"Özel" Çin'in refah görünümündeki son 70 yıldaki değişikliklere sanat finansmanı perspektifinden bakmak
"NPC Chongyang" ı takip etmek için yukarıdaki mavi kelimeye tıklayın
Bu makale hakkında 4000 Kelimeler, okuduktan sonra gerekli 6 dakika
Editörün notu: Çin'de, kültürel ve manevi ihtiyaçlar güçlendikçe ve güçlendikçe, sanat piyasası gittikçe daha fazla ilgi görüyor.Estetik eğitim, sanat tüketimi ve sanat zenginliği yönetimi umutları vaat ediyor ve varlık paylaşımına giren sanat kavramı ısınıyor . Son 70 yılda Çin'in servet yönetimi konseptiyle sanat finansmanı nasıl değişti? 21 Mayıs 2019 akşamı, Renmin University of China Chongyang Dialogue with Famous Experts konferansları, Çin Renmin Üniversitesi Uygulamalı Ekonomi Okulu dekan yardımcısı ve Çin Renmin Üniversitesi Çin Sanat Finans Enstitüsü müdür yardımcısı Profesör Huang Jun'u bu konuyu derinlemesine yorumlaması için davet etti. Bu makale stenoya göre düzenlenmiştir.
Sanat finansmanı konusunu sizlerle paylaşma fırsatı bulduğum için çok mutluyum.İlk başta "Sanatın Finansmanı ve 70 Yılda Çin'in Varlık Yönetimi Kavramının Değişimi" konusunu gördüm. Konuşmak çok zordu Daha sonra düşündükten sonra konunun çok zor olduğunu hissettim. Harika, özü, yatırımımızın yalnızca finansal kazançlara odaklanmadan sanatsal ruhani değerlere kadar değişim sürecidir.
1. Sanat piyasasına genel bakış ve sanat özellikleri
Ona iki açıdan bakıyoruz Son teknoloji pazarı Biri küresel bir perspektiften, diğeri Çin pazarından.
Birincisi, yüksek derecede bölgesel yoğunlaşmadır. Küresel bir perspektiften bakıldığında, New York, Londra, Pekin ve Hong Kong gibi dört şehir, küresel sanat müzayedesi pazarının% 80'inden fazlasını oluşturmaktadır. Bu dört şehir sadece finans merkezleri değil, aynı zamanda moda merkezleri ve sanat pazarları, sanat şehirleri ve finans piyasalarıdır. Üç moda merkezi oldukça örtüşüyor. Ulusal bir perspektiften bakıldığında, ilk üç Amerika Birleşik Devletleri, Birleşik Krallık ve Çin'dir. Üç ülke ve dört şehir dünyanın en önemli pazar paylarını işgal etmektedir.
İkincisi, müzayede evlerinin yoğunlaşması. Sotheby's ve Christie's gibi tanınmış temel açık artırma evleri, küresel açık artırma pazarına ve trendlerine hakimdir.
Artron Sanat Pazarı İzleme Merkezi'nin verilerine göre (yukarıdaki resme bakın), yerel sanat müzayedesi pazarına bakıldığında, renk ne kadar koyu, pazar o kadar aktif ve renk ne kadar açıksa, o kadar az işlem var. Pekin'de 20 milyardan fazla ve Hong Kong'da 20 milyardan fazla. Şangay'ın yapması gerektiğini düşünüyoruz. O da çok iyi aslında, Şangay ile Pekin ve Hong Kong müzayedeleri arasında büyük bir uçurum var. Çin sanat pazarı esas olarak Pekin-Tianjin-Hebei, Yangtze Nehri Deltası ve İnci Nehri Deltası gibi zengin alanlarda yoğunlaşmıştır ve yoğunluğu çok yüksektir.
Bir daha bak Sanat butiği varlıklarının özellikleri :
Aslında sanat eserlerinin değerine objektif bir şekilde bakmamız gerekiyor; tüm sanat eserleri değer koruma ve takdir etme avantajlarına sahip değil, pek çok sanat eserinde yok ya da çoğu sanat eserinin değer koruma ve takdir yararına sahip olmadığı, sadece güzel sanat eserleri olduğu söylenebilir. Sahip olmak.
