26 yıl önce İngiliz sterlini karşısında 1 milyar ABD doları kar elde etti ve Güneydoğu Asya ekonomik krizini tetiklemek için Tayland bahtı'nı "tek başına" tuttu, nasıl yaptı?
Geçen Perşembe Soros Fon Yönetimi Şirketi, teminatsız açığa satış nedeniyle Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından 1,5 milyon yuan para cezasına çarptırıldı.
Dürüst olmak gerekirse, bu Soros'un Hong Kong'da ilk kez para cezasına çarptırılması değil. 2010 yılında Soros Fon Yönetim Şirketi de benzer bir kısa satış olayı nedeniyle Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından cezalandırıldı.
Zaman biraz daha erken itilirse, 1997'de Soros Hong Kong dolarını kısalttı ve "Wall Street Journal" da "Hong Kong hükümetinin kaybetmesi gerektiğini" ilan etti, ancak "başarısızlıkla" sonuçlandı. Bu aynı zamanda Soros'un dünya para birimini kısaltarak hedefine ulaşamadığı tek savaş.
1992'de Soros, İngiliz Sterlini'ni kısalttı ve 1 milyar ABD doları kar etti; 1997'de Tayland bahtını kısalttı, 2 milyar ABD dolarını süpürdü ve Güneydoğu Asya ekonomik krizinin fitili haline geldi; 2012'de yen'i kısalttı.
Bu yılın Şubat ayı itibarıyla Soros, yardım kuruluşu Açık Toplum Vakfı'na 18 milyar ABD doları bağışta bulunmuştur ve net varlıkları 8 milyar ABD dolarıdır. 2015 yılında nihai emekliliğini açıklasa da.
Ancak Soros'a gelince, her zaman İngiliz sterlini ve Tayland bahtı ile konuşuldu. Bugün dünya para birimini nasıl kısalttığından bahsedeceğim.
Yerinden edilmiş genç, sadece bir filozof olmak için para kazanıyor
Soros, 1930'da Macaristan'ın Budapeşte şehrinde doğdu ve bir Yahudi'dir. Babası bir avukat, annesi ise bir ipek dükkanı sahibinin kızı, bu onun varlıklı bir aile olması gerektiği anlamına geliyor.
Ancak İkinci Dünya Savaşı patlak verdi ve Soros dahil sayısız insanın yaşam yörüngesini değiştirdi.
1944'te Almanya Macaristan'ı ele geçirdi ve Yahudileri katletti, Soros'un babası sahte bir kimlik taklit ederek ailenin kaçmasına yardım etti.
Macaristan uzun süre kalamaz, ne kadar çabuk ayrılırsanız o kadar iyi. 1947'de İngiltere'ye gelerek London School of Economics'e giren Soros, eğitimine destek olmak için çalışırken okumayı seçti.
Demiryolu hamalları, garsonlar ve diğer işleri yaptı.
Hocası Carl Pope, çağdaş Batı'nın en etkili filozoflarından biridir ve Harvard Üniversitesi'nde ders vermek için davet edilmiş ve Einstein tarafından övgüyle karşılanmıştır.
Onun felsefesi Soros üzerinde büyük etkisi olan "açık bir toplum" u savundu ve daha sonra Soros'un fonu, öğretmene bir haraç olarak kabul edilen Açık Toplum Fonu olarak adlandırıldı.
Soros üniversiteden mezun olduktan sonra, ilk işi, ağırlıklı olarak otel müşterilerine ürün satan bir satıcıydı. Bu, her zaman gurur duyan biri için küçük bir meydan okuma değildir.
Soros'un hayali bir filozof ve yazar olmaktır, ancak bunu herkes gibi yapmadı. Soros, hayalini desteklemek için öncelikle yeterli paraya sahip olması gerektiğine ve para kazanmanın finans sektörüne girmekten daha kolay bir yolu olmadığına inanıyordu.
