Apple'ın tedarik zincirindeki Çinli şirketlerin grup portresi: Xinwangda elmalarından kurtuldu ve enerji depolamayı araştırıyor
Elinizdeki kutu ile sorunsuz enerji depolama! "Enerji Depolama Kutusu" na dikkat edin, enerji depolamanın yüksek kaliteli ayrıntılı raporu hakkında bilgi edinin ve sektör bilgilerini ve trendlerini ilk anlayan siz olun!
Kaynak: Wall Street bilgisi: Galaksiyi geçmek
Önsöz: Apple'ı tedarik eden Desai Battery ve Xinwanda isimli iki Çinli pil üreticisi var. Xinwangda kararlı bir şekilde "Appleizasyondan arındırma" yolunu seçti. Bir yandan Apple'ın dökümhane pilleri için gerekli karı elde ederken, diğer yandan dizüstü bilgisayar pilleri ve diğer BT elektronik pillerinde çeşitlendirilmiş atılımlar arıyor ve sürekli çaba gösteriyor. Çin Bilimler Akademisi ile enerji depolama projelerinde işbirliği yaptı ve hatta süpürücüler ve piller gibi akıllı cihazlar üretmeye çalıştı. 2018 altı aylık rapor verilerini örnek olarak alırsak, şirketin Apple'a olan bağımlılığı sadece% 30 civarında.
Eylül ayında, sonbahar yüksek ve tazedir ve hasat mevsimi. Apple, yeni iPhone'un lansmanını planlandığı gibi gerçekleştirdi, Jobs sonrası dönemde Apple lansmanı öncekinden çok farklı olsa da, hala dünyanın en dikkat çekici etkinliği. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde Apple, tüm serinin fiyatını çok yüksek bir seviyeye çıkararak yerli cep telefonu üreticilerinin rahat bir nefes almasına izin verdi ve kalan büyük fiyat alanı yeterli.
Dünyada sadece iki ürün var ve bir marka bir kategoriyi temsil ediyor: Coca-Cola ve Apple. Bu yüzden Buffett, Coca-Cola ve Apple'a yatırım yaptı.
1. Tarihteki en pahalı ve en çok satan iPhone
Bu konferansta Cook, 12.000'den fazla fiyatı ve en büyük ekranı ile bugüne kadarki en pahalı iPhone'u getirdi. Analistler, bu kadar yüksek bir fiyatın ürünün satışını etkileyeceğine inanmaya devam ediyor. Apple'ın hisse senedi fiyatı her zamanki gibi basın toplantısından sonra düştü. Tabii ki, piyasa yüzleşmeye devam etti.
Pek çok muhabir, kooperatif e-ticaret web sitesindeki ve Apple'ın resmi web sitesindeki sıcak satışlar nedeniyle yeni cep telefonlarının soğuk olduğunu kanıtlamak için fotoğraf ve scalpers çekmek için nispeten terk edilmiş Apple mağazasına gittiğinde, iPhone XS serisi geçen yılın iPhone X serisiyle aynı gün piyasaya çıktı. Yeni iPhone lansmanlarının tarihsel rekorunu tazeleyen% 1300 arttı.
Gerçekler, bugünkü Apple'ın satışları düşünmek zorunda olmadığı, sadece üretimi düşünmesi gereken noktaya ulaştığını kanıtladı.
Scalper'lar Apple ve tedarik zinciri şirketlerinin mali tablolarını okuyabilirse, Apple'ın cep telefonu satışlarını daha iyi anlayabilir. Ağustos ayında yayınlanan 2018 altı aylık raporuna göre Apple ve tedarik zinciri şirketlerinin envanterleri tarihteki en yüksek değere ulaştı.Bundan yola çıkarak Apple, bu yıl tüketiciler için yeterli cephane hazırladı.
Bu yılın başında Apple, 27'si anakara Çin'de olmak üzere 200 büyük tedarikçinin listesini açıkladı: AAC Technology, Bourne Optics, BOE, BYD, Hongming Shuangxin, Ultrasonic Printing Board, Eaton Electronics, Goertek, Heng Mingda, Changjiang Electronics Technology, Jinlong Electromechanical, Corson Technology, Lensi Technology, Luxshare Precision, Meiyingsen, Kaicheng Technology, Shandong Innovation, Shanghai Industrial Holdings, Desay Battery, Shenzhen Fuchengda, OFILM, Xinwei Communications, Shenzhen Yutong Packaging, Anjie Technology, Dongshan Precision, Haowei Technology (Weir hisseleri şirketi satın alıyor), Xinwangda.
Bunların arasında birçok A hissesi ve Hong Kong borsası olan şirketler var.Yeni iPhone ürünleri iyi sattıkça, bu şirketlerin performansı da yeni bir salgın dalgasını başlattı.
