2019 Boshi Fonu Performans Listesi yayınlandı: 93 fon Şangay Borsasından daha iyi performans gösteriyor ve 78 aktif sermaye fonunun ortalama getirisi% 38'in üzerinde
2019 yılında yurt içi sermaye piyasası reform ve inovasyon yoluyla ilerliyor. Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu kuruldu, A hisseleri üç büyük uluslararası endekse dahil edildi ve Şangay-Londra Stock Connect açıldı. Uluslararasılaşma hızlandı. Ancak, ekonomik yavaşlama ve ticaret anlaşmazlıkları gibi pek çok belirsiz faktörün etkisiyle genel piyasa hala dalgalı bir yapı sergilerken, bu yıl kamu fonları profesyonel yatırımın değerini bir kez daha göstererek yatırımcılar için pazarın ötesinde bir pazar yarattı. Yıl başından yıl sonuna kadar hisse senetlerine yatırım fon almaktan iyidir konusu, aynı zamanda performansta istikrarlı büyümeye odaklanan uzun vadeli değer yatırımı felsefesi de giderek daha fazla yatırımcı tarafından kabul edilmiş ve seçilmiştir.
Örnek olarak Bosera Fonu'na bakarsak, Galaxy Menkul Kıymetler verileri, 2019 yılında Bosera bünyesinde altı aydır kurulan 250 fonun (tüm hisse türleri ayrı sayılır, aşağıda aynıdır) pozitif getiri elde ettiğini göstermektedir. Şangay Bileşik Endeksi'nin kazanımlarına gelince, 38 fon% 40'ın üzerinde, 4 fon% 80'in üzerinde ve 2 ürün% 90'ın üzerinde kazanç elde etti.
Göreceli sıralama açısından Boshi Fonunun 2019 yılında Galaxy Menkul Kıymetler performans sıralamasına katıldığı fonlar arasında (kuruluştan sonra bir yıldan az bir süredir performans sıralamasında yer almayanlar, aşağıda aynı), 2019 performansında ilk 1 / 2'de yer alan 138 fon ve 74 fon benzerdi. İlk 1/4, aynı kategoride 26 fon ilk 1/10, aynı kategoride 10 fon ilk 3'te ve aynı kategoride 3 fon birinci sırada yer aldı.
(Veri kaynağı: Galaxy Securities, Wind, 20191231, 201912 itibariyle QDII fon verileri dahil 30 , 20191227 itibarıyla Emeklilik FOF verileri)
Aktif haklar:
Yıllık ortalama gelir% 38.73, pazardan önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi
Bosera, yıl boyunca karma getirilerin% 95'inden fazlasını iade ediyor
2019 yılında, iç borsanın yapısı belliydi ve buna "yapısal boğa" deniyordu. Şangay Bileşik Endeksi, şokta yeniden temelini kazandı 30 Saat 00'da, büyük tüketim, büyük finans ve teknoloji sektörlerindeki art arda yükselişlerin etkisiyle, büyük yerel borsa endeksleri yıl boyunca dünyanın ön saflarında yükseldi. Şangay Bileşik Endeksi, 2015'ten bu yana en iyisi olarak yıl içinde% 22,3 arttı ve Shenzhen Bileşen Endeksi Şangay ve Shenzhen, son on yılın en iyi performansı ile% 44'ün üzerine çıktı 30 0,% 36'dan fazla yükseldi.
Galaxy Securities'den alınan verilere göre, hisse senedi fonlarının ve hibrit fonların iç piyasadaki ortalama getirisi, 2019'da piyasa ana endeks artışını aşarak% 36,34'e ulaştı. Bosera'nın aktif sermaye fonları daha da iyi performans gösterdi. Galaxy Securities'in 2019 performans sıralamasına katılan 78 aktif sermaye fonu, yıllık ortalama% 38,73 getiri elde etti. Bunların arasında, 69 fonun yıllık getirisi% 20'nin üzerinde ve 32'si% 40'ın üzerinde getiri elde etti. 3 ürünün geliri% 80'i, 1 ürünün geliri% 95'i aştı. Benzer performans sıralaması açısından, 52 fon aynı kategorinin ilk 1 / 2'sinde, 32 fon aynı kategorinin ilk 1 / 4'ünde, 8 fon kategorinin ilk 1 / 10'unda ve 7 fon ise kategorinin en üstünde yer alıyor. Kendi kategorisinde 5, 2 fon birinci sırada yer aldı.