1. Sanat piyasasının güçlü "davranış anormallikleri" vardır.
Aslında sanat eseri duygusal bir varlıktır ve çoğu durumda fiyat tavanı arzularınız ve gelir seviyeniz tarafından belirlenir. Ana akım ekonominin önemli bir "rasyonel insan" hipotezi vardır, yani insanın rasyonelliği, kişisel çıkarları, eksiksiz bilgi ve maksimum fayda hipotezi, tüm girdi ve çıktılara duyarlıdır ve çıkarlara duyarlıdır ve insanların bencil olduğunu varsayar. , Bilgileri tamamlayın ve faydayı maksimize edin. Sanat piyasasının analizinin daha fazla sosyoloji, psikoloji ve diğer içeriği kapsaması gerekir.Birçok durumda, davranışsal ekonomi, sanat piyasasını açıklamak için ana akım ekonomiden daha uygundur.
Bağış etkisi bir örnektir. Bu, bir kişinin bir öğeye sahip olduktan sonra, öğe hakkındaki değerlendirmesinin öncekinden çok daha yüksek olacağı anlamına gelir. Bu, Barclays Bank tarafından 2012 yılında küresel yüksek net değerli müşteriler üzerinde gerçekleştirilen bir ankettir (aşağıdaki resme bakın):
Koyu çemberdeki yüzde, koleksiyonlarının çeşitli koleksiyon kategorileri arasında paha biçilmez olduğunu düşünen kişilerin oranını temsil eder. Sahip olduktan sonra, değerlendirilmesi olmadığından çok daha yüksek olacaktır. Yaş büyüdükçe katma değer talebi de artar. 30-70 yaş aynı değil, bu çok ilginç bir psikolojik değişim.
Son zamanlarda bir başka ilginç çalışma var, Hollandalı bilim adamlarının sanat eserlerinin rengi ve fiyatı arasındaki ilişki üzerine yaptığı araştırma. 1994'ten 2017'ye kadar Blouin Sanat Satış Endeksi (Blouin Sanat Satış Endeksi) yaklaşık 5.500 soyut eser müzayede verisi topladı. Bu soyut çalışmaların seçimi, şekiller, geometrik desenler ve dikdörtgen olmayan tuval şekilleri dahil olmak üzere renklerle rekabet eden estetik faktörleri ortadan kaldırmak için olabildiğince kapsamlıdır, böylece renk tonu ana değişken olur. Ek olarak, araştırma kolaj ve baskı gibi sanat formlarını da dışladı. Mavinin miktarı, araştırmacılar tarafından tanımlanan "kıyaslama beyazının" ortalama bir standart sapmasını aştığında, sanat eserinin fiyatı ortalama% 10.6 daha yüksek olacaktır; kırmızının payı ortalama olarak bir standart sapma arttığında, çalışmanın ortalama satışı Fiyat da% 4,2 daha yüksek olacak.
Araştırmacılar aynı zamanda Çin, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa'da yaklaşık 500 öğrenciyi deneyler yapmak üzere seçti ve öğrencilerden dijital monitörde görüntülenen açık artırma veri koleksiyonundaki bir dizi çalışmayı değerlendirmeleri istendi. İlginç olan, üç ülkedeki öğrencilerin kültürlerinin farklı olmasına rağmen, katılımcıların ortalama fiyattan neredeyse% 20 daha yüksek bir fiyata saf mavi ve saf kırmızı soyut çalışmalar için teklif verdikleri konusunda tutarlı bir sonuca ulaşmış olmalarıdır.
Bu, sanat yönetiminden farklı olan ekonomi ve finans araştırma yöntemidir; sanat yönetimi, çok ilginç bir araştırma olan iş piyasası ve yönetimi çalışmasıdır.
2. Sanata yatırım yapmanın manevi getirileri olabilir.
Sanat eseri, hisse senetleri ve bonolardan farklı olarak duygusal bir varlıktır. Sanat piyasasının döngüsel olduğunu düşünüyor musunuz? Döngüsel nedir, ekonomi iyiyse iyidir, ekonomi iyi değilse iyi değildir. Sık sık "altın çağda koleksiyon, sıkıntılı zamanlarda altın" diyoruz, bu cümlenin doğru olduğunu düşünüyor musunuz? Buradaki seyircilerin çoğunun başlarını salladığını görüyorum. Bunu sizinle tartışayım: Ekonomi iyi olduğunda sanat piyasası kesinlikle iyidir, fakat ekonomi kötü olduğunda sanat piyasası gerçekten kötü müdür? Ekonomi kötü olduğunda kötü olmayabilir, yapısal özellikler ve kutuplaşma gösterecektir.