Soros ipuçlarını zamanında açıkladıktan sonra Londra'daki her ticari bankaya bir kapak mektubu yazmaya başladı, yalnızca bir veya iki tanesi yanıt verdi. Sonunda, Londra'da bir ticari banka olan Singer & Friedlander ona bu fırsatı verdi.
İlk başta bankada sıradan bir memurdu, ancak daha sonra arbitraj departmanına transfer edildi. Bu sırada Soros, meslektaşı Robert olan "asil adamı" ile tanıştı. Robert, Soros'un babasının şirketi FM Mayer'e, ancak New York'a gitmesini önerdi.
1956'da Soros New York'a geldi ve FM Mayer'de arbitraj tüccarı olarak çalıştı. Soros o sıralarda filozof olmayı hâlâ unutmadı ve elbette para kazanma hakkında daha çok şey biliyordu.
Yıllar sonra bir muhabir Soros ile röportaj yaptı ve bir filozof olma hayalini gerçekleştirmek için para kazanmayı hızlandırması gerektiğini, ancak daha hızlı koşmayı beklemediğini söyledi.
İngiliz sterlini üzerinde keskin nişancılık, yaklaşık 1 milyar dolar kar etmek
New York'a geldikten sonra, Soros'un yatırım kariyeri akşamdan kalma gibiydi. 1969'da şirkette Double Eagle Fonu'nu kurdu ve 1973'te daha sonra Quantum Fund'ı kurdu.
Zaman göstergesi 1990'a kaydı. Birleşik Krallık, Avrupa döviz kuru mekanizmasına katıldı.Avrupa ülkeleri, ABD dolarının hegemonyasını zayıflatmak için bir para birimi gruplama bağlantı stratejisi benimsedi.Her üye ülkenin Deutsche markasına olan döviz kuru küçük bir dalgalanma aralığını sürdürmelidir.
Fikir iyi olmasına rağmen bir sorunu görmezden geliyor. Yani Avrupa döviz kuru mekanizmasına katılan çeşitli üye devletlerin ekonomik gelişimi farklı Şu anda Almanya yeniden birleşmiş ve ekonomi yükselişe doğru gelişiyor Ekonominin aşırı ısınmasını önlemek için Bundesbank faiz oranlarını artırmaya devam etti.
Öte yandan İngiltere, ekonomik durgunluk dönemine girmiş ve ekonomiyi canlandırmak için acilen faiz oranlarını düşürmek zorunda kalmıştır, ancak Avrupa döviz kuru mekanizmasının kısıtlamaları nedeniyle tek taraflı olarak döviz kuru politikalarını uygulayamamaktadır.
Soros o sırada Almanya'nın Britanya'yı kendi ekonomik gelişimi için kurtarmaya çalışmayacağına karar verdi. 1992'de, İngiliz sterlini aşağı yönlü bir kanala girdiğinde, Soros, sterlin kısaltmak için 2 milyar ABD doları fon ve 5 kat kaldıraç kullandı.
İngiltere, döviz kurunun istikrarını korumak için onunla savaşmak için 14 milyar dolar borç aldı. Aynı zamanda, İngilizler Almanya'dan yardım istedi ancak reddedildi.
15 Eylül'de Soros ve arkadaşları, İngiliz sterlini kısaltmak için çabalarını hızlandırdı ve İngiltere Merkez Bankası, fonları iade etme umuduyla faiz oranlarını günde iki kez artırmak zorunda kaldı, ancak başarısız oldu. Pound'un işarete olan döviz kuru, Avrupa döviz kuru mekanizmasının öngördüğü dalgalanma aralığını aşıyor.
16 Eylül'de İngiliz hükümeti, Avrupa döviz kuru mekanizmasından çekildiğini açıkladı.Pound bir günde% 16 değer kaybetti.İngiltere Merkez Bankası, poundu savunmak için 26,9 milyar ABD doları döviz rezervi kullandı. İngilizler bugün Kara Çarşamba diyor.
