Not! Temel ve teknik hem olumlu hem de yeni bir dolar rallisi başlamak üzere mi?
FX168 Finans Haberleri (Hong Kong) Haberleri Cuma (19 Nisan), ABD tarafından yayınlanan en son konut başlangıç verileri son iki yılın en düşük seviyesini vurdu ve ABD doları endeksi yatay seviyenin altında işlem gördü. Kutsal Cuma günü birçok piyasa kapandığı için ticaret çok hafifti. Teknik olarak bazı analistler, ABD dolarının şu anda bir önceki kilit pozisyon olan 97.50'ye yaklaştığını belirterek, beş ay süren inatçı direnişi etkin bir şekilde kırdığında, ABD doları önemli bir yükselişin habercisi olabilir. Ayrıca, Avrupa Merkez Bankası'nın gevşek politikaları ile euro baskılanırken, Türkiye ve Arjantin'de kur krizi ve temerrüt olasılığı bulunduğundan, temel açıdan iki ülke para birimleri yeniden baskı altında. Bazı analistler, bundan etkilenerek ABD doları endeksinin tarihi yükseklere çıkmasının beklendiğine dikkat çekti.
Yeni konutlar son iki yılın en düşük seviyesini vurdu, dolar düz piyasanın altında işlem görüyor
Gün boyunca, piyasa Kutsal Cuma günü kapalıydı ve ticaret çok hafifti. Bir gecede açıklanan ABD perakende satışları ve ilk işsizlik başvuruları güzel bir performans sergilerken, ABD doları endeksi bir kez toparlanarak 97.50'lik kilit direnç seviyesine yükseldi.
Bazı analistler, ABD dolarının bu hafta çoğu ana para birimi karşısında yükseldiğini söyledi.Güçlendiren faktörler arasında, tatil öncesi pozisyon düzenlemeleri ve 2017'den bu yana en büyük artışı gösteren ABD tarafından açıklanan perakende satışlar yer alırken, işsizlik yardımı için başvuran kişi sayısı azaldı.
Daiwa Securities'de kıdemli döviz stratejisti Yukio Ishizuki, "ABD dolarının dayanıklılığı, ABD ekonomisinin göreli gücünden kaynaklanıyor olabilir" dedi. "Avrupa para birimleri ekonomik kaygılar tarafından aşağı çekilerek doların daha güçlü görünmesine neden oldu."
Gün içinde açıklanan en son ABD ekonomik verisi beklenenden daha kötüydü ve ABD doları endeksi yatay seviyenin altında işlem görerek 97,30 ile en düşük seviyesini vurdu. Birçok piyasa kapalı olduğundan ABD doları endeksi dar bir aralıkta işlem görüyor.
(30 dakikalık ABD doları tablosu, kaynak: FX168 Finance Network)
Tek aileli evlerin inşaat oranındaki devam eden düşüşten etkilenen ABD'deki en son konut başlangıçları, son iki yılın en düşük seviyesine geriledi.
Spesifik veriler, Amerika Birleşik Devletleri'nde Mart ayında başlanan toplam konut sayısının, Mayıs 2017'den bu yana en düşük seviye olan yıllık 1,139 milyon olduğunu göstermektedir.
Bu da gösteriyor ki ipotek oranlarındaki düşüşe rağmen emlak piyasası mücadeleye devam ediyor. İnşaat sektöründe devam eden gerileme, arazi ve işgücü sıkıntısının yanı sıra pahalı inşaat malzemelerini de yansıtıyor. İnşaat sektörü istatistiklerinin en büyük payını tek aileli ev inşaatı oluştururken, Mart ayında% 0,4 ile Eylül 2016'dan bu yana en düşük düşüşü yaşadı. Düşüş, özellikle Orta Batı'da, bölgedeki önceki sellerle ilgili olarak büyük oldu.
