Altın ticareti hatırlatıcısı: Üç siyah kuğu olayı ortaya çıkmaya hazır, altın satmanın zamanı gelebilir
25 Temmuz'daki Asya seansında altın düz açılışın ardından hafif yükseldi. 60 dakikalık tablodan dün Void Break 1220 Kilit desteğin ardından düşüş trendi genişletilmedi ve "aldatma çizgisi" eğilimi ortaya çıktı. Fagositik ters sinyal Eğilimi ve hafif bir düzeltmeyi onayladıktan sonra, dün yaklaşık 10 $ 'lık uzun bir piyasa oluşturuldu.
Bununla birlikte, ABD endeksi daha sonra altın fiyatındaki artışı azaltmak için 94.4'te destek kazandı, çünkü mevcut altın fiyatı piyasası düşünüldüğünde emtia nitelikleri riskten korunma özelliklerinin önceliğinden açıkça daha yüksek. Dün ham petrol ve baz metallerin yükselişi, Avrupa borsaları ve Avustralya doları gibi varlıkların yükselmesine neden oldu ve bu da dolaylı olarak altın fiyatına da fayda sağladı.
Avrupa Komisyonu Başkanı Junckerın bu ticaret gününde Amerika Birleşik Devletlerini ziyaretini dört gözle bekliyoruz, 16 Temmuz Perşembe günü Avrupa Bankası faiz oranı kararı verilecek ve Cuma günü Amerika Birleşik Devletlerinin ikinci çeyrek GSYİH ve çekirdek PCE fiyat endeksi verilecek. Bu üç bombaya altına karşı dikkatli olmamız gerekiyor. Şehrin etkisi.
Öncelikle size bir açıklama yapmak istiyorum. Dünkü piyasaya baktığımızda, piyasanın başlangıçta 1222-1223'te simetrik bir sağ omuz olması bekleniyordu. O zamanlar yazımda tahtada güçlü bir sinyal görmediğimi belirtmiştim. Yana yatarsa, bir sonraki desteği bulacak ve daha sonra düşmeye devam edeceği doğrulanacaktır.
Bununla birlikte, 1220'nin psikolojik bariyerini aştıktan sonra, ayılar zaferden yararlanmak için acele etmelidir, ancak 1218'in dibine ulaştıktan sonra düşüşü genişletmedi ve ardından iki mum çubuğunu salladıktan sonra, genellikle önyargı çizgisi olarak bilinen yang yutan yin'in tersine bir sinyali geldi ( 60 dakikalık çizelgede üç mum geri çekilmeli yoksa gerçek bir damla olacak.) Bu sırada büyük güneş sütunu yukarı çekildikten sonra kırılamayacağına dair çok kısa bir teyit verdim.Yazar bunun ikinci satın alma olduğunu vurguladı. sinyal.
Dünkü "Altın Alım Satım Hatırlatıcısı" ndan bahsettim, uçan bir bıçak alırken (bir durdurma kaybını tetiklemek için kilit fiyatı aşan boğanın çaresizliğini görmeli, ardından keskin bir ters çevirme sinyali ve nihayet onaylamak için geri adım atmalı ama zaman çok uzun olmamalı Ancak, çok fazla satın alma fırsatı vermek bir tuzaktır ve ilgilenen yatırımcılar dünün eğilimini gözden geçirebilirler.Yazar yetenekli olmasa da, yine de samimi bir tavırla pazarı sizinle paylaşıyorum.
Ultra kısa vadeli yatırımcılar için bir eğilim olmadığı ve sadece bir sonraki K-çizgisinin kırmızı veya yeşil olup olmadığı ile ilgilendiğinden, gün içi bir sinyal vermediğim için pişmanım (çünkü bunlar yazar makaleyi yazdıktan sonra oldu, ancak yazar nasıl olduğunu belirtti. Gücüne ve kısa vadeli kesintiye bakın), gelecekte toplantıya gün içi pazarın eklenmesini düşünebilir.
