Eğilimlerdeki değişikliklerle başa çıkma konusunda uzmanlaşmış bir yapı - Dow Teorisi, size bunu 3 dakikada öğrenmeyi öğretir ve yeni başlayanlar dakikalar içinde ustalaşabilir.
(Bu makale kamu hesabı Yuesheng Investment Consulting (yslcw927) tarafından yalnızca referans için düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne dikkat edin ve kendi riskinizi alın.)
Teknik analiz söz konusu olduğunda üç teoriden kaçınılamayacağını biliyoruz: kaynakların temel taşı düzeyine ilişkin Dow teorisi, Dow temelinde daha da rafine edilmiş dalga teorisi ve gizemli Gann teorisi. Teknik analizin yaratıcısı olarak Dow Teorisi şüphesiz onun statüsüdür! Ancak birçok kişi adını duymakta ve onu nasıl anlayıp kullanacağını bilmemektedir. Bu nedenle, bugün sizinle paylaşmak istediğim şey Dow Teorisinin ilgili bilgileridir.
* Dow Teorisi, hisse senedi piyasasını tahmin etmek veya hatta yatırımcıları yönlendirmek için değil, piyasanın genel eğilimini yansıtan bir barometre olarak kullanılır. Çoğu insan Dow Teorisini bir teknik analiz aracı olarak görüyor - bu çok üzücü bir görüş. (Dow Teorisi'nin kurucusu-Charles Dow)
* "Dow Teorisi", spekülatörlerin veya yatırımcıların bilgilerini artırmak için bir ekipman veya araç olarak tasarlanmıştır. Temel ekonomik koşullardan ve piyasa koşullarından ayrılabilen kapsamlı bir teknik teori değildir.
1. Hisse senetlerindeki değişiklikler üç trendle kendini gösteriyor: ana trend, orta vadeli trend ve kısa vadeli trend
(1) Temel eğilimler
Temel trend olarak da bilinen en önemli trend (uzun vadeli trend, ana trend, megatrend), temel bir yükseliş trendinden (boğa piyasası) ve temel bir düşüş trendinden (ayı piyasası) oluşur. Hisse senedi fiyatlarının temel trendi, uzun vadeli yatırımcıların en çok ilgilendiği şeydir. Amaç, uzun piyasa oluştuğunda mümkün olduğu kadar çok hisse senedi alıp, kısa piyasa oluşmadan önce zamanında hisse satmaktır.
(2) Orta vadeli eğilim (ikincil eğilim, ikincil eğilim)
Hareketin yönü, temel eğilimin tersidir ve üzerinde belirli bir etkiye sahiptir, bu nedenle düzeltici eğilim olarak da adlandırılır. Uzun bir piyasada, bu bir ara düşüş veya "düzeltme", kısa bir piyasada ise bir ara yükseliş veya "toparlanma" dır. Bu eğilimin zamanı üç haftadan birkaç aya kadar değişir ve yükseliş veya düşüşün büyüklüğü genellikle temel eğilimin 1 / 3'ü veya 2 / 3'üdür.
(3) Kısa vadeli eğilimler (kısa vadeli eğilimler, küçük eğilimler)
Bu kısa vadeli bir dalgalanmadır, nadiren 3 haftadan uzun, genellikle 6 günden azdır ve "manipüle edilebilen" tek eğilimdir. Kendi içinde anlamsızdır, ancak sadece ana trend gelişimine gizemli ve değişken bir renk verir.
Aynı pazardaki farklı seviyelerdeki trendler bir arada var olabilir
Üç eğilim, dalga dalgalanmalarına çok benzer. Gelgitler, dalgalar ve dalgalanmalar, piyasanın ana eğilimleri, ikincil eğilimleri ve kısa vadeli eğilimlerini temsil eder. Dalga önceden tahmin edilebilir, ancak hisse senedi fiyatı değil.
Dow teorisini açıklamak için bir durum kullanalım
Yukarıdaki resim, 2009'daki 002069 Zhangzi Adası pazarını göstermektedir. 29 Eylül ve 29 Ekim 2009'da arka arkaya iki küçük dip oluşmuştur. Bu iki düşük noktayı yukarı doğru bir trend çizgisi çizmek için alıyoruz, ardından sonraki piyasada İçeride, trend çizgisinin geçerliliği doğrulanır.Pazar, trend çizgisinin konumuna her hareket ettiğinde, piyasayı desteklemede rol oynar.Çalışma sırasında, yükseliş trendi değişmeden kaldığı sürece, hisse senedini her zaman tutabilirsiniz. Piyasa her seferinde trende geri döndüğünde Hattın konumu, etkili bir kırılma olmadığı sürece, düşüşlerde satın alma fırsatıdır.
