İlginize değer bir öz sermaye yatırım raporu, 2016'da TMT ve tıbbi alanların en yüksek getiri oranına sahip olduğunu söylüyor.
Öz sermaye yatırımının toplam küresel varlık yönetimi içindeki oranı büyümeye devam ediyor.
CreditEase Servet Özel Sermaye Yatırım Fonları Yatırım Fonu ve Zero2IPO Araştırma Merkezi, bu büyümeyi doğrulamak için 29'unda "2016 Çin Öz Sermaye Yatırım Getirisi Özel Araştırma Raporu" nu birlikte yayınladı. Bu rapor ayrıca dikkate değer birçok eğilimi de açıklıyor:
1. İlk halka arz çıkışının geri dönüşü en yüksek seviyededir ve _____ hala ana fon başlatma yöntemidir .. Birleşme ve satın alma geliri her geçen yıl artmaktadır ve gelecekteki kurumsal çıkış için önemli bir seçim olacaktır;
2. TMT ve tıbbi yatırım en yüksek getiri oranına sahiptir; 2010'dan sonra Asya'daki fonların geri dönüş oranı Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'ninkini aşmıştır;
3. Gelecekteki öz sermaye yatırım geliri rasyonaliteye dönecektir.
IDG'nin 1993 yılında ilk yerli öz sermaye yatırım fonunu kurmasından hesaplanan, tüm Çin öz sermaye yatırım pazarının büyüklüğü 5,4 trilyon yuan'a ulaştı.Çin hisse senedi yatırım pazarında yönetilen sermaye miktarının bu yıl 1 trilyon artması bekleniyor. Günümüzde, daha yüksek net değerli bireyler, kurumlar ve işletmeler bu varlık tahsisi segmentine girmiştir. Çin'in ekonomik yapısal reformları kademeli olarak derinleştikçe, özel sermaye yatırım ürünlerinin önümüzdeki beş yıl içinde nispeten yüksek bir bileşik büyüme oranını ve kar marjını sürdürmesi bekleniyor.
Asya'da daha fazla fırsat
2015 yılının ilk yarısı itibarıyla küresel alternatif yatırım pazarında yönetilen toplam sermaye 4,2 trilyon ABD dolarına ulaşmış, küresel yatırım yapılabilir sermaye de büyümeye devam etmiştir.
Alternatif yatırım piyasasında büyük fon yaratma fırsatı, bir yandan gelecekteki yatırım faaliyetleri için yeterli "cephane" sağlamış, diğer yandan küresel pazardaki yatırım hedeflerinin değerlemesini daha da yukarı çekmiş ve kurumlar arası pazar rekabetini yoğunlaştırmıştır.
Preqin'in istatistiklerine göre, alternatif varlıklar, 2013'e göre 5 puanlık bir artışla 2015 yılında toplam küresel varlık yönetiminin 12'sini oluşturdu.
Bu rakamın 2018 yılında% 23'e çıkması bekleniyor. Tahvil getirileri düşmeye devam ederken, alternatif yatırımlar gelecekte yatırım portföylerinde giderek daha önemli bir rol oynayacaktır.
Bölgesel bir bakış açısıyla, küresel öz sermaye yatırım fonlarının getirisindeki değişimler, gelişmekte olan piyasalarda önemli ölçüde dalgalanmaktadır. Özellikle, 1998'den 2001'e kadar, Asya'ya yatırım yapan öz sermaye yatırım fonlarının medyan IRR'si (iç getiri oranı) bir zamanlar Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'ni büyük bir farkla geride bıraktı ve 2001'de zirveye ulaştı. İnternet balonu 2000 civarında patlarken, büyük kurumsal yatırımlar Özel sermayeye yatırım ölçeği küçüldükçe, özel sermaye fonlarının yatırım getirisi azaldı.
2006'dan sonra, küresel özel sermaye fonlarının getirisi kademeli olarak toparlandı 2010'dan bu yana, Asya'da yatırım yapan öz sermaye yatırım fonlarının medyan IRR'si bir kez daha Avrupa ve ABD'yi geçti.
Yüksek getiri sağlayan endüstriler: TMT, medikal
2004'ten 2012'ye kadar, melekler, VC'ler ve PE'ler de dahil olmak üzere Çin öz sermaye yatırım fonlarının iç getiri oranı, medyan IRR yaklaşık% 20 olmakla birlikte, nispeten yüksek bir seviyeyi korumuştur.
