Önde gelen bir tüccarın on yıllık deneyimi: Hisse senedi ticareti, pozisyon yönetimi ile ilgilidir, hayatınızdaki 6 altın kuralı hatırlayın ve borsada bir general olun
(Bu makale halka açık Yuesheng Raiders (yslc688) tarafından yalnızca referans amacıyla düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Hisse senedi tüccarlarının% 90'ı neden para kaybediyor?
1. Zamanla kaybı durdurun. Birçok insan ya bu gerçeği anlamıyor ya da bunu yapamayacak kadar yumuşak kalpliler. Bir stop loss noktası olmalı, çünkü bu hissenin ne kadar derine düşeceğini asla bilemezsiniz. Bir yatırımcının temel niteliği zeka ve keskin düşünme değil, kayıpları durdurma cesaretidir.
2. En büyük kazançları kavrayın. Zaten iyi bir hisse senedi seçmiştim, ancak yavaş yükseliyordu ya da güçlü bir sıralama yapıyordu, bu yüzden buna dayanamıyordum.Haberleri dinleyerek ya da piyasaya bakarak, popüler bir hisse senedini yakalamak ve orijinal hisse senedini geri almadan önce kısa bir koşu yapmak istedim. Sonuçlar genellikle hayal kırıklığı ile sonuçlanır. Bu tür yavaş ifade edilen operasyon kendi başına çok zor ve iki risk alması kaçınılmaz: popüler hisse senetleri bulduğunuzda belli bir ölçüde yükselmiş olmalı ve her an düşecektir; daha iyi temellere ve teknik görünüme sahip hisse senetleri hafifçe yükseliyor. Ya da güçlü bir düzenlemeden sonra, güneşi her an esnetir ve havadan çıkmak kolaydır.
3. Yüksek satış yapın ve düşük fiyattan satın alın. Pek çok insan yüksek satış, düşük alım ve yuvarlanma işlemlerinin karı maksimize edebileceğini düşünüyor. Ancak genellikle fırlattıktan sonra veya satın aldıktan sonra aşağıya doğru yükseliyor ve yuvarlanmıyor, çünkü onu attıktan sonra geri çekilmesini bekleyemeyeceğim. Cazibeye karşı koyamıyorum ve önce sıcak noktayı yakalamak istiyorum ve sonuç ağır kayıplar.
4. Yıl boyunca dolu depo. Borsa, bariz bir oynaklık döngüsü sunar ve aşağı döngüdeki hisse senetlerinin% 90'ından fazlasının kar fırsatları yoktur. Ancak birçok hissedar, trendi bozan hisse senetlerini de satın alabileceklerini ve kısa pozisyonlarından yararlanabileceklerini düşünecek kadar şanslılar.Her gün pozisyonlarla doludurlar ve sonuç olarak "satın al, kaybı durdurma, derin kilitlenme" kısır döngüsüne girerler. Aslında, yılda birkaç fırsat yakaladığınız sürece, faydalar belirli bir süre içinde önemli olabilir. Buffett, ortalama yıllık geliri yalnızca% 30 olan bir usta haline geldi.
5. Kendinize inanmayın, başkalarına inanın. Pek çok perakende yatırımcısı, öğrenme yoluyla birçok analiz yöntemi ve becerisinde uzmanlaşmıştır ve belirli bir analiz seviyesine sahiptir. Ancak bir hisse senedini dikkatlice incelediğinizde ve kartınızı kaydırarak satın almayı planladığınızda, yanınızdaki hissedarları dinleyin ve "bu hisse senedi iyi değil, XX'nin bir teması olduğu kadar iyi değil ..." deyin ve hemen satın almaktan vazgeçin veya XX hisse satın almak için değiştirin. Açıklanamaz! Ve seçtiğim hisse senetleri yükseldiğinde, sadece pişman olabilirdim.
6. Dedikoduları dinleyin. Satıcının kaçışının kurbanı olmak en kolayı. 2001'in ilk yarısında, İnternet yüksek teknoloji hisse senetleri keskin bir şekilde düşmeden önce söylentiler dolaştı ve sonuç olarak, kim inanıyorsa, yüksek bir pozisyonda kaldı.
