Bu yatırım ve finansman raporu, 2016 yılında işlem odaklı B2B platform finansmanı sayısının bir önceki yıla göre% 8,2 azaldığını gösteriyor.
Gerçek ekonominin sınır ötesi İnternetinin bir e-ticaret modeli olarak B2B, Çin hisse senedi ekonomisinin inovasyonunda, gelir üretmesinde ve arz yönlü yapısal reformunda hayati bir rol oynadı.
Son yıllarda, işlemsel B2B platformlarının hızlı yükselişi, "reel ekonomi dönüşüm ve iyileştirme için bir çıkış yolu ararken" en çok tercih edilen iş modeli haline geldi. Yukarıdaki nedenlere dayanarak, Toby Research, yatırım ve finansman olayları, yatırım platformu durumu, ilgili sermaye taraflarının genel görünümü vb. Dahil olmak üzere, önceki yılın B2B endüstrisinin bu yıldan (2017) itibaren yatırım ve finansman raporlarını düzenli olarak (Mart) yayınlayacaktır. Vb, B2B girişim kapitalistlerine farklı bakış açılarından referans değer sağlamak için.
Bu raporun araştırma odağının işlemsel B2B platformlarının sermaye profili olduğu ve kurumsal finansman profilinin raporun takip güncellemesinde tutulacağı unutulmamalıdır.
31 Aralık 2016 itibarıyla, Toby.comun kurumsal veri tabanı, 2016 yılında 188 B2B platformu finansman etkinliğini içeriyordu; 2015 yılında 205 olan yıllık bazda% 8,2 düşüş;
Tobynin araştırma ekibi, 2016 yılında B2B platform finansmanı tutarının 17,07 milyar RMB'yi (yatırım miktarını açıklamayan 12 finansman platformu hariç) aştığını ve 2015 yılında toplam finansman miktarının 11,62 milyar RMB olduğunu ( Sermaye miktarını açıklamayan 9 finansman platformu dahil), yıllık% 46,9 artış;
2016 yılında 188 yatırım ve finansman platformunun sektör boyut bölümüne göre, bu yatırım platformları toplam 19 sektörü içeriyor ve 2015 yılında küçük bir genişleme ile dahil olan çeşitli sektörleri kapsamaya devam ediyor;
Bu yatırım platformlarının kurulduğu lokasyonlara ilişkin istatistikler, Pekin'in en yoğun B2B platform yatırımının yapıldığı şehir haline geldiğini, bunu doğu kıyı bölgelerinde Şangay, Guangdong ve Zhejiang'ın izlediğini göstermektedir;
Sektör boyutunun daha ayrıntılı analizine göre, Toby araştırma ekibi 2016 yılında finansman alan ilk 5 sektörün tarım, hızlı tüketim malları, satış sonrası otomotiv, endüstri ve tekstil olduğu sonucuna vardı. 2015 finansman olaylarına karşılık olarak, ilk 5 sektör tarım, otomotiv ve lojistik oldu. Navlun sevkiyatı, FMCG, kimya endüstrisi, tarımsal B2B, FMCG B2B ve otomotiv oto-sonrası B2B platformları, son iki yılda sermaye endüstrisinde en çok tercih edilen endüstriler haline geldi;
Tobynin araştırma ekibi, bu yatırım platformları tarafından açıklanan sermaye partilerini takip etti ve 2016 yılında 240'tan fazla risk sermayesi kuruluşunun Çin'in B2B endüstrisine farklı derecelerde ilgi gösterdiğini tespit etti. Bunların arasında Jingwei Çin, Qifu Capital, DCM Çin , IDG Capital, Zhongke Lechuang ve diğer yatırım kuruluşları ön planda yer aldı.
Ayrıca, Çin'in B2B endüstrisinin 2015 yılında "at yarışı muhafazası" ve "büyük patlama" yaşadıktan sonra, endüstrideki büyüme ortamının şekillendiğine ve B2B risk sermayesi endüstrisinin rasyonel gelişme eğiliminin de geldiğine inanıyoruz.
Şekil 1: Çin'in 2016'daki B2B platformu yatırım etkinliklerinin aylık durumu
1. Yatırım olayı ve finansman tutarı
Şekil 2: Çin'in B2B platform finansmanına genel bakış
31 Aralık 2016 itibarıyla, Toby.com'un kurumsal veri tabanı, 2016'da 188 B2B platform finansmanı etkinliği içeriyordu; bu, 2015'teki 205'e kıyasla yıllık bazda% 8,2 düşüş gösterdi.
