koruyor. Hansen, pazarda potansiyel destek görebildiğimizi ve pek çok yatırımcının 1275 doların altında altın satmayı düşünmediğini söyledi. Altın artık mümkün olan en düşük seviyeye düştü. Yatırımcıların hala 1275 $ seviyesine dikkat etmesi gerekiyor, çünkü bu hala önemli bir geri çekilme seviyesi.
Goldman Sachs, altının fiyatının temel değerin altına düşmüş olabileceğine ve daha da önemlisi, küresel merkez bankalarının satın almasının bu yıl güçlü olduğuna inanıyor. Goldman Sachs bu durumu göz önünde bulundurarak altın için hedef fiyatını düşürmesine rağmen, yine de altına yönelik yükseliş görüşünü dile getirdi.
Altın endüstrisi birleşme eğilimi devam ediyor ve madencilik sektörü gelişmeye devam ediyor
Geçen yıldan bu yana, altın piyasasında birkaç büyük birleşme oldu ve bu yıl bu eğilimin devam etmesi muhtemel. Ve tüm maden endüstrisinin bakış açısından, durum sürekli olarak gelişiyor.
Bundan önce, Barrick Gold ve Randgold birleşmelerinin yanı sıra Newmont ve Goldcorp'un birleşmeleri olmuştur. Bundan etkilenen Ernst & Young'ın Kanada Mineral Gözlem Endeksi bu yılın ilk çeyreğinde% 5 arttı.
İlk çeyrekte altının kendisinin performansından etkilenen bu altın üreticilerinin stokları yükseldi. Ernst & Young, maden endüstrisinin elden çıkarmadan yatırıma geçeceğini söyledi. Fed'in bu yıl faiz oranlarını artırması pek olası olmadığından altın piyasası bundan yararlanacak.
Hem Kanada'da hem de küresel olarak altın üretim endüstrisindeki üretim ve arama harcamaları artıyor. Kanada altın üretiminin bu yıl% 6 artması bekleniyor ve bu, daha önce tahmin edilen% 2'lik büyümenin üzerinde. Ernst & Young, arama harcamalarında önceki artışın bu yıl üretim artışını artırdığını söyledi.
Ayrıca, bu yılın ilk çeyreğinde baz metal fiyatları istikrarlıydı Elektrikli araçlara olan talebin etkisiyle nikel fiyatı geçen yılın dördüncü çeyreğindeki% 15'lik düşüşe göre% 22 arttı. Çinko ve bakır fiyatlarının performansı da oldukça iyidir.
Ernst & Young, tüm madencilik endüstrisinin güveninin arttığına ve rakiplerini yenmek için üretkenliği artırmak için daha agresif stratejiler yapmaları gerektiğine inanıyor.
Kurumsal görüş: Altın için zor bir haftadan sonra, bu hafta bazı güzel haberler getirecek
Saxo Bank emtia stratejisi başkanı Ole Hansen, bazı olumsuz haberlere rağmen, altın fiyatının şu anda 1.267 $ olan 200 günlük hareketli ortalamanın kilit destek seviyesini koruduğuna dikkat çekti. Altının fiyatı yakın gelecekte 1.300 dolara yükselebilir.
Piyasada potansiyel bir destek olduğu ve çok fazla yatırımcının 1275 doların altında altın satmakla ilgilenmediği görülüyor. Altın artık mümkün olan en düşük seviyeye düştü. Ancak Fed para politikası toplantısı yapmak üzere ve Nisan ayına ait tarım dışı istihdam verilerini açıklayacak ve bu durum altın fiyatlarını test edebilir.
Hansen, tarım dışı verilerin altın fiyatları için daha büyük bir risk oluşturduğunu, çünkü altının en büyük "rakibinin" borsası üzerinde önemli bir etkiye sahip olabileceğini söyledi. Fed toplantısı daha az tehdit oluşturuyor, çünkü ekonomik veriler beklenenden daha iyi olsa bile Fed'in tarafsız konumunu değiştirmesi beklenmiyor.
Fed daha iyimser bir tavır alırsa, piyasaya önlem almaya hazır olduğuna dair bir sinyal gönderebilir.Borsa rekor seviyelerde kırılgan göründüğünden ve borsa yükselen piyasa oynaklığına karşı savunmasız kalacağından bu durum borsa için iyi değildir. Altın için iyi.
VIX vadeli işlemlerinde kısa pozisyonlar rekor seviyelere ulaştı. Piyasa çok tek taraflı, bu da altın için iyi olan bazı potansiyel riskler yaratıyor. Altın fiyatlarının geçen haftanın sonundaki güçlü performansına rağmen, teknik açıdan bakıldığında, piyasa henüz çıkmazdan çıkmış değil.
Hansen, yatırımcıların 1275 dolarlık destek seviyesine hala dikkat etmeleri gerektiğine dikkat çekti, çünkü bu hala önemli bir geri çekilme seviyesi. 200 günlük hareketli ortalamanın uzun vadeli bir destek görevi görmeye devam edeceğinden emin olduğunu da sözlerine ekledi.