Özellikle, çeşitli endüstrilerin ve sektörlerin derinlemesine araştırmasına ve ileriye dönük düzenine dayanan Boshi'nin tematik yatırım fonları, yapılandırılmış piyasa koşulları altında pazar fırsatlarını başarılı bir şekilde yakaladılar.Birçok fon, yıl içinde kuruluşlarından bu yana net değerlerinde yeni yüksekler elde etti.
Bunlar arasında Bosera Return Hybrid (050022), yıl içindeki gelirinin% 95,21'ini elde ederek 144 benzer ürün arasında yalnızca 1. sırayı almakla kalmayıp, 2019'da Galaxy Securities'in performans sıralamasına katılan 2684 hibrit fon arasında 8. sırada yer aldı; Bosera Franchise Value Hybrid A (050010) ve Boshi'nin sağlık hizmetleri endüstrisi karması (050026), yılda% 80'i aşarak sırasıyla% 85,61 ve% 84,10'a ulaşarak aynı kategoride 8/413 ve 1/13 olarak sıralandı ve 2019'da Galaxy Securities'in genel performans sıralamasına katıldı. Pazar, piyasadaki 2684 karma fon arasında 22. ve 27. sırada yer alıyor.
Ek olarak, Bosera Kültür, Spor ve Eğlence Tema Karması (002424), Bosera Ortaya Çıkan Tüketici Teması Karması (004505), Bosera İnternet Teması Esnek Yapılandırma Karması (001125), Bosera Ortaya Çıkan Büyüme Karması (050009), Boshi Ruili Etkinlik Odaklı Esnek Yapılandırma Karması (160519) vb. Tema fonlarının getirileri sırasıyla% 60'ı geçerek% 65,18,% 64,46,% 61,35,% 61,12 ve% 61,03'e ulaştı ve aynı sıralama da ilk 1 / 4'te yer aldı.
Bosera Industry 4.0 tema stokları (002595), Bosera ters yatırım karışımı (A 004434, C 004435), Bosera Shanghai, Hong Kong ve Shenzhen premium kurumları esnek konfigürasyon karışımı (A001215, C 002555), Boshi Yulon esnek konfigürasyon karışımı (000652), Bosera stratejik gelişmekte olan endüstriler Hibrit (004677) gibi fonların performansı yıl içinde% 50'yi aşan getiri ile yakından takip edildi ve Boshi İpek Yolu Tema Stok A'nın (001236) dönüşü de yıl içinde% 49,08'e ulaştı.
Zaman boyutu genişletilirse, Boshi Rongxiang Return Mix A (006158), Boshi Rongxiang Return Mix C (006159), Boshi Emerging Consumer Theme Mix (004505), Boshi Yulon Esnek Yapılandırma Karması (000652), Boshi Theme Industry Mix ( 160505), Boshi Xinyuan Esnek Yapılandırma Karışımı (003120), Boshi Huizhi Dönüş Esnek Yapılandırma Karması (004448), Boshi Genişletilmiş Büyüme Teması Esnek Yapılandırma Karması (002142) ve diğer fonlar yalnızca 2019'da daha iyi performansa sahip olmakla kalmıyor, aynı zamanda iyi uzun vadeli performansa sahip. Kuruluşundan bu yana yıllık getiri oranı% 26,61,% 25,98,% 23,24,% 20,49,% 19,81,% 19,20,% 18,17, 16 olarak gerçekleşti. 30 %. Aynı zamanda, Bosera'nın tema endüstrisi karma fonu, son 10 yılda Şangay ve Shenzhen'den daha iyi performans gösterdi. 30 0 endeksi, olağanüstü uzun vadeli bir yatırım avantajını yansıtır.
Boseranın sabit-açık hibrit fonunun bu yıl iyi performans gösterdiğini belirtmekte fayda var. Sırasıyla 7. ve 2. sırada yer alan yukarıda bahsedilen Bosera Honourable Return Hybrid A ve C hisse performansına ek olarak, Bosera Hongtai düzenli olarak karma açılıyor (160524 ), Boshi Lezhen Regularly Open Hybrid (003331), Boshi Hongying Regularly Open Hybrid C (160521) bu yılki performans sıralaması sırasıyla 2. ve 7. oldu.