Şu anda, dün 1228'de dirençle karşılaştıktan sonra, başka bir geri tepme sinyali var. Büyük Yin ve Yang. Erken ticarette 1226.78'i geçerse, büyük Yin hattının önceki yarı-niceliği yükseliş olur, ancak aşağı doğru destek aramaya devam eder. 1223-1225 alanı hala İlgileniyoruz.
Şu anda morfolojik açıdan bu üçgen bir yakınsama. Rakam sona yaklaşıyor ve haftanın ikinci yarısında yön değişikliği olacak.Avrupa ve gümüş faiz kararları ile ABD GSYİH ve diğer verileri birleştirdiğimizde, tüm işaretler altına uygun değil, daha sonra açıklayacağım) . Pazarın bu bölümü büyük olmadığından, üçgen bir yakınsama sahip uçan bıçak onu almaya isteksizdir. Misilleme niteliğinde bir geri tepme değilse, riskler ve faydalar ağır basar .
Yatırımcıların gün içinde uzun altın emirleri açması gerekiyorsa, en muhafazakar seçenek 1221'lik yukarı trend çizgisine yakın, önceki düşük 1218.15'te zararı durdur ve agresif olanlar 1222-1223'ü seçebilir. Bu daha uygun maliyetli. Bu fiyatlara ulaşılamazsa Aralık, anlaşmayı terk etti.
ABD doları endeksi teknik analizi
Bu düşüş turunda altının riskten kaçınan özellikleri ihmal edilebilir düzeyde olduğundan, ABD doları endeksinin güçlenmesine ve ABD ekonomik faktörlerinin altın üzerindeki olumsuz etkilerine daha fazla önem verilmektedir. Günlük grafikten bakıldığında, şu anda yukarı doğru eğimli takozun alt kenarında. 94.2-94.3'ün altına kırılma, düşüşü genişletmek içindir. Hedef pozisyon 93.74 ve 93.18'de.
Ancak sorun şu ki dünün en düşük seviyesi 94,4 civarında oldu ve yeni bir düşük kırmadı. Boğalar bloke edildikten sonra pazarlık yapamadılar ve 60 dakikalık grafikten küçük bir W tabanı hissi vardı. Yazar, kısa vadeli yakınsamanın bozulmayacağı sonucuna vardı. Üçgenin alt ucunda düşüş genişlemeyebilir.Kısa vadeli uzun vadeli güç ve zayıflık 94.53 ve 93.58 (55 saatlik hareketli ortalama ve 13 saatlik hareketli ortalama) ile ilgilidir. ABD endeksi için 94.9-95 ve 95.2 basınç seviyelerine dikkat etmeniz gerekir.
(4 saatlik ABD doları endeksi grafiği)
(60 dakikalık ABD doları endeksi grafiği)
Temel faktörler şunları etkiler:
Avrupa Komisyonu Başkanı'nın Amerika Birleşik Devletleri ziyareti boşuna
25 Temmuz Çarşamba günü Avrupa Komisyonu Başkanı Juncker, ABD Başkanı Trump ile Beyaz Saray'da bir araya gelecek Beyaz Saray'ın ekonomi danışmanı Kurod, daha önce ABD'nin Juncker'ın bir ticaret anlaşmasıyla ziyaret etmesini beklediğini söyledi.
"Çok önemli bir serbest ticaret anlaşması getireceğini duydum." Dış dünyaya verilen bu sinyal, AB'nin bir uzlaşmaya varmak için pes edebileceğidir, ancak gerçek durum, geçen hafta birçok AB ülkesinden diplomatların olmasıdır. Avrupa Birliği'nin artık herhangi bir müzakere yapma tehdidinde bulunmayacağı açıklandı Müzakerelerin temel dayanağı, Trump'ın çelik ve alüminyum tarifelerini kaldırması ve Avrupa otomobillerine gümrük vergisi tehdidini geri çekmesidir.
Dolayısıyla AB açısından bu sefer anlaşmayı tartışmayacak, iki ülke arasındaki ticaret konularında ilerleme kaydetmeyecek. Bu sadece bir tartışma, bir diyalog ve aynı zamanda her iki tarafın da müzakere masasına oturması için bir fırsattır. Financial Times, üst düzey bir AB diplomatının "Kimse iyimser değil" dediğini aktardı.