Dailyfx, teknik olarak günlük grafiğin, Perşembe günkü ABD doları endeksindeki keskin yükselişin 2 Nisan'dan bu yana bu düzeltme dalgasını sona erdirdiğini gösterdiğine işaret etti. Şu anda, geçtiğimiz 5 yıl göz önüne alındığında, geçtiğimiz yıl Kasım ayından bu yana 97.00-97.20 inatçı direnç alanı testiyle karşı karşıya. Aylık endeks bu direnişte en az altı aksaklık yaşadı, bu nedenle aynı hataları tekrarlama olasılığı göz ardı edilemez. Ancak bazı sinyallere göre ABD endeksinin takibi kırma olasılığı hala görece yüksek ... Bir yandan endeks artışına genişleme eğiliminde olan Bollinger Bantları eşlik ediyor ki bu da yükselişin devam edeceği bir özellik; Beklentileri aşmak. Takip, 97.00-97.20 bölgesinin direncini gerçekten etkili bir şekilde kırarsa, daha da yukarı yönlü açılarak önemli bir yükseliş trendi başlatması bekleniyor. Tersine, önceki birkaç kez olduğu gibi hala başarısız olursa, salınım modeli devam edebilir.
Altınla ilgili olarak: Spot altın arka arkaya dört hafta düştü ve Ağustos ayından bu yana en uzun haftalık düşüşünü kaydetti. Bu hafta, altının fiyatı 15 ABD doları ile keskin bir düşüş gösterdi ve en düşük fiyat ons başına 1270.63 ABD dolarına düştü.
Bloomberg raporuna göre, altın fiyatlarında devam eden düşüşün ardında, ABD ve Çin'in bir ticaret anlaşmasına varmak üzere olduğu yönündeki piyasa spekülasyonu ve Çin ve ABD'den gelen ekonomik verilerin göz alıcı performansı, güvenli bölge talebinde düşüşe yol açtı.
Ek olarak, SPDR Gold Trust'ın altın varlıkları Salı günü Ekim ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi ve altın da o gün 2019'daki tüm kazançları sildi.
TD Securities stratejisti Daniel Ghali telefonla "ABD ekonomisi ve küresel ekonominin aslında bu yılın başındaki büyüme paniğinden kurtulma yolunda olduğuna dair sürekli işaretler var" dedi.
Altın gibi nakit akışı yaratmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetinin arttığını da sözlerine ekleyerek, "Bunun da altın fiyatı üzerinde olumsuz bir etkisi var" dedi.
Montreal Bankası'nda (BMO) değerli metal türevleri ticareti başkanı Tai Wong, altının devam eden hayal kırıklığı yaratan teknik sinyallerin ardından daha da bastırıldığını söyledi.
"Altın mevcut seviyeyi koruyabilirse, satış baskısının sınırlı olduğunu ve şok bölgesinin alt seviyesine yakın olabileceğini gösterir."
Bloomberg stratejisti Mark Cudmore, altın fiyatının bu hafta 2019'un düşük seviyesinin altına düştüğünü ve düşüşünün devam edebileceğini belirten bir makale yazdı. Bu Perşembe (18 Nisan) altın fiyatı ons başına 1270,63 $ 'a düştü.
Cudmore makalede, varlık oynaklığındaki düşüşün, normalde altına akan güvenli liman alımını aşındırdığını yazdı. Sürekli gelişen ekonomik veriler, küresel getirilerin bir gerileme döneminden yavaşça yükselmesine neden oluyor ve getirisi olmayan altın tutmanın fırsat maliyetini artırıyor.
ABD dışındaki ekonomik çalkantı, ABD dolarının tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktığı anlamına geliyor
Fed az ya da çok kenarda olduğundan, birçok yatırımcı doların düşmesini bekliyor, ancak bunu yapmayı reddetti.
Piyasa İzleme yatırım stratejisti Ivan Martchev Cuma günü, çoğu yatırımcının ABD doları endeksine dikkat ettiğini ve açıkçası, ABD doları endeksinin modası geçmiş olduğunu yazdı. Dolar endeksi ticaret ağırlıklı değildir ve son 20 yılda küresel ekonomik büyümenin çoğunun gerçekleştiği büyük gelişmekte olan piyasaları da içermez.
Martchev, ABD Başkanı Trump'ın agresif ticaret politikalarının ABD ticaret açığını önemli ölçüde azaltmaya başlaması durumunda ABD dolarına fayda sağlayacağını söyledi.