(Veri kaynağı: Galaxy Securities, Wind, 20191231, 201912 itibariyle QDII fon verileri dahil 30 , 20191227 itibarıyla Emeklilik FOF verileri, Şangay ve Shenzhen 30 0 Veri istatistikleri 20041231 temel tarihinden başlar)
sabit gelir:
Yıl boyunca birçok fon% 10'dan fazla geri döndü
Bosera Dönüştürülebilir Tahviller Yıllık Getiriyi Arttırıyor 30 %
Yurt içi ekonomi ve dış ticaret anlaşmazlıkları gibi olaylardan etkilenen 2019 yılında tahvil piyasası da bir bütün olarak dalgalandı. CSI Tam Tahvil Endeksi ve CSI Kompozit Tahvil Endeksi 2018'e göre sırasıyla% 4,96 ve% 4,67 arttı, ancak " "Avans, geri çekilme ve savunulabilir" dönüştürülebilir tahviller piyasa kazançları dalgasından çıktı. Çin Menkul Kıymetler Dönüştürülebilir Tahvil Endeksi yıl boyunca% 25,15'e yükseldi ve Şangay Bileşik Endeksini geçti.
Boshi Fonu'nun sabit gelirli fonları 2019'da uzun yıllar boyunca güçlü performanslarını sürdürdü. Galaxy Securities'in 2019 performans sıralamasına katılan 119 fon, yıl boyunca ortalama% 5,31 getiri elde etti ve 103 tahvil fonunun ortalama getirisi% 5,73 ile CSI'yi çok aştı. Tüm tahvillerin ve Çin Menkul Kıymetler Bileşik Tahvil Endeksi'nin büyüme hızı. 2019'da 69 fon% 4'ten fazla geri döndü, 33 fon yıl içinde% 5'ten fazla geri döndü, 9 fon yıl içinde% 10'dan fazla geri döndü ve 2 fon 30 %. Göreceli sıralamaya göre, 2019 fon performanslarında ilk 1/2, 40 fon ilk 1/4, 18 fon 1/10, 6 fon ilk 5, 1 fon oldu Sınıfında 1 numara.
Spesifik olarak, 9 yılı aşkın süredir kurulmuş olan, yerleşik dönüştürülebilir tahvil fonu Bosera Dönüştürülebilir Tahvil Arttırılmış Tahvil Fonu, piyasa trendini yakaladı ve 2019 yılının tamamı için A Sınıfı hisseler (050019) ve C Sınıfı hisseler (050119) ile dönüştürülebilir tahvillerin avantajlarından tam anlamıyla yararlandı. Kazançlar% 32,27 ve% 31,80 olarak gerçekleşmiştir ki bunlar sadece piyasa çapındaki tahvil fonlarının ortalama performansından çok daha yüksek olmakla kalmayıp, aynı zamanda piyasadaki aynı türden dönüştürülebilir tahvil fonlarının% 25,87 ve% 25,58'lik ortalama yıllık performans artışından da yüksektir. Galaxy Securities'in 2019 performans sıralamasında yer alan piyasadaki 1907 tahvil fonları arasında 10. ve 12. sırada yer alan oldukça az sayıdadır.
Dönüştürülebilir tahvil fonlarına ek olarak, hisse senetlerine yatırım yapabilen ikincil borç tabanı da büyük bir "daha iyi hasada" yol açtı. 2019'da Galaxy Securities'in normal ikincil borç tabanı (A Sınıfı) ortalama 9 getiri gerçekleştirdi. 30 %, Boshinin amiral gemisi ikincil borç tabanı Boshinin kredi tahvilleri A / B payı (050011/051011) ve C payı (050111) 2019 yılında sırasıyla% 19,97 ve% 19,54 getiri elde ederken, Galaxy Securities aynı kategoride 9/224 ve 7/160 sıralarında yer aldı. Ek olarak, Bosera'nın diğer bazı tipik ikincil tahvil bazlarının performansı da özellikle olağanüstü: Bosera Tianyi Bond A (050023), Bosera Macro Return Bond A / B (050016/051016), Bosera Tianyi Bond C (050123), Bosera Makro getirili tahvil C'nin (050116) 2019'daki getirisi% 10'u aşarak sırasıyla% 12,40,% 12,03,% 11,94 ve% 11,61'e ulaştı. Galaxy Securities, benzer sıralamalarda ilk 1 / 4'te yer aldı.
