Yüz milyonlarca Hristiyanın kalbi kırık! Özsermaye fonu devredildi, pek çok insan hala para kaybediyor! Neyi yanlış yaptılar? Çoğu sığır raporu, yatırım ve finansal yönetimin kör noktasını ortaya koy
China Fund News muhabiri Fang Li
Neden "fonlar para kazandırır ama vatandaşlar para kazanmaz"?
Öz sermaye fonları neden 2007'den bu yana 10 yıldan fazla bir süredir yavaş büyüyor?
Yatırımcıların hisse senedi fonlarına yönelik tutumları nelerdir? Ne tür bir deneyim ve beklentiler?
Yatırımcılar için hisse senedi fonlarına kim yatırım yapıyor Önermek ?
Üç ya da dört ay önce, bu tür şüphelerle, Invesco Çin Seddi Fonu, China Fund News ve Ant Fortune ile birlikte 600 milyon Hıristiyanla bir anket başlattı.
Beş büyük şehirdeki yatırımcılarla 10 derinlemesine çevrimdışı görüşme ve profesyonel, bilimsel ve kapsamlı veri analizi ve madencilik yoluyla 30.000'den fazla çevrimiçi yanıt toplandıktan sonra, nihayet "Hisse Senedi Fonu Bireysel Yatırımcı Araştırması Beyaz Kitabı" oluşturuldu ve yukarıdaki sorular fondan kaldırıldı Yatırımcılar bazı ipuçları buldular.
Fon yöneticisi 10 temel konuyu 30.000 kelimeden fazla bir beyaz bültende özetledi. Anket sonuçları, geçtiğimiz yıl Hristiyanların yaklaşık% 39'unun yatırım sermayesi fonlarının zarar gördüğünü söylerken, öz sermaye fonlarının% 95'in üzerinde pozitif bir getiri oranı elde ettiğini gösterdi. Sıradan yatırımcılar, öz sermaye yatırımı sürecinde çok fazla kafa karışıklığı yaşamanın yanı sıra yatırım öncesinde, sırasında ve sonrasında birçok zorluk ve engelle karşılaşırlar. Birçok Hıristiyan, fon endüstrisine layık olan daha fazla hizmet ve daha fazla "refakat" talep eder. Dikkat Ve bir çözüm verin.
Sponsorlar ayrıca fon endüstrisini müşterilere doğru ve rasyonel rehberlik sağlamaya çağırdılar, böylece müşteriler gerçekten ulaşabilir, anlayabilir, faydaları bilir, riskleri bilir, nasıl satın alacağını, tutacağını ve makul bir şekilde satacağını bilir.
1, 30 Yatırımcılar geçen yıl olumlu getiri almadı
Galaxy Securities verilerine göre 2019 yılının üçüncü çeyreği sonu itibarıyla, ana Geçtiğimiz yıl yatırım yatırım fonlarının getiri oranı% 17,37, pozitif getiri alan fonların oranı% 95 iken pek çok yatırımcı bundan hoşlanmadı, para kazanmada güçlük sorunu hala öne çıkıyor.
Anket sonuçları, geçtiğimiz yıl katılımcıların yarısından fazlasının öz sermaye fonu yatırımı yoluyla kar elde ettiğini ve getiri oranının% 0-20 aralığında yoğunlaştığını göstermektedir. Ancak, ankete katılanların yaklaşık% 39'u geçen yıl bir kayıp yaşadıklarını söyledi. Zarar eden yatırımcılar arasında, zararların yarısı% 10 içinde, yarısı ise% 10'un üzerindedir.
Aynı zamanda, hisse senedi fonu yatırımcılarının% 82'si geçen yıl beklentileri karşılamayan fiili kazançlara sahipken,% 65'ini gerçek kazançlar oluşturdu.
