Maotai'nin hisse fiyatı rekor seviyeye ulaştı! CITIC Goldman Sachs oybirliğiyle 1.000 yuan hedef fiyat verdi ve yıllık rapor da önemli bir bilgi noktasını gizliyor
Günlük Finans Özel, Hızlı Takip
Hedef fiyat 1000 yuan'dan fazla!
Kweichow Moutai, A-share "pay kralı" unvanını hak ediyor. 29 Mart sabahı, Amerika Birleşik Devletleri'nde asırlık bir yatırım bankası olan Goldman Sachs, Kweichow Moutai'nin hedef fiyatını 1.016 RMB'ye yükselttiğini açıkladı.Yerel birinci kademe aracı kurum CITIC Securities, son araştırma raporunda Kweichow Moutai'ye 1.000 RMB'lik bir hedef fiyat verdiğini belirtti.
Dünkü piyasa beklentilerini aşan yıllık rapor verilerinin duyurulmasından ve aracı kurumların iyimser teşvikinden etkilenen Kweichow Moutai, 29 Mart'ta erken ticarette yükseliş açarak hisse başına maksimum 861.20 yuan'a ulaştı. Gün ortasında, Kweichow Moutai hisse başına% 6,72 artışla 861 yuan'a ulaştı. 1,000 yuan hedef fiyatının hala% 16'sı bulunmaktadır.
Kweichow Moutai tarafından yönlendirilen likör sektörü de kolektif bir yükselişi başlattı, Wuliangye de rekor bir seviyeye ulaştı, Yanghe günlük limiti, Luzhou Laojiao, Yingjia Gongjiu, Shanxi Fenjiu, Kouzijiao, Jiuguijiu, Laobaiganjiu ve diğer hisse senetleri Yükselişi de takip edin.
Fon peşinde koşan Kweichow Moutai, bin yuan ile ilk A hissesi olmaktan hâlâ uzak mı?
Analistler yüksek hisse senedi fiyatına bakar ve hedef fiyatı dört haneye çıkarır
Kweichow Moutai'nin hisse senedi fiyatı yeni zirvelere ulaşmaya devam etse de, aracı kurum analistlerinin gözünde Kweichow Moutai'nin hisse senedi fiyatı "en yüksek değil, sadece daha yüksek."
Kweichow Moutai yıllık raporunun 29 Mart'ta yayımlanmasının ardından, birçok aracı kurum analisti yorum yaptı ve hedef fiyatlarını yükseltti.
CITIC Securities, Kweichow Moutainin 2018 performansının beklentileri aştığını belirten bir araştırma raporu yayınladı ve 2019, şirketin gelirinin% 14'ün üzerinde büyüme elde etmesine yardımcı olacak pazarlama kırılma yılıdır. Likör endüstrisinde bir lider olarak şirket, hacim ve fiyat artışları mantığıyla birlikte çekirdek olarak markayla sağlam bir rekabet engeli oluşturmuştur ve uzun vadede ikiye katlanacak alana sahip olan endüstri yükseltmelerinden ve artan konsantrasyondan yararlanmaya devam edecektir. Şirketin 2019-2020 EPS tahminini yükseltin ve 1.000 yuan hedef fiyat verin.
Buna ek olarak, Huachuang Securities analistleri Guizhou Moutai'ye 1.000 yuan hedef fiyat verdi, Goldman Sachs analistleri 1016 yuan verdi, Huatai Securities analistleri 951.44 yuan ila 1019.40 yuan arasında makul bir fiyat aralığı verdi, Guizhou Moutai hisse fiyatı ilk kez yüksek olarak adlandırıldı Dört basamaklı bir rekor sayı.
China Securities News'ten bir muhabirin eksik istatistiklerine göre, bu yıl 30'dan fazla menkul kıymet şirketi Kweichow Moutai hakkında araştırma raporları yayınlayarak Kweichow Moutai'ye "al" veya "fazla kilolu" notu verdi. Bazı aracı kurum analistleri araştırma raporlarında Kweichow Moutai'nin hedef hisse fiyatını yükseltti.