Trend çizgilerinin gizemi
Teknik analiz sisteminde, fiyatların bir trend içinde geliştiğine dair temel bir varsayım vardır. Yani, bir trend oluştuğunda, trend değişene kadar devam edecek, daha sonra fiyat yeni bir trend boyunca gelişecektir.Bu trend teorisinin tanımıdır.
Trendin doğruluğunu kavramak, başarımızın veya başarısızlığımızın anahtarıdır. Önce trend için bir tanım buluruz. Dow Teorisi bize bir trendin yükselen yüksekler veya azalan diplerden oluştuğunu söyler. Ya da yükselmeye devam eden tepelerin, alçalan çukurların olduğu söylenebilir. Yani, aşamalı küçük kafa ve küçük dip.
Eğilimleri inceleme ve değerlendirme yöntemiyle ilgili olarak, uzun, kısa, güçlü ve zayıf eğilimini incelemek için yaygın olarak kullanılan hareketli ortalama sistemi, hareketli ortalama, maliyet ortalaması, şelale çizgisi vb. Kullanabilirsiniz.Uzun dönem hareketli ortalamanın üzerinde çalışan kısa dönemli hareketli ortalamaya güçlü olanı temsil eden uzun düzenleme denir. Piyasada ivme yükselmeye devam ediyor; Öte yandan, kısa vadeli hareketli ortalamanın altında, zayıf bir piyasayı temsil eden kısa vadeli diziliş deniyor ve momentum aşağı yönlü olmaya devam ediyor; bu çok basit bir gerçek, ancak çok önemli.
Bir çizgi çiz
Bugün size trend çizgilerini anlatacağız Trend çizgileri de trendleri incelemenin daha önemli ve pratik bir yoludur. Aşağıdaki resme bakalım: Nokta 2 ve Nokta 4, sürekli yükselen iki yüksek nokta oluşturan iki küçük kafaya sahiptir, dolayısıyla bu piyasa trendi bir yükseliş trendi olarak tanımlanmaktadır. Yükselen bir trend çizgisi elde etmek için sırasıyla yükselen iki düşük noktayı birleştirin. Bu yukarı trend çizgisini elde etmek için bir ve üç noktalı bir çizgi çiziyoruz. Piyasa trend çizgisinin üzerinde ilerliyor ve açısı genellikle 30'dan büyük. Aynı zamanda bu yükselen trend çizgisi, yükselen pazar için bir destek hattı görevi de görüyor.
Yukarıdakiler bir yükseliş eğilimi çizgisidir, sırayla aşağıdaki resme bakarız. 2 ve 4 numaralı noktalar sürekli olarak azalan iki dip oluşturduğundan bu piyasa trendi bir düşüş trendi olarak tanımlanır. Bir düşüş trendi çizgisi, art arda düşen iki yüksek noktayı birleştirerek elde edilir; piyasa düşüş trendi çizgisinin altında hareket eder ve aynı zamanda bu düşüş trendi çizgisi aynı zamanda piyasanın toparlanması için baskı çizgisidir.
Trend çizgisinin nasıl çizileceğini zaten herkes biliyor, trend çizgisi çizildikten sonra, piyasanın gelişimini takip etmeye devam edin ve trend çizgisinin etkinliğini üçüncü noktadan doğrulayın. Pazar geliştirme sürecinde, trend çizgisinin birbirine bağlandığı ve doğruladığı nokta ne kadar çoksa, etkinlik o kadar güçlü olur.
Ardından, takip eğilimi, eğilim çizgisinin etkili olduğunu doğrularsa, bir sonraki adım genellikle eğilimi takip etmektir.Yüksek bir eğilim oluşturduğunda, kısa vadeli bir geri arama olsa bile, ilk yükseliş eğilimi olmadıkça, yukarı doğru gelişme yönünü kolayca değiştirmeyecektir. Özellik yok edilir, yani trend çizgisi kesilir. Aşağıdaki resme bir göz atalım: Piyasanın trend çizgisinin altına düştüğü daire noktası, trendin tersine dönme olasılığının daha yüksek olduğu anlamına gelir.