Bu, fon para kazandırırken, Hıristiyanların o kadar karlı olmadığı ve birçoğunun beklentilerini karşılayamadığı anlamına gelir. "Para kazanmak zor" ve "Psikolojik beklentileri karşılamak için para kazanmak zor", fon yatırımcılarının ek yatırım yapmasını engelliyor. Aynı zamanda, düşük karlılığa sahip yatırımcılar genellikle onları takip etme motivasyonundan yoksundur ve karlılık ne kadar yüksek olursa, ek yatırım ekleyen ve varlık paylarını artıran insan sayısı o kadar fazla olur.
2. Yarım yıldan az "zararı" yarıdan fazla olan yatırımcılar
Uzun vadeli yatırımda kalıcı olamama, yatırımcıların fiili getirilerini etkileyen önemli bir nedendir. Araştırma verileri, uzun vadeli sahiplerin daha yüksek getirilere sahip olduğunu ve tutma süresi ne kadar kısa olursa, kayıp olasılığının o kadar yüksek olduğunu göstermektedir.
Tek bir fonun ortalama tutma süresi yarım yıldan az olan katılımcılar arasında, para kaybedenlerin yarısından fazlası,% 38,6 olan genel kayıp olasılığından önemli ölçüde daha yüksektir. Eğer onu yarım yıldan fazla tutarsanız, yarıdan fazlası kar elde edebilir ve tutma süresi ne kadar uzun olursa, insanlar o kadar karlı olur.
Tutma süresi ne kadar kısa olursa, kayıp o kadar büyük olabilir. Ortalama tutma süresi 3 aydan az olan katılımcıların% 21'inden fazlası, 30 %; Bekletme süresinin uzaması ile önemli kayıplara uğrayanların sayısı keskin bir şekilde azalır ve yüksek getiri elde etme olasılığı artar.
3. Yatırımcıların uzun vadeli sahipliğini etkileyen üç faktör
Öz sermaye fonu yatırımcıları neden uzun süre fon tutamıyor? Piyasa oynaklığı gibi nesnel nedenlerin yanı sıra, yatırımcıların kendi zararı karşılama kabiliyeti düşük, gelir beklentileri düşük ve yatırımcıların Dikkat Fon performansı ana sebep.
İlk olarak, anket sonuçları, risk toleransı ne kadar düşükse, tek bir fonun ortalama tutma süresinin o kadar kısa olduğunu göstermektedir. Yalnızca% 10'dan daha az bir zararı karşılayabilen katılımcılar arasında, yarısından fazlası bunu yarım yıldan az bir süre elinde tutuyor ve yaklaşık yarısı 3 aydan daha az bir süre elinde tutuyor. Kayıp toleransındaki artışla birlikte, giderek daha fazla insan bunu daha uzun süre tutabilir.
İkincisi, bazı yatırımcıların düşük gelir beklentileri vardır ve bu da tek bir fonun elde tutulma süresini etkiler. Beklenen yıllık getirisi% 5 ile% 10 arasında olan katılımcıların yarısından fazlası, yarım yıl boyunca tek bir fonu elinde tutamadı; Beklenen getiri arttıkça, yatırımcıların elde tutma süresi de önemli ölçüde uzadı. Yatırımcıların makul bir getiri oranı beklentisine ihtiyaçları vardır, çok düşük ve çok yüksek yatırımcıların öz sermaye fonlarının karlılığından tam olarak yararlanamamasına neden olabilir.
Üçüncü olarak, çok sık Dikkat Fon geliri veya sıralama durumu, sermaye fonu yatırımcılarının elde tutulma süresini etkileyecektir. 3 aydan daha az bir süredir tek bir fonu elinde tutan yatırımcılar arasında, yatırımcıların% 64'ü net değerini, getirisini veya günlük performans sıralamasını her gün kontrol etmek zorundadır. Ortalama olarak uzun süre tek bir fonu elinde tutan yatırımcılar arasında sık kontrol oranı büyük ölçüde azaldı.