Günde 100 milyon
Analistin güveni buradan gelir
Analistler, Kweichow Moutai'ye bin yuan hisse fiyatı çağrısında bulundu ve güven, şirketin performans artışından geliyor. 2018 yılında, bir önceki yıla göre% 26,49 artışla 73.639 milyar RMB işletme geliri, yıllık% 31.85 artışla 51.343 milyar RMB gerçekleşen faaliyet karı; borsada işlem gören şirketlerin hissedarlarına atfedilen net kar ise yıllık% 30,00 artışla 35.204 milyar RMB olarak gerçekleşti. 2018'de hisse başına kazanç 28.02 RMB idi. Raporlama döneminde, işletme faaliyetlerinden net nakit akışı, geçen yılın aynı dönemine göre% 86.82 artışla 41.385 milyar yuan olmuştur.
Şirket daha önce üretim ve operasyon durumu hakkında bir duyuru yayınlamıştı. 2018 yılında borsada işlem gören şirketin hissedarlarına atfedilen yaklaşık 34 milyar yuan net kar elde etmesi bekleniyor. Yıllık rapor verilerinden Kweichow Moutai'nin performansı bir kez daha beklentileri aştı. CITIC Securities'de bir analist, Kweichow Moutainin dördüncü çeyrek performansının piyasa beklentilerini aştığına dikkat çekti. Bunun başlıca nedeni, şirketin hacim ve fiyatta istikrarlı bir artış elde etmek için standart dışı ürünlerin lansmanını artırdı. 2018 sonunda avans makbuzları 13.6 milyar yuan olarak gerçekleşti, bu da özellikle Bahar Şenliği yoğun sezonunda bayilerin aktif ödemesi nedeniyle önceki çeyreğe göre 2.4 milyar yuan artış gösterdi.
Moutai Group'un bu yılın başında düzenlenen 2019 yıllık çalışma konferansında, Parti Komitesi Sekreteri, Moutai Group Başkanı ve Genel Müdürü Li Baofang, görevi açıkça atadı. 2019'da Moutai Group, işletme gelirinin 100 milyar yuan'ı aşmasını sağlayacak. Ana ürün Moutai ile ilgili olarak, Moutai'nin sıkı arz ve talebinin ve ürün kıtlığının kısa vadede iyileşmeyeceğine veya değişmeyeceğine inanıyor. 2019'da piyasanın temelleri sabit kalacak ve yine de yükselen bir dönemde olacak ve istikrarlı ve düzenli kalmaya devam edecek. Sağlıklı gelişimin ivmesi "rozet" edilmeyecektir.
Önceki duyurulara göre Moutai'nin 2019'daki satış planı, 2018'deki satış planına göre 3.000 ton artış olan 31.000 ton, bir önceki yıla göre yaklaşık% 11 artışla piyasa beklentilerini aşıyor. Li Baofang, 28 Mart'ta Boao Forumu'nda yaptığı açıklamada, üretim kapasitesi konusuyla ilgili olarak, mevcut tahminlere göre, Moutai'nin üretim kapasitesinin halen 6.600 ton ile genişletildiğini, bu yılın sonunda neredeyse tamamlanacağını ve uzun süre dikkate alınmayacağını belirtti. Genişlemeyle birlikte, çevre ve kaynaklar gibi faktörler artık Moutai'nin üretim kapasitesinin genişlemesini destekleyemez. Moutai'nin arz ve talep açığı her zaman var olabilir veya hatta genişleyebilir.Li Baofang, Moutai'nin mevcut arzının talebin yalnızca üçte birini karşılayabileceğini öngörüyor.
Industrial Securities, Moutai'nin uzun vadede son derece kıt olduğuna ve gelecekte arz ile talep arasında sıkı bir denge içinde olacağına işaret etti.Uzun vadede, doğrudan arz oranındaki artışın Moutai'nin fiyatı üzerinde sınırlı etkisi olacağını; Moutai'nin mevcut iç ortamı istikrar kazandı ve doğrudan kanalların inşası ve tanıtımı Düzenli bir şekilde uygulanacak ve Moutainin gönderi verilerinin, fiyatlarının ve envanter seviyelerinin uzun vadeli bir görünümünü almanız önerilir.
