Endeksten% 80 daha iyi performans göster! Bir endeks geliştirme fonu nasıl seçilir
Dalmadan sonra satın almak daha uygun maliyetli!
Borsa düştü ve bazı yatırımcılar sakin değildi.
Örneğin, iyi arkadaşım Little Rabbit bana günde 8.000 yuan kaybettiğini söyleyerek kar ve zarar verilerini gönderdi. Başka bir arkadaşı, günde 20.000 yuan kaybettiğini söyledi. Daha da kötüsü, bazı insanlar günde 300.000 yuan kaybetti.
Sefil bir toplantı gibi geliyor, çok üzücü ...
Yazara göre aslında paniğe gerek yok.
Öncelikle Şangay ve Shenzhen 300 Endeksini örnek olarak ele alalım, mevcut fiyat-kazanç oranı 13 katına yakın. Geçtiğimiz 10 yılda, CSI 300'ün ortalama fiyat-kazanç oranı yaklaşık 13 kat olmuştur.
Bu, 13 kez alanında sabit bir yatırıma başlarsanız ve P / E oranının 13 kat veya daha fazlasına ulaşmasını beklerseniz ve ardından toplu halde satarsanız, para kazanma olasılığınızın yüksek olduğu anlamına gelir.
İkincisi, yazar China Europe Fund'dan bir veri gördü:
2007'den bu yana, Şangay Borsası Bileşik Endeksi, 2007'den bu yana beş kez "3000 puanın altına düştü" (Puan: 3000 puan civarında birkaç işlem günü gibi kısa vadeli dalgalanmalar dışında).
İlk kez: 2008.6.11, fiyat 6 ay içinde toparlandı;
İkinci kez: 2010.4.21, 3 ay içinde toparlandı;
Üçüncü kez: 2011.4.22, 2 ay içinde toparlandı;
Dördüncü kez: 2016.1.14, önümüzdeki 2 ay içinde toparlandı;
Beşinci kez: 2018.6.9, sonraki 7 ayda yükseldi.
Endeksin bir yıl veya altı-yedi ay gibi kısa bir sürede 3.000 puan yükseleceğini rahatlıkla görebilirsiniz, endişelenecek bir şey yok.
Yazar oldukça keskin bir düşüş bekliyor. Asıl pozisyon çok ağır değil ve hayatın "para kazanma döneminde". Keskin düşüşten faydalanırken düşük maliyetli chip satın almaya devam edebilirsiniz.
Büyük bir düşüş için endişeleniyorsanız, kendinize düşünmelisiniz! Pozisyon ister çok ağır olsun, ister yatırım normal yaşamı etkiliyor, buna dikkat edilmelidir. Pozisyon çok ağırsa ve düzenleme uygun değilse, insanlar kolayca duygusallaşacak ve sonunda bir kan havuzuna girecektir.
Burada yazarın pozisyon yönetimi ile ilgili iki uyarısı var:
Birincisi, en yüksek standart "uyumak" ile yedek paraya yatırım yapmak;
İkincisi, yatırım mümkün olduğunca yapılmalıdır (toplu olarak satın almak anlamına gelir).
Sabit bir yatırım satın aldığınızda, piyasanın yükselip alçalmasına bakılmaksızın mutlu olduğunuzu göreceksiniz. Yukarı çıkarsa, daha önce alınmış olan kısım para kazandırır; düşerse daha düşük bir fiyattan tekrar satın alınabilir. Sağlam bir yükseliş iyidir, ancak düşüş de mutludur!
Yazar, herkesin yakın durmasını, endeks fonlarına düzenli olarak yatırım yapmasını ve kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına daha az dikkat etmesini tavsiye ediyor. Endeksin yükselişini ve düşüşünü tahmin etmeye gelince, sonuçlarını biliyorsunuz.
Gelişmiş endeks fonları hakkında konuşun ~
Genel olarak, aktif fonlar (esas olarak yıldız fonlar) çoğunlukla hisse senedi ve tahvil piyasalarında değiş tokuş yapan karma fonlardır. Ayı piyasaları ve şok piyasaları genellikle avantajlara sahiptir. Endeks fonları boğa piyasalarında görece daha güçlüdür.
Peki, her ikisini de yapabilecek herhangi bir fon var mı?
Cevap: endeks destekli fonlar.
Aktif fonların ve endeks fonlarının avantajlarını bir araya getiren bu tür ürünler, endeksi takip ederken fon yöneticilerinin endeksi geçme konusunda aktif yönetim kabiliyetine güvenmektedir. Genellikle pozisyonlarının% 80'i endeksi takip etmek için kullanılır ve pozisyonların kalan% 20'si fon yöneticilerinin rolünü oynamak için manuel olarak çalıştırılır.