4. Planlı yatırımı finanse eden yatırımcılar daha uzun süre elinde tutar
Sabit fon yatırımının yatırımcılar için tek bir fonun elde tutma süresini uzatabileceğini belirtmekte fayda var.
Veriler, yalnızca bir defalık yatırım yöntemlerini kullanan katılımcıların genellikle kısa bir süre için tek bir fonu elinde tuttuğunu ve 3 aydan yarım yıla kadar sürdüğünü göstermektedir. en yüksek ,% 33 olan ve fonların sabit yatırım yöntemini benimseyenlerin oranı, elde tutma süresi altı aydan bir yıla kadardır en yüksek ,% 35'tir. Dahası, ikincisi, bir yıldan uzun süredir holdinglerin% 37'sini oluşturuyordu; bu, birincisinin% 27'sinden daha yüksekti.
Nispeten kısa yatırım yılları ve nispeten deneyimsiz yatırımcılar için, sabit fon yatırımı objektif olarak elde tutma süresini artırabilir ve deneyim eksikliğinin olumsuz etkisini telafi edebilir. Yatırım süresi 1-3 yıl olan katılımcılar, fon sabit yatırım yöntemini benimserlerse, tek bir fonu 6 aydan uzun süre tutarak% 56'ya, tek seferlik yatırım ise% 42'ye ulaşmak konusunda ısrar ediyorlar.
Ayrıca, yatırımcının yatırım süresi ne kadar uzunsa, tek bir fon için elde tutma süresi o kadar uzun olur. Yatırım süresi 5 ila 10 yıl ve 10 yıldan fazla olan yatırımcılar için, insanların% 60'ından fazlası tek bir fonu 1 yıldan fazla tutabilir.
6. Yatırım öncesi yatırımcılar en çok fon yöneticisinin performansıyla ilgilenirler
Yatırımcılar, hisse senedi yatırımcılarının yatırımları öncesinde, sırasında ve sonrasında zorluklar yaşamaktadır. Yatırım öncesi bağlantıdaki en büyük sorun, fon satın alma kararları verirken bilmeniz gereken yüksek bir olasılık olmasıdır. Dikkat Hangi yönleri, ama gerçek karar vermede neye bakacağımı bilmiyorum.
Verilere göre, yanıtlayanların çoğu, Dikkat Fon yöneticisi performansı, yatırım stratejisi ve yönü vb. Geri kalan seçenekler fon şirketi markası, fon performansı veya sıralaması ve seçilen kişi sayısına göre işlem maliyetidir.
Ancak, karar alma sıkıntısının oluşumunda, yatırımcılar en çok "satın aldıktan sonra fon performansının değişeceğinden", "fon yöneticilerine aşina olmadıklarından, iyi ya da kötü yargılamanın hiçbir yolu olmadığından" endişe duyuyorlar,% 47.23 ve% 43.2. Ek olarak, satın almadan önce karar vermenin önündeki engeller, baz seçimi ve zamanlama gibi belirli konulardır.Piyasanın hangi sektörlerinin daha iyi gelecek trendlerine sahip olacağına karar vermek imkansız, satın almak için iyi bir zaman mı bilmiyorum.
6, en çok hit Dikkat "İlk On Konum Değişikliği"
Fon tutarken, ankete katılanların sadece% 7'si holding dönemi boyunca fonla ilgili dinamikleri aktif olarak takip etmemektedir. Özellikle, şundan fazlası 30 Katılımcıların% 'si nispeten Dikkat İlk on pozisyon değişikliği, fon yöneticisi değişiklikleri, fon performansı, fon büyüklüğü, fon temettüleri, kurumsal yatırımcıların oranı, fon yöneticisi yatırım incelemesi ve görünüm.
