2018 menkul kıymetler firması yatırım bankası halka arz iş gücü haritası yayınlandı! Toplam sponsorluk geliri% 70 düştü! Trende karşı en çok hangisi yükseldi? Hangi heyelan? İlk altı listeye bakın
2018'de, piyasa ayarlaması ve daha sıkı ihraç incelemesinin ikili baskısı altında, menkul kıymetler şirketlerinin yatırım bankacılığı iş bölümü daha net hale geldi. Bugünün "Envanteri · 2018" Çin Komisyoncuları, işletmenin genel görünümünü netleştirmek için aracı kurum yatırım bankalarının bir dizi halka arz iş envanteri başlattı.
Aracı kurum Çin muhabirleri rüzgâr istatistiklerine göre sıralandı. 2018'den beri 102 şirket halka arzları tamamladı ve A hisselerine ulaştı. Toplam ilk kaynak toplamı 135,72 milyar yuan oldu. Halka arzların sayısı ve kaynak yaratma ölçeği yıldan yıla önemli ölçüde azaldı.
Yukarıda bahsedilen projelerin yüklenimi için, 40 menkul kıymet şirketi ihraç giderlerinden toplamda yaklaşık 5.279 milyar yuan aldı ve bu geçen yıl sektör çapındaki sponsorluk gelirinden yaklaşık% 70 daha azdı. İlk halka arz sigortalama sponsorluğu, en iyi güçlü menkul kıymetler firmalarına daha da yoğunlaşmıştır ve ilk on, yüklenim gelirinin yaklaşık% 80'ini paylaşmaktadır. Bunlar arasında, China International Capital Corporation ve Huatai United Securities Brokerage, sponsorluk gelirinin% 40'ından fazlasını paylaşmaktadır.
Komisyoncular Çin muhabirleri, aracılık halka arz işinin gücünü ve ülke çapındaki çeşitli bölge ve sektörlerde A hisseli halka arzın gücünü gösteren altı büyük yıllık A hisseli halka arz listesini incelediler.
CITIC İnşaat Yatırım Menkul Kıymetleri araştırma raporunun analizine göre, yatırım bankacılığı işinin yoğunlaşması 2019'da artmaya devam edecek ve ister Şangay-Londra Hisse Senedi Yatırma Makbuzları'nın listesi, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nun listesi veya birleşme ve devralmalar olsun, yeni yatırım bankacılığı işi açısından, geleneksel yatırım bankacılığı işi açısından Matthew etkisi ortaya çıkacak. Mali danışmanlar ve büyük aracı kurumlar daha niteliklidir.
İlk halka arz yüklenim geliri: CICC Huatai ilk iki arasında
Bu yılın başından bu yana, birinci kademe menkul kıymet ihraç incelemesi daha sıkı ve yavaş hale geldi ve menkul kıymet firmalarının yatırım bankacılığı işinin gelirindeki düşüş tüm iş sektörlerinde daha belirgin hale geldi. 17 Aralık itibarıyla, 40 aracı kurum A-hisse pazarında halka arz sigortalama ve sponsorluk geliri elde ederken, geçen yıl 60 aracı kurum halka arz projelerinden kâr elde etti.
Halka arz yüklenici sponsorluk projelerinin sayısı ve çeşitli menkul kıymet firmalarının gelirleri önemli ölçüde azaldı. Rüzgar istatistiklerine göre, 17 Aralık 2018 itibarıyla, A hisselerinde 102 halka arz projesi vardı ve menkul kıymet yüklenimi sponsorluğundan elde edilen toplam gelir, 2017'deki 436 projeyle karşılaştırıldığında yaklaşık 5.279 milyar yuan idi ("Şangay Çevre" ve "Çin Ticaret Otoyolu" hariç) Yaklaşık% 66.18'lik bir düşüşle, yaklaşık 15.608 milyar yuan gelirle karşılaştırıldığında.
Tek bir aracı kurumun karlılığı da geçen yıla göre düştü. Şu anda, bu yıl 40 aracı kurumdan sadece 4'ü taahhüt ve sponsorluk ücretlerinden 300 milyon yuan'ı aştı. 2017'de, 60 komisyoncudan 15'i bu gelir standardını aştı.