Yatırım getirisi açısından, İnternet endüstrisi en dikkat çekici olanıdır ve% 68,8 yatırım IRR (medyan) ve 3,84 kat yatırım getirisi (medyan) ile tüm endüstrilere liderlik etmektedir.
Buna ek olarak, yarı iletken, telekomünikasyon ve katma değerli hizmetler, elektronik ve optoelektronik ekipman, makine imalatı, temiz teknoloji, biyoteknoloji / tıbbi sağlık, finans ve diğer sektörlerin yatırım getirisi katları 2 kattan fazla.
Teknolojik avantajlar genellikle rekabete daha yüksek engeller getirebilir ve bu nedenle iyi bir kar düzeyi sağlayabilir. Yaşlanan nüfus ve yeni tıbbi reform politikalarının uygulamaya konulması bağlamında, ülke politika desteğini ve rehberliğini artırdıkça, nakit, teknoloji, yetenek ve ekipmanın sürekli tanıtımı, biyoteknoloji / tıbbi sağlık endüstrisinin sürekli ve hızlı büyümesini daha da teşvik edecek ve böylece artacaktır. Sektörün yatırım getirisini artırın.
Fon fonu çağı geliyor
Yatırımcılar için, özel sermaye yatırım fonları daha az oynaklığa ve daha istikrarlı performansa sahiptir, bu da özel sermaye yatırımı alanına girmek için iyi bir seçimdir.
1996'dan 2016'ya kadar, öz sermaye yatırımı Çin'de 20 yıllık hızlı bir gelişme yaşadı.
2016'nın ilk yarısı itibarıyla, Çin'in öz sermaye yatırım pazarında faaliyet gösteren 10.000'den fazla VC / PE kurumu vardı; yönetim altında yaklaşık 6 trilyon RMB sermaye ve yaklaşık 400 milyar RMB sermaye artırıldı. Çin, dünyanın en büyük ikinci özel sermaye yatırım pazarı haline geldi.
Fonların özel sermaye yatırım fonları hızla gelişti.
Her şeyden önce, VC / PE alanında yeni kurumlar ortaya çıkmaya devam ediyor ve birçok yerleşik kurum ve tanınmış yatırımcı yeni fonlar oluşturdu.Bu, fonların özel sermaye fonları için zengin yatırım hedefleri sağlar ve aynı zamanda çeşitlendirilmiş yatırımlar yoluyla öz sermaye yatırım risklerini etkin bir şekilde azaltmaya yardımcı olur.
İkincisi, ekonomik büyümedeki yavaşlama ve risksiz faiz oranlarındaki düşüşün devam etmesi ile "varlık sıkıntısı" durumu varlık dağılımı üzerinde artan baskıya yol açmıştır. Yüksek net değerli bireylerin öz sermaye yatırımı için güçlü bir talebi vardır, ancak vizyon, mesleki bilgi ve kişisel yetenek gibi çeşitli kısıtlamalarla sınırlandırılmıştır.
Titanium Media'dan bir muhabir bir zamanlar "Fon Fonlarının Fırsatları" başlıklı makalede bahsetti: Fon fonunun anlamı büyük ölçekli yatırımlar elde etmektir ve en büyük değeri, bir değer zincirine rehberlik edebilecek riskleri çeşitlendirmektir. Yani, bir dereceye kadar, RMB risk sermayesinin sağlıklı gelişimini etkiliyor, bu da yenilikçi endüstrilerin canlılığını ve ekonomiyi etkiliyor ve liderlik etmeye ve büyümeye devam ederek sonunda "BAT benzeri kapalı döngü modeli" oluşturuyor.
"Önümüzdeki on veya yirmi yıl içinde, sabit getirili varlıkların çift haneli getiri elde etmesi imkansız olacak. Çift haneli getirileri nerede bulabiliriz? Bunlar, risk sermayesi, risk sermayesi ve özel sermaye yatırımları dahil olmak üzere alternatif varlık yatırımlarıdır. Vb. "CreditEase kurucusu ve CEO'su Tang Ning'in görüşüne göre, gelişmekte olan birçok endüstri, finansal teknoloji, varlık yönetimi, tüketim yükseltmeleri, sağlık hizmetleri, İnternet +, teknoloji ve geleneksel endüstriler gibi hala yüksek büyüme özellikleri gösteriyor. (Bu makale yalnızca Titanium Media, muhabir / Sun Cheng'de yayınlanmıştır)