Boshi Sabit İhraç Birliğinin 2019'daki performansının hala olağanüstü olduğunu belirtmekte fayda var. Bosera Ankangın 18 aylık sabit vadeli açık tahvili (501100), yalnızca 232 Galaxy Securitiesin benzer sabit ihraçlı baz ürünleri arasında ilk sırada yer almakla kalmayıp 2019'da% 9,02 getiri elde etti. Ve Galaxy Securities'in 2019 sıralamasına tüm pazarda katılan 809 saf borç fonları (uzun vadeli saf borç, orta ve kısa vadeli saf borç, kısa vadeli saf borç, sabit-açık saf borç ve kapalı saf borç) arasında performans açısından birinci sırada yer aldı.
Bosera Aylık Maaşlı Normal Ödemeli Tahvil (000246), Bosera Anxin Getiri Normal Açık Tahvil A (050028), Bosera Yıllık Arttırılmış Kar Bir Yıllık Normal Açık Tahvil (000200), Bosera Yuying Saf Tahvil 3 aylık Normal Açık Tahvil (001546), Bosera Fuxing Pure Bond 3 aylık normal açık tahvil (005820), Galaxy Securities'in 232 benzer ürünü arasında 2019 yılında% 7,06,% 6,61,% 6,12,% 6,10,% 6,06 getiri elde ederek 4., 8. ve 4. sırada yer aldı. 14. No. 15, No. 18; Boshi Anxin'in düzenli açık tahvili C (050128), kendi kategorisinde 5/56. sırada% 6,18 oranında getiri elde etti.
Ek olarak, Bosera Sabit Geri Dönüş Tahvili A (160513), Bosera Sabit Dönüş Tahvili C (160514), Bosera Saf Tahvil Tahvili A (004200), Bosera Yushun Saf Tahvil Tahvili (002811), Bosera Kredi Tahvili Saf Tahvil A (050027) 2019 yılında, yıl içinde sırasıyla% 9,36,% 8,98,% 6,56,% 6,22 ve% 5,43 getiri ile iyi getiri elde ettiler.
Kısa vadeli varlık yönetimi ve nakit varlık yönetimi açısından, kısa vadeli borç fonu Boshi Anying Bond A (000084), Boshi Anying Bond C (000085) ve Para Fonu Bosera Hehui Currency B (004137) yıl içinde sırasıyla% 3,70,% 3,39 ve% 3,01 getiri elde etti. Galaxy Securities aynı kategoride ikinci, üçüncü ve dokuzuncu sırada yer aldı.
Piyasadaki birkaç QDII tahvil fonundan biri olarak, Boshinin Asya kupon getirili tahvil RMB payının (0500 30 ), Bosera Asia Kupon Getiri Tahvili USD payı (050202), 2019 yılında sırasıyla% 11,56 ve% 9,71 getiri elde ederek yatırımcılar için büyük varlık dağılımında mükemmel getiri sağlamaya devam etti.
(Veri kaynağı: Galaxy Securities, Wind, 20191231, 201912 itibariyle QDII fon verileri dahil 30 )
Pasif indeks:
Dört temel geniş tabanlı endeks ürününün yıl boyunca ortalama getirisi% 37,84
S&P Gold ve diğer karakteristik endeks fonları tamamen çiçek açıyor
2019, 1 trilyonun üzerinde toplam ürün ölçeği ile yerli endeks fonlarının kapsamlı bir büyüme yılıdır ve yıl boyunca yeni kurulan çeşitli endeks fonlarının sayısı 400'ü aşmıştır. Endeks fonları, şeffaf çalışması, yakın endeks takibi ve düşük ücret oranları ile piyasayı rahatlıkla takip edebilen yüksek kaliteli, uzun vadeli bir varlık tahsisi aracı haline geldi.Piyasa tarafından memnuniyetle karşılandı.Geçen yıl çeşitli endeks fonları endeksin yükselişini takip ederek iyi getiri elde etti. . Galaxy Securities'in 2019 performans sıralamasına katılan Boshi Fund'ın 29 pasif endeks fonunun ortalama getirisi, çeşitli endeksleri etkin bir şekilde takip eden% 31,73'e ulaştı.