Böyle bir endüstri ortamında, CICC, Huatai United, Yangtze River Securities vb. Geçen yıla göre hala daha fazla gelir elde etti. Bunlar arasında, CICC ve Huatai Unitedın sponsorluk sponsorluk geliri sıralaması geçen yılki on sıradan ilk ikiye yükseldi.
17 Aralık itibariyle, CICCnin halka arz yüklenim geliri bu yıl, 744 milyon yuan kümülatif gelir, 2017 yılındaki 462 milyon yuan toplam gelirden% 61 artışla ve pazar payı% 3.08den% 14.48e çıkarak, geçen yıl 11. sıradan listenin en üstüne sıçradı. İstatistikler, CICC'nin 8 şirketin halka arzının yüklenmesine öncülük ettiğini ve bunlardan Industrial Fortune Union'ın sponsorluk geliri olarak CICC 340 milyon yuan sağladığını gösteriyor. Ayrıca, Macalline listeleme projesi CICC'yi de getirdi. 136 milyon yuan'lık bir gelir geldi.
Huatai United'ın halka arz aracılık geliri bu yıl, 643 milyon yuan kümülatif gelir, geçen yılki 504 milyon yuan gelirden% 28 artışla geçen yılki 10. sıradan ikinci sıraya yükseldi ve pazar payı% 3.35'ten% 12.51'e yükseldi. Huatai'nin ortaklaşa yürüttüğü 10 halka arz projesi arasında Pengding Holdings, sponsorluk geliri olarak yaklaşık 100 milyon yuan kazandı.
Hemen ardından CITIC Securities, CITIC Construction Investment, GF Securities, China Merchants Securities, Guotai Junan, Guosen Securities, Haitong Securities ve Soochow Securities geçici olarak ilk onda yer aldı.
İlk on beş koltuk arasında, Soochow Securities ve Yangtze River Securities'in önemli ölçüde arttığını belirtmekte fayda var. Soochow Securities geçen yıl 15. sıradan 10. sıraya yükseldi, Changjiang Securities 43. sıradan 12. sıraya yükseldi ve geliri geçen yıla göre iki katına çıktı. Soochow Securitiesin halka arz projeleri, bu yıl en fazla halka arzın yapıldığı eyalet olan Jiangsuda kayıtlı iken, Changjiang Securitiesin lider yüklenim projeleri Pekin, Zhejiang ve Xinjiangda bulunmaktadır.
İlk halka arz fon toplama ölçeği: ilk dört pazar payının yaklaşık% 60'ını oluşturuyor
Bu yılki halka arz süreci yavaşladı ve toplanan miktar da düştü. 17 Aralık itibarıyla, toplam A hissesi ilk kaynak toplama miktarı, 2017'deki 230,4 milyar yuan'dan yaklaşık% 41,1 düşüşle 135,72 milyar yuan'a ulaştı.
Halka arz projelerinin sayısı bakımından, bu yıl toplam 102 şirket A hissesi halka arzlarını tamamladı; bunlardan 30'u halka arz fonlarından 900 milyon yuan'dan fazla topladı; geçen yıl, aralarında halka arz projelerini de içeren toplam 436 şirket tamamlandı. 57 şirketin A hisseli halka arz fonları 900 milyon yuan'ın üzerinde artış sağladı.
Kaynak yaratma ölçeği açısından bakıldığında, bu yıl en yüksek taahhüt ve sponsorluk gelirine sahip olan CICC, toplam kaynak yaratmada da sektöre öncülük ediyor. 17 Aralık itibariyle, CICC 36.809 milyar yuan sermaye topladı ve borsada işlem gören 8 şirketin baş sigortacısıydı. Pazar payı geçen yıl% 4,35'ten% 27,12'ye yükseldi.
Huatai United, CITIC Securities ve CITIC Construction Investment'ın ayrıca toplam sermayesi 10 milyar yuan'dan fazla olan üç menkul kıymet şirketi bulunmaktadır. Bunlar arasında Huatai United, ilk listelenen 10 şirkete aracılık ederek% 14,36 pazar payı ile toplamda 19,485 milyar yuan topladı; CITIC Securities% 9,41 pazar payıyla toplam 12.776 milyar yuan topladı ve ilk listelenen 11 şirkete aracılık etti; CITIC Construction Investment Corporation Pazarın% 7.69'unu oluşturarak 10.439 milyar yuan artış sağladı ve ilk listelenen 9 şirkete aracılık etti. Yukarıda bahsedilen dört sigortacı, pazar payının yaklaşık% 60'ını oluşturuyordu ve kaynakların en iyi aracı kurumlara toplanma eğilimi giderek daha belirgin hale geldi.
