Derin Altın Seçimi | AI endüstri zinciri sığır stokları ve iblis stokları orijinal görünecek mi? Ara raporda, buz ve ateşin ortasındaki kısıtlamalar nelerdir?
AI -Giriş aşamasının merkezine giren ve C -pozisyonunu kontrol eden AI endüstrisi zinciri bağlamında, optik iletişim modülü bir yükseliş dalgası başlattı ve 4 kez 5 kat artışla boğa stokları sonsuz. "Geçici Rapor" un açılmasıyla yapay zeka sektörü ve bireysel hisse senetleri "de -pseudo -pseudo -consignment" atılım moduna girmek üzeredir.
Soğuk ve soğuk olması beklenen inek stokları, INSUR bilgileri (000977), HKUST XUNFEI (002230) vb. Gibi sıcak ve sıcaktan dağınık hale gelecektir. (300308).
Bununla birlikte, Orta Xuchuang ayrıca kapasite kullanım oranının ve brüt kar marjının her ikisinin de çok düşük olduğunu ve CPO ile ilgili ürün teknolojisinin olgunluğunun ve aşağı akış pazarının büyük ölçekli uygulamasının hala zaman alacağını göstermektedir.
1. Binghuo İki Gün: Boğa stokları ve iblis stokları orijinal olarak mı görünecek?
Bu yılın başlangıcından bu yana, piyasadaki en göz alıcı sektör yapay zekadır. Daha geniş pazar inişler ve çıkışlar nasıl olursa olsun, sektör nasıl döner, yapay zeka pazarın mutlak ana hattıdır. Oyundan Sunucuya, oyundan medyaya kadar, ilgili listelenen şirketlerin hisse senedi fiyatı sırayla arttı.
A -Keyla listelenen şirketin yarı yılı raporunun açıklanmasıyla, işletme performansı popüler sektörün test altın taşı haline gelecektir. Temel desteği olmayan bazı şirketler baskıyla karşı karşıya ve önceden artan performansa sahip şirketler veya hatta Yükselen beklenen rahatlaşma sürecindedir. Daha fazla peşinde olması bekleniyor.
Son zamanlarda, Central Sakura Chuang, 2023'ün altı aylık performans tahminini açıkladı. Listelenen şirketlerin hissedarlarına atfedilebilen net kârın 550 milyon ila 670 milyon yuan olması bekleniyor. . Yansıtmayan kar veya zarar düşüldükten sonra net kar, yıllık%17,31-44.38 artışla 520 milyon ila 640 milyon yuan'dır.
Xuchuang'ın ortasında, 2023'ten bu yana, ChatGPT tarafından temsil edilen üretilen yapay zeka modelinin serbest bırakılmasıyla, AI'nın bilgi işlem gücüne olan talebin artışını ortaya çıkardı ve böylece optik de dahil olmak üzere iletişim ürünlerine olan talepte önemli bir artış sağladı. Modüller ve ışık modülünün yinelemesini 800g ve üstüne hızlandırarak, ürünün brüt kar marjı ve net kar marjı daha da geliştirildi.
Bununla birlikte, bilgi işlem gücü alanında lider olarak, dalga bilgileri ortanın ortasının tersini gösteren ve bir buz ve ateş şarkısı düzenleyen iki durumu gösterir. Insur bilgisi, 2023'ün ilk yarısında annelere atfedilebilecek net kârın 286 milyon ila 382 milyon yuan olacağı bekleniyor ve geçen yılın ilk yarısında 954 milyon yuan'dan%60 ila%70 düşüş. Bu verilerden etkilenen hisse senedi fiyatı aynı gün açıldı.
ChatGPT'nin yükselişinden bu yana AI bilgi işlem gücüne olan talebin arttığı görülebilir. Bununla birlikte, AI'nın ilerlemesi genel bir ganlin değil. Işık modülü üreticisinin geliştiği ve sunucunun faktörü düştüğü görülebilir. kendi bölümlerindeki önde gelen işletmelerin yılın ilk yarısında farklı performans farklılaşmasına sahip olduklarını ortaya koymaktadır.
Yapay zeka endüstri zincirinde, hangi bölümler nispeten fayda sağlanır? ai CPO, iletişim ekipmanı, sunucu vb. Yararlı şirketlerdir.
Yurtiçi optik modül üreticileri neden AI endüstri zincirinde en çok fayda sağlıyor? Işık modülü, donanım altyapısı yapısından yararlanan sektörlerden biridir. Yapay zeka büyük miktarda veri işlemi ve iletim içerdiğinden, geleneksel Ethernet iletişimini büyük modellerde büyük veri iletiminin ihtiyaçlarını karşılamak zordur. Hızı arttırmak için yöntemi. Optik modül, fotoelektrik dönüşümün temel bileşenidir, özellikle 800g optik modülde son zamanlarda belirgin siparişlere sahiptir.
Inspur bilgilerinin sunucu alanı gibi piyasa faktörleri tarafından kısıtlanan sektörle karşılaştırıldığında, GPU ve ilgili çip tedarik gerginlikleri gibi faktörlerden etkilenir. Performans beklenenden çok daha azdır. Hesaplama güç talebinin performansı performansı geliştirdi ve Sektör karlarını paylaşmak, bu yüzden en büyük faydalardan yararlandı.
Lightcounting tahminine göre, küresel ışık modülünün pazar büyüklüğü, önümüzdeki beş yıl içinde%11'lik bir CAGR büyümesini (ortalama yıllık bileşik büyüme oranı) sürdürecek ve 2027'de 20 milyar doları aşacak.