Sanatla hiç ilgilenmiyorsanız, ancak yalnızca para kazanmak, korumak ve değeri artırmakla ilgileniyorsanız, sanat satın almamanız önerilir çünkü satın aldıktan sonra hiç sevmiyorsunuz, neden her ay bunun için endişelenmiyorsunuz? Onu satmak istiyorum likidite o kadar iyi değil. Hisse senetleri, tahviller ve gayrimenkul satın alabilirsiniz. Koleksiyonculuk zihniyetine sahip olmalısın, sanatı sevdiğin için alıyorsun, eve koyup rahat ve mutlu görünüyorsun, daha da artacak, artmasa da önemli değil. Sanat eserinin, diğer varlıklardan tamamen farklı olan manevi getirileri vardır.
2. Sanat yatırım geliri ve riskleri
Bir sanat şaheserinin birçok değeri vardır, estetik değeri, akademik değeri, sanatsal değeri ve ekonomik değeri vardır.Tarihsel değer, kültürel değer taşıyan ve sosyal tanınma ekonomik değerin temelidir.
Kültürel kalıntılar ve sanat koleksiyonuna yatırım yapmak için motivasyon nedir? Bölelim, bunlardan başka bir şey değil:
İlk olarak, değerin korunması ve takdir edilmesi ve varlık tahsisi.
Avrupa ve Amerika piyasalarının ve Çin piyasasının veri analizine bakalım: Sanat enflasyonu geride bırakabilir, ancak hisse senedi tahvilleriyle karşılaştırıldığında belirgin bir getiri avantajı yok. Ancak diğer yandan, diğer geleneksel varlık getirileriyle hiçbir ilişkisi olmadığı veya ilişki özellikle zayıf olduğu için özellikle varlık tahsisi için uygundur.
İkincisi, manevi zevk ve aile mirası.
Sanat eseri özellikle aile mirası ve aile geleneği için çok iyi bir taşıyıcı olarak uygundur.Eğer ebeveynleriniz kültürel kalıntıları ve sanat eserlerini severse, kültürel ve sanatsal bilgileri çok da kötü olmayacaktır. Sanat okuduğumuzda ve aile tröstlerinden bahsettiğimizde, şimdi 50'li ve 60'lı yıllarda doğmuş çok sayıda etnik girişimci geçmeye başladı.Çocukları zaten yirmili ve otuzlu yaşlarında, sadece para aktarırlarsa iyi bir yuvaları olmayacak. Rüzgar ve bağlam, üç nesil boyunca zengin olmayı zor bulacaksınız. Bir ailenin kültürü, değerleri, destekleyici bir ruhu yoksa, ebedi temelden söz edilemez. Kültürel kalıntılar ve sanat eserleri aslında aile mirası için çok iyi bir taşıyıcıdır ve aynı zamanda hayır işleri ve miras için de uygundur.
Üçüncüsü, sosyal araçlar.
Belirli koşullar altında sanat eseri aslında sosyal bir araç ve sosyal bir çevredir. Çok güzel bir porselen almış olsaydım, özellikle porseleni seven çevremdekilerle paylaşmak isterim, bir yandan içinde bir tür teşhir (psikoloji) var, diğer yandan da kültüre olan sevgisinin bir tezahürü. Sanat eseri aslında zarif bir kimlik kartıdır.
İsviçre'nin eski Çin büyükelçisi Sigg da bir koleksiyonerdir.Her haziran ayında İsviçre'nin Basel şehrinde büyük bir parti düzenler.Bu partiye katılanların hepsi müze küratörleri, sanatçılar, girişimciler, koleksiyonerler ve küratörlerdir. Bekleyin, herkes sanat ve diğer sosyal aktiviteler hakkında konuşmak için buradadır.Birçok girişimci, bu tür bir partiyle bu topluluğa girmek için sanatı sosyal bir araç olarak kullanır.
Dördüncü olarak, sosyal imaj.
Bir müze olarak, sanat eserleri sadece sıradan insanlara gösterilmiyor, aynı zamanda herkesle paylaşılıyor, aynı zamanda birçok yayılma etkisi de var. Girişimciler bağışta bulunur ve toplum için anlamlı olan sosyal sorumluluk yapar, bunu yapmak için motivasyonu varsa belirli teşviklere ihtiyacı vardır. Sosyal yardım ve hayır işleri için sanat eserleri bağışlarsanız, vergiden muaf olabilirsiniz.