Ünlü bir Wall Street tüccarı bir keresinde şöyle demişti: "Borsada para kazanmak hızlıdır, ancak para kaybetmek de çok hızlıdır ve her para kaybettiğimde, çoğunlukla para kazandığımda ve kayıtsız hissettiğimde olur."
Pozisyon yönetiminin özü
Nakit yönetimi olarak da adlandırılan pozisyon yönetimi, esasen yatırım sürecindeki risklerin yönetimidir.
Yatırımcıların karşılaştığı üç tür risk vardır: Bireysel hisse senetlerinin riskleri Yatırım stratejilerinin riskleri Piyasanın riskleri.
Bireysel hisse senetlerinin riski, doğal bir öznitelik olan belirli bir hisse senedinin kendisinde bulunur. Örneğin, büyüme hisse senetlerine yatırım yaptığımızda, şirket büyümez. Değer hisse senetlerine yatırım yaptığımızda, değer tuzağı bir risktir. Sıkıntılı hisse senetlerine yatırım yaparız. Durumun kötüleşmesi bir tür risktir. Önde gelen hisse senetlerine yatırım yapıyoruz ve güçlü ile zayıf arasındaki geçiş bir tür risktir.Yüksek temettü hisselerine yatırım yapıyoruz. Sürdürülemez temettüler bir risktir.Bu risk devredilemez ve üstlenilmesi gerekir.
Stratejinin riski, 2016 ve 2017'de küçük ve orta ölçekli sektörlerin derin düşüşü ve 2018'de Beyaz At hisselerinin derin düşüşü gibi statik piyasa riskidir. Bariz olan özellik, piyasa tercihlerine bahis oynamaktır. Başarılı olursa, fazla kar elde edecek, devredilebilirse, kar düşünülemez. Esasen bu, hisse senedi spekülasyonu ile aynı olan bir tür stratejik spekülasyondur.Aradaki fark, hisse senedi spekülasyonunun bir hisse senedi pazarlık çipinin iniş çıkışları, stratejik spekülasyon ise bir sektör pazarlık çipinin iniş çıkışları olmasıdır. Mantıksal düzeyde stratejik kombinasyonun belirli hisse senetlerinin seyreltilmesi riskini ortadan kaldırdığı söylenmelidir, ancak stratejik kombinasyondaki genel performans ve hisse senetleri hala (daha güçlü veya daha zayıf) bir ilişkiye sahiptir.
Piyasa riski nedir? Borsa, boğalar ve ayılara bölünmüştür. Bir boğa piyasasında, çoğu hisse senedi yükselir ve ayı piyasasında çoğu hisse senedi düşer. Dönüşlü hisse senedi seçimi nedeniyle, bu tür yükseliş ve düşüşler genellikle süper Artan veya fazla tutma, yatırımcıların gelirlerine büyük bir dalgalanma getiriyor. Bu, piyasanın doğal doğasıdır ve ayrıca devredilemez. Pazara girdiğiniz sürece bu riski taşımalısınız.
Üç büyük riskin üst üste gelmesi, piyasanın gelecekteki eğilimini, hatta herhangi bir günün iniş çıkışlarını bile tahmin etmemizi imkansız kılıyor.
En düşük noktadan alıp en yüksek noktada satış yapamayız, hiçbirimiz bu fonu almanın kesinlikle para kazandıracağını garanti edemeyiz. Bazı okuyucular bana ABD faiz oranlarını yükseltmek isterse A hisselerinin düşeceğini söyledi. Gerçekten mi? Hiçbir şey olmazsa, borsa yukarı veya aşağı gitmelidir. Örneğin, Trump'ın seçilmesinden sonra altın trendi değişti mi? Tahminler anlamsız ama önleme gerekli.
Yatırım dünyasında "Kutsal Kase" yoktur, yatırım bir olasılık oyunudur, tek kesinlik belirsizliğidir. Borsada "kesin" kelimesi yoktur ve dolandırıcılar genellikle "kesin" demeyi severler.
Pozisyon yönetimi için 6 altın kural.
1. Riskleri izole edin
Nasıl izole edilir? Aslında "aynı sepete yumurta koymayın" dan yorulduk. Burada izolasyon, yatırım parası ile aile varlıklarının ayrılmasıdır. Spesifik işlem, iki "hesap" oluşturmaktır (bazen kendi durumunuzla, örneğin çocuk eğitim fonları ve diğeri gibi birkaç tane olabilir). Kilit nokta, fon yatırmak ve bunları giyim, yiyecek, barınma, ulaşım, emeklilik gibi aile hayatı için kullanmaktır. Çocukların eğitimi için para ve diğer konular ayrı ayrı yönetilir.