2. Krala yoldaşlık bir kaplan gibidir, ortadan kaldırılmış tedarik zinciri üreticisi
Yeni iPhone piyasaya sürüldükten sonra, telemetre adı verilen çok ilginç bir gadget ekleyen yeni bir iOS12 piyasaya sürüldü.
Kullanıcılar bu yazılımı deneyimlemeyi merak ettiklerinde, Yochoi adlı bir şirket gözyaşı dökmeden ağlamak istedi. Bu şirket tarafından yapılan telemetre (ücretli yazılım) bir zamanlar Apple'ın App Store'daki en iyi yazılım araçlarından biriydi, ancak şimdi Apple tarafından kullanılıyor.
GPU üreticisi Imagination da benzer bir durumla karşılaştı.Apple, GPU'nun çekirdek teknolojisinde ustalaştıktan sonra, tedarikçiyi dışarı çıkardı ve kendi başına yaptı.
Açıkçası, Apple'ın tedarik zincirinde başka bir Çinli tedarikçi var: İngiliz GPU üreticisi Imagination. Açıkçası bir İngiliz şirketi, neden Çinli bir tedarikçi olsun ki?
Imagination, dünyanın en büyük üç GPU üreticisinden biridir, yalnızca Qualcomm ve ARM'den sonra ikinci ve uzun vadeli bir Apple tedarikçisiydi. Bununla birlikte, Apple'a aşırı bağımlılık nedeniyle, Apple'ın Nisan 2017'de şirketi 15-24 ay sonra tedarik etmeyi durdurması konusunda bilgilendirmesinin ardından, şirketin hisse senedi fiyatı düştü ve% 70 düştü ve sonunda Çin özel sermaye sermayesi Kaiqiao tarafından satın alındı. CEO, Ziguang Group'un eski eş başkanı Li Liyou'dur.
Şu anda Imagination hala Apple'ı tedarik ediyor, ancak Apple ile çalışmayı bırakması sadece bir zaman meselesi. Çin başkenti tarafından satın alındıktan sonra, Ziguang'ın çip endüstrisindeki hedefleri göz önünde bulundurulduğunda, Imagination muhtemelen Ziguang çip bulmacasının çok önemli bir parçası olacak ve iyi bir insan bulmak olarak kabul edilebilir.
Ancak çoğu şirket bu kadar iyi şansa sahip değil.Apple tedarikçi seçimi konusunda çok talep ediyor ve dikkatli olmazsanız gözden düşecektir. Apple tarafından elenen tedarikçiler, yatırımcılar tarafından hızla terk edilecek ve bir anda cennetten cehenneme düşecek.
Apple'a normal tedarik döneminde bile tedarikçiler aslında büyük bir baskı altındadır. Cook'un güler yüzüyle kafanızı karıştırmayın. A-share Apple tedarik zinciri şirketlerinin net kar marjına bakalım.
OFILMin kısa listeye giren Apple tedarikçi verilerinin karşılaştırılabilir olmaması dışında, neredeyse tüm Apple tedarik zinciri şirketlerinin net kar marjları düşüyor ve endeks kadar düşük, genellikle% 2 ile% 5 arasında. Apple çok sayıda siparişi geçti. Gelen güçlü pazarlık gücü, karı kendi arka bahçelerinde tutacaktır.
Batı medyası Apple'ın dökümhanelerini "iş atölyeleri" olarak adlandırıyor. Bu bir abartı değil. Bu şirketlerin çeşitli koşulları kabul etmesi ve ayrıca Apple'ın zorlu gereksinimlerini karşılamak için çoğunlukla kar karşılığında kalite kontrol yapması gerekiyor.
Üç, iki seçenek, Xinwangda ve Desai batarya
Apple'ı tedarik eden Desai Battery ve Xinwanda isimli iki Çinli pil üreticisi var. Bu iki şirketin finansal verilerini karşılaştırmak daha temsilidir. 2012'de Xinwangda'nın geliri Desay Battery'nin sadece yarısı kadardı. Bununla birlikte, 2018 altı aylık rapor verilerine göre, Xinwangda'nın geliri Desay Battery'yi% 15'ten fazla aştı ve net karı% 50'yi aştı.
Benzer işletmeleri olan iki şirkette bu kadar büyük bir değişime ne sebep oldu?
Her ikisi de Apple'ın pil tedarikçileri olmasına rağmen, iki şirket farklı yollar seçti.