Soros, İngiliz sterlini üzerinde keskin nişancılık sürecinde büyük bir zafer kazandı ve yaklaşık 1 milyar dolar kazandı. Dünya çapında çeşitli medya kuruluşları, "İngiltere Bankası'nı yenen" adam olduğunu bildirdi.
Tayland bahtı "bire bir" Güneydoğu Asya ekonomik krizinin fitili haline geldi
1990'larda, Güneydoğu Asya ekonomisi hızlı gelişmeyi başlattı, bu nedenle Tayland, Malezya, Filipinler ve Endonezya, Asya'daki dört kaplan olarak adlandırıldı. Hedef, aşina olduğumuz dört küçük Asya ejderhası.
1990'dan 1995'e kadar Tayland'ın GSYİH'si yıllık% 8-12 oranında büyümüştür ve ekonomik gelişme ve refah için yabancı sermaye getirilmesi zorunludur.
Tayland hükümeti, hisse senedi ve döviz piyasalarında yabancı yatırımı neredeyse tamamen serbestleştirdi ve şu anda Tayland'ın dış borcu yaklaşık 110 milyar ABD dolarına ulaştı.
Bunlar arasında, geri ödenecek kısa vadeli borç 48 milyar ABD dolarına ulaşırken, Taylandın döviz rezervleri şu anda yalnızca 30 milyar ABD dolarıydı. Yabancı sermaye yoğunlaşması geri çekilirse, Tayland ekonomisi "orijinal şekline geri dönecektir."
İkinci olarak, Tayland'daki bankacılık sektörü de nispeten kırılgandır Bazı varlık şirketleri ve konut kredisi şirketleri görece düşük varlık kalitesine sahiptir, ancak bunlar Tayland ekonomisi için ana finansman kaynağıdır.
Yukarıdakilere dayanarak Soros, Tayland ekonomisinin artık şiştiğine ve tüm heyecanın bir tezahür olduğuna ve Tayland'ın temsil ettiği Güneydoğu Asya ekonomisinin er ya da geç çökeceğine inanıyor.
Genç bir uluslararası para spekülatörü olan Soros, kendisini erken tanıyabilmesi için Tayland'ın şişmesine "yardım" etmeyi planlıyor. Şu anda Tayland sabit bir döviz kuru politikası benimsedi, bu yüzden Soros önce bir Tayland bankasından borç aldı ve bunu ABD dolarına çevirdi. Bundan sonra yapılacak şey, Tayland Bahtı'nı kısaltmak ve Tayland'ın sabit döviz kurunu kırmak ... Tayland bahtı keskin bir şekilde değer kaybedecek ve bundan kâr elde edecek.
1997'de Bank of Thailand, mali durumu zayıf ve bazı likidite kısıtlamaları olan 9 finans şirketi ve 1 konut kredisi şirketi olduğunu açıkladı.
Bir fırsatın geldiğine inanan Soros, Tayland bahtını partiler halinde satmaya başlayarak paniğe yol açarak piyasanın bu durumu takip etmesine ve Tayland bahtını ABD dolarına fırlatmasına neden oldu.Tayland Bankası, döviz kurunu dengelemek için 2 milyar ABD doları döviz rezervi kullanarak Tayland bahtını satın aldı. Bank of Thailand pazarda sattığı kadar alacak.
Döviz piyasasına ek olarak Soros, daha önce Tayland'da elinde bulundurduğu banka hisse senetlerini ve gayrimenkul hisselerini sistematik olarak satmaya başladı ve ABD dolarını geri çekme talebinde bulundu. Bu sırada Tayland Bankası bunun planlı bir spekülatif davranış olduğunu fark etti, bu yüzden Singapur ile birleşti ve onunla savaşmak için 12 milyar ABD doları kullandı.