Uzun vadeli beklentiler ve hayal gücü nedeniyle, 14 Temmuz itibariyle, Xuchuang'ın ortasının ortası yaklaşık 4 kez arttı. Mart ayında AI'nın güçlü çekilmesi ile Yima Pingchuan'dan yere başladı. Buna ek olarak, CPO konsepti 13'ünde güçlü bir şekilde yükseldi. Hua, teknolojinin "20 cm" nin günlük sınırıydı.
Bununla birlikte, ışık modülü ürünleri 200g ve 400g iletim hızından 800g'den fazla yinelenmektedir. Ancak şu andan itibaren 800g ışık modülü hala bebeklik döneminde. Düşüş ortaya çıktı. Öte yandan, Dikey alandaki büyük modellerin ticari araştırması şekil almaktan çok uzaktır.
İkincil pazarla ilgili sektör, sadece konsept yutturmaca, boşanma nakit parası ve varlıkları azaltmada üzüntü ve sevinçle etkileşime girebilir. A -sarsıntı yapay istihbarat sektörünün liderlerinden biri olarak kabul edildi. Yılın ilk yarısındaki finansal raporun HKUST XUNFEI, hissedarların varlıklarının bir duyurusu yayınladı.
Bu yıl Şubat ayında başlatılan AI konsept pazarında, Insur bilgilerinin hisse senedi fiyatı yaklaşık 30 yuan'dan rekor yüksek olan 66 yuan'a yükseldi. Bununla birlikte, hisse senedi fiyatı Haziran ayında yüksek olduğunda, kontrol eden hissedar Inspur Grubu ve tutarlı aktif gelgit yazılımı (600756), Insur bilgilerinin hisse senetlerini tahvil yoluyla büyük ölçüde azalttı.
2. Kâr marjı arttı ve aşağı akış pazarının belirsizliği hala aynı
Hem Orta hem de Xintong ve Xinyisheng (300502), ışık modülü pistinin liderleri, özellikle ortanın ortasıdır ve bir zamanlar dünyanın nakliye hacminin ilk defiyesini kazanırlar. Bununla birlikte, endüstrinin refahı ile ilgili 800 g pistte, birçok oyuncu ve şiddetli rekabet var. Neredeyse pazara katılan konular ilgili ürünler sağlayabilir. Bu, şüphesiz insanların 800g ışık modüllerine karşı düşük teknik engelleri olmasını sağlayacaktır.
Ancak, katılımcıların düzene sahip olsa bile, üretimleri, karlılık ve araştırma ve geliştirme yetenekleri eşit değildir. İstihdam, patron ve ikinci ortaokul, Xu Chuang ve Xin Yisheng açısından, kârlılık, araştırma ve geliştirme gücü ve ikisinin kapasite verimliliğinde de önemli farklılıklar vardır.
Ar -Ge gücü açısından, Xinyisheng Ar -Ge yatırımına düşük bir ilgiye sahip gibi görünüyor ve ortanın ortasının ortasına kapsamlı bir darbe ile karşılaştı. 2022'de, Orta ve Xingyisheng'in Ar -Ge ve Xinyisheng Ar -Ge yatırımı yatırımları sırasıyla 792 milyon ve 187 milyon idi ve Ar -Ge maliyet oranları sırasıyla%8.22 ve%5.66 idi.
İki veri setinin verileriyle karşılaştırıldığında, Ar -Ge yatırım düzeyinde ve Ar -Ge yatırımının yoğunluğunda, orta Xuchuang'ın ortasının açık bir şekilde önde olduğunu bulmak zor değildir. Bununla birlikte, Xinyi Sheng, Ar -Ge'ye daha az yatırım yapıyor, ancak endüstrinin önde gelen kar seviyesini koruyor. Xin Yisheng'in Ar -Ge yatırımı Xu Chuang'ın neredeyse sadece 1/5'i olmasına rağmen, kâr marjı ikincisini öldürüyor. Kârlılık açısından, Xin Yisheng nihayet uzun süredir kendinden güvenini ve üstünlüğünü aldı ve Zhongji Xu Chuang kıskançlığını ve kıskançlığını yaptı.
Buna karşılık, karlılığı zayıf olan Orta Sakura, kar kaygısı ve açlıktan da muzdarip olabilir ve Ar -Ge ve yatırımın finansal işlenmesinde bazı aktifleştirme yöntemlerini benimseyebilir. Oran yüksek olmasa da, 2022'de, Ar -Ge giderlerinin aktifleştirilmesi sadece%3,17'dir, ancak bir damla bir damla susadığında bir çiğ gibidir. Xinyi Sheng'in tam maliyetiyle karşılaştırıldığında, kaçınılmaz olarak İnsanlara su enjeksiyon şüphesi olabileceğini hissettirin.
Hem kapasite kullanımı hem de brüt kar marjına ek olarak, AIGC'nin kalkınma durumunun belirsizliği de büyük bir kısıtlamadır. Orta Orta Xuchuang'ın 2022 finansal raporunda, AIGC teknolojisinin geliştirilmesi hala bebeklik döneminde, aşağı akış uygulama alanındaki genişleme süreci ve bilgi işlem gücünün iyileştirilmesi üzerindeki özel etki kesindir. Aşağı pazarlar da zaman alır.
Bu nedenle, gelecekteki ışık modülü endüstrisinin talep ölçeği, şirketin gönderilerinin ritmi ve şirketin finansal raporuna yansıtılan işletme performansı belirli bulanıklığa ve daha fazla belirsizliğe sahiptir.
Bu makale hakkında daha fazla rapor için, [Hexun Finance uygulaması] 'da yayınladık, "Hexun Finance" i aradık, Jingdong Kartını ve 10.000 Yuan Cash Ödül Ödülü'nü kazanmak için Dizin Etkinliğini İndirme ve Katıldık