Yazar basit bir karşılaştırma yaptı, bir göz atabilirsiniz:
Birincisi, sıradan CSI 300 endeks fonları.
(1) Avantajı, endeksin herhangi bir sübjektif müdahale olmaksızın tamamen kopyalanması ve izleme hatasının genellikle% 0,2'nin altında olmasıdır, bu nedenle temelde endeks eğilimi ile aynıdır.
(2) Dezavantajlar: sıradan CSI 300 endeks fonlarının CSI 300 endeksinden daha iyi performans göstermesi temelde imkansızdır.
İkincisi, Şangay ve Shenzhen 300 Endeksi fonları güçlendirdi.
(1) Avantajlar: Endeksin yapay "optimizasyonu" yoluyla, endeksi aşmayı umuyoruz. Genel olarak, piyasadaki gelişmiş fonların çoğu endekse göre daha iyi performans gösterebilir.
(2) Dezavantajlar: Yönetim ücreti yüksektir ve endeksin düşük performans gösterme olasılığı vardır.
İyileştirilmiş fonların yönetim ücreti genellikle% 1 -% 1,5 iken, normal endeks fonlarının yönetim ücreti genellikle% 0,5 -% 0,8'dir ve bu% 0,5'ten daha yüksektir.
Not: Geliştirilmiş fonların çoğu endeksten daha iyi performans gösterebilse de, bazı geliştirilmiş fonlar "zayıflatılmış fonlardır" ve fon yöneticileri parayla endeksi geçemezler.
3 geliştirilmiş fon için büyük PK!
Muhtemelen aradım, 3 yıl önce kurulmuş ve nispeten istikrarlı getirileri olan şu anda 15 CSI 300 Endeksi destekli fon var. Hangisini seçmeli?
Yazar, listeden Xingquan CSI 300 Endeksinin geliştirilmesi, Fortune CSI 300'ün geliştirilmesi ve Invesco Great Wall CSI 300 geliştirmesi gibi 3 iyi olanı seçti.
Neden bu 3'ü seçtiniz? Yazar size tek tek söyleyecektir.
İlk olarak, Xingquan Shanghai ve Shenzhen 300 Endeksi güçlendirildi.
Dün itibariyle, Xingquan CSI 300 endeksi yaklaşık% 80 oranında geride bıraktı!
Xingquan CSI 300, 2010 yılında, fon yöneticisi Shen Qing kuruldu.
Shen öğretmen sık sık şu cümleyi söyler: "Hiçbir şey yapmadan küçük bir şey yapma", bu da yatırımda herhangi bir karlı fırsatı kaçırmaya istekli olmadığı anlamına gelir, küçük de olsa, onu sıkıca kavraması gerekir.
Peki, para kazanmak için her fırsatı nasıl değerlendiriyor?
Çoğaltma indeksi açısından herkes aynıdır. Yazar, Xingquan 300'ün gelişmiş stratejilerine odaklanıyor: daha az kısa hisse satın almak, yeni hisseler için abone olmak ve niceliksel ticaret.
Kısa satın alma nedir? Yani, CSI 300 Endeksinde, bir hisse senedinin temelleri çok kötüyse veya hisse senedi fiyatı ciddi şekilde aşırı değerliyse, o zaman daha az satın alın, hatta almayın. Üniversiteye giriş sınavında herkesin çoktan seçmeli sorular yaptığı gibi, önce açıkça yanlış olan çirkin seçenekleri ortadan kaldırın.
Açıkça yanlış olan seçenekler hariç tutulduğunda, seçim şansı daha fazla olmayacak! Yine de, birçok insan tereddüt etmeden yanlış olana koşuyor.
Xingquanın gelişmiş fonunda böylesine büyük bir pozisyonla, piyangoyu kazanmak sıradan bir şey. Durak yüksek olmasa da karınca eti de et, her yeni et suyunun çok karışık olduğundan bahsetmiyorum bile ...
Kantitatif ticarete gelince, bu çok daha profesyonel.
Kısaca söyleyeyim, yani fon, şirketin tüm yönlerini değerlendirmek için çok fazla veri kullanıyor. İyi temellere sahip daha fazla hisse senedi satın alın Hisse senedi fiyatı aktif olarak dalgalanırsa, normal kısa vadeli spreadler de bulabilirsiniz.
Xingquan 300 her yıl nasıl performans gösteriyor? Geçtiğimiz 8 yıla bakıldığında, Xingquan CSI 300 her yılı geride bıraktı ve bu gerçekten etkileyici.