2019'da piyasadaki dört geniş tabanlı endeks Bir iş kurmak Yönetim kurulu endeksi, SSE 50, CSI 500, Şangay ve Shenzhen 30 0 Artış sırasıyla% 43.79,% 33.58,% 26.38 ve% 36.07 oldu. Profesyonel endeks takibi ve yatırım araçları sayesinde Bosera'nın yukarıdaki endeksleri takip eden temel geniş tabanlı endeks fonu ürünleri iyi getiri elde etti: Bosera Bir iş kurmak 2019 yılında Board ETF (159908) ve besleyici fon (A 050021, C 006733) sırasıyla% 42.81,% 39.82 ve% 39.79; Bosera SSE 50ETF (510710) ve besleyici fon (A 001237, C 005737) 2019 yılında getiri gerçekleştirdi % 38.07,% 35.01,% 34.86; Bosera China Securities 500 Endeksi güçlendirilerek (A 005062, C 005795)% 39,99,% 39,43 kazanç elde etti; Bosera Shanghai ve Shenzhen 30 0 endeksi (A 050002, C 002385)% 34,58 ve% 34,03 gelir elde ederken, yıl içinde birçok ürünün ortalama geliri% 37,84'e ulaştı.
Geniş tabanlı endekse ek olarak, pasif yatırım kavramları ve yöntemlerinin son yıllarda popülaritesi ile birlikte daha fazla endeks yatırım ürünü de parladı.Sektörde büyük ölçekli ve akıllı endeks yatırımı uygulayan ilk fon şirketlerinden biri olarak, Bosera Fonlarının diğer endeks fonlarının 2019'daki performansı da dikkat çekiyor.
ABD S&P 500 endeksini izleyen ilk yerli ETF fonu olan Bosera S&P 500 ETF (513500) ve besleyici fonu (A 050025, C 006075), yurtdışı endeksleri açısından ise, aynı dönemdeki S&P 500 ile karşılaştırıldığında yıl içinde% 31,34,% 29,64 ve% 29,09 getiri elde etti. Endeks% 28.88 arttı.
Büyük veri endeksi açısından, 2019'da tüketici sektörü "önde şarkı söylerken", tüketici temalı büyük veri endeksi fonu Bosera China Securities UnionPay Zhihui Büyük Veri 100 Endeksi (A 002588, C 004416) ve Bosera China Securities Gold Rush Büyük Veri 100 Endeksi A (001242) Yıllık gelir sırasıyla% 43.32,% 42.37 ve% 35.32 idi.
Emtia endeksleri açısından altın fiyatları 2019'da genel olarak yükseldi. Bosera Gold ETF (159937) ve feeder fonları (A 002610, C 002611) yurt içi altın fiyatlarını yakından takip ederek sırasıyla% 19.07,% 18.80 ve% 18.40 getiri elde etti.
Buna ek olarak, tahvil endeksleri ile ilgili olarak, 2019 yılı sonu itibarıyla, Boseranın devlet-finans tahvili endeksi fonları piyasadaki en büyük rakama sahip olmakla kalmayıp, aynı zamanda uzun, orta ve kısa vadede çok yönlü bir düzen elde ederek yatırımcıların politika finansal tahvil varlık tahsisini hızlı bir şekilde uygulamalarını kolaylaştırmıştır. Boshi ChinaBond 5-10 Yıllık Tarımsal Kalkınma Bankası Tahvil Endeksi A (006848) ve Boshi ChinaBond 5-10 Yıllık Tarımsal Kalkınma Bankası Tahvil Endeksi C'nin (006849) tipik temsilcileri, Mart 2019'daki kuruluşlarından bu yana% 4,80 ve% 4,74 getiri elde ettiler. , Tüm piyasada 112 devlet altın tahvil endeksi fonlarının performansında ikinci ve üçüncü sırada yer alırken, tüm piyasa tahvil endeksi fonlarının ortalama getirisi olan% 4,51'in üzerinde oldu.
(Veri kaynağı: Galaxy Securities, Wind, 20191231, 201912 itibariyle QDII fon verileri dahil 30 )
Risk uyarısı
Bu yazıda adı geçen fonların detaylı bilgileri Boshi Fonu'nun resmi web sitesinin fon ürün kanalında bulunabilir ( http : // www. Bosera .com /fund/index.html) Sorgu için, Boshi Fund'ın ilgili işletme kalifikasyon girişinin web sitesi: http : // www. Bosera .com /column/index.do?classid=00020002000200010007.