Ek olarak, Tayland hükümeti, Tayland bankalarının Tayland bahtı'nı borç vermesini yasaklayan ve Tayland bahtı'nın gecelik faiz oranını önemli ölçüde artıran bir icra emri çıkardı. Sonunda, Tayland bahtı istikrar kazandı ve Soros yaklaşık 300 milyon ABD doları kaybetti.
Bunun bittiğini mi düşünüyorsun? Bu sadece kalıbın bozuk olduğunu söyleyebilir.
Bu miktar Soros için çok küçüktü. Esas olarak Tayland'ın gerçekliğini araştırmak için buradaydı. Karşı tarafın kartlarını bulduktan sonra Soros, on milyarlarca doları kullanmak için milyarlarca doları kullanarak para ve kaldıraç toplamaya başladı. , Tayland'a saldırmak için geri dönüş yaptı.
Önceden tuttuğu mavi çipli hisse senetlerini atarken büyük miktarda Tayland bahtı atarken döviz, hisse senedi ve vadeli işlem piyasalarından oluşan bir kombinasyon stratejisi benimsedi ve Tayland Merkez Bankası'nın asıl ilgisi hala döviz piyasasında.
Döviz piyasası ve borsa birbirini etkiledi, bu da Tayland borsasının hızlı bir şekilde gerilemesine ve emlak piyasasının çökmesine neden oldu. Tayland'ın hisse senedi ve emlak piyasalarındaki "boşlukları" kapatmak için geri gelmesi için çok geç. Sonuçta bu bir dayanıklılık savaşıdır ve daha çok parası olan savaşı kazanır.
Daha önce de belirtildiği gibi Soros, Tayland'ın gerçekliğini anladı ve döviz rezervleri sadece 30 milyar ABD doları. Bu sefer açıkça hazırlıklı. Son olarak 1 Temmuz 1997'de Bank of Thailand buna dayanamadı ve 2 Temmuz sabah saat 4'te sabit döviz kuru sisteminden çıkıp dalgalı kur haline geleceğini duyurdu. Bu savaşta Soros yine kazandı ve ondan 2 milyar dolar aldı.
Aynı gün Tayland bahtı% 17 düştü ve Tayland'ın ekonomik patlamasının balonu patladı. 1997'de Tayland bahtı ABD doları karşısında 25: 1 idi. 1998'de Tayland bahtı ABD dolarına göre 56: 1 idi. Enflasyon şiddetliydi ve insanlar mutsuzdu. Tayland'ın kişi başına düşen GSYİH'si de önceki 2.500 ABD Dolarından 1.800 ABD Dolarına düşmüştür. Tayland ekonomisi önümüzdeki iki yıl boyunca krizdeydi.
Soros ve onun uluslararası para birimi spekülatörleri diğer Güneydoğu Asya ülkelerini kasıp kavurdu.Filipinler, Malezya, Myanmar ve diğer ülkelerin para birimleri düştü ve Güneydoğu Asya ekonomik krizinin fitili haline geldi. Güney Kore ve Japonya da kaçmadı.
Aynı yıl, neredeyse yenilmez olan Soros ve arkadaşları Hong Kong dolarını kısaltmak isteyerek tekrar Çin'e geldi. Çin hükümeti şunları söyledi: Merkezi hükümet her ne pahasına olursa olsun Hong Kong'un refahını koruyacak. Sonuç olarak Soros, Hong Kong dolarını kısaltmaya kararlıydı.
Daha önce Douban'da, Andy Lau'nun denetlediği ve Zhang Xiaoquan'ın canlandırdığı Wei Hang'ın, gazetedeki mali kargaşanın, yukarıdaki olaylar dizisinin tetiklediği ekonomik krizle ilgili olduğunu söylediği "Oriental Wall Street" adlı Douban'da derecelendirilmişti.
Soros, dünya para birimini kısaltmak için suçlu olmadığına, ancak bu ülkelerin kendi ekonomik kalkınmalarıyla ilgili sorunları olduğuna ve onları alt edecek son saman olduğuna inanıyor.