Huatai United ve Industrial Securities'in ilk 10, Huatai United'ın halka arz taahhüt miktarının 11. sıradan ikinci, Industrial Securities 15. sıradan 7. sıraya yükseldiğini belirtmekte fayda var. Buna ek olarak, Goldman Sachs Gaohua, bu yıl ilk yüklenim sponsorluğu işinde büyük çaba sarf ederek toplam yüklenim ölçeğinde 11. sırada yer aldı. Öte yandan, Essence Securities ve Guojin Securities sırasıyla dokuzuncu ve altıncıdan on üçüncü ve yirminci sıraya geriledi.
Şu anda, en büyük halka arz finansmanına sahip şirket 27.12 milyar yuan ile Fulian Industrial'dır. İlk on halka arz projesi, toplam 66.575 milyar RMB artışla toplam A hisseli halka arz finansmanı tutarının% 49.05'ini oluşturdu.
Gazeteciler tarafından yapılan ön hesaplamalara göre, bu yıl A-hisse pazarında halka arz projesi başına toplanan ortalama fiili fon miktarı yaklaşık 653 milyon yuan iken, 2017'deki yıllık ortalama tutar yaklaşık 528 milyon yuan. Mevcut halka arz incelemesinin yavaşlaması ve ihraçların sayısının azalmasıyla birlikte, A hisseli halka arz projelerinin tek sayısı arttı ve sponsorların yoğunluğu arttı.
İlk halka arz toplantı oranı: yeni ihraç inceleme komitesi göreve geldi, ilk halka arz toplantı oranı% 59'du, rekor düşük
İhraç Eden İnceleme Komitesinin yeni döneminin göreve gelmesinin ardından, halka arz toplantı oranı rekor düşük seviyeye ulaştı. İstatistiklere dahil edilmeyen 2013 yılında halka arzın askıya alınması dışında, 2010'dan günümüze sekiz yılda, bu yılın ilk halka arz toplantı oranı en düşük seviyededir.
Bu yılın başından 17 Aralık'a kadar A hissesi ilk ihraç eden firma sayısı 180, tanışma oranı% 59.44 oldu.Sekiz yılın en düşük toplantı oranı, toplantıya 338 firmanın katıldığı 2011 yılında gerçekleşti. Evet, toplantıya giden 263 firma var ve görüşme oranı% 77,81.
Geçen yılın halka arz hızı tarihi bir rekor kırdıysa, sponsorlar tarihin en iyi anını başlattı; o zaman bu yıl sponsorun sponsorluk işi geçici bir donma noktasına geldi.
Toplantıya katılan şirket sayısı açısından, birçok aracı kurum bu yıl yapılan toplantı sayısının geçen yıla göre yarı yarıya azaldığını gördü. Toplantı sayısındaki en büyük düşüş, Shenwan Hongyuanın sigorta sponsoru ve Guosen Securities oldu, her ikisi de% 90dan fazla düşüş gösterdi. Geçen yıl tüm yıl boyunca Shenwan Hongyuan sigortacılık sponsoru olmak üzere toplam 18 firma katılmış ve toplantıya 13 firma katılmıştır.Bu yıl toplantıya sadece 1 firma katılmış, 1 firma toplantı yapmış, geçen yıl Guosen Securities, toplam 27 firma katılmış ve 24 Evet, bu yıl toplantıya sadece 3 firma katılacak ve 2 firma toplanacak.
Daha az geçmiş şirket, daha az sigorta ve sponsorluk geliri anlamına gelir. Bu yılki toplantı sayısındaki düşüşe bakılırsa, yatırım bankalarının zor günler yaşadığı anlaşılıyor.
