Mogujienin listelendikten sonraki ilk mali raporunun yorumu: net zarar daraldı, kârlılık beklenebilir, geliştirme tavanı ortada
China Concept Stocks'un genel yükselişiyle birlikte, Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açıldıktan sonra ilk finansal raporunu yayınlayan China Concept Fashion Technology'nin ilk finansal raporu Mogujie'nin hisse fiyatı biraz utanç verici.
Mogujie, 25 Şubat Doğu saatinde piyasaya çıkmadan önce ilk finansal raporunu listeledikten sonra yayınladı. Mali rapora göre, Mogujie'nin üçüncü mali çeyrekte toplam geliri, geçen yılın aynı dönemindeki 305,2 milyon yuan'dan% 20,3 artışla 367,2 milyon yuan (RMB, aşağıda aynı) (yaklaşık 53,4 milyon ABD doları) oldu; net zarar 42,2 milyon yuan (yaklaşık (6.1 milyon ABD $), geçen yılın aynı dönemindeki 156.1 milyon yuan net zarardan% 73.0 düşüşle. Mogujie'nin kapanış fiyatı sadece% 0.19 artışla 15.83 $ oldu. Şu an itibariyle Mogujie'nin piyasa sonrası fiyat düşüşü% 2,02'ye ulaştı. Hisse senedi fiyat tepkisine bakıldığında, yatırımcıların çoğunluğu Mogujie kazanç raporundan daha az memnun görünüyor.
Meili Talk ve Mogujie'nin birleşmesinden sonra, bir e-ticaret alışveriş rehberi web sitesi, listelenen bir şirket haline gelebilir.Birçok web sitesi ile karşılaştırıldığında, Mogujie oldukça şanslı. Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açıldıktan sonra yayınlanan ilk finansal rapor olan bu finansal rapor, yatırımcıların Mogujie'ye olan güvenini doğrudan etkileyebilir. Mali rapor bilgilerinden yola çıkarak ABD Hisse Senedi Araştırma Ajansı, Mogujie'nin genel gelişiminin zararsız olduğuna ve karlılığın hemen köşede olduğuna inanıyor. Aynı zamanda Mogujie, gelecekteki hayal gücünü destekleyecek yeni işletmelerden yoksundur ve büyüme oranının devam edip edemeyeceği veya hatta artacağı da birçok uzun vadeli yatırımcı için endişe kaynağı olabilir.
Canlı yayın işi tavana düşüyor ve platformun boyutu gelecekteki gelişimini sınırlıyor
Bu çeyrekte Mogujie canlı yayın işinin GMV'si yıllık bazda% 177,8 arttı. 31 Aralık 2018'de sona eren 12 aylık dönemde Mogujie platformunun GMV'si 16.978 milyar yuan oldu ve yıllık% 21.5 artış sağladı. Mogujie Live'ın mobil MAU'larının sayısı% 43,6 artmaya devam etti.
Mogujie başkan yardımcısı ve canlı yayın bölümü başkanı Luo Yi'ye göre 2018, Mogujie'nin canlı yayın işinin hızla gelişmeye devam ettiği bir yıl. Gelecekte tüm markalar, tüccarlar ve fabrikalar için canlı yayının standart olacağına inanıyor. 2019'da bu trend daha da belirginleşecek ve Mogujie'nin 2019'da daha kaliteli tedarik zincirleri ödüllendireceğini söyledi.
Mogujie'deki diğer işletmelerle karşılaştırıldığında, Mogujie'deki canlı video yayıncılığının büyüme oranı hala çok sevindirici ve bu büyüme en az 2019'da devam edebilir. Bununla birlikte, Mogujie'nin genel hacmi ile sınırlı olan Mogujie'nin canlı yayın işinin gelişimindeki darboğaz da açıktır.
E-ticaret canlı yayınları arasında, Taobao canlı yayını şüphesiz piyasadaki bir numara. Alibaba Group'un 2019 mali yılının üçüncü çeyreğine ilişkin mali raporuna göre, Taobao'nun canlı yayınının ölçeği 100 milyara ulaştı ve Taobao'nun canlı yayınının aylık aktif kullanıcıları bir önceki yıla göre% 100'den fazla arttı ve 3 yıl içinde 500 milyar işlemi gerçekleştirmesi umuluyor.