Geniş ABD doları ticaret ağırlıklı endekse bakarsanız, ABD dolarının tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın, 130 doların biraz altında olduğunu göreceksiniz (St. Louis Fed tarafından açıklanan en son kapanış fiyatı 127,48 dolardır). Euro'yu eski dolar endeksi için bir vekil olarak kullanmak istiyorsanız, çünkü% 57'den fazla ağırlıkla dolar endeksinin en büyük oranını oluşturduğu için, 2001 gibi erken bir tarihte ticaret ağırlıklı olarak euro seviyesinde olduğunu söyleyebilirsiniz. 83 sentten işlem gördü. Buna karşılık, euro geçen Cuma günü 1,13 dolardan kapadı (aşağıdaki tabloya bakın).
(Kaynak: Federal Rezerv, FX168 Finans Ağı)
ABD doları bu direnci gösterdi çünkü Fed para politikasını sıkılaştırmayı resmi olarak durdurmadı. Fed Başkanı Powell, federal fon oranındaki artışın askıya alınacağını söylemesine rağmen (aşağıdaki tabloya bakınız), Fed bilançosundaki tahvil girişi devam ediyor.
(Kaynak: Tradingeconomics.com, FX168 Finance Network)
Unutmayın, diğer tek büyük rezerv para birimi - euro - Avrupa Merkez Bankası'nın kapsamlı "niceliksel genişlemesi" tarafından saldırıya uğruyor. Avrupa'nın kısa vadeli politika faiz oranları negatif ve Avrupa Merkez Bankası'nın bilançosu büyümeye yeniden başladı. Bu, özellikle Avrupa Merkez Bankası'nın aralıklı niceliksel genişleme politikası etkisiz kalmaya devam ederse, euro üzerinde daha fazla baskı oluşturacaktır. Bu durumda, euro'nun dolar karşısındaki paritesi, özellikle geciken Brexit süreci sorunsuz ilerleyemiyorsa (aşağıdaki şekle bakınız) sadece bir zaman meselesidir.
(Kaynak: Tradingeconomics.com, FX168 Finance Network)
Ayrıca Martchev, Trump yönetimine göre en büyük ticaret anlaşmasının Çin ile% 90 tamamlanan ticaret anlaşması olduğunu yazdı. Martchev, Trump'ın ticaret politikası nedeniyle ABD ticaret açığı önemli ölçüde azalmaya başlarsa, şüphesiz ABD doları üzerinde yükselişe geçeceğine ve küresel döviz piyasası üzerinde uzun vadeli bir etkiye sahip olacağına inanıyor.
Son olarak, istikrarsızlık içinde olan bazı yükselen piyasa para birimleri, Arjantin pesosu ve Türk lirası var. Her iki para birimi de 2018'de keskin bir şekilde değer kaybetti ve son zamanlarda yeniden baskı altında kaldı. Bu ay Arjantin pesosu 44 peso ile 1 ABD doları arasında rekor bir düşük seviyeye geriledi ve Türkiyenin 5 yıllık kredi temerrüt takasları (cds) da likide etmeye başladı, bu da kurumsal yatırımcıların Türkiyenin daha fazla değer kaybetmesine ve / veya temerrüde düşmesine katkıda bulunuyor olabileceğini gösteriyor. Hazırlayın (aşağıdaki resme bakın). Amerika Birleşik Devletleri dışındaki küresel ekonomi daha zayıf olduğundan ve her iki ülke de döviz kurlarını korumak için yeterli döviz rezervine sahip olmadığından, bu iki ülkeden birinde veya her ikisinde de döviz krizi ve temerrüt olasılığı göz ardı edilemez.
(Kaynak: Tradingeconomics.com, FX168 Finance Network)
Geçen yılın Mayıs ayında, Türkiye ve Arjantin, döviz kuru ve / veya devlet borç sorunu yaşama olasılığı en yüksek olan ülkeler olarak seçildi. Arjantin ve Türkiye'deki mevcut durum göz önüne alındığında 2019'da daha fazla sıkıntıyla karşılaşmaları muhtemeldir.
Martchev, Türkiye ve Arjantin'den ABD doları üzerinde yukarı yönlü baskı ve ABD Hazine getirileri üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturacak daha fazla kötü haber bekliyor.