Bu yıl ilk toplantıda en fazla toplantı yapan sponsor, toplam 13 şirketle CITIC Securities olurken, onu 10 toplantıyla GF Securities ve China Securities Investment izliyor. Ancak geçen yıla kıyasla toplantı sayısı yarıdan fazla azaldı. Örneğin geçen yıl CITIC Menkul Değerler toplam 30 şirket toplantı yaptı, GF Menkul Değerler geçen yıl 28 şirket toplantı yaptı ve CITIC İnşaat Yatırım 22 şirket gerçekleştirdi.
Karşılaşma oranı açısından bakıldığında ise bu yıl toplam 15 sponsor% 100 karşılama oranına sahip olup, aralarında Huatai United Securities ve China International Capital Corporation'dan 7 firmanın katıldığı toplantıya tamamı başarılı olmuş, Zheshang Securities'den 2 firma toplantıya katılmıştır. Toplantılar ve toplantılar; kalan 12 şirketin hepsinin toplantısı var. Century Securities, Goldman Sachs Gao Hua Securities, Nanjing Securities ve Shenang Securities'in bu yıl sıfır ilerleme kaydettiğini belirtmek gerekir. Yatırım bankacılığı kışının arka planına karşın, bu başarı küçük ve orta ölçekli menkul kıymet firmaları için övgüye değer.
Halka arz şirketlerinin bölgesel yerleşimi: Finansman hacminde ilk sırada Guangdong ve halka arz hacminde Jiangsu ilk sırada yer alıyor
Birçok halka arz projesinin olduğu yerlerde, ekonomik canlılık genellikle daha güçlüdür ve bu bölgelerde bulunan menkul kıymet firmaları genellikle yatırım bankalarından nispeten parlak gelir elde ederler.
Bölgesel dağıtım perspektifinden bakıldığında, bu yılki A pay IPO bölümü, ülke genelinde, Guangdong, Jiangsu ve Pekin'de 19 ilde (şehirler ve özerk bölgeler) IPO fonlarının ön saflarında yer alıyor. Bunlar arasında, finansman miktarı açısından Guangdong Eyaleti birinci sırada yer alırken, Jiangsu Eyaleti halka arz projeleri açısından ilk sırada yer aldı. Jiangsu Eyaletinde devlete ait bir menkul kıymetler firması olan Soochow Securities'in geçen yıl 15'inci olan sponsorluk gelirlerinde bu yıl 10'uncu sıraya yükseldiğini belirtmekte fayda var.
Halka arzların sayısı bakımından, bu yılın başından bu yana, Jiangsu Eyaletindeki 18 şirket listelenmiştir ve ülkenin% 17.65'ini oluşturmaktadır; Guangdong Eyaletinde 17 şirket listelenmiştir ve ülkenin% 16.67'sini oluşturmaktadır; Zhejiang'daki 16 şirket listelenmiştir. % 15.69. Bu yıl bu üç ildeki halka arz sayısı, ülkedeki toplam halka arz sayısının yalnızca% 50'sini oluşturdu.
Halka arz fon yaratma açısından, bu yılki toplam halka arz fon yaratma miktarı 135,72 milyar yuan oldu ve bunun en büyük ilk kaynak yaratma tutarına sahip olan Guangdong Eyaleti, 47,079 milyar yuan ile toplam A hisseli halka arz fon toplamasının% 34,69'unu oluştururken, Jiangsu ve Pekin, Jiangsu Eyaleti Bu yıl ilk fon toplama 17.311 milyar yuan ve Pekin 12.725 milyar yuan.
İlk halka arz fonlarının miktarı ve halka arzların sayısı açısından, Guangdong Eyaleti halka arz başına ortalama 2,769 milyar yuan, Pekin halka arz başına ortalama 1,414 milyar yuan ve Jiangsu halka arz başına ortalama 962 milyon yuan.
Ülke genelinde, tek bir şirket tarafından büyük miktarda fon toplanan eyalet, ilk halka arzlarda toplam 7,149 milyar yuan ile Fujian'dır ve iki şirket halka arz fonlarını ortalama 3,575 milyar yuan ile tamamlamıştır. Bu yıl, Fujian Eyaleti, Ningde Times ve Yingqu Technology'nin iki halka arz projesini tamamladı ve Ningde Times, bu yıl Çin'deki en büyük halka arz projelerinden biri olan tek bir fonda 5,462 milyar yuan topladı.