Açıktır ki, fonun düzenli bilgi ifşa içeriği müşteriler için çok önemlidir. Ancak, tutulan fonların dinamik bilgilerinin ve piyasadaki her türlü kamuya açık bilginin zamanında nasıl elde edileceği ve yorumlanacağı yatırımcılar için büyük bir sorundur. Bu nedenle, birçok yatırımcı, profesyonel kurumlardan pozisyonlar için izleme hizmetleri ve daha net ticaret rehberliği almayı umarak eşlik etme çağrısında bulunur. Önermek .
7. Yatırımdan sonra getiri oranını piyasa ile karşılaştırmaya daha meyillidir.
Anket, sermaye fonu yatırımcılarının% 18'inin geçen yıl gerçek getirilerinde psikolojik beklentilere ulaştığını, ancak "çok memnun" veya "nispeten memnun" olmadıklarını ortaya koydu. neden? Ankete katılanların yüzde yirmi beşi "benzer ürünler arasında daha düşük sıralama" seçeneğini seçti ve% 22'si "karşılık gelen pazar kazançlarından daha düşük" seçti. Bu iki kalem, "fon ölçütünün altında" seçenlerden çok daha yüksek oranlara sahipti. % Ve seçimin% 13'ü "beklentilerimi karşılamadı".
Bu, gerçek yatırım sürecinde, yatırımcıların performans ölçütlerini veya kazanç beklentilerini karşılaştırmak yerine, holding fonlarının getirilerini piyasadaki benzer fonlarla veya ana akım endekslerle karşılaştırmaya daha meyilli oldukları anlamına gelir.
Performans sıralamasından memnuniyetsizlik, yatırımcıların itfa kararlarını etkiledi. Bir hisse senedi fonu satan lider yatırımcı sorulduğunda ana Sebebe gelince, "performans diğer fonlar kadar iyi değil" seçeneğini en fazla seçenlerin oranı% 52.
8. Yeni kullanıcıları çekmenin önünde üç büyük engel vardır
Anket sonuçları, hisse senedi fonlarına veya tahvillere yatırım yapan ve kamu fonlarına yatırım yapmayanları hisse senedi yatırımcılarına dönüştürme sürecinde, üç açıdan belirli engeller olduğunu göstermektedir: erişim, anlayış ve güven.
Birincisi, hedef kullanıcılara ulaşma açısından, hiç kamu fonu satın almayanların yaklaşık% 40'ı, sermaye fonları dahil olmak üzere kamu fonları ile ilgili bilgilere maruz kalmamış ve para piyasası fonlarına veya tahvil fonlarına yatırım yapanlar, % 4'ten azının öz sermaye fonlarıyla ilgili bilgilere erişimi yoktur.
İkincisi, bazı yatırımcılar neye maruz kaldıklarını anlayamıyor. Yalnızca para piyasası fonlarına veya tahvil fonlarına yatırım yapan katılımcıların yaklaşık% 60'ı hisse senedi fonları hakkında yeterince bilgi sahibi olmadıklarını belirterek, bunu sermaye fonlarını almama konusunda önemli bir karar alma engeli olarak gördüklerini belirtti.
Çevrimdışı yanıtlayıcılardan gelen geri bildirimlere göre, bazı insanlar satış organizasyonu tarafından önerilen "orta ila yüksek risk" i anlamadı ve belirli referanslardan yoksundu; bazıları fon yatırım stratejilerinin uygulanmasını anlamadı, bu farkındalık eşiğinin çok yüksek olduğunu gösterirken, diğerleri bilginin çok fazla olduğunu düşünüyordu. Karmaşık, ciddiyetini ayırt edemiyor.
Üçüncüsü, bazı görüşmeciler hisse senedi fonlarına güven duymadıkları için durdu. Anket sonuçları, kamu fonu satın almayan ancak onlarla iletişime geçen kişilerin% 28'inin bu bilgiye güvenmenin zor olduğunu düşündüğünü göstermektedir. Sadece para piyasası fonlarına veya tahvil fonlarına yatırım yapanların% 40'ından fazlası, temas kurdukları hisse senedi fonlarıyla ilgili bilgilere tam olarak güvenmenin zor olduğunu söyledi.