1. Bir menkul kıymet yatırım fonu (bundan böyle "fon" olarak anılacaktır), ana işlevi yatırımı çeşitlendirmek ve tek bir menkul kıymete yatırım yapmanın bireysel risklerini azaltmak olan uzun vadeli bir yatırım aracıdır. Fonlar, banka tasarrufları, tahviller gibi sabit getiri beklentilerini sağlayabilen finansal araçlardan farklıdır Fon satın alan yatırımcılar, fon yatırımından elde ettikleri geliri kendi varlıklarına göre paylaşabilir veya fon yatırımından kaynaklanan zararları karşılayabilirler.
2. Fon, piyasa risklerinin yanı sıra fonun kendi yönetim riskleri, teknik riskleri ve uyum riskleri dahil olmak üzere yatırım işlemleri sürecinde çeşitli risklerle karşılaşabilir. Büyük itfa riski, açık uçlu fonlara özgü bir risktir, yani bir fonun net itfa uygulaması tek bir işlem gününde toplam fon paylarının% 10'unu aştığında, yatırımcılar zamanında tutulan tüm fonları geri alamayabilir. Paylaş.
3. Fonlar, hisse senedi fonları, hibrit fonlar, tahvil fonları ve para piyasası fonları gibi farklı türlere ayrılmıştır.Farklı fon türlerine yatırım yapan yatırımcılar farklı gelir beklentilerine sahip olacak ve ayrıca değişen derecelerde risk taşıyacaktır. Genel olarak, fonun beklenen getirisi ne kadar yüksekse, yatırımcıların taşıdığı risk o kadar büyüktür.
4. Yatırımcılar, Fon Sözleşmesi ve İzahname gibi fon yasal belgelerini dikkatlice okumalı ve fonun riskini ve getirisini zamanında anlamalıdır. Dikkat Şirket tarafından size verilen uygunluk eşleştirme görüşleri, çeşitli satış acentelerinin uygunluk eşleştirme görüşleri ile tutarlı olmayabilir ve fon sözleşmesindeki fonun risk ve getiri özellikleri ile fonun risk seviyesi farklı hususlar nedeniyle farklıdır. Lütfen yatırım hedeflerinize, yatırım sürenize, yatırım deneyiminize, varlık durumunuza ve diğer faktörlere dayalı olarak dikkatli kararlar verin. Yasadışı satış veya promosyon materyallerini benimsememeli ve bağımsız olarak yatırım riskleri taşımamalısınız. Şirketin uygunluk eşleştirme görüşü, fon için risk ve riski göstermez. Önemli yargılarda bulunun veya faydalar konusunda garantiler verin.
5. Fon yöneticisi, fon varlıklarını dürüstlük, güvenilirlik, titizlik ve durum tespiti ilkelerine göre yönetmeyi ve kullanmayı taahhüt eder, ancak fonun karlı olacağını garanti etmez ve getiri garantisi vermez. Fon yöneticisi tarafından yönetilen diğer fonların performansı, fonun performansı için bir garanti oluşturmaz, fonun geçmiş performansı ve net değeri gelecekteki performansını göstermez. Fon yöneticisi yatırımcılara fon yatırımının "alıcının kendi sorumluluğu" ilkesini hatırlatır Yatırım kararı verdikten sonra fonun çalışma koşullarındaki değişikliklerden kaynaklanan yatırım riskleri ve fonun net değeri yatırımcıların kendileri tarafından karşılanır.
6. Yatırımcılar, fon yöneticileri veya fon satışına uygun diğer kuruluşlar aracılığıyla fon satın alır ve kullanır Fon Sözleşmesi, İzahname, Fon Satış Kuruluşları Listesi ve ilgili fonlar duyuru Fon yöneticisinin resmi web sitesinde mevcuttur http : // www. Bosera .com /index.htmlGörüntüleyin. (BDT)
Telif Hakkı Bildirimi:
"China Fund News", bu platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir, izinsiz yeniden basılması yasaktır, aksi takdirde yasal sorumluluk aranacaktır.
