Ticaret hayatının günü tüm insanlara indirgenecek
Wu Muen
Yazar, Soochow Üniversitesi Matematik Bölümü'nde yardımcı doçent olan Mu-En Wu'nun açılış konuşmasıdır. Kendini fon yönetiminin matematiğini teşvik etmeye ve finansal ticaret stratejileri geliştirmeye adamıştır ve piyasada istikrarlı kar arayan halk efsanesinden kurtulmayı ummaktadır. Profesör Wu Muen'in temel araştırma uzmanlığı bilgi ekonomisi ve piyasa tahminidir.
Ticareti hayatla karşılaştırmak için sık sık kullanmayı seviyorum.Ticarette kazançlar ve kayıplar var. Hayat da inişler ve çıkışlar, sanki dağlar sonsuzmuş gibi. Yaşam eğrisi, birikmiş karlar ve zararlar gibidir. En çok beklediğimiz şey her gün yeni zirveler oluşturmaktır ve en çok korktuğumuz şey, genellikle düşüş (DD) olarak bilinen yeni yükseklerden sonraki düşüştür.
Hayat bir kumar oyunu kadar basitse (sabit kazanma oranı (kazanma oranı), sabit oranlar (oranlar)), bu harika bir şey. Ama bakır plakalı bir kumar oyunu kadar basit olsa bile, korkarım hala kavrayamıyoruz ve onu göremiyoruz, bırakın hayat kesinlikle bakır plakadan çok daha karmaşık.
Bu yazıda açıklamak istediğim ana noktalar:
Hayata bakır bir levha ile bakıldığında, hayat neden tatmin edici değil? Biraz daha küçük bahis yapmak ve daha çok çalışmak en iyi politikadır!
% 50 kazanma oranına ve 2 oranına sahip bir bakır levha bahsi düşünüldüğünde, Kelly kriterinin en iyi çözümü verdiğini, yani her bahis için toplam fonun% 25'inin en iyi bahis oranı olduğunu hepimiz biliyoruz. Bu% 25 nasıl hesaplanır, daha önce yazdığım makaleye bakabilirsiniz: "Matematikçinin Kumar Oynaması, Kelly Formülü Bozuldu Kanıtı"! . Pek çok insan Kelly'yi ilk gördüklerinde bunun ticaretin kutsal kasesi olduğunu düşünür Sonuçta matematiksel optimizasyon yanlış olamaz. Ancak Kellynin formülünün iki varsayımını unutmayın:
1. Oyunun sınırsız sayıda tekrar edilebileceğini varsayarak. (Maalesef hayatın ticareti sonsuza kadar değil)
2. Bahsin sonsuza bölünebileceğini varsayarsak. (Ne yazık ki, her şey yalnızca ayrıktır ancak sürekli değildir)
Aslında hayat sonsuza kadar sürmez, herhangi bir kumar ya da strateji bir gün biter. Bu nedenle, gerçek durum, belirli bir ticaret stratejisinin yalnızca 20 kez, 30 kez veya 100 kez yürütüldüğü ve sonra atılacağıdır. Bir diğer önemli nokta da Kelly'nin bahsin sonsuza bölünebileceğini varsaymasıdır. Hepsi bir arada olmadığı sürece, karlı olduğu ve sınırsız sayıda oynanabildiği durumlarda, kesinlikle bir diriliş günü olacaktır. Asıl mesele, bu süreçte geri çekilmeyi sürdürebilecek misiniz?
Kazanma oranı% 50 ve oranı 2 olan bir bahsin 30 kez oynanacağını varsayarak basit bir deney yapalım. Şu anda ilgilendiğimiz şey, sonunda ne kadar kazandığımız değil, kumar sürecindeki maksimum düşüşün derecesidir.
Neden bu soruyu düşünelim Bu çok pratik. En fazla parayı kazanmak için en iyi bahis oranı tablosunu kullandığımızı düşünün, ancak en fazla parayı kazanmak için bu süreçte nispeten büyük riskler de taşıyabilirsiniz. Mesele şu ki, bu süreçte, sonunda "en çok kazanacağınızı" bilmeyeceksiniz. Bu nedenle, bir dereceye kadar, oyunun "en iyi bahis oranı" biraz sonradan anlaşılıyor. Oyunun sabit kazanma oranını ve oranlarını bildiğiniz zaman, en iyi bahis oranını "sınırsız" olarak güvenle kullanabilirsiniz, yeterince zaman olduğu sürece bir gün geri kazanacaksınız. Ancak bir ticaret stratejisi için, geçmiş kazanma oranı gelecekteki kazanma oranı anlamına gelmez.Bir strateji yüksek bir noktadan% 30,% 50 ve hatta% 70 geri çekmenize izin verdiğinde, yine de kullanmaya cesaret edebilir misiniz? Uzun zaman önce pes edebilirsiniz. Güveniniz sarsıldı ve bir geri dönüş olacağını düşünmeye bile cesaret edemiyorsunuz.