Ek olarak, Toby's araştırma ekibi finansman şirketlerinin miktarını tahmin etti ve bu yılki finansman miktarının 17.07 milyar yuan'ı aştığını (yatırım miktarını açıklamayan 12 finansman platformu dahil değil) ve 2015'teki finansman miktarının 11.62 milyar yuan ( Bu, nispeten yüksek bir artış olan yıllık% 46,9'luk bir artışı temsil eden sermaye miktarını açıklamayan 9 finansman platformunu kapsamıyor.
"Çin'in B2B Platformuna Genel Bakış" tablosuna göre durum, 2014 yılından bu yana sermaye endüstrisinin B2B platformlarına olan ilgisinin büyük bir ölçeğe odaklanmaya başladığını ve 2015'te aşamalı bir zirveye ulaştığını ve 2016'da hafif bir düşüş olduğunu gösteriyor. Aynı zamanda finansman olaylarının artması ve azalması ile B2B sektöründeki finansman miktarı sürekli ve güçlü bir büyüme göstermiştir.
Tobynin araştırmasına göre, finansman miktarının önemli ölçüde artarken 2016 yılında finansman miktarının azalmasının nedeni, Çinin B2B iş modelinin gelişiminin 2015'in balon genişleme aşamasını geçtiğini gösteriyor. 2016'dan beri B2B Platform, rasyonel girişimciliğin ve yatırımın daha da tanındığı yeni bir duruma doğru ilerliyor.
2. Yatırım sektörü ve konumu
Toby's araştırma ekibi, 2016 yılında elde edilen 188 yatırım ve finansman platformunu sektör boyutlarına göre böldü.Bu finansman platformları toplamda 19 sektörü içeriyor ve 2015 yılında küçük bir genişleme ile çeşitli sektörleri kapsamaya devam ediyor.
Şekil 3: 2016 yılında B2B platform sektörü yatırımının oranı
"2016 Yılında B2B Platform Sanayi Yatırımı Oranı" tablosuna göre tarım% 16,5 ile ilk sırada yer alırken, onu hızlı tüketim malları sektörü (% 11,7) ve taşıt otomobil parçaları sektörü (% 11,2) izliyor. . Bunlar arasında, tarımsal B2B platformu 31 yatırım etkinliği aldı, hızlı hareket eden B2B platformu 22 yatırım etkinliği aldı ve otomotiv B2B platformu 20 yatırım etkinliği alarak en çok yatırım etkinliği olan İlk 3 sektör oldu.
Şekil 4: B2B yatırım şirketlerinin 2016 yılı lokasyon dağılımı
Toby Research, bu B2B platformlarının kurulduğu konumlarla ilgili istatistikler yaptı ve Pekin'in en yüksek B2B platform yoğunluğuna sahip şehir haline geldiğini, ardından doğu kıyı bölgelerinde Şangay, Guangdong ve Zhejiang'ın geldiğini buldu.
Ayrıca, "2016 Yılında B2B Firmaların Dahil Olduğu Yerlerin Dağılımı" tablosuna göre, Çin'deki B2B platformlarının kademesinin doğu kıyı bölgesinden ortaya doğru yayıldığını gösteriyor. Toby Research, sermayenin B2B üzerindeki odağının 2017'de daha da genişletileceğini tahmin ediyor. Bunların arasında Jiangsu Nanjing, Sichuan Chengdu, Hunan ve diğer alanlar bir sonraki sermaye yoğun B2B yatırım bölgesi olacak.
3. İlk 3 Sektörün Analizi
Tarımsal B2B endüstrisi
Şekil 5: Tarım Sanayi Zinciri
Toplamda 29 tarımsal B2B e-ticaret platformu 31 tarımsal B2B yatırım ve finansman etkinliğinde yer almıştır.Ana işi temelde toprak transferi, tarımsal malzeme dağıtımı, ekim / ıslah ve taze gıdadan (dağıtım) tüm tarım endüstrisi zincirini kapsamaktadır. .
