Süper detaylı ve süper eksiksiz! Halka açık altın yatırım yöntemlerinin avantaj ve dezavantajlarının analizi
Altın ticaret araçları 18. yüzyılda Avrupa pazarında üretildi.O zamanlar, ticaret araçları nispeten tek, esas olarak fiziksel altın, tek bir ticaret aracı idi.
Gelecekte, piyasa katılımcılarının sayısının artması ve alım satım davranışlarının kademeli olarak olgunlaşmasıyla birlikte, insanlar fiziksel altın alım satım araçlarının kalitesini, özelliklerini, fiyatını ve ağırlığını bildirmeli ve işlemden sonra ağırlığı da kontrol etmeli ve renk özelliklerini belirlemelidir. Karmaşık takas ve mutabakat prosedürleri tatmin edici değildir ve piyasada büyük ölçekli toptan ticaret için uygun bazı ticaret araçları üreten yenilikçi ticaret araçlarına ihtiyaç vardır.
Altın alım satım araçlarının oluşturulması ve çeşitlendirilmesi, altın piyasasında alım satım, tasfiye ve tasfiye prosedürlerini basitleştirir, tüccarların işlem maliyetlerini düşürür ve aynı zamanda tüccarlara altın üzerinde spekülasyon yapmak için daha fazla fırsat sağlayarak farklı piyasa katılımcılarını memnun eder. Pazarın ihtiyaçları, pazar ve tüccarlar tarafından kabul edilmiş ve hızla gelişmiştir.
Uluslararası piyasada, altın ticaretindeki çeşitli katılımcıların amaçları çeşitlendirilmiş bir eğilim gösterdiğinden, altın alım satım araçlarının türleri giderek çeşitlendi ve finansal türevlerin sürekli yenilenmesiyle, yeni ticaret araçları hala devam ediyor. Altın piyasasında görünmeye devam edin.
Önceki altın serisinde < 19 yıl boyunca, bu varlığın kümülatif getirisi% 424,86'ya kadar yükseldi! Birden fazla veri, muhteşem performansın arkasındaki sebebe hitap ediyor > Altının 2000 yılından beri en istikrarlı yatırım ürünü olduğunu belirtmiştik.
Hepimizin bildiği gibi altın için pek çok yatırım kanalı var.Altın son iki yılda gösterdiği güçlü performans kaçınılmaz olarak yatırımcıların altına yatırım yapmanın doğru yolu nedir?
Bu yazıda, çeşitli yatırım yöntemlerinin avantajları ve dezavantajları ve kaldıraç artırma yolları dahil olmak üzere yurt içi ve yurt dışı yatırımcıların erişebilecekleri altın yatırımı türlerinin detaylı bir analizini yapacağız.
Kendi ticaret durumunuza göre ilgili altın alım satım aracını nasıl seçeceğinize bir göz atalım!
Yerli yatırımcılar için mevcut konular arasında kağıt altın, fiziksel altın, altın hisse senetleri, ETF'ler, altın vadeli işlemleri, Şangay Altın Borsasında altın td (ertelenmiş) vb. Yer almaktadır. Her bir ürünün avantajları ve dezavantajları aşağıda listelenmiştir.
Altın vadeli işlemleri ve altın td, yerli yatırımcıların erişebildiği kaldıraçlı altın yatırım ürünleridir. Marjin oranı% 5 ile% 8 arasındadır (12.5 katından 20 katına kadar kaldıraç oranına) ve işlem birimi 1000 gramdır, bu nedenle her bir lot altın vadeli işlemleri Veya altın td marjı yaklaşık 30.000 yuan'a ihtiyaç duyar.
Altın CFD'leri aynı zamanda finansal türevlerdir ve denizaşırı bir komisyoncuda bir hesap açmanız gerekir. Karakteristik özelliği, marj alım satımına da ait olmasıdır.Her standart lot sözleşmesinin özelliği, hesabın temel para birimi cinsinden, daha yüksek kaldıraçlı sabit bir fon miktarıdır ve risk ve getiri olasılığı aynı oranda büyütülür; her sözleşmenin puan değeri nispeten sabittir.
Önceki çeşitlerle karşılaştırıldığında belirli bir yatırım eşiğine sahiptir. Ve marj yetersiz olduğunda risk son derece yüksektir. Elbette yön doğru seçilirse faydaları çok büyük.
Altın td ve vadeli işlemler için marj formülü = lot büyüklüğü * sözleşme büyüklüğü * piyasa fiyatı / kaldıraç.