Bunun avantajı, zamanla yatırım kaybı ciddi olursa ailenin hayatına fazla etki etmeyecek olmasıdır.
2. Dolu olma
Bahsettiğimiz şey tam pozisyon riskidir. Pek çok insan tam pozisyon üzerine bahse giriyor. Bahse giriyorlar ve bahse girerseniz çok para kazanabilirsiniz, ama ya yanlış bahis yaparsanız? Bu tüm oyunları kaybetmek demektir! Öyleyse öğrenin Pozisyonları gruplar halinde açın ve tüm paranızı tek bir hisse senedine veya bir hisse senedine yatırmayın. Özellikle bazı hisse senedi türleri endüstri özelliğine sahiptir veya piyasa ortamından kolaylıkla etkilenir ve büyük dalgalanma gösterir.Bu hisse senetlerinin hepsini satın aldığınızda, piyasa iyi değilse tüm hisse senetleri düşebilir ki bu çok risklidir. Borsada ayakta kalmanın yolu çeşitlendirilmiş yatırımdır.
3. Kaybı zamanında durdurun
Yatırım davranışını bir araba sürmek olarak düşünürseniz, kaybı durdurmak yatırım için bir emniyet kemeri gibidir ve kritik anlarda "hayatınızı kurtarabilir". Hisse senedi fiyatı düştüğünde, birçok perakende yatırımcı her zaman, satmazlarsa gerçekten para kaybetmezler, ellerine koyarlar ve etlerini kesmek istemezler, sonunda anaparanın küçülmesini izlediler ve nihayet oyundan düşmeden önce buna tahammül edemediler. . Aslında doğru yaklaşım, yatırıma başladığınızda kendinize bir stop loss noktası belirlemektir.Bu çizgiye gelindiğinde, anaparanızı korumak için kararlı bir şekilde satış yapmalı ve biraz da kaybetmelisiniz.Sonunda derin bir set elde etmekten daha iyidir.
4. Ayı piyasasında kısa kalmayın
Yukarıda yatırımda anaparayı korumaya yönelik bir strateji olan stop loss'tan bahsettik. Ama yatırımcılar çok çekingen, ayı piyasası geldiğinde, hisse senetlerinden uzak dururlar ve bunun yatırım yapmak için iyi bir zaman olduğunu bilmezler, çünkü birçok hisse senedinin değeri düşüktür. Ancak ayı piyasasında pek çok iyi yatırım fırsatı bulunsa bile ağır pozisyon açmamaya dikkat edilmesi, toplu olarak pozisyon açılması tavsiye edilir.
5. Disipline kesinlikle uyun
Buradaki disiplin, açılış pozisyonlarının oranı, karı durdur ve zararı durdur, vb. Dahil olmak üzere yatırım için belirlediğiniz disiplini ifade eder. Öznel iradenizi kendi çalışma davranışınıza müdahale etmek için kullanmayın.
6. Öğrenmeyi bırakmayın
Birçok perakende yatırımcının para kaybetmeye devam etmesinin nedeni, hisse senetleri hakkında sistematik bir anlayışa sahip olmamaları ve sadece aynı şeyi takip etmeleridir. Borsa tanrısı Buffett bile, bir nesil hisse senedi tanrısı olmadan önce Graham, Keynes ve Fisher gibi birçok yatırım ustasının yatırım felsefesinin özünü öğrenmiştir. Bu nedenle, yalnızca sürekli ilgili bilgileri öğrenerek, diğerlerinin en iyilerini özümseyerek, beyin fırtınası yaparak ve uygun bir yatırım yöntemi bularak borsanızda daha fazla kazanç elde edebilirsiniz.
Dikdörtgen konum yönetimi yöntemi, huni konum yönetimi yöntemi ve piramit yönetimi yöntemi olmak üzere yaygın olarak kullanılan üç konum yönetimi yöntemi vardır.