Fransa Başbakanı Macron, ABDnin görüşmek için başımıza silah dayadığını söyledi. Yüzeyde, daha fazla fayda elde etme baskısı var, ancak gerçek şu ki, Fransa, tarımsal vergilendirme politikaları konusunda ABD ile hala farklılıklar yaşıyor. Almanya açısından, mevcut tarifelerin sürdürülmesinin ekonomi üzerinde çok az etkisi vardır, çünkü Almanya Avrupa içi ticarette baskın bir paya sahiptir ve diğer ülkelerin tarifeleri daha büyük etkiye sahiptir.
Almanya'nın çelişkinin tırmanmasını önlemek istemesinin nedeni, Trump'ın, Alman ekonomisinin bel kemiği olan "otomotiv imalat endüstrisi" üzerinde büyük bir olumsuz etkiye neden olabilecek ithal otomobil tarifelerine yönelik güçlü bir misilleme tedbiri benimsemesini istememesidir. Ancak diğer AB üye devletleri öyle düşünmüyor çünkü bazı ülkeler ABD ile ticaret fazlası veriyor ve otomobil tarifelerinin Fransa üzerinde hiçbir etkisi yok. AB içindeki kargaşa ve kendi hayaletleri nedeniyle iki taraf arasındaki çelişkiler tek bir müzakere ile çözülemez.
Trump daha önce AB'yi döviz kurunu manipüle ettiği için eleştirmişti. Gerçekten bir para manipülatörü olarak tanımlansaydı, Amerikan hukukunda korkunç bir suçlama olurdu.Bu kılık değiştirmiş durumda, başkanın artık vergi toplamak için ulusal güvenlik için saçma gerekçeler kullanamayacağı anlamına geliyor. Vergilendirme hakları ve özerklik daha fazladır.
Bu yıl AB'nin ekonomik gerilemesi ve üst üste binen ticaret politikası riskleri dikkate alındığında, İtalya'nın ekonomisi kötüleşirken veya normalleşirken, QE'nin geri çekilmesinden sonra tam ölçekli bir borç krizi patlak verebilir (ayrıntılar için Perşembe günü Avrupa Bankası'nın faiz oranı kararına bakın), ardından avronun zayıflığı dolaylı olabilir Altına baskı yap.
Trumpın tarife politikası aynı zamanda şirketlerin üretim hattı talebini dolar bozdurmak için geri dönmesine, denizaşırı şirketlerin kur kazançlarının ve zararlarının kazançlar üzerindeki etkisini önlemesine, risklerden korunmak için uzun ABD doları (kısa altın) ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yerli şirketlerin pazar payının genişlemesine neden olacak. Bu üç nedenin hepsi yükseliş doları. Ticaret durumu düzeldiğinde, altın, emtianın özelliklerini ortaya çıkarır ve bu, ABD dışı para birimleri (AUD) ve borsaya yönelik eğilimde yansıtılır.
Aşağıdaki tablodan euro ile dolar arasındaki dört aşılmaz üçgenin alt ucuna bakıldığında, alt uç 4 kez desteklendi ve üst uç etkin bir şekilde kırılamadı ve sağlam bir şekilde ayakta kalamadı.Avrupa Bankası'nın euroyu öldürme konusundaki faiz kararına dikkat edin.
(Dolar karşısında Euro'nun günlük grafiği)
Perşembe günkü Avrupa Bankası faiz oranı kararı bir güvercin olabilir
Şimdiye kadar gördüğüm haberlerden yola çıkarsak, bu kararın ekonomik ve enflasyon beklentileri olmasa da, son seferki gibi 200 puanın üzerinde bir düşüşü tetiklemesi gerekmiyor, ancak yine de birkaç endişe var.
Öncelikle yaz sonrası faizin ne zaman yükseltileceği belli olmayacak gibi görünüyor ancak piyasa bazı sinyallerin açığa çıkıp çıkmayacağı konusunda çok endişeli. Tartışmanın özü, Draghi'nin Ekim ayında ayrılmadan önce faiz oranlarını ilk kez artırıp artırmayacağı.