Bu nedenle, sanat satın almanın herkesin para kazanması olduğunu düşünmeyin. Aslında, birçok faydası vardır.
Üçüncüsü, sanat servet yönetiminin yolu
Varlık yönetiminin ana içeriği nelerdir? Sanat kalitesi rehinli krediler, sanat fonları, aile tröstleri, sanat vakıfları, hayır kurumu, sanat sigortası ve velayet, sanat esasına dayalı alanlar vb. Varlık yönetimi için önemli yollardır. Sıradan finansal ürünlerden farklı olan görece yüksek sanat profesyonelliği eşiğinden dolayı müşteriler ve finans yöneticileri iyidir.Sanat piyasası ve profesyonellerin sanata katılmaları gerekmektedir.
(1) Sanatsal kalitede rehin kredisi.
Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki birçok banka, özel bankacılık müşterilerine sanat kalitesinde rehin kredisi finansmanı sağlıyor. Birçok özel banka için sanat hizmetleri ana kâr kaynağı değil, müşteri kazanımı için bir kanaldır. Pek çok tahsilatçının görece yüksek gelir ve servet seviyeleri olduğundan, özel bankalar sanatsal rehin kredileri gibi hizmetler sağlayarak yüksek net değerli müşterileri bankaya daha fazla fon getirmeleri için çekmeyi umuyorlar. Özel banka müşterileri bankada yeterli net varlığa sahip olduklarından, banka sanatsal kalitede rehin finansmanının varsayılan riski konusunda endişeli değildir.
Diğer kurumlarla karşılaştırıldığında, tanınmış müzayede evleri sanat piyasasına finansal müdahale için iyi bir giriş niteliğindedir. Tanınmış müzayede evleri sanat eserlerinin kaynağı ve piyasa koşulları hakkında iyi bir anlayışa sahiptir, müşterilerin geri ödeme kabiliyetine aşinadır, profesyonel değerleme ve değerleme uzmanlarına sahiptir, sanat eserleri için saklama koşullarına sahiptir ve kendi dolaşım ve gerçekleştirme kanallarına sahiptir. Finansman miktarı fazla olmadığında, müzayede evi genellikle doğrudan kendi kendine ödeme yapar. Miktar büyükse, müzayede evi bankalar gibi finans kuruluşlarına güvenir. Sotheby's ve Christies yıllık kârlarının önemli bir bölümünü rehin finansmanı yoluyla yapar.
(2) Özel bankaların sanat işi.
Özel bankaların sanat işi esas olarak şunları içerir: İlk olarak, müşterileri çeşitli üst düzey antika sergilerine, sanat sergilerine, müzayedelere katılmaları ve sanat takdiri ve müzayede faaliyetlerine katılmaları için organize edin. İkincisi, ilgili değerlendirme, değerleme, sigorta ve saklama sağlamak ve ayrıca müşteriler adına açık artırma ihalesine katılmak için birini gönderebilir. Üçüncüsü, sanat hayırseverlik sponsorluk faaliyetleridir.
(3) Aile tröstleri ve aile ofisleri.
Birçok ünlü sanatçının miras anlaşmazlıkları vardır. Bu tür sorunları çözmenin bir yolu yok değil. Şu anda 68 vakıf şirketimiz var ve şimdi temelde bunlara karşılık gelen aile güven departmanları var. Elbette, bazıları iyi, bazıları da çok iyi. Çin'de şu anda üçüncü taraf kurumlar olan binlerce aile ofisi var. Aslında, aile mülkiyeti üzerindeki bu tür risklerden ve ihtilaflardan kaçınmak için birçok finansal aracı kullanabiliriz.
Sanat eseri güven konusu da aşağıdaki koşullara sahiptir:
1. Likiditesi iyi ve satılabilir.
2. Sanat eserinde çok önemli olan düzenli miras, bu gerçekliğin kanıtı ve temelidir.
3. Fildişi ve gergedan boynuzu gibi ticaretine izin verilmeyen yasal kısıtlamalara tabi değil;
4. Kusurlu mülkiyete sahip sanat eserleri ve çalınan ve gümrük vergilerine tabi olmayanlar gibi yasaklı eserler güvene uygun değildir;
5. "Ulusal Hazine Çetesi" nden gelen şeyler bir tröst konusu olamaz.