Mogujie'nin canlı yayın işinin büyümeye devam edeceği yadsınamaz. Bununla birlikte, e-ticaret canlı yayınları ve e-ticaret platformları gerçekten birbirini başardı.Taobao canlı yayınlarının yüz milyarlarca mucizesi, aktif Taobao kullanıcılarının sürekli büyümesinden ayrılamaz. Alibaba'nın en son mali raporuna göre, Taobao Mobileın aylık aktif kullanıcıları Eylül 2018'e göre 33 milyon artışla 699 milyona ulaştı.
Buna karşılık, 31 Aralık 2018'de sona eren 12 ayda, aktif alıcı sayısı geçen yılın aynı dönemindeki 33,9 milyondan yalnızca% 1,8 artışla 34,5 milyona yükseldi; Taobaonun yeni kullanıcıları bir çeyrekte yaklaşabilir Mogujie'nin neredeyse tüm aktif kullanıcıları, Taobao canlı yayınının yönlendirdiği işlem hacmi, tüm Mogujie platformunun yıllık işlem hacminin birkaç katıdır.
Bu durumda, e-ticaret canlı yayını bile önümüzdeki birkaç yıl içinde Mogujie ve Taobao canlı yayın dahil olmak üzere tüm katılımcılara daha fazla fırsat getirecek. Bununla birlikte, Mogujie'deki aktif kullanıcı sayısıyla sınırlı olduğundan, kendi pazarında trafik satın almak gittikçe zorlaşıyor.Mogujie'nin canlı yayın işi de platformun kendisinin geliştirilmesiyle kısıtlanacak ve Mogujie'nin tavanı aşmasına yardımcı olan ana iş olmak zor. .
Zarar daraltılır ve kar beklenir, ancak iyileşme işletme seviyesinden gelmez
Kısa vadede büyümeyi sürdürebilecek canlı yayın işine ek olarak, iyi haber, Mogujienin geçen yılın aynı dönemindeki 202,5 milyon yuan işletme zararından% 51,8 daha az olan 97,7 milyon yuan (yaklaşık 14,2 milyon ABD $) olan işletme zararının olmasıdır; net Zarar 42,2 milyon yuan (yaklaşık 6,1 milyon ABD doları) olup, geçen yılın aynı dönemindeki 156,1 milyon yuan net zarara göre% 73,0 düşüş;
Mogujie'nin zararı bu kadar net bir şekilde daraltması kolay değil, ancak mali rapor verilerinden bu gelişme işletme seviyesinden değil, Mogujie'nin çeşitli önemli maliyetlerinin kontrolünden geliyor.
Mogujie'nin mali raporuna göre, Mogujie'nin toplam maliyeti ve harcaması geçen yılın aynı dönemindeki 507,6 milyon yuan'dan% 8,4 düşüşle 464,9 milyon yuan (yaklaşık 67,6 milyon ABD Doları) oldu; satış ve pazarlama giderleri ise 204,7 milyon yuan (yaklaşık 29,8 milyon ABD doları) idi. ABD doları), geçen yılın aynı döneminde 223,9 milyon yuan'dan% 8.6 düşüş; Ar-Ge harcaması, geçen yılın aynı dönemindeki 71 milyon yuan'dan% 22.2 düşüşle 55.3 milyon yuan (yaklaşık 8 milyon ABD doları) oldu; genel işler ve idari giderler 47.9 milyon yuan ( Yaklaşık 7 milyon ABD Doları), geçen yılın aynı dönemindeki 22,8 milyondan% 110,2 artış.
Listeleme nedeniyle, Mogujie'nin genel maliyeti bir dereceye kadar artmış olabilir ve bu da genel işler ve idari giderlerde% 110,2'lik bir artışa neden oldu. Şimdi başarıyla listelendiğine göre, 2019 yılında Mogujie'nin genel işler ve idari giderlerde önemli bir düşüş yaşayacağına ve bunun da Mogujie'nin kayıplarını daha da azaltmasına yardımcı olacağına inanılıyor. Aynı zamanda satış ve pazarlama sonrası harcamalar 19,2 milyon yuan azaldı ve Ar-Ge harcamaları 15,7 milyon yuan azaldı, Mogujienin bu iki alandaki harcamaları hala küçümsenemez ve gelecekte hala belirli bir azalma var.