Peki, en iyi bakır levha bahis oranında ne kadar risk taşıyorsunuz? Bu makalede kullanılan risk, Maksimum Düşüşü (MDD) ile ilgilidir.
Aşağıdaki şekil, kazanma oranı% 50 ve olasılık oranı 2 olan bir oyunu göstermektedir. Yatay eksen, ardışık oyunların sayısıdır ve dikey eksen, sürekli oyun sırasında karşılaşılan maksimum düşüştür (MDD). Her simülasyon sonucu farklı olduğundan, 10.000 kez simüle ediyoruz ve MDD dağılımını temsil etmek için BoxPlot kullanıyoruz.
En iyi bahis oranı% 25 olduğundan, yani bir kez kaybederseniz, mevcut toplam paranın (mavi noktalı çizgi)% 25'ini kaybedersiniz. Ortalama 10 rauntta beklenen maksimum geri çekilme oranının% 60 olduğunu görebiliriz. 30 raunttan sonra oynamaya devam ederseniz, maksimum geri çekilme% 80'e kadar çıkabilir. % 80 getiriden sonra bahis yapmaya devam edecek güvene sahip kaç kişinin olduğunu bir düşünün?
Ya biraz daha küçük oynarsak?% 50 oran 2 olan aynı bahis, ancak aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi her seferinde yalnızca% 10 bahis yaparız:
50 tur oynasanız bile, işlemdeki maksimum dezavantaj sadece% 40 civarındadır Küçük bir bahis göreceli faydalar sağlar. Ancak en iyi bahis oranının beklenen maksimum ödül olduğunu unutmayın.Çok fazla oynarsanız, daha fazla kazanabilirsiniz, ancak nispeten büyük bir düşüşe katlanmanız gerekir. 300 tur oynamak için% 10 bahis oynarsanız, süreçte beklenen düşme yine de% 60'a ulaşacaktır.
Sabit sayıda raund altındaki farklı bahis oranlarının maksimum dezavantaj değerlerine bakalım.Bunları beklenen ödüllerle karşılaştırıyoruz. Aşağıdaki şeklin yatay ekseni bahis oranıdır (% 1 ~% 100), sol dikey eksen beklenen maksimum düşümdür ve sağ dikey eksen ödüldür.
Benzer şekilde,% 50 oran 2 ile 30 tur oynanır. Optimal bahis oranının beklenen getirisi 5.85 katına ulaşır, ancak beklenen maksimum düşme% 73.3'tür (mavi noktalı çizgi); Kelly formülünün yarısı bahis yapmak için kullanılırsa (yaklaşık% 12), beklenen getiri 3.73 katıdır, ancak beklenen maksimum düşüş Yalnızca% 42,4 (mor noktalı çizgi).
Yukarıdaki iki bahis oranından hangisinin daha iyi olduğunu düşünüyorsunuz? Son ödüle bakarsanız, tabii ki Kelly oranı iyidir, çünkü bu ödülün matematiksel optimizasyonu. Ama asıl mesele şu ki, insan doğasıyla kumar oynama sürecinde,% 73'lük bir geri çekilme ile karşılaşırsanız, yine de devam etmeye istekli misiniz, kim bilir% 73'ü kaybettikten sonra en yüksek ödülü alacaksınız? Bu bir testtir.
Öte yandan, "ücret / geri çekilme" ye bakarsanız, biri 5,85 / 0,73 = 8,013699; diğeri 3,703 / 0,424 = 8,733491. CP (maliyet etkinliği) açısından, Semi-Kelly Kelly'den biraz daha iyidir!
Kelly, bakır levha kumar oyununun optimizasyonunu verdi, ancak bu en iyi beklenen ödül, bu, sınırsız sayıda oynayabildiğiniz ve fonların sonsuza bölünebildiği durumlarda en iyisidir. Böyle bir optimal seviyeye ulaşmak için, normal insanların karşılayamayacağı geri dönüş riskini de taşıyabilirsiniz. Hayatta durum bu değil mi? En üst seviyeye ulaşmak için, normal insanların dayanamayacağı suç ve acıyı çekmiş olmalıyım.
" Gökyüzü Sri Lanka halkına inecek, önce zihninden, kaslarından ve kemiklerinden acı çekmeli, bedeni aç, bedeni boş ve davranışları bozulmuş: bu yüzden tahammül etmeye meyilli ve yapamadığını elde ediyor. "
Bu muhtemelen gerçek!
- İlgili Makaleler : "Bir Kumarbazın İtirafı: Tahmin Pazarından Finansal İşlemlere Bakış (Klasik Konuşma)"
