Buffy'nin özellikleri Çin borsasını kırdı: "hisse senedi fiyatı" seviyesi ile "değerleme" seviyesi arasında hangisi daha önemli?
(Bu makale Yuesheng Strategy (yslc188) resmi hesabı tarafından yalnızca referans amaçlı düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne dikkat edin ve kendi riskinizi alın.)
Buffett hakkında sokaklarda yatırım çevrelerindeki meslekten olmayanlar tarafından konuşulmaya başlandı ve 1986'da Forbes zengin listesinin ilk 10'una girmesiyle başladı. Son 40 yılda portföyünün CAGR'si% 20'ye ulaştı ve dünyaca tanınan bir hisse senedi tanrısı haline geldi.Geçen yıl yapılan Berkshire Hathaway hissedarlar toplantısı küresel yatırımcıların ilgisini çekti.Finansal medyayı okuduktan sonra, Neredeyse tamamı hissedarlar toplantısını ve Bay Buffett'in altın cümlelerini içeriyordu!
Çin pazarında, ikisi çok önemli olan çok şey söyledi:
1. Çin piyasasının değerlemesi ABD'den daha düşük ve hisse senetleri daha ucuz!
2. Çin gelişmekte olan bir piyasadır, borsaya birçok kişi katılacak ve insanlar daha spekülatif olacaktır.
Buffett'ın serveti artırma yöntemi :
1. Seçkin şirketleri bulun
Buffett, hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmaları en aza indirmek ve yatırımın korunmasını ve takdir edilmesini sağlamak için her zaman istikrarlı operasyonları, dürüstlüğü ve yüksek temettü getirisi olan şirketleri tercih eder. Tahsis, ek ihraç vb. Yöntemlerle yatırımcıların kanını ve terini her zaman sıkmak isteyen şirketler reddedilir.
2. Yüksek olasılıklı etkinliklere büyük bahisler koyun
Büyük bir fırsat olduğuna kesin olarak inandığınız zaman, tek doğru yol yoğun bir şekilde yatırım yapmaktır. Bu aynı zamanda sağduyuya da dayanmaktadır: Bir şeyin başarı olasılığı yüksek olduğunda, ne kadar çok yatırım yaparsanız, ödül o kadar büyük olur. Değer yatırımcılarının büyük çoğunluğu doğası gereği muhafazakârdır. Ama Buffett değil. Borsaya yatırdığı 62 milyar dolar 45 hisseye yoğunlaştı. Yatırım stratejisi bu rakamdan bile daha radikal. Portföyündeki ilk 10 hisse, toplam yatırımın% 90'ını oluşturuyordu.
3. Kısa vadeli fiyat dalgalanmaları konusunda endişelenmeyin
Teorisi şudur: Bir girişimin kendine özgü bir değeri olduğu için, onu kesinlikle yansıtacaktır, Sorun sadece zamandır. Dünyada hiç kimse herhangi bir zamanda hisse senedi fiyatının ne olacağını tahmin edemez. Aslında Buffett sözde tahminlere asla inanmaz, inandığı tek şey şirket anlayışını kavrayabileceğimizdir.
Bir hisse senedine yatırım yapmak, fiyata mı yoksa değerlemeye mi daha fazla önem vermeli?
Basitçe hisse senedi fiyatının ucuz olduğunu ve değerlemenin değerinin düşük olduğunu söylemek gerekirse, doğal olarak düşük değerleme daha önemlidir, çünkü hisse senedi fiyatı sadece işlem değeridir ve değerleme farklı şirketlerin kârlılıklarındaki farkı yansıtabilir.Değerleme ne kadar düşükse, hisse başına kârlılık için hisse fiyatı o kadar düşük olur. Ancak, hisse senetlerinin değerini değerlendirmek için tek kriter değerlemenin olmadığı unutulmamalıdır.
1. Yüksek veya düşük hisse senedi fiyatı, daha değerli olup olmadığı anlamına gelmez
Ucuz hisse senedi fiyatı, herhangi bir sorunu açıklamayan sadece hisse senedi fiyatının mutlak değeridir.Performansın yanı sıra hisse senedi fiyatı da şirketin özkaynakları ile ilgilidir. Örneğin, bir şirketin piyasa değeri 10 milyar yuan, hisse sermayesi 5 milyar hisse, hisse senedi fiyatı 2 yuan ve net karı 100 milyon; başka bir şirketin piyasa değeri 10 milyar yuan, hisse sermayesi 500 milyon hisse, hisse senedi fiyatı 20 yuan ve net kârı 500 milyon yuan.
Bu iki şirketten hangisinin performansı daha iyi? Açıktır ki, ikinci şirketin performansı daha iyidir, bu nedenle sadece hisse senedi fiyatına bakarsak, ilk şirketin hisse fiyatı sadece 2 yuan iken ikinci şirketin hisse senedi fiyatı 20 yuan'da, birinci şirketin hisse fiyatının çok düşük ve çok çekici olduğunu, ikinci şirketin hisse fiyatının 2 milyar yuan kadar yüksek olduğunu düşünüyorum Hisse fiyatı çok yüksek ve risk çok mu yüksek?
İki şirketin piyasa değeri 10 milyar yuan'dır, bu da pazarın şirket için aynı yüksek teklifler verdiği anlamına gelir.İlk şirketin net kârı yalnızca 100 milyon yuan iken, ikinci şirketin 500 milyon yuan'ı vardır.Aynı anda iki tane alırsanız, Şirket 10 milyar ödüyor, ancak ikinci şirket 500 milyon yıllık kar elde ederken, ilki sadece 100 milyon iken, ikinci şirket daha değerli ve uygun maliyetli mi?
A-hisseleri, hisse fiyatı sadece birkaç yuan olan çok sayıda düşük fiyatlı hisse senedine sahiptir. Bu hisse senetlerinin bazıları büyük sermayeleri nedeniyle düşük fiyatlıdır ve bazıları düşük performans nedeniyle düşük fiyatlara düşmüştür. Birçok düşük fiyatlı hisse senedi performans kayıpları nedeniyle listeden çıkarma riskleriyle karşı karşıya. Evet, bir şirketin değerini ölçmek için sadece düşük fiyatları kullanamazsınız.Eğer ona temel bir bakış açısıyla bakarsanız, gerçek hisse senedi fiyatı önemli değildir.
Dolayısıyla bir şirketin değerini sadece hisse senedi fiyatı ile ölçmek başlı başına anlamsızdır.
2. Değerleme seviyesi, şirketin değerini daha iyi gösterebilir
Karşılaştırmadan sonra, ikinci şirketin daha değerli olduğu görülebiliyor, aslında bu değerleme farkı. İlk şirketin piyasa değeri 10 milyar yuan ve net karı sadece 100 milyon yuan, ki bu da 100 katlık bir fiyat-kazanç oranına karşılık geliyor. İkinci şirketin net kârı 500 milyon yuan ve fiyat-kazanç oranı 20 kat. İlk şirketin değerlemesi ikincidir. Şirketin 5 katı.
Anlaşılmasını kolaylaştırmak için, ilk şirketin hisse sermayesi 5 milyar hisse, net kar 100 milyon ve hisse başına kazanç 0.02 yuan iken, ikinci şirketin hisse sermayesi 500 milyon hisse ve net kar hisse başına 500 milyon. Gelir 1 yuan'dır ve ikinci şirketin her bir hissesi tarafından elde edilen net kar, birinci şirketin 50 katıdır.
İlk hisseyi 100.000 yuan ile satın alırsak, 50.000 hisse satın alabiliriz ve ilgili hisselerden elde edilen kâr 1.000 yuan (5000 * 0.02 = 1000) olur veya ikinci hisse senedini 100.000 yuan ile satın alırsak 5000 satın alabiliriz. Hisse, ilgili hissenin elde edebileceği kar 5000 yuan'dır (5000 * 1 = 5000).
İki hisse senedini aynı fonla alırken, ikinci şirketin hisselerinin net karı da birinci şirketin net karının 5 katı olması değerlemenin hisse senedi fiyatını değil hisse karlılığını yansıtabileceğini göstermektedir.
Örneğin, Nisan 2019'da Gree Electric'in hisse fiyatı 53 yuan, Sichuan Changhong'un hisse fiyatı 3.6 yuan, Gree'nin P / E oranı 10 kat ve Sichuan Changhong'un P / E oranı 55 kat olarak Gree'nin değerlemesinin daha düşük ve daha değerli olduğunu gösteriyordu. Bundan sonra Gree'nin fiyatı yükseldi % 30, Sichuan Changhong ise% 30 düştü.
Elbette pek çok değerleme yöntemi var. Az önce bahsettiğim sadece şirket hisselerinin karlılığını ölçmek için kullanılan fiyat-kazanç oranı değerleme yöntemi. Fiyat-kazanç oranı değerlemesine ek olarak, fiyat-defter oranı değerlemeleri ve piyasa-satış oranı değerlemeleri de var Ve diğer yöntemler.
Pazarlık göstergeleri:
Bu şeklin göstergesidir.Ana grafikte hareketli ortalama sisteminin kullanılması tavsiye edilir.Şekilde al dip sinyali göründüğünde, ana grafikte hareketli ortalama sistemi ile filtrelenmeli ve işlem hacminin büyütülüp büyütülmemesi ile birleştirilmelidir. Formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçim hatalarına neden olacaktır. Başarıyla içe aktarılamazsa, kaynak kodunu almak için Yuesheng stratejisini takip edebilirsiniz!
Formül kaynak kodu aşağıdaki gibidir:
Kısa trend: ((3 * SMA ((CLOSE-LLV (LOW, 27)) / (HHV (HIGH, 27) -LLV (LOW, 27)) * 100,5,1) -2 * SMA (SMA (( KAPALI-LLV (DÜŞÜK, 27)) / (HHV (YÜKSEK, 27) -LLV (DÜŞÜK, 27)) * 100,5,1), 3,1) -50) * 1.032 + 50), RENKLİ;
VAR2: = (2 * KAPAT + YÜKSEK + DÜŞÜK + AÇIK) / 5;
VAR3: = LLV (DÜŞÜK, 34);
VAR4: = HHV (YÜKSEK, 34);
Uzun trend: EMA ((VAR2-VAR3) / (VAR4-VAR3) * 100,13), COLOR00FF00;
Karar alt: SQRT (KAREKÖK (KAT (KAREKÖK (MA (1 / KAZANAN (KAPAT) * 100,4) / 10000)))) * 5;
VAR5: = ÇAPRAZ (kısa trend, uzun trend) VE uzun trend < 25;
Alt: STICKLINE (kısa trend < 10 VE alt yargı > 0,0,30,6,1);
STICKLINE (VAR5,0,50,8,0), COLORRED;
DRAWICON (VAR5 VE alt karar > 0,60,1);
DRAWTEXT (COUNT (kısa trend < 10 VE alt yargı > 0,8) VE VAR5,50, 'Pazarlık avı');
DRAWTEXT (CROSS (kısa trend, uzun trend) VE uzun trend > 25 VE uzun trend > REF (uzun trend, 1), 50, 'hızlı çekme veya kısa tepe');
VAR6: = ÇAPRAZ (kısa trend, uzun trend) VE uzun trend < 50;
DRAWTEXT (COUNT (kısa trend < 30 VE alt yargı > 0,5) VE VAR6,30, 'kısa vadeli satın alma');
A-hisse aşamasının mevcut işletme becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, kamu hesabı Yuesheng stratejisine (yslc188) dikkat edebilirsiniz, daha fazla piyasa görünümü işlemleri ve stok teknik analiz yöntemleri öğrenmenizi bekliyor ve sürekli bir kuru ürün arzı var!
Beş temel satın alma modeli:
İlk tür: Yıldız ışıkları
beceri gereksinimi:
1. İki doji aynı anda yukarı ve aşağı olamaz, ancak yan yana olmalıdır, bu da hisse senetlerinin düşmeyi durdurmak için daha fazla direnç gösterdiğini gösterir.
2. İki dojiden sonra, uzun bir yang çizgisi çıkarılmalıdır.Yin çizgisi belirdiğinde, bu, kalıbın kırıldığı ve alt kısmın kurulmadığı anlamına gelir. Tek bir Yangxian pazarlığa başlayabilir.
3. Zhongchangyang'ın hacmi, kapanış gününde büyütülmeli ve doji hacminin iki katına çıkarılması, böylece dip değerinin artması sağlanmalıdır.
İkinci tip: delikten çıkan beyaz yılan
Teknik noktalar:
1. MACD'nin DIF'sinin 0 eksenini kırdığı ve aniden bir dönüş ortaya çıktığı, ancak DEA ile ölü bir çarpı oluşturmadığı ve ardından yükselmeye devam ettiği anlamına gelir, bu da piyasa görünümünün oldukça güçlü olduğunu gösterir.
2. Keskin bir düşüşten sonra, genellikle dibin göründüğü düşünülür.
3. Yüksek konumda, yani çıkış sinyalinde görünür.
Üçüncü tür: tabanı inşa etmek için 5 Yang
Teknik noktalar:
1. Beş Yang savaşa girer, bu da hisse fiyatında derin bir düşüşün olduğu bir dönemden sonra, altta görünen art arda beş küçük Yang çizgisi olduğu anlamına gelir. Bununla birlikte, düşüş trendindeki bir toparlanma tersine çevrilmelidir.