Aşağı yönlü trend çizgisinin atılımına ve tersine dönmesine bakın.Aşağıdaki şekle bakın Aşağıya doğru bir piyasa dalgasında, iki nokta 1, 3 ile aşağı yönlü bir trend çizgisi çizin ve piyasa 5 ve 7'nin iki noktasına ulaştığında, trendden etkilenecektir. Hattın baskısı etkili bir şekilde aşılamaz ve toparlanıp düşemezse, piyasa daha da düşecektir. Piyasa, çemberin noktasına ulaştığında, trend çizgisini etkin bir şekilde kırarsa, miktar ve enerji ile işbirliği yapmak daha iyidir, bu da piyasa yükselişi için bir tersine dönüş sinyali oluşturur. Operasyonda bu, uzun vadeli trend çizgisini kırmak için bir satın alma fırsatıdır.
Aşağıdaki editör, Dow Teorisinde son derece önemli üç hipotezi tanıtacak.
İnsanların genellikle gördüğü üç teknik analiz teorisi hipoteziyle benzerlikler vardır, ancak, burada Dow Teorisi, piyasa etkilerinin anlaşılmasına daha çok odaklanmaktadır.
Hipotez 1: Manipülasyon Bir endeksin veya güvenliğin günlük ve haftalık dalgalanmaları manuel manipülasyona tabi olabilir ve ikincil reaksiyonların da bu konuda sınırlı etkileri olabilir, örneğin ortak ayarlama trendleri, ancak ana trendler (Birincil eğilim) insan manipülasyonuna tabi olmayacak.
Birisi, ana gücün menkul kıymetlerin ana eğilimini işletebileceğini söyleyebilir. Kısa vadede faaliyet göstermemesi halinde işletmeye uygun bu tür menkul kıymetlerin iç kalitesi başkaları tarafından da manipüle edilecek, uzun vadede şirketin temellerindeki değişiklikler işletme menkul kıymetlerine uygun koşullar yaratmaya devam edecektir. Genel olarak, şirketin ana eğilimi hala manuel olarak işletilememesi, ancak menkul kıymetlerin farklı kurumsal yatırımcılar ve farklı işletme koşulları ile takas edilmesi.
Hipotez 2: Piyasa endeksi her bilgi parçasını yansıtacaktır - mali işleri, tüm umutlarını, hayal kırıklıklarını ve bilgisini anlayan her piyasa insanı "Şangay Hisse Senedi Endeksi" ve "Shenzhen Endeksi" veya başka bir şeye yansıtılacaktır. Endeksin kapanış fiyatı her gün dalgalanmaktadır; bu nedenle, piyasa endeksi gelecekteki olayların etkisini her zaman doğru bir şekilde tahmin edecektir. Yangın, deprem ve savaş gibi afetlerde piyasa endeksi de hızlı bir şekilde değerlendirilecektir.
Piyasada insanlar sürekli olarak finansal politikalar, kapasite artırımı, liderlerin konuşmaları, kurumsal ihlaller ve Büyüyen İşletme Pazarı gibi sonsuz konuları değerlendirip yargılarlar ve psikolojik faktörlerini sürekli olarak piyasa kararlarına yansıtırlar. Bu nedenle, çoğu insan için piyasayı kavramak ve anlamak her zaman zor görünüyor.
Hipotez 3: Dow Teorisi, spekülasyona veya yatırım davranışına yardımcı olmak için başarılı bir şekilde kullanan objektif bir analiz teorisidir, derinlemesine araştırma ve objektif yargı gerektirir. Öznel olarak kullandığınızda, hata yapmaya ve para kaybetmeye devam edeceksiniz.
Felsefi sonuçlarla dolu beş teorem
Teorem 1: Dowun üç eğilimi - ilki en önemlisidir ve ana eğilimdir - genel yükseliş veya düşüş eğilimi uzun veya kısa piyasa olarak adlandırılır ve dönem birkaç yıl sürebilir. İkinci eğilim en zor olanıdır: İkincil bir geri çekilme eğilimidir - büyük bir uzun piyasada önemli bir düşüş trendi veya büyük bir kısa piyasada bir toparlanma. Düzeltmeler genellikle üç haftadan birkaç aya kadar sürer. Üçüncü eğilim genellikle daha az önemlidir, günlük dalgalanan bir eğilimdir.
Profesyonel yatırımcılar her zaman orta vadeli eğilim doğrultusunda pozisyon oluştururlar. Bununla birlikte, orta vadeli eğilimi doğru bir şekilde kavramak istiyorsanız, uzun vadeli (ana) eğilimle ilişkisini anlamalısınız.