Bunların arasında, Dafengshou Tarım Malzemeleri Alışveriş Merkezi, Tuliu.com, Farm Steward, Dihewang, Yuda, Sevenkm, Jutu ve Laibuy Land dahil olmak üzere yukarı akış tarım malzemeleri ve tarım makinelerini içeren 8 B2B platformu vardır;
Youliangwang, Yihua Technology, Zuipin · Chabangtong, China Weikang ve China Animal Husbandry dahil olmak üzere ekim / yetiştirme ile ilgili 5 B2B platformu vardır;
Onong Technology's Sending Brother, Xiaonong Girl, Finding Frozen Goods Net, Huacai Finding Fish Net, You Frozen Goods, Song Xiaocai, Houchu Fresh, Haixian, dahil olmak üzere taze malzemeler (yemekler) içeren 16 B2B platformu vardır. Çevrimiçi Dondurulmuş Gıda, Meicai.com, Haixianxian, Mükemmel Eşleşen Ürünler, Denge Pastası, Dondurulmuş Gıdalar Ağı, Liancai, Sebze Dongpo.
Genel olarak bakıldığında, taze gıda maddelerinin dağıtımı, yatırım alanında hala daha endişe verici bir projedir.
Toby Research ayrıca taze gıda dağıtımı alanındaki yatırım şirketlerinin turlarını da sıraladı :
Temelde tüm tarımsal B2B alanındaki yatırım turlarıyla çakışan toplam 8 Pre-A A + raundu, 4 angel round, 2 round B, 1 round D, 1 stratejik yatırım ve 1 yeni üçüncü board bulunmaktadır. Durum ("2016'da tarımsal B2B endüstrisindeki yatırım turlarının dağılımı" tablosu gibi).
Yatırım turlarından, Çin'deki taze gıda dağıtımı alanındaki mevcut B2B platformunun hala büyümenin erken aşamasında olduğu görülebilir.Bunlar arasında, Meicai.com'un D-round finansman etkinliği, yukarı akıntı arazi sirkülasyonunda toprak akışı ağının stratejik düzenini derinden geliştirdi. Dongpo olayı, küçük köylü kızının B turu olayı ve Tianping gönderimi ve denizdeki balıkçılık B2B platformunun yeni üçüncü kurulu gibi olaylar da endüstrinin ileriye dönük gelişimine ivme kazandırdı.
Genel olarak, gıda ve malzemelerin dağıtımı, müşteri tabanının (yoğun küçük ve orta ölçekli restoranlar, taze sebze dükkanları) doğası gereği büyüklüğünden ve istikrarından dolayı birçok girişimciyi cezbetmiştir. Daha sonra, aynı zamanda, taze ürünlerin bozulabilir ve standart dışı özellikleri, bu endüstrinin gelişimini son derece zorlaştırdı.
Şekil 6: 2016 yılında tarımsal B2B endüstrisindeki yatırım turlarının dağılımı
FMCG B2B endüstrisi
22 FMCG B2B yatırım etkinliğine toplam 19 FMCG B2B e-ticaret platformu katılmıştır.Ana işi topluluklar, marketler ve terminal perakende mağazaları etrafında geliştirilen tek noktadan bir FMCG tedarik ticaret platformudur. İçecekler, çeşniler, ofis malzemeleri vb. Hızlı tüketim mallarının dikey kategorileri dahil.
Bunların arasında kapsamlı kategoriler içeren 15 platform bulunmaktadır: China Merchants Huimin, Zhanghetianxia, Huitongda, 51 Ordering, Store Interconnect, Mr. Koala, Jinhubao, Weibu, FMCG, 96 Ordering Network ve Xuanhuo Yihui, 715 Youjia Süpermarket, Yujianyi, Mulan Depo ve Ekspres; 4 dikey endüstri, Yijiupi, Jimai Mo, Yunqiu.com ve Wujiu.com.
Toby Research, hızlı tüketim malları endüstrisindeki yatırım şirketlerinin turlarını ("2016'da hızlı hareket eden B2B endüstrisindeki yatırım turlarının dağılımı" tablosunda gösterildiği gibi), 7 melek turu ve 4 ön A-A turu da sıraladı , B turunda 5 ve C turunda 1. Huitongda, e-ticaret platformu Daji Wangmao ile bir hisse senedi işbirliğine ulaştığını açıklamadı.
Genel olarak, hızlı hareket eden B2B sektörü yüksek derecede bir sermaye lehine kazanmıştır ve endüstrinin genel modeli olgun bir türe doğru ilerlemektedir.Sektör oligarkları ortaya çıkmamasına rağmen, temsili iş modelleri (kendi kendine çalışan ve uyumlu, bölgesel ve ulusal, topluluk ve Bakkalların temel işleyiş şekli yavaş yavaş netleşti ve büyük miktarda sermaye ve sanayi sermayesinin girişi nedeniyle, endüstrinin gelişimi bir "Matthew etkisi" yaratacak.
Şekil 7: 2016 yılında FMCG B2B endüstrisindeki yatırım turlarının dağılımı
Oto-sonrası B2B sektörü
Araç (yeni ve kullanılmış araba) ticaret platformları ve otomobil parçaları ticaret platformları dahil olmak üzere 20 otomobil sonrası B2B yatırım etkinliğinde, 10 araç ticaret platformu ve 8 otomobil parçası ticaret platformu dahil olmak üzere toplam 18 oto sonrası B2B e-ticaret platformu yer aldı.
8 otomobil parçası ticaret platformu Kangzhong Auto Parts, Zhongchi Auto Fu, Batur Auto Parts Shop, Liubei Repair Network, Jingmi Auto Parts Mall, Chetongyun, Auto Parts No. 1, mileage in the world; sırasıyla 10 komple araç ticaret platformu Evet, Niuniu Auto, Rolling Thunder Parallel Imported Car, Xinxinbao Auto, Xiyue Auto, Car Town, Easy to Shoot, Ucuz Cars, Tebrikler, İyi Arabalar, Dağın Önüne Arabalar Satabilirsiniz.
Toby Research ayrıca otomobil sonrası endüstrisindeki yatırım şirketlerinin turlarını da sıraladı ("2016'da otomotiv sonrası B2B endüstrisindeki yatırım turlarının dağılımı" tablosunda gösterildiği gibi), 2 melek turu var, Pre-A-A + round 12 Ev sahibi, 3 raunt B, 1 raunt E.
Genel olarak, B2B alanında otomobilden sonra elde edilen sermayenin iyilik derecesi, ana işe göre büyük ölçüde değişmektedir.Örneğin, üç B-tekerlek şirketinin tümü otomobil parçaları B2B platformları ve en yüksek E-tekerlek ikinci el arabadır. B2B platformlu arabanın çekilmesi kolaydır ve sadece iki melek tekerleği şirketi yeni B2B ticaret platformlarıdır.
Otomotiv yenileme pazarının tüm araç alanında, yeni otomobil işlemleri için B2B platformunun hala pencere döneminde olduğu görülmektedir.Göreceli olarak, ikinci el araç alanında oligopol belirtileri ortaya çıkmıştır; kategorilerin ve pazar kurallarının karmaşıklığı nedeniyle otomotiv satış sonrası otomobil parçaları alanında Kargaşa çok sayıda risk sermayedarını cezbetti.
Şekil 8: 2016 yılında otomobilden sonra B2B endüstrisindeki yatırım turlarının dağılımı
Buna ek olarak, Tobynin araştırması, bu 188 finansman olayından 50'sinin 100 milyon yuan'ın üzerinde finansman sağladığını gözlemledi. Bununla birlikte, yukarıdaki üç sektörde 100 milyon yuan'ın üzerinde finansman sağlayan B2B platformları yarısı oluşturdu (bkz. "2016 Tarım, Hızlı Tüketim, Otomotiv Sonradan bölümlere ayrılmış alanlarda 100 milyon yuan'dan fazla para toplayan B2B platformlarına genel bakış ").
Genel olarak, Toby'nin araştırması, sermaye tarafının son iki yılda belirli endüstrilere sürekli dikkatinin, münferit endüstrilerdeki münferit şirketlerin iş modelinin sermaye kurumları tarafından zaten tanındığını veya B2B endüstrisindeki sermaye kurumları tarafından kabul edildiğini gösterdiğini gözlemledi. Ve bu şirketlerin işleyiş modeli, endüstri için ve hatta endüstriler arasında belirli bir referans mekanizması sağlayabilir; Öte yandan, alt bölümlerdeki önde gelen şirketlerin sermaye toplanmasının ortaya çıkmasıyla birlikte, sermaye odaklı risk sermayesi olayları da Birbiri ardına gerçekleşirse, bu fenomen, girişim sonrası veya finansmanı erken aşamada olan işletmeler için sermayeye zor erişimden etkilenecektir.