Kamu fonu satın almayanların% 45'i "fon şirketlerinin uzun süre çalışamayacağı" konusunda endişe duyuyor ve% 41 "paramı nasıl yöneteceğini bilmeyen fon yöneticileri, bu parayla neye yatırım yapacağımı" konusunda endişeli. Endişeyi ifade etti.
9. Yatırımcıların% 54'ü "takip" çağrısı yapıyor
Hisse senedi fonu yatırımcılarının hangi hizmetlere ihtiyacı var? İlk üçü uzun vadeli arkadaşlık, fon taraması ve portföy tahsisidir.
Hisse senedi fonu yatırımcılarının% 54'ü, birisinin fonu kendi başlarına satın aldıktan sonra ürün gelişimini takip etmeye yardımcı olacağını umuyor. Çevrimdışı olarak yanıt verenler, yukarıdaki hizmetlerin özellikle fon performansının dalgalanmasından sonra gerekli olduğunu söylediler.Yatırımcılarla iletişimi sürdürmek, fon ürünlerine olan güvenlerini artırmaya yardımcı olabilir.
Sadece para piyasası fonu veya tahvil fonu satın alan yatırımcılar için fon seçimi, portföy tahsisi ve zamanlama Önermek İlk üçe girdi. Kamu fonu satın almayanlar için ne zaman alınır Önermek Ve doğrudan sevk fonları en büyük iki taleptir.
Müşterilerin öz sermaye fonlarına yatırımı, çeşitli profesyonel destek ve uzun vadeli arkadaşlık gerektirir.Bir yandan, fon şirketleri ve satış acenteleri mevcut hizmetleri iyileştirmeye teşvik edilirken, diğer yandan yatırım danışmanlığı hizmetlerinin geliştirilmesi için geniş bir pazar alanı sağlar.
10. İnsanların% 70'i yatırım tavsiyesi için ödeme yapmaya hazır
Anket sonuçları, bu çevrimiçi anketteki üç grup insandan yaklaşık% 70'inin ücretli yatırım danışmanlığı hizmetlerini kabul etmeye istekli olduğunu göstermektedir. Geçen yıl öz sermaye fonu yatırımlarında zarar gören katılımcılar, yatırım danışmanlığı hizmetleri için nispeten daha fazla ödeme yapmaya isteklidirler.
Spesifik olarak, 18 ila 40 yaşları arasındaki sermaye fonu yatırımcıları, yatırım danışmanlığı hizmetleri sağlamak için Ant Wealth gibi üçüncü taraf platformları tercih ediyor ve bu yaş grubunun% 30'undan fazlasını oluşturuyor; 40 yaşın üzerindeki sermaye fonu yatırımcıları Fon şirketlerine daha çok güveniyorlar. Sadece para piyasası fonlarına ve tahvil fonlarına yatırım yapan yatırımcıların yaklaşık% 33'ü, güvenilir yatırım danışmanlığı kurumları olarak fon şirketlerini tercih ediyor. Hiç kamu fonu ürünü satın almayan ve bankaların yatırım danışmanlığı hizmeti vermesini ümit eden yatırımcıların oranı en yüksek ,% 38'dir.
Ayrıca, profesyonel ve bağımsız yatırım danışmanlarını seçmeye daha yatkın olan belirli sayıda yatırımcı vardır. Bu tür bir seçimi yapan çevrimdışı görüşmeciler, paydaş olmayanların yatırım danışmanlığı hizmetleri sağlamak için daha değerli olduğunu söylediler.