(1) Dikdörtgen pozisyon yönetimi yöntemi
Bir pozisyonu ilk kurduğunuzda, toplam sermayenin küçük bir oranını kullanabilirsiniz.Menkul kıymetler piyasasının ters yönde geliştiğini varsayarsak, genel ortalama tutma maliyetini düşürmek için pozisyonunuzu kademeli olarak azaltabilirsiniz. Pozisyonunuzu her yükselttiğinizde ilk aydınlatmanın oranını takip etmelisiniz, pozisyonunuzu defalarca yükselttikten sonra şekil bir dikdörtgen gibidir, bu nedenle dikdörtgen pozisyon yönetimi yöntemi olarak adlandırılır. resim 2'de gösterildiği gibi.
Şekil 1 Dikdörtgen pozisyon yönetimi yöntemi
Avantajlar: Pozisyonunuzu her yükselttiğinizde, toplam elde tutma maliyetini artıracaksınız, riski paylaşabilirsiniz ve yargı doğruysa çok büyük karlar elde edebilirsiniz.
Dezavantajları: Başlangıçta tutma pozisyonlarının maliyeti daha hızlı artacak ve pasif duruma düşmesi kolaylaşır, daha sonra maliyet seyreltme oranı yavaşlar ve yavaşlar ve takılıp kalmak daha kolaydır.
(2) Huni şeklindeki konum yönetimi yöntemi
İlk pozisyon açıldığında, fon miktarı küçüktür ve pozisyon daha hafiftir. Hisse fiyatı eğilimi ters yöndeyse, hisse senedi tutma maliyetini amorti etmek için gruplar halinde birden fazla pozisyon açabilirsiniz. Artan pozisyon fonlarının oranı artıyor, böylece bir tür oluşturuyor. Küçük bir tabanı ve geniş bir tepesi olan huni şekli, Şekil 3-3'te gösterildiği gibi huni şeklindeki konum yönetimi yöntemi olarak adlandırılır.
Şekil 2 Huni şeklindeki konum yönetimi yöntemi
Avantajlar: Bu yöntem daha az risklidir, maliyeti daha hızlı yayar ve kar alanının boyutu, huni yüksekliği ile harika bir ilişkiye sahiptir.
Dezavantajlar: Yatırımcılar pazarı ve operasyon seviyesini görme yeteneği konusunda çok talepkardırlar.Yönüne yanlış bir şekilde karar verildiğinde, özellikle sonraki aşamada, pozisyon ağırlaşıyor ve bu da fonların cirosunu ciddi şekilde etkiliyor.
(3) Piramit pozisyon yönetimi yöntemi
Huni şeklindeki pozisyon yönetimi yönteminin aksine, piramit şeklindeki pozisyon yönetimi yöntemi, ilk pozisyon açıldığında toplam yatırımın daha büyük bir kısmını oluşturur.Eğer hisse senedi fiyatı ters yönde hareket ederse, hisse senedi tutma maliyetini düşürmek için gruplar halinde birden fazla pozisyon açabilirsiniz. Artan pozisyon fonlarının oranı gittikçe küçülüyor ve nihayet, Şekil 3'te gösterildiği gibi, piramit pozisyon yönetimi yöntemi olarak adlandırılan, büyük bir tabana ve küçük bir tepeye sahip bir piramit şekli sunuyor.
Şekil 3 Piramit pozisyon yönetimi yöntemi
Avantajlar: Piyasayı değerlendirirken ilk defa pozisyon açacak fon miktarı kazanma oranına göre belirlenebilir.Genellikle kazanma oranı ne kadar yüksekse pozisyon da o kadar yüksek olur.Bu yöntem yatırım risklerini azaltır ve kar olasılığı yüksektir.
Dezavantajlar: Bir pozisyonun ilk açılışı çok ağırdır ve yatırımcıların yüksek düzeyde izleme ve analiz etme kabiliyetine sahip olmasını gerektirir, eğer dalgalı bir piyasadaysa, kar elde etmek zordur.
Editör tarafından paylaşılan makaleleri beğendiyseniz, gerçek savaş çözümü eğitim kampına katılmak için halka açık Yuesheng Raiders (yslc688) hesabını takip edebilirsiniz.Daha fazla stok teknik analiz yöntemi ve işletim becerileri öğrenmeye değer!
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Raiders tarafından sağlanır ve Yatırım Ekspresinin yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