Guotai Junan analistleri, Kweichow Moutainin istikrarlı operasyonunun, hem hacim hem de fiyat artışı mantığı, kesinlik ve büyümeyle birlikte tüketim yükseltmelerinden ve öncü etkilerden yararlanmaya devam edeceğine inanıyor. Moutai, hem hacim hem de fiyat artış mantığı ve zayıflamış performans dalgalanması ile sektörün hakim zirvesidir ve lider bir değerleme primi elde etmesi beklenmektedir. CICC analistleri, Moutai'nin uzun vadeli büyüme mantığının hala net olduğunu ve kitlesel üst düzey tüketimin ana destek noktası olduğunu söyledi. Moutai'nin önümüzdeki üç yıldaki ana büyüme noktasının doğrudan fiyat artışı ve ılımlı hacim olduğuna inandığını ve şirketin gelir büyüme oranının önümüzdeki üç yıl içinde korunmasının beklendiğini söyledi. % 15 -% 20.
Büyük miktarlarda nakit tutmak
Faiz gelirindeki değişiklikler tartışmaya neden oluyor
Kweichow Moutai'nin 2017 Yıllık Raporu ile ilgili olarak Zhongzheng Jun, Kweichow Moutai'nin hesabında 80 milyardan fazla parasal fonu bulunduğuna, ancak nakit getiri oranının yüksek olmadığına işaret eden "100 Milyar Likör Şirketi Bankaları Para Yatırıyor" başlıklı bir makale yazdı. 80 milyar yuan'ı aşan Kweichow Moutai'nin faiz geliri 2017'de 60.687.400 yuan oldu. 2018 yıllık raporundan, Kweichow Moutai'nin 2018'de aldığı banka mevduatı faiz geliri, 2017'deki 60.687.400 yuan ile karşılaştırıldığında tekrar 14.410.800 yuan'a düştü, ki bu bir önceki yılın sadece dörtte biri.
Finansal tablolarda yer alan finansman giderleri, kur kazançlarının yanı sıra, ağırlıklı olarak mevduat ve kredilerin faizi ile bunlara ilişkin harcama giderleridir. Finansman giderlerinin negatif olması, şirketin bol miktarda nakit akışı olduğunu gösterir Negatif sayı ne kadar büyükse, nakit değerini koruma ve artırma yeteneği o kadar güçlüdür. Bununla birlikte, finansal harcamalar açısından bakıldığında, Kweichow Moutainin nakit yönetimi verimliliği gerçekten şaşırtıcı. Kweichow Moutai, yıllık raporunda açıkça "Cari döneme ilişkin finansal giderler -3,5212 milyon yuan ve önceki dönem -55,722,300 yuan idi. Yıllık artış esas olarak şirketten kaynaklanıyordu. Fonların büyük çoğunluğu doğrudan ticari bankalara yatırılmıyor, ancak şirketin bağlı kuruluşu Kweichow Moutai Group Finance Co., Ltd. tarafından merkezi olarak yönetiliyor, böylece fonlar daha iyi çalışabilir ve kontrol edilebilir riskler öncülüğünde getirileri maksimize edebilir. "
Bir yatırım bankası finansmanı bir keresinde China Securities Jun'a, Kweichow Moutai için finansal giderlerdeki faiz gelirine dikkat etmenin yanı sıra, finans şirketinin faktörlerini de dikkate alması gerektiğini belirtti. 2013 yıllık raporunda, Kweichow Moutainin finansal giderlerinin faiz geliri 430 milyon yuan kadar yüksekti ve o zamandan beri önemli ölçüde azalmaya başladı. 2012 yılında, Kweichow Moutai 408 milyon yuan ve ilgili taraflar, şirketin sermaye kullanımının verimliliğini artırmak ve belirli yatırım gelirleri elde etmek amacıyla bir finans şirketinin kurulmasına ortak yatırım yapmak için yatırım yaptı. Yukarıda adı geçen kişi analiz etti ve muhabirlere, 2013 yılından bu yana Kweichow Moutainin işletme gelirinin faiz gelirini de içermeye başladığını belirtti. Finans şirketinin faktörleri dikkate alındığında, Kweichow Moutainin nakit gelirinin finansal giderlerdeki faiz gelirine ek olarak dikkate alınması gerektiğini belirtti. Faiz geliri daha makul.