(4) Yapıt Fonu.
Sanat fonlarının iş modeli, düşük fiyattan alış ve yüksek fiyattan satış iş modelini izleyen özel sermaye ile aynıdır. Her birinin farklı işletme fikirleri nedeniyle sanat fonu, yönetim yapısı, genel ölçek, yatırım döngüsü, yatırım hedefleri, yatırım stratejileri ve varlık tahsisi açısından çeşitlendirilmiş özellikler sunar. Sanat fonları çoğunlukla, sabit bir dönem, sabit sayıda insan, yatırım geri çekilme kısıtlamaları vb. Özellikleri ile tipik bir kapalı uçlu özel sermaye yapısıdır. Fon yöneticisi, halka açık bir şekilde tanıtılmayan bir varlık paketi oluşturmak için birden fazla potansiyel sanat parçasını birleştirir. Küçük ölçekli ve yüksek net değere sahip nitelikli yatırımcılar için fon yaratır.
(5) Vakıflar ve hayır kurumları.
Vakıf, fondan tamamen farklıdır, fon kar amacı gütmeyen bir organizasyondur ve birçok sanatçı vakfı vardır. Sanatçı Vakfı'nın iki ana amacı vardır: Birincisi, müzeye hayır ve sosyal yardım faaliyetleri için eser bağışlamak da dahil olmak üzere sanatçının kendi eserlerini ve geçmişini organize etmek, ikincisi estetik eğitim ve eğitimi topluma yaymaktır.
(6) Sanat Serbest Ticaret Bölgesi ve Serbest Liman.
Gümrüklü bölge aslen yurt dışından geldi, önce İsviçre'de, sonra Singapur'da, sonra Lüksemburg'da ve sonra Şanghay'da. Çin'de sanat eserleri için birçok gümrük bölgesi var. Gümrük bölgeleri aslında sınırların dışında. Şangay Serbest Ticaret Bölgesi ve Xiamen gibi birçok serbest ticaret bölgesi, gümrüklü sanat eserlerine sahip. Art bonded zone ve free port, yüksek güvenlik ve donanım yapılandırma standartlarına sahiptir. Sanat esasına dayalı deponun en büyük avantajı, müşterilerin paradan tasarruf etmesine yardımcı olan "gümrüklü" olmasıdır.
Bunların hepsi bugün sınıfım için, teşekkür ederim!
Önerilen Kaynaklar
[Özel] Connor: Dünya Asyalıya Karşı Wu Xiaoqiu olmak üzere: Bugün dünya hakkında derin endişelerim var
[Yaklaşan Bildirim] ABD-Çin İş Konseyi Başkanı Allen: "Çin-ABD İlişkileri ve Ticaret Müzakereleri: Amerikalı İşadamlarından Görüşler"
[Özel] Huang Jun: Sanata yatırım yapmak ve koleksiyon yapmak da bir yaşam biçimi
Takip etmek için uzun basın
Lütfen kaynağı belirtin
Resmi mikro QR kodu ile
Çin Renmin Üniversitesi (Chongyang) Chongyang Finans Enstitüsü 19 Ocak 2013 tarihinde kuruldu. Bu, Chongyang Yatırım Başkanı Bay Qiu Guogen'in mezun olduğu üniversiteye bağış yapması ve faaliyet göstermesi için bir eğitim fonu kurması için finanse edilen ana projedir.
Çin karakterine sahip yeni bir düşünce kuruluşu türü olan Chongyang Ulusal Halk Kongresi, gerçeğe dikkat etmek, ülkeyi savunmak ve halka hizmet etmek amacıyla dünyanın her yerinden düzinelerce eski politikacı, bankacı ve tanınmış akademisyeni kıdemli araştırmacılar olarak işe aldı. Şu anda, Chongyang Ulusal Halk Kongresi, operasyon ve yönetim için 7 departmana ve 3 merkeze sahiptir (Eko-Finans Araştırma Merkezi, Küresel Yönetişim Araştırma Merkezi, Çin-ABD Beşeri Bilimler Değişim Araştırma Merkezi). Son yıllarda, Chongyang Ulusal Halk Kongresi, finansal gelişme, küresel yönetişim, büyük güç ilişkileri ve makro politikalar alanlarında yurtiçi ve yurtdışında yüksek tanınırlık kazandı.