Bağırma endüstrisi Dikkat
"Fonlar para kazandırır ve vatandaşlar para kaybeder", fon endüstrisinde her zaman en büyük sorun olmuştur. Bu kez derinlemesine araştırmalarla yatırımcıların gerçek duygu ve deneyimlerini anlayabilir ve sorunu bulabiliriz. Gelecekte hedefli bir şekilde öz sermaye fonlarının gelişimini teşvik edebilir ve yatırımcılara hizmet sağlayabiliriz. Daha iyi ürünler ve hizmetler.
"Beyaz Kitap", kamu fon endüstrisinin bir bütün olarak bir finans markası olarak görülmesi durumunda, markanın kapsamının, çalışma derinliğinin ve hedef kitle nezdindeki itibarının iyileştirilmesi gerektiğine işaret etti.
Fon şirketleri, satış ajansları, üçlü değerlendirme ajansları, yatırım danışmanları, kamu medyası ve öz-medya gibi birden çok rolden oluşan sektör zincirinin tamamı, özsermaye fonu satışları, operasyonları ve hizmetlerinin katılımcılarıdır ve hepsi kendi rollerinden başlamalıdır. , Müşterilere doğru ve rasyonel rehberlik sağlayın, böylece müşteriler gerçekten dokunabilir, anlayabilir, faydaları bilir, riskleri bilir, satın almayı, tutmayı ve makul bir şekilde satabilir. Ancak tüm endüstri, şirket içinde bir endüstri kültürü oluşturmak, müşterilere iyi satış yapmak, işletmek ve hizmet etmek ve sektörde halk için bir marka oluşturmak için birlikte çalıştığında daha geniş bir gelişme beklentisi sağlayabiliriz.
Hıristiyanları ara Dikkat
Yatırımcılar odaklanabilir Dikkat Dört soru:
1. Uzun vadeli yatırım konusunda ısrar etmek en iyisidir. Anket, uzun vadeli yatırımda devam edememenin, yatırımcıların gerçek getirilerini etkileyen önemli bir neden olduğunu ortaya koydu. Uzun vadeli sahiplerin getirileri daha yüksektir ve tutma süresi ne kadar kısa olursa, kayıp olasılığı o kadar yüksektir.
2. Çok yüksek veya çok düşük olmayan makul bir beklenen getiriye sahip olmak en iyisidir. Anket, bazı yatırımcıların düşük gelir beklentilerine sahip olduğunu ve bunun da tek bir fon tutma süresini etkileyeceğini ortaya koydu. Beklenen yıllık getirisi% 5 ile% 10 arasında olan katılımcıların yarısından fazlası, yarım yıl boyunca tek bir fonu elinde tutamadı; Beklenen getiri arttıkça, yatırımcıların elde tutma süresi de önemli ölçüde uzadı. Yatırımcıların makul bir getiri oranı beklentisine ihtiyaçları vardır, çok düşük ve çok yüksek yatırımcıların öz sermaye fonlarının karlılığından tam olarak yararlanamamasına neden olabilir.
3. Çok sık olmamak en iyisidir Dikkat Hisse senedi fonu geliri veya sıralaması. Ankette, 3 aydan daha az bir süredir tek bir fonu elinde tutan yatırımcılar arasında, her gün net değerini, getirisini veya günlük performans sıralamasını kontrol eden yatırımcıların% 64'ü bulundu. Fon yöneticisi, "on yıllık on kat temeli" alan bir yatırımcının hesap şifresini unuttuğunu ve böylece maksimum ekonomik kalkınma temettü elde edebilmek için olduğunu biliyordu.
4. Sıradan yatırımcılar çok sayıda sabit fon yatırımını deneyebilirler. Fon sabit yatırımı, yatırımcılar için tek bir fonun elde tutulma süresini uzatabilir ve ayrıca pasif olarak "tasarruf" da sağlayabilir. Ancak fonun itfa süresine dikkat edin, en iyisi "gülümseme eğrisi" dir.
Telif Hakkı Bildirimi:
"China Fund News", bu platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir, izinsiz yeniden basılması yasaktır, aksi takdirde yasal sorumluluk aranacaktır.