Shanxi, Shaanxi, Heilongjiang, Gansu, İç Moğolistan, Jilin, Chongqing, Hainan, Liaoning, Yunnan, vb. Olmak üzere bu yıl on ilde hiçbir şirketin halka arzını tamamlamadığını belirtmek gerekir. Bunlar arasında, Shanxi Eyaleti son üç yılda tek bir halka arz projesi gerçekleştirmedi ve İç Moğolistan, 2013'ten bu yana altı yıl içinde bir şirketin listelemesini tamamlamadı.
Halka arz endüstri dağıtımı: teknoloji, donanım ve ekipman endüstrisindeki en sıcak
Teknoloji donanım ve ekipman endüstrisi en popüler finansman endüstrisi haline geldi.Bu yıl 15 halka arz var ve finansman miktarı 42.09 milyar yuan. Bunlar arasında, Haziran ayında listelenen Industrial Fulian, 27.120 milyar yuan topladı ve bu, bu yıl A hisselerinin en büyük halka arz projesi oldu.
Sermaye malları sektörünün halka arz finansman miktarı 15.945 milyar yuan ile ikinci sırada yer aldı. Geçen yıl 38.591 milyar yuan finansman ile bu sektör, geçen yıl en popüler finansman endüstrisiydi. Halka arzını bu yıl içerisinde tamamlayan Ningde dönemi bu sektöre aittir.
Bu yıl içinde, gıda ve ana malzeme perakende sektörü, enerji sektörü ve medya endüstrisindeki hiçbir şirket A-hisse pazarına girmedi.
Öz sermaye finansmanının genel görünümü: dönüştürülebilir tahvil finansmanının ölçeği 100 milyarı aşarak rekor seviyeye ulaştı
Bu yıldan 17 Aralık'a kadar, A-hisse piyasasında öz sermaye finansmanının ölçeği, geçen yılın tamamına göre% 34,32 düşüşle 1,13 trilyon yuan oldu.
Öz sermaye finansman piyasasının tamamı nispeten durgun olsa da, dönüştürülebilir tahvillerin ölçeği yeni bir zirveye ulaştı. Bu yıl, dönüştürülebilir tahvil finansmanı ölçeği, son beş yılın en yüksek puanı olan 100 milyarı aştı. Bu yıl hisse senedi piyasasındaki gerileme bağlamında, dönüştürülebilir tahvillerin dağıtım yapısı muazzam değişikliklere uğradı. En önemlisi, sosyal güvenlik fonlarının temsil ettiği uzun vadeli fonlar, arka plandan gelerek holdinglerin ana gücü haline gelirken, fon pozisyonlarının oranı hafif bir düşüş gösterdi.
Aracılık sektörü söz konusu olduğunda, Changjiang Securities bu yıl 5 milyar dönüştürülebilir tahvil ihracını tamamladı ve borsada işlem gören beş menkul kıymetler şirketi tarafından dönüştürülebilir tahvil ihracı planları hissedarlar toplantısı tarafından onaylandı. Çin Menkul Kıymetler Yatırım Araştırması, dönüştürülebilir tahvil finansmanının sürekli genişlemesinin uzun vadede menkul kıymet firmaları için artan bir net sermaye kaynağı sağlayacağına inanmaktadır.
Öz sermaye finansman piyasasında ek ihraçların hala ana güç olduğunu belirtmekte fayda var Bu yıl, artırılan ölçek 6789.06 yuan'a ulaştı ve toplam öz sermaye finansmanı ölçeğinin% 60'ını oluşturdu.
Shenwan Hongyuan tarafından hazırlanan araştırma raporunun analizinin nedeni, önde gelen büyük aracılık firmalarının avantajlarının esas olarak iki ana yönden yansıtılmasıdır: birincisi, derin kurumsal müşteri kaynakları ve olağanüstü sorgulama avantajları, şirketin listeleme ve finansman ihtiyaçlarını daha iyi karşılayabilir; ikincisi, olağanüstü kapsamlı finansal hizmet yetenekleri hariç, Sigortalama sponsor ücretine ek olarak, gelecekte gelir elde etmek için çeşitli başka iş hizmetleri sunulabilir, bu nedenle fiyatlandırma teklifinde daha fazla avantaja sahiptir.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde sorumlu tutulacaktır.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