İkincisi, niceliksel genişlemeden çekilmek ... Şu anda, borç alımlarının ölçeği yıl sonundan üç ay önce ayda 15 milyar avroya (daha önce 30 milyar avro) düşürülüyor, ancak Avrupa Bankası, kazançların yeniden yatırılması konusunu tartışacak ve uygulayacak. Büküm işlemi .
Sözde bükme işlemi Kısa vadeli hazine bonoları satmak, uzun vadeli hazine bonoları satın almak, faiz oranı eğrisinin yukarı yönlü riskini kontrol etmek, ortalama borç süresini uzatmak, diğer bir deyişle toplam tutarı değiştirmeden tutmak, tahsis yapısını ayarlamak .
İtalyanın yılın ikinci yarısındaki mali politika genişlemesinin Avrupa Bankasının desteğini, ticaret politikalarının neden olduğu ekonomik belirsizliği ve Avrupa kredi piyasasının ani durmanın daralmasına uyum sağlayıp sağlamayacağını düşünürsek, aslında Avrupa Bank of QEnin çıkışı her zaman olmuştur. Açık seçenekleri koru , Daha güvercin yönünde konuşmak mümkündür.
Özetlemek gerekirse, Avrupa Bankası'nın faiz kararı güvercininin altın üzerinde baskı yapması bekleniyor, çünkü Draghi'nin son konuşması ya belirsiz ya da güvercin, bu yüzden hala bu kötülüğe inanıyorum.
Cuma günü ikinci çeyrek için ABD GSYİH verileri
İkinci çeyrekte ABD GSYİH'si bir öncekinin iki katı olabilir Bu yazar, başlangıç değerinin bu Cuma günü açıklanacağını, olumlu verilerin şüphesiz ABD dolarının güçlenmesine yardımcı olacağını defalarca vurguladı. Fox News'e göre, Amerika Birleşik Devletleri Başkanı meslektaşlarını uyardı. ABD GSYİH'si ikinci çeyrekte% 4.8'e ulaşabilir.
Beklenenden önce Haziran ayındaki tarım dışı performansı düşünen Trump, veri açıklamasından önce bir tweet atarak yukarıdaki söylentilerin gerçekleşip gerçekleşmediğini bekleyip göreceğimizi, ABD dolarının haftanın ikinci yarısında güçlenmek için uygun veri desteği alabileceğini, ancak haberlerin sızdırıldığı ve piyasa göz önüne alındığında Genel beklenti iyimserdir ve fonların "alış beklentileri ve satış gerçekleri" operasyonunu takip ettiğini göz ardı etmez Kısaca altının son iki gündeki haberleri yorumlaması pek uygun değil, daha uzun altın hala düşünülebilir.
Ancak, ikinci çeyrekte çekirdek EBO fiyat endeksi beklentileri aşamayabilir.Son dört tarım dışı veride maaş artış oranı% 2,7'yi geçmedi.Temmuz tarım dışı için yüksek umutlar bu değeri aşmadı. Petrol fiyatlarında son dönemde dış etkenlerden kaynaklanan düşüşle birlikte, en azından beklentileri aşmanın zor olduğu öngörülebilir.
Ancak bu altın için elverişli olmayabilir, altının elde tutma maliyeti ile ilgili olarak, daha çok reel faiz oranını, yani nominal faiz eksi enflasyonu hedefliyoruz. Fed'in% 2,5 -% 3'lük nötr bir faiz oranı aralığına ulaşmak için hala faiz oranlarını artırdığı gerçeği göz önüne alındığında (ilk faiz indirimi 2020'de olabilir, ayrıntılar için "Damocles Kılıcı" na bakınız), nominal faiz oranlarının hala yukarı yönlü bir yeri vardır ve ABD enflasyonu her zaman % 2'lik simetrik bir hedefi sürdürmek, orta derecede artar, bu da reel faiz oranlarını yükseltir ve altının fiyatlandırma maliyetini yükseltir.