İkincisi, zengin CSI 300 güçlendirildi.
Wells Fargo CSI 300, 8,3 milyar olan mevcut ölçeğini% 81,5 oranında geride bırakarak artırdı. Performans açısından, Wells Fargo CSI 300, Xingquan 300'den daha zayıf değildir.
Wells Fargo CSI 300, 2009 yılında fon yöneticisi Li Xiaowei tarafından kuruldu. Kendisi aynı zamanda nispeten "uzun aşk" fonu yöneticisi ve 9 yıldan fazla bir süredir bu pozisyonda.
Wells Fargo CSI 300'ün performans endeksinden daha iyi olan öldürücü özelliği nedir?
Yazar kontrol etti ve zengin ülke fonunun gerçekten biraz yeni olduğunu gördü.
Genel olarak, endeksi oluşturan kurucu hisse senetlerinin tamamı, özellikle CSI 300 geniş tabanlı endeks iyi askerler değildir.
CSI 300 Endeksi, A-hisse pazarındaki hemen hemen tüm sektörleri kapsamaktadır Bu durumda, sektörden hisse senetleri seçemez misiniz?
Bankacılık sektörü, aracılık sektörü ve bilgisayar sektörü gibi A hisseleri her zaman sektör rotasyonu olduğu için sektör ağırlığı belirlendikten sonra sektördeki likidite, liderlik ve bireysel hisse senetlerinin büyümesi optimize edilebilir.
Örneğin, bankacılık sektöründe, beş devlete ait banka azaltılabilir ve China Merchants Bank ve Industrial Bank gibi yüksek performanslı, yüksek volatiliteli banka hisse senetleri eklenebilir.
Bilgisayar uygulamaları ve bilgisayar ekipmanı sektörlerinde, yanlış yüksek değerlere ve düşük performansa sahip bazı stoklar da ortadan kaldırılabilir ...
Fortune CSI 300 güçlendi ve ilk çeyrekte ilk 10 ağır hisse senedi: Ping An of China, China Merchants Bank, Moutai ve Gree, çeşitli sektörlerde üst düzey liderler.
En tipik örnek, hisse senedi fiyatı Daniel'in 2015'teki başlangıç noktasından 3,5 kat daha yüksek olan China Merchants Bank'tır! Aynı dönemde Ziraat Bankası sadece 0,4 kat oldu.
Gökyüzü ve yeraltı gibi, aynı olabilir mi?
Üçüncüsü, Invesco Great Wall Shanghai ve Shenzhen 300 güçlendirildi.
Büyük markaları ve köklü markaları tercih ediyorsanız, Invesco Great Wall CSI 300 geliştirmesine göz atabilirsiniz. Fon yöneticisi Li Haiwei, fon büyüklüğü 8.451 milyar.
Invesco Great Wall, 30 Nisan itibarıyla kuruluşundan bu yana% 147.63 getiri oranına sahiptir. Dün keskin düşüşü düşerseniz,% 140 daha az olur. Yıllık% 14'ün üzerinde getiri ile, aynı zamanda çok etkileyici bir fon.
Li Haiwei bir keresinde halka açık bir canlı yayında temel iyileştirmede daha iyi olduğunu söylemişti.
Fonun yıllık raporunda ayrıca, "Hisse senedi seçimini temel gelir kaynağı olarak kullanın, değer ile büyüme arasında bir denge sağlayın ve makul değerlemeler ve istikrarlı performansla değer mavi cips ve beyaz at büyüme hisse senetlerine odaklanın" dedi.
Invesco, 300 ETF ile karşılaştırıldığında, yüksek performanslı ağır ağırlıkların tahsisini büyük ölçüde artırmıştır ve endüstri, sigorta ve banka ağırlıklarının tahsisine odaklanmaktadır.
Örneğin, Çinli Ping An bu yılın ilk çeyreğinde% 9,01'lik bir pozisyonla rapor verdi ve konum genel olarak yüksek değil.
Endeks ağırlığına göre en üstte Çin Sanayi ve Ticaret Bankası, Çin Ziraat Bankası ve iki varil petrol olmalı. Ama ön planda Xingye, Gree vb. Var.
Aynı zamanda, ilk 10 ağır siklet hissesinin toplam dağılımı% 37.65 olup, Şangay ve Shenzhen 300 Endeksinin% 22.07'sinden önemli ölçüde yüksektir. Yani Invesco, iyi hisse senetleri seçmeye ve ağır pozisyonlar almaya odaklanıyor.
Bu makale Xiaobo Siji'den
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