Teorem 2: Birincil Hareketler (Birincil Hareketler): Birincil Hareketler, genellikle uzun bir pazar veya kısa bir pazar olarak adlandırılan genel temel eğilimi temsil eder. Süre bir yıl veya birkaç yıl içinde olabilir. Ana eğilimin yönünü doğru bir şekilde değerlendirmek, yatırımın veya spekülasyonun başarısı için en önemli faktördür. % 80'inin büyük bir eğilimin süresini tahmin edebildiği bilinen bir yöntem yoktur.
Geçtiğimiz yarım yüzyılda teknoloji ve bilgi alanında gelişmeler olmasına rağmen, piyasa fiyatı eğilimlerini yönlendiren psikolojik faktörler temelde 60 yıl öncesiyle aynıdır. Bunun profesyonel yatırım veya spekülasyon için çok önemli olduğunu düşünüyorum.
Teorem 3: Birincil Ayı Piyasaları (Birincil Ayı Piyasaları): Birincil ayı piyasası, uzun vadeli bir düşüş eğilimidir ve bu sırada önemli bir toparlanma yaşanır. Çeşitli olumsuz ekonomik faktörlerden kaynaklanır ve bu eğilim ancak hisse senedi fiyatı mümkün olan en kötü durumu tam olarak yansıttığında sona erecektir. Kısa piyasa üç ana aşamadan geçer: ilk aşama, piyasa katılımcıları artık hisse senetlerinin aşırı şişirilmiş fiyatları korumasını beklemiyor; satış baskısının ikinci aşaması, ekonomik durumu ve kurumsal kazançlardaki düşüşü yansıtır; üçüncü aşama, Sağlıklı hisse senetlerinin hayal kırıklığı yaratan satış baskısı, değeri ne olursa olsun, birçok insan hissenin en azından bir kısmını nakde çevirmeye isteklidir.
Teorem 4: Birincil Boğa Piyasaları (Birincil Boğa Piyasaları): Birincil boğa piyasası, iki yıldan uzun bir ortalama süre ile genel bir yükseliş eğilimidir. Bu dönemde, ekonomik durum düzeldikçe ve spekülatif faaliyetler daha zengin hale geldikçe, yatırım ve spekülasyon talebinin artması hisse senedi fiyatlarını yukarı çekti. Boğa piyasasının üç aşaması vardır: ilk aşamada, insanlar gelecekteki refaha güven duyarlar; ikinci aşamada, hisse senetleri bilinen şirketin kazanç gelişimine yanıt verir; üçüncü aşamada, spekülatif patlama gelir ve hisse senedi fiyatı önemli ölçüde genişler - bu zamanda hisse senedi fiyatı yükselir Beklentilere ve umutlara dayalı.
Teorem 5: İkincil Reaksiyonlar: İkincil bir reaksiyon, uzun bir piyasada önemli bir düşüş trendi veya kısa bir piyasada genellikle üç haftadan birkaç aya kadar süren önemli bir yükseliş trendidir; bu dönemde bir getiri Aralık, önceki düzey yeniden giriş eğilimi sona erdikten sonra ana eğilim aralığının "% 33 ila% 67'si" dir. İkincil düzelme eğilimi genellikle ana eğilimdeki bir değişiklikle karıştırılır, çünkü uzun pazarın ilk eğilimi açık bir şekilde sadece kısa pazarın ikincil geri çekilme eğilimidir.Uzun pazarın zirvesinden sonra tersi durum ortaya çıkacaktır.
Sonuç: Aslında, "Dow Teorisi" nin birçok ilkesi, her gün kullandığımız çeşitli yatırım terimlerinde yer almaktadır, ancak çoğu insan bunun farkında değildir. "Dow Teorisi" nin temel ilkelerini inceledikten sonra, borsada kar elde etmemiz için bize rehberlik eden önemli bir bilgi birikimine ve kavramlara sahibiz.
Bu kavramları anladıktan sonra, fiyat trendlerini daha da keşfedebilirsiniz. Sonuçta, bir trendin ne olduğunu ve ne zaman değişme olasılığının en yüksek olduğunu biliyorsanız, aslında piyasa karlılığı ile ilgili tüm bilgilere sahip olursunuz.
Metindeki resimler net değilse, büyük resmi görmek için lütfen kamu hesabı Yuesheng Yatırım Danışmanı'na (yslcw927) dikkat edin.
Yukarıdaki makaleyi beğendiyseniz ve daha fazla borsa yatırım deneyimi ve becerisi öğrenmek istiyorsanız, kamu hesabı Yuesheng Investment Advisor'ı (yslcw927) takip edin, çok fazla kuru ürün var!
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Yatırım Danışmanı tarafından sağlanmaktadır ve Yatırım Ekspresinin yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez
