Borsaya kayıtlı 33 menkul kıymet şirketinin sonuçlarının ilk üç çeyreği açıklandı: CITIC 7,3 milyar Monarch 5,5 milyar Huatai 4,5 milyar net kar
Kaynak / Çin Fonu Haberleri
30 Ekim akşamı itibariyle, borsada işlem gören 33 menkul kıymet firmasının (Tianfeng Securities hariç) üçüncü üç aylık raporları açıklandı. Sürpriz yok, sürpriz yok. İlk üç çeyrekte, aracı kurumlar hem gelir hem de net kârda "Waterloo" yaşadı. 33 aracı kurumun net karı düştü. Aracılık, yatırım bankacılığı, kredi ve diğer işler istisnasızdı. Bazı aracı kurum analistleri, Net faiz gelirindeki keskin düşüş, üçüncü çeyrekte komisyoncuların net karındaki düşüşün ana nedeni oldu.
33 komisyoncunun net karı düştü 13 performans daha yarıya indirildiGelir açısından bakıldığında, bu yılın ilk üç çeyreğinde, 33 menkul kıymet firmasının beşi 10 milyar yuan'dan fazla gelir elde etti: Bunlar CITIC Menkul Kıymetler, Guotai Junan, Haitong Menkul Kıymetler, Huatai Menkul Kıymetler ve GF Menkul Kıymetler arasında CITIC Menkul Kıymetler tek şirketti. Gelirleri 20 milyar yuan'dan fazla olan bir menkul kıymetler firması. Bu yılın ilk üç çeyreğinde, CITIC Securities, bir önceki yıla göre% 4.53 düşüşle 27.209 milyar yuan gelir elde etti.
Gelir artışı perspektifinden bakıldığında, 30 aracı kurum, 22'si% 10'dan fazla düşüş gösteren farklı derecelerde düşüş gördü. Guoyuan Securities ve Guohai Securities, bu yılın ilk üç çeyreğinde yıllık bazda bir düşüşle 1.626 milyar yuan ve 1.487 milyar yuan gelir elde etti. % 34,92 ve% 32,96 performansında bir önceki yıla göre en fazla düşüş gösteren iki menkul kıymet firmasıdır.
Shanxi Securities, Northeast Securities ve Guotai Junan adlı sadece üç aracı kurum, bir önceki yıla göre% 27.94,% 16.22 ve% 1.04 büyüme oranlarıyla gelirlerinde yıllık artış kaydetti.
Net kar açısından, CITIC Securities, Guotai Junan, Huatai Securities, GF Securities ve Haitong Securities, sırasıyla 7.315 milyar yuan, 5.512 milyar yuan, 4.48 milyar yuan, 4.114 milyar yuan ve 4.114 milyar yuan ile bu yılın ilk üç çeyreğinde en karlı beş menkul kıymetler firması arasında yer aldı. 3.588 milyar yuan.
Burada daha trajik. Bu yılın ilk üç çeyreğinde, 33 aracı kurumun net karları istisnasız bir önceki yıla göre azaldı. Bunların arasında, 29 aracı kurum bir önceki yıla göre% 10'dan fazla düştü ve 13 aracı kurumun performansları yarı yarıya azaldı, yani Pacific Securities, Guohai Securities ve Soochow Securities. , Shanxi Securities, Founder Securities, Orient Securities, Industrial Securities, Guoyuan Securities, Zhongyuan Securities, Yangtze River Securities, First Capital, Northeast Securities ve Western Securities.
33 aracı kurum arasında Pasifik'ten yalnızca birinin -177 milyon yuan'ın ilk üç çeyreğinde net kar kaybına sahip olduğunu ve ayrıca net karı yıllık% 100'ün üzerinde düşüşle% 303,57'ye ulaşan tek broker olduğunu belirtmek gerekir.
Her halükarda, net kardaki genel düşüş, menkul kıymetler endüstrisinin bu yıl ne kadar soğukta kaldığının olumlu bir kanıtıdır.
Komisyonculuk işi: 32 şirket yıldan yıla düşüş gördü2018'in ilk üç çeyreğinde, menkul kıymetler piyasasının işlem hacmi bir önceki yıla göre düştü ve komisyon oranı düştü.Ocak ayından Eylül ayına kadar, kümülatif günlük ortalama hisse senedi bazlı işlem hacmi yıllık% 15,3 düşüşle 390,57 milyar yuan oldu ve aracı kurumların aracılık iş gelirleri önemli ölçüde azaldı. Fon istatistiklerine göre, üçüncü çeyrekte performanslarını açıklayan 33 aracı kurumdan 32 aracı kurum bir önceki yıla göre düşüş yaşadı.
Spesifik olarak, CITIC Securities, Guotai Junan, China Galaxy, GF Securities, Huatai Securities, Guosen Securities, Shenwan Securities, China Merchants Securities ve Haitong Securities gibi dokuz aracı kurum, bu yılın ilk üç çeyreğinde 2 milyar yuan'ın üzerinde gelir elde ettiler. 5.848 milyar yuan komisyonculuk iş geliri ilk sırada yer aldı. 18 aracı kurumun ilk üç çeyreğinde, aracılık iş geliri 1 milyar yuan'dan azdı ve 12'si 500 milyon yuan'den azdı.
27 aracı kurum bir önceki yıla göre% 10'dan fazla düştü ve 15'i% 20'den fazla düştü. Bu yılın ilk üç çeyreğinde, Centaline Securities, borsada işlem gören menkul kıymet firmaları arasındaki en büyük düşüş olan yıllık% 28.5 düşüşle 312 milyon yuan komisyonculuk iş geliri elde etti.
Aracı kurumların azalan komisyonculuk işi altında, Pacific Securities'in sadece bir aracılık işi yıldan yıla yükseldi. Bu yılın ilk üç çeyreğinde, Pacific Securities'in aracılık işi, 234 milyon yuan gelir elde etti, bu sadece ilk girişimden daha yüksek ve bir önceki yıla göre% 5,52 artışla 33 aracı kurum arasında ikinci sırayı alarak trendi bozdu.
Yatırım bankacılığı işi: 4 aracı kurumun geliri trende karşı yükseldi Nanjing Securities 75.12'ye kadar yükseldiHalka arz ve birleşme ve satın alma pazarlarının sıkı bir şekilde gözden geçirilmesi ve düşük karşılama oranıyla sınırlı olan bu yılın ilk üç çeyreğinde, çeşitli aracı kurumların yatırım bankacılığı işleri ciddi şekilde etkilendi. İşten çıkarmaların ve maaşların düşürülmesi şaşırtıcı değil. Veri açısından en büyük üç aracı kurum Yatırım bankacılığı işinin üç aylık geliri yıldan yıla azaldı, ancak kasvetli havanın ortasında hala bazı parlak noktalar var.
Spesifik olarak, CITIC Securities, CITIC Construction Investment, Haitong Securities, Guotai Junan, Huatai Securities ve China Merchants Securities, ilk üç çeyrekte yatırım bankacılığı gelirinde 1 milyar yuan'ı aştı; bunların CITIC Securities ve CITIC Construction Investment, sırasıyla 2 milyar yuan'ı aştı 24,3100 milyon yuan ve 2.016 milyar yuan.
İlk üç çeyrekte, beş menkul kıymet firmasının yatırım bankacılığı geliri 100 milyon yuan'ın altındaydı.Pasifik Menkul Kıymetler, Nanjing Menkul Kıymetler, Batı Çin Menkul Kıymetler, Centaline Menkul Kıymetler ve Huaan Menkul Kıymetler sırasıyla 96 milyon yuan, 90 milyon yuan, 85 milyon yuan, 45 milyon yuan ve 45 milyon yuan gelir elde ettiler. 32 milyon yuan.
29 menkul kıymet firmasının ilk üç çeyreğinde yatırım bankacılığı geliri bir önceki yıla göre düşerken, altı menkul kıymet şirketi% 50'den fazla azaldı. Guojin Securities ve Huaxi Securities sırasıyla% 68.51 ve% 63.75 düşerek, onları bir önceki yıla göre en fazla düşüş yaşayan iki menkul kıymet firması yaptı.
İlk üç çeyrekte Nanjing Securities, China Galaxy, Great Wall Securities ve Pacific Securities'in yatırım bankacılığı gelirlerinin yıllık bazda arttığını, Nanjing Securities'in ise ilk üç çeyrekte 90 milyon yuan elde ettiğini, bir önceki yılın aynı dönemine göre% 75,12 arttığını ve 33 menkul kıymet firmasının geldiğini belirtmek gerekir. Çin'deki en hızlı yıllık artış. Nanjing Securities, üçüncü üç aylık raporunda, bunun esas olarak yüklenim ve sponsorluk işlerinden elde edilen gelirdeki artıştan kaynaklandığını söyledi. Galaxy Securities ve ardından% 43,51 artış.
Varlık yönetimi işi: aracı kurumların yarısı performansı artırdı Daha da fazla aracı kurum bir önceki yıla göre% 200'den fazla arttıKanal açma baskısı altında, aracı kurumların varlık yönetimi ölçeği bu yıl aşağı yönlü bir moddaydı ve yılın başında 16.57 trilyon yuan'dan düştü.Eylül ayı sonu itibarıyla ölçek 13.84 trilyon yuan'a geriledi ve yıl içinde 2.73 trilyon yuan'a kadar küçüldü. Bununla birlikte, dezavantajlı durumda olan aracılık işletmesi ve yatırım bankacılığı işletmesi ile karşılaştırıldığında, aktif yönetim dönüşümü yolunda ilerleyen aracılık varlık yönetimi işi, gelir desteğinde çok daha destekleyici bir role sahiptir. 33 aracı kurum arasında, 17 aracı kurumun varlık yönetimi iş geliri yıldan yıla arttı.
Bu yılın ilk üç çeyreğinde, Huaxi Securities'in varlık yönetimi işi, 33 menkul kıymet şirketi arasında yıllık bazda en yüksek büyüme olan% 234.77 artışla 102 milyon yuan net gelir elde etti. West China Securities, üçüncü üç aylık raporunda, bunun temel olarak varlık yönetimi planlarının ölçeğindeki artıştan kaynaklandığını belirtti. TOPEX Varlık Yönetiminin sık sık dış kaynak kullanımı, ana şirketi Orient Securities'in varlık yönetimi gelirini de bu yılın ilk üç çeyreğinde yükseltti ve yıllık% 88.6 artışla 1.97 milyar yuan emdi. Buna ek olarak, Huaan Securities ve Centaline Securities'in her ikisi de yıllık bazda% 50'den fazla yükseldi.
Altı menkul kıymet firmasının varlık yönetimi geliri, bir önceki yıla göre% 20'den fazla düştü; bunların arasında Zheshang Securities, Changjiang Securities, Guoyuan Securities ve Western Securities, yıllık bazda% 30'dan fazla düşüş kaydetti. Bu yılın ilk üç çeyreğinde, Zheshang Securities, borsada işlem gören menkul kıymetler firmaları arasındaki en büyük düşüş olan yıllık% 38.22 düşüşle 162 milyon yuan varlık yönetimi geliri elde etti. Zheshang Securities, bu yılın altı aylık raporunda, yılın ilk yarısında, varlık yönetimi iştiraki Zheshang Asset Management'ın sabit gelirli zamanlararası seviyelendirme ürünlerinin dönüşümünü tamamlamaya ve aktif olarak net değer yönetimine dönüştürmeye odaklandığını belirtti. Mevcut varlık yönetimi iş dönüşümü ilk sonuçlara ulaştı.
Net faiz geliri: 13 aracı kurum yarıya indirildiAracı firmalar için, finansman işi ve hisse senedi rehni geri alımı gibi kredi işleri faiz geliri kaynaklarıdır. Bu yılın ilk üç çeyreğinde, borsada işlem gören her aracı kurum, kredi risklerinden kaçınmak için ölçeği ayarlama girişiminde bulundu. Şangay ve Shenzhen hisse senedi piyasalarının dengesi düşmeye devam etti ve borsada işlem gören aracı kurumun finansmanı ve yeniden satış anlaşmaları kapsamında finansal varlık satın alma ölçeği düşmeye devam etti. Bu koşullar altında , Kredi işi yatırım bankasının performansından daha çirkin.
Orient Securities 1.281 milyar yuan ile en çok kaybettiği 10 aracı kurumun net faiz geliri negatif oldu. Benzer şekilde, Dongxing Securities'in net faiz geliri negatifti Bu yılın ilk üç çeyreğinde, net faiz geliri -551 milyon yuan oldu Dongxing Securities, bunun temel olarak tahviller ve borç alınan fonlar üzerindeki faiz ödemelerindeki artıştan kaynaklandığını belirtti.
13 menkul kıymet firmasının net faiz geliri yarıya indirilirken, Southwest Securities, Shanxi Securities, Industrial Securities, Pacific Securities, Northeast Securities, First Capital ve Western Securities'in net faiz geliri bu yılın ilk üç çeyreğinde% 100'ün üzerinde düştü. Bu yılın ilk üç çeyreğinde, Southwest Securities, yıllık% 712.42 düşüşle -132 milyon yuan net faiz geliri elde etti. Southwest Securities, bunun esas olarak geri alım işinin satışından kaynaklanan faiz giderlerindeki artıştan kaynaklanacağını, Shanxi Securities'in yıllık% 273.52 düşüşün ardından, üçüncü çeyrek raporunda net faiz gelirindeki önemli düşüşün borç finansmanındaki artıştan kaynaklandığını belirtti. Artan harcama nedeniyle.
Buna ek olarak, ilk üç çeyrekte Haitong Securities'in net faiz geliri, yıllık% 37.61 artışla 3.469 milyar yuan oldu.Haitong Securities, bunun esas olarak yeniden satış anlaşmaları kapsamında satın alınan finansal varlıklardan elde edilen faiz gelirindeki artıştan kaynaklandığını söyledi.
Menkul Kıymetler Finansmanı veya Huijin tarafından 13 aracılık hissesi azaltıldıEndişe verici performansa sahip aracılık hisse senetleri de Securities Finance veya Huijin tarafından üçüncü çeyrekte azaldı. Rüzgar istatistikleri, şu anda Menkul Kıymetler Finansmanı veya Huijin'in 20 kadar aracı kurum hissesine sahip olduğunu, ancak üçüncü çeyrekte 13 aracı kurum hissesinin azaldığını gösteriyor.
Haitong Securities, devletin hissedarlık indirimi içinde en büyük paya sahip. Şu anda, Securities Finance veya Huijin, Haitong Securities'in% 4,25'lik payla 343.9001 milyon hissesini elinde bulunduruyor. Üçüncü çeyrekte, 219.677 milyon hissesini,% 2,71'lik bir azalma oranıyla azalttı. Orient Securities, üçüncü çeyrekte hisselerini de% 2,57 azalttı. Şu anda, China Securities Finance veya Huijin,% 4.03 hisse oranıyla Orient Securities'in 209.110.400 hissesini elinde bulunduruyor. Ayrıca, Orient Securities veya Huijin'in hisselerinde hala% 2'den fazla indirim var. Çin Tüccar Menkul Kıymetleri ve Endüstriyel Menkul Kıymetler.
Ancak, aracı kurum hisselerinin son dönemdeki performansı da dikkat çekici oldu.19 Ekim'de 30 Ekim'de aracılık hisselerinin toplu günlük limitinin ardından aracılık hisse senetleri bir kez daha güçlü bir yükseliş yaşadı. 11 aracılık hisse senedi günlük limitlerini yükseltti ve sonunda borsa endeksini kırmızıya çekmeyi başardı. Rüzgar istatistiklerine göre, aracı kurum hisseleri son sekiz işlem gününde% 20'den fazla arttı.
Son zamanlarda, düzenleyiciler yoğun bir şekilde konuştular.Merkez bankası, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu ve yerel yönetimler, hisse senedi rehni işinin risklerini piyasa odaklı bir şekilde hafifletmek için aktif olarak uygun politikalar uygulamaya koyuyor ve piyasadaki aşırı karamsarlık hafifletildi. Bu aynı zamanda aracılık hisse senetleri için fırsatlar da getiriyor. Essence Securities'de banka dışı bir analist olan Zhao Xianghuai, menkul kıymet firmalarının değerlemesinde düşüşe neden olan üç ana riskin özkaynak rehni riski, özel risk ve doğrudan yatırım riski olduğuna inanıyor. Yeni politikaların yürürlüğe girmesiyle piyasa, menkul kıymet şirketlerinin hisse senedi rehni işinin risklerinden endişe duyuyor. Bazı iyileştirmeler yapıldı.