Lütfen resim açıklamasını girin
İç maliyetlerin kontrolü altında, Mogujie'nin hala gelir artışını sürdürebileceğini belirtmekte fayda var.Mogujie mevcut büyüme oranını dengeleyebilirse, yeni gelirin getirdiği kar, maliyetlerin sürekli olarak azaltılmasıyla eşleşecektir. , Mogujie'yi karlılığa yaklaştırma umudu var.
Mogujie mali raporundan alınan verilere göre, Mogujie'nin toplam geliri, geçen yılın aynı dönemindeki 305,2 milyon yuan'dan% 20,3 artışla 367,2 milyon yuan (yaklaşık 53,4 milyon ABD doları) oldu. Pazarlama hizmeti geliri, geçen yılın aynı dönemindeki 145,4 milyon yuan'dan% 9,6 düşüşle 131,4 milyon yuan (yaklaşık 19,1 milyon ABD Doları) olmuştur; komisyon geliri, geçen yılın aynı dönemindeki 130,3 milyon yuan ile karşılaştırıldığında 175,6 milyon yuan (yaklaşık 25,5 milyon ABD $) olmuştur. Yuan% 34.7 arttı; diğer gelirler geçen yılın aynı dönemindeki 29.4 milyon yuan'dan% 104.6 artışla 60.2 milyon yuan (yaklaşık 8.8 milyon $) oldu.
Üç ana iş sektöründe, pazarlama hizmetleri bir yük haline geldi. Gelir hizmetlerinin büyüme oranı artırılabilir veya düşüş oranı sabitlenebilirse ve diğer gelirler ve komisyon gelirleri, Mogujienin değerlemesinin azaltılmasıyla birlikte artmaya devam etme sürecinde artmaya devam ederse, Mogujie muhtemelen kar ve zarar elde edecektir. Dengeli ve hatta karlı.
Gelecekteki gelişimin tavanı açıktır. Daha fazla destek verebilirse Tencent kırılacak
Tüm e-ticaret endüstrisinin veya müşterilerin gittikçe zorlaştığı mevcut durumda, Mogujie'nin genel müşteri kazanımı da gittikçe zorlaşıyor. Mogujie platformunun çekirdek olmasıyla, aslında canlı yayın, alışveriş rehberi veya diğer gelirler olsun, Mogujie ekolojisi altında, sadece Mogujie akışı istikrarlı bir para kazanma yöntemine sahip olabilir.
Mogujie'deki mevcut genel trafik eksikliğiyle sınırlı olmakla birlikte, canlı yayın işi hızla büyümesine rağmen, gelecekteki gelişim için tavan hala nispeten açıktır. Ancak JD ile Tencent'in WeChat portalı arasındaki işbirliği süresi dolduğunda Mogujie'nin en büyük hissedarı Tencent oluyor.
Tencent'in giriş yeri seçimi sürecinde, JD.com, Vipshop, Pinduoduo ve Mogujie, seçenekler olabilir. Mogujie, Tencent'ten daha fazla trafik kaynağı desteği alabilirse, Mogujie kesinlikle platformun genel trafiğini artırabilecek ve ardından daha fazla gelir elde etmek ve daha güçlü hayal gücü kazanmak için canlı yayın ve alışveriş rehberi yöntemlerini kullanabilecektir.
Bu nedenle, Tencent listesinde yer alan bir e-ticaret şirketi olarak, Tencent Mogujie'ye gerçekten çok destek verebilirse, Mogujie gerçekten de mevcut tavanını kırabilir ve bu da şüphesiz dört gözle beklemeye değer bir şeydir.
Bu makalenin kaynağı: ABD Hisse Senetleri Araştırma Ajansı, Çinli yatırımcıların dünyayı anlamalarına yardımcı olmak için tasarlandı, ABD teknoloji hisse senetleri ve Çin konsept hisse senetleri hakkında raporlamaya odaklanarak, ABD hisse senetleriyle ilgilenen arkadaşlar, lütfen bize dikkat edin, lütfen telif hakkını belirtin
Bu makalenin kaynağı: Xiaoqian, ABD Hisse Senedi Araştırma Ajansı (Kamu Hesabı: Meigushe) -Çinli yatırımcıların dünyayı anlamalarına yardımcı olmayı, ABD teknoloji hisse senetleri ve Çin konsept hisse senetleri hakkında rapor vermeye odaklanmayı hedefliyor. ABD hisse senetleri ile ilgilenen arkadaşlar, lütfen bize dikkat edin. Lütfen belirtin telif hakkı