Gelirin bu kısmı açısından bakıldığında, cari dönem, önceki döneme göre 2.844 milyar yuan artışla 3.560 milyar yuan idi. Bu bakış açısından, Kweichow Moutai, "daha iyi finansman sağlama ve getirileri maksimize etme" hedefine bir adım daha yakın.
Cömert temettüler iyi bir fon haline gelir
2018 yıllık raporu, şirketin 2018 sonunda 1.256 milyar hissenin toplam sermayesini temel olarak kullanmayı ve şirketin tüm hissedarlarına her 10 hisse için 145.39 yuan (vergi dahil) nakit temettü dağıtmayı ve yıllık toplam kârın 51.88'ini oluşturan 18.264 milyar yuan toplam kar dağıtmayı planladığını göstermektedir. %.
Moutai tarafından açıklanan temettü planına göre, 1 lot (100 hisse) Kweichow Moutai hissesine sahip olmak 1450 yuan nakit temettü alabilir ve 53 derecelik bir şişe normal uçan Moutai satın alabilirsiniz. Bir şişe Pufei Moutai'nin resmi kılavuz fiyatı şu anda 1499 yuan. Gerçek perakende fiyatı yaklaşık 2.000 yuan.
Kweichow Moutai ayrıca 2018 yıllık raporunda, şirketin 2001 yılındaki listelemesinden bu yana toplam net kârın% 43.33'ünü oluşturan 57.468 milyar yuan toplam nakit temettü biriktirdiğini ve bu hissedarların şirketi geliştirmesi için gerçek bir temettü olduğunu açıkladı. Son üç yılda, Kweichow Moutainin temettü dağıtımı şu şekildedir ve A-hisse pazarındaki en "cömert" şirketlerden biri olduğu söylenebilir:
Tüketim malları endüstrisinde büyük bir beyaz at stoğu olarak Kweichow Moutai, istikrarlı performans artışı ve uzun vadeli cömert temettüleriyle kurumsal yatırımcıların her zaman "favorisi" olmuştur. İlk on hissedar açısından bakıldığında, Hong Kong Securities Clearing Co., Ltd., Central Huijin Asset Management Co., Ltd. ve China Securities Finance Co., Ltd. hala aralarında; Ulusal Sosyal Güvenlik Fonu 101 birleşim çıkışının ilk on hissedarı, Shenzhen Ruifenghui State Asset Management Co., Ltd.-Ruifeng Huibang No. 3 Özel Menkul Kıymetler Yatırım Fonu, ilk on hissedarın yeni üyesi oldu.
Beishang Capital de Kweichow Moutai'yi tercih ediyor.Veriler, bu yılın başında Beishang Capital'in 99.953.800 Kweichow Moutai hissesine sahip olduğunu gösteriyor. 27 Mart itibarıyla Beijing Capital, Kweichow Moutai'de 119.413.100 hisseye sahip. Şirketin ortaklık oranı% 7,95'ten% 9,50'ye yükseldi.
Editör: Ren Xiao ve Cao Shuai
Önerilen Kaynaklar
Ağır! China Shipbuilding Group'un varlık yeniden yapılandırma planı büyük ölçüde ayarlandı, temel askeri varlıklar enjekte edildi ve Güney ve Kuzey gemilerinin birleşmesi bir adım mı attı?
[Çin Öncesi Menkul Kıymetler Piyasası] Li Keqiang: Çin ekonomisi bazı olumlu değişiklikler geçirdi; Zhongbai Group, Yonghui Süpermarketinden% 23'lük bir prim teklifi aldı; Kweichow Moutai, 10'a 145 yuan göndermeyi planlıyor; altın fiyatları düştü
Bireysel hisse senetlerinin yüzde doksanı kar sağlayan bir etki gösteriyor ve milyonlarca hisse senedi piyasaya giriyor! A hisselerinin dokuz ana özelliği, yaz pazarı var mı?
Günlük kazanç 816 milyon yuan, üst üste 11 yıl boyunca A hisselerinin en yüksek yıllık toplam nakit temettü, Evren: Kim o?