Xinwangda kararlı bir şekilde "Appleizasyondan arındırma" yolunu seçti. Bir yandan Apple'ın dökümhane pilleri için gerekli karı elde ederken, diğer yandan dizüstü bilgisayar pilleri ve diğer BT elektronik pillerinde çeşitlendirilmiş atılımlar arıyor ve sürekli çaba gösteriyor. Çin Bilimler Akademisi ile enerji depolama projelerinde işbirliği yaptı ve hatta süpürücüler ve piller gibi akıllı cihazlar üretmeye çalıştı. 2018 altı aylık rapor verilerini örnek olarak alırsak, şirketin Apple'a olan bağımlılığı sadece% 30 civarında.
Ve Desay Battery patronun stratejisini izlemeyi seçti. 2018 altı aylık raporuna göre, şirketin işinin% 60'ından fazlası Apple için pil üretmektir.
Ar-Ge harcamaları açısından Xinwangda, Desai pilinin neredeyse iki katı. Farklı stratejiler de farklı karlılık seviyelerine yol açmıştır. 2015'ten bu yana, Xinwangda'nın net kar marjı Desai pilinden daha yüksek ve Apple'a olan bağımlılığı gittikçe azaldı.
Xinwangda'nın dönüşümünün başarılı olduğunu söylemek zor olsa da, şirket temelde Apple'a olan bağımlılığından kurtuldu ve şirketin geleceği daha fazla olasılığa sahip.
4. Neden sektörü yükseltmemiz gerekiyor? Tedarik zincirinin en alt ucundaki Çinli şirketler
Appleın üçüncü çeyrek mali rapor verilerine göre (30 Haziran, ABD mali yılının üçüncü çeyrek rapor günüdür), Appleın geliri 1,3 trilyon yuanı ve net kârı 300 milyar yuanı aştı.
İPhone'un maliyeti açısından bakıldığında, tedarik zinciri şirketleri arasında Koreli ve Japon şirketleri nispeten daha yüksek karlara sahip.
Örnek olarak iPhone X'i ele alalım (yeni iPhone demontaj raporu henüz yayınlanmadı), bir yabancı veri araştırma şirketi iPhone X'i demonte etti ve iPhone X için bir maliyet raporu yayınladı. En pahalı aksesuar 80 ABD dolarına ulaşan 5.8 inçlik Samsung özelleştirilmiş OLED ekran olurken, çift taraflı cam + paslanmaz çelik orta çerçeve 53 ABD dolarına mal olacak.Aynı zamanda yepyeni A11 işlemci (TSMC'ye özel) eklendi. Sinir ağı motorları gibi yeni teknolojiler de maliyetinde hafif bir artışa neden olarak 26 dolara ulaştı.
Apple'ın Çinli tedarikçilerinin karları nispeten düşük. Son zamanlarda, altı aylık raporlar yayınladılar.Kârlılıkları ne olacak?
Industrial Fortune Union (Foxconn), aralarında en büyüğü olarak kabul ediliyor. 2018 altı aylık raporuna göre, tüm işletmelerin net karı olan net kâr sadece 5,4 milyar. Bunların arasında Apple'ın büyük bir indirim yapması gerekiyor.
Lens Technologynin yarı yıllık net karı yalnızca 440 milyon; Desay Battery 167 milyon; Xinwangda 223 milyon; Goertek 430 milyon ...
Çin'deki tüm Apple tedarikçilerinin, Apple'ın payı için yeterli olmayan birleşik net kârı var.
Okuldayken ekonomi öğretmeni Boeing uçakları için 800 milyon gömlek örneği verdi, bir bakıma Apple'ın dökümhanelerinin mevcut durumu bu örneğin yükseltilmiş bir versiyonu.
Üst düzey ekran ve yarı iletken yonga alanlarında Çinli şirketler hala çok çalışıyor. Örneğin BOE, MacBook ekranları sağlamak için bu yıl Apple'ın tedarikçi listesinde kısa listeye alındı.Ofil Technology, Sony'nin Guangzhou fabrikasını satın alarak kamera teknolojisinde bir karşı saldırı gerçekleştirdi ve böylece Apple'ın tedarik zincirinde listeye girdi.
Bu açıdan bakıldığında, Çin'in tedarik zinciri şirketleri kârlı olmasa da, Çin'in yarı iletken endüstrisinin temeli yavaş yavaş kuruluyor. Appleın en büyük 200 tedarikçi listesinde Amerikan şirketlerinin yanı sıra Japon ve Koreli şirketler de yıldan yıla düşüş gösteriyor. Avrupalı şirketler şimdiden Neredeyse toplu çıkışlar, yalnızca Çinli şirketler giderek artıyor.
Apple ile yapılan işbirliği sırasında atılan sağlam temel ve Huawei, OPPO, vivo ve Xiaomi'nin atılımları sayesinde Çin'in endüstriyel zinciri bir kelebek olacak.