Tablo 1: 2016'da tarım, FMCG ve otomotiv satış sonrası segmentlerinde 100 milyon yuan'ın üzerinde artış sağlayan B2B platformlarına genel bakış
Dördüncü olarak, başkent tarafı gözlem
Toby'nin araştırması, bu yatırım platformları tarafından açıklanan sermaye taraflarının takibini gerçekleştirdi ve 2016'da Çin'in B2B endüstrisindeki yatırımcı sayısının 260'ı aştığını buldu ve bunlar kabaca üç kategoriye ayrıldı: risk sermayesi kurumları, endüstriyel sermaye ve devlet fonları.
Ayrıca girişim sermayesi kurumları 240'dan fazla şirketle ana yatırım gücü haline geldi, bunların arasında Jingwei China, Qifu Capital, DCM China, IDG Capital ve Zhongke Lechuang daha sık katılan sermaye kurumları oldu. Yukarıdaki 5 yatırım kurumunun yatırım endüstrileri, tarım, ilaç, lojistik, makine, IC bileşenleri, hızlı tüketim, çelik, kimya, sınır ötesi, tekstil ve eğlence gibi çeşitli endüstrileri içerir.
Aşağıda, halka açık çevrimiçi bilgilere dayalı olarak B2B endüstrisindeki bu beş yatırım kuruluşunun 2016 yılında yatırım durumunun bir özeti bulunmaktadır (ayrıntılar için "B2B Sektöründe En İyi 5 Yatırım Kuruluşu 2016 Yatırım Portföyü" tablosuna bakın):
Tablo 2: B2B sektöründe 2016 yılında ilk 5 yatırım kuruluşunun yatırım portföyü
Genel olarak, Toby'nin araştırması, B2B endüstrisinin 2016'daki gelişiminin temelde "endüstri patladığında koşuşturma ve sermaye yeni dünyayı keşfettiğinde cümbüş" manzarasına veda ettiğine ve geleneksel endüstrilere ve e-ticaret işinin derinlemesine uygulamasına dair rasyonel bir anlayışa girdiğine inanıyor. Hattın aşaması.
Bu bağlamda, büyük oyuncuların çeşitli alanlardaki iş profilleri ve iş modelleri sürekli netleştirilmekte, aynı zamanda sermayenin artırdığı B2B patlaması da yavaş yavaş soğumakta ve çok sayıda platform da bunu takip etmektedir. Aynı zamanda daha iyi hayatta kalmak için iş modellerini yeniden düşünme gerçekliğini de başlattı.
Toby Research ayrıca, alınan B2B platformlarının sayısının hem alınan yatırım miktarı hem de sektör kapsamı açısından geçtiğimiz yıl 2015'e göre azalmasına rağmen istikrarlı bir artış olduğuna inanıyor.
Toby Research'ün "China B2B Industry Development Report (2016)" da belirttiği gibi, "B2B iş modelinin neden olduğu Çin'in endüstriyel İnternetleşmesinin gelişimi embriyonik aşamayı geçti ve şu anda büyüme aşamasındadır. Olgunluğa giden yolda kaçınılmaz olarak aksaklıklar yaşanacak, sermaye zinciri kırılacak veya iş modeli sorgulanacak.
Ancak BAT'ın doğması gereken bu alanda, düşüp yeniden doğan, çabalayan ve başarılı olan şirketler yığınları da olacaktır. Ticari pazarın istikrarsızlığı ve parlak beklentiler sadece risk sermayedarlarını değil, aynı zamanda borsaya kayıtlı şirketleri de çekiyor.
(Telif hakkı bildirimi: Bu raporda yer alan tüm içeriğin mülkiyeti Toby.com'a aittir ve Çin ve uluslararası telif hakkı yasaları ile korunmaktadır. Rapordaki içerik Wutoby.com'un yetkisi altında değiştirilir, yayınlanır, iletilir, yeniden yayınlanır ve takas edilir. Yasaklanacak ve ihlal edilmesi halinde yasal sorumluluk aranacaktır. Ancak veri alıntı, makale içeriğinin bir kısmından alıntı vb. İçermemektedir. "Alıntı yapılırken" toby.net araştırma raporu "kelimeleri belirtilmelidir.)