2. Beş yang'a bir veya iki küçük Yin çizgisinin eklenmesine izin verilir. Bununla birlikte, genel genlik% 5'i geçmemelidir ve kapanış fiyatı en iyi şekilde% 3 dahilinde tutulur.
Dördüncüsü, ejderha denize girer
Teknik noktalar:
1. Hisse senedi fiyatı düşük bir seviyeye düştükten sonra, belirli bir günde keskin bir düşüşle açıldı ve o gün "Juyang Denize Giriyor" adı verilen büyük bir Yang hattı satıldı. Bu, birden fazla tarafın bir saldırı başlattığının işaretidir.
2. Bireysel stoklarda, "fare depoları" genellikle para göndermek için bu yöntemi kullanır.
3. Bu yöntemi kullanırken bir kelimeyi hatırlayın: hızlı. Hızlı ileri ve hızlı çıkış.
Beşinci: Büyük dip
Teknik noktalar:
1. Hisse senedi fiyatı diğer pozisyonlarda, düşük değil, bu mutlaka bir satın alma sinyali değil
2. İşlem hacmi standardını esnek bir şekilde kontrol etmek için, günlük ciro oranı% 3'ün üzerindedir (% 5'in üzerindeki küçük kap hisse senetleri).
3. Giriş zamanlamasına dikkat edin. Aynı gün büyük bir pozitif çizgi görünüyorsa ertesi günün en alt satırına girilmelidir; negatif çizgi gün görünüyorsa ertesi gün en düşük noktadan girilebilir.
Bu aşamada A hisseleri: Hisse senedi satın almak aslında şirketleri satın almaktır
Genel bir bakış açısıyla, hisse senetlerine yatırım yapmak gerçekten o kadar karmaşık değildir ve teknolojinin akışını anlamaya gerek yoktur.Sadece bir şirkete katılmak için hisse senedi satın almak sizin için iyidir veya kötüyse siz de kaybedersiniz.
Bu nedenle Buffett, ilkokul matematiğini bildiğiniz sürece yatırımın yapılabileceğini söyledi. "Başarılı bir şekilde yatırım yapmak istiyorsanız, herhangi bir profesyonel yatırım teorisi bilmenize gerek yok. Aslında, herkes için bunlar hakkında hiçbir şey bilmemek en iyisidir."
Değer yatırımının temeli, bilim ve teknolojinin sürekli ilerlemesi altında insan işgücü verimliliğinin her zaman artmasıdır.Geleceğin ekonomisi kesinlikle şimdi olduğundan daha güçlü olacaktır. Düzenli bir ayarlama ve optimizasyondur ve kesinlikle öncekinden daha güçlü olacaktır.
Ekonominin temel bileşeni olan işletmelerin yarattığı toplam değer de doğal olarak artıyor, işletmelerin ömrü, ömrü ve ölümü olmasına rağmen, tüm tabağın trendi gittikçe büyüyor.
Bu nedenle, en kaliteli firmaları seçmek ve hisse senetlerini satın almak, onlarla birlikte büyümek ve birlikte kar etmekle eşdeğerdir, birlikte ne kadar uzun süre kalırsanız, kazanç o kadar büyük olur.
Değer yatırımının ilk noktası, güvenlik marjı olarak adlandırılan güvenliktir. Güvenlik marjı, fiyat ile değer arasındaki boşluktan veya işletmenin kalitesinden türetilebilir. İkinci nokta, aslında birincisinin bir parçasıdır.
Örneğin: öz değerini yılda% 12 oranında, diğer koşullar altında değişmeden sürekli olarak artırabilen bir şirket, değeri yılda% 4 oranında artan bir şirketin değerini çok aşıyor. Düşük kaliteli şirketler daha değerlidir, bu nedenle yüksek kaliteli şirketler daha büyük bir güvenlik marjı sağlar.
Borsa yatırım deneyimi ve teknik analizle ilgileniyorsanız veya daha fazla yatırımcı ile iletişim kurmak istiyorsanız, resmi hesabımıza dikkat etmek isteyebilirsiniz: Yuesheng Strategy (yslc188), çok sayıda kuru ürün!
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik halka açık Yuesheng Strategy (yslc188) tarafından sağlanmaktadır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