Altın CFD CFD'leri için marj formülü = lot büyüklüğü * sözleşme büyüklüğü * açılış fiyatı * marj gereksinimi.
1
Finans piyasasında yeni olan yatırımcılar, başlangıçta altın hisse senetlerini veya ETF'leri seçebilirler.
Belli bir kaldıraç etkisine sahip altın stokları olarak altınla olan korelasyon çalışmamıza değer. Birincisi korelasyon, ikincisi ise altın stoklarının kaldıraç etkisidir.
İlk önce aşağıdaki tabloya bakın
2018'den günümüze iki trendin karşılaştırmasından, ikisi arasındaki korelasyonun çok güçlü olduğunu ve neredeyse aynı anda yukarı ve aşağı kaldığını bulmak zor değil.İkisi arasındaki orantılı ilişkiyi dağılım grafiği aracılığıyla daha fazla araştırmamız gerekiyor.
İkisi arasındaki belirleme katsayısı 0,94'e ulaştı ve bu da son derece güçlü korelasyonu doğruladı.
Regresyon formülüne göre, Shandong Gold, çok ılımlı bir kaldıraç oranı olan altın ETF'ye göre yaklaşık 2,4 kat kaldıraç oranına sahiptir.
Bu nedenle, altının yükselme döneminde bu, kaldıraç eklemenin daha güvenli bir yoludur: Birincisi, yatırımcıların yetersiz marj konusunda endişelenmelerine gerek yok, yani daha fazla piyasa oynaklığı ile karşı karşıya kalabilirler ve ikincisi, yatırımdan daha iyi de olabilirler. ETF ve kağıt altının daha yüksek karları var.
Belirsiz olan tek faktör, altın stoklarının bulunduğu sermaye piyasasının durumudur.
Denizaşırı bir yatırımcıysanız, dünyanın en büyük altın etf-GLD'si (Gold ETF-SPDR) gibi seçim yapabileceğiniz daha fazla altın ETF vardır.
Ayrıca UGL (Gold ETF-ProShare, double-double long), GLL (Gold ETF-ProShares double-short) vb. Vardır.
Sonuncusu, altın madenciliği ETF'si (GDX), küçük altın madenciliği ETF'si (GDXJ) vb. Gibi altın madenciliği stoklarına yatırım yapan ETF'dir. İkisi arasındaki fark, kurucu hisse senetlerinin tamamen farklı olmasıdır.
Ek olarak, her ikisi de iki veya üç kat uzun ve kısa ETF'lere sahiptir.
Altın madeni ETF'si ile altın ETF'si arasındaki fark, bir altın madeni ETF'sindeki varlıkların borsada işlem gören şirketler olması ve borsada işlem gören bir şirketin hisse fiyatının performans ve şirket temellerinden etkilenmesidir.Altın fiyatlarının yükselen döngüsü sırasında altın madenlerinin pozitif olması beklenir. Altın madeni ile ilgili ETF'ler Genellikle artış fiziksel altın ETF'den daha hızlı olacaktır.
Öncelikle GLD, UGL (2X) ve UGLD (3X) trend karşılaştırmasına bakalım.
Denizaşırı bir yatırımcıysanız, aralarından seçim yapabileceğiniz daha da fazla kanal vardır. ETF'ler için, GLD (Gold ETF-SPDR), UGL (Gold ETF-ProShares iki kat daha uzun), GLL (Gold ETF-ProShares iki kat daha kısa)
Geçen yılın Temmuz ayının başından bu yana, üç kazanç sırasıyla% 18,% 37 ve% 54 oldu ve bunlar Londra altını için ilgili kaldıraç faktörleriyle uyumlu.
Sonra, Üç katı olursa altın madenciliği ETF gerçekleştirecek mi?
JNUG (3X) 'in Mayıs-Eylül 2019 arasındaki geliri% 200'e yakındı ve kaldıraç faktörü neredeyse 10 katına ulaştı. Bununla birlikte, bu tür ETF ABD hisse senetlerinden büyük ölçüde etkilendiği için, ABD borsa erimesinin bu turunda, piyasa değeri beklenenden daha hızlı buharlaştı ve bu nedenle, çoğu durumda, yatırımcıların katılımdan kaçınması daha iyidir.
Bu nedenle, ETF'lere yatırım yaparken bile, çeşitlendirilmiş ABD borsası, yatırımcılara altına yatırım yapmak için 1-10 kat kaldıraç sağlıyor.
1-3 kat kaldıraç yalnızca London Gold takibini içerir, nispeten konuşursak, risk kontrol edilebilir bir aralıktadır.
3-10 kat kaldıraç, tamamen madencilik şirketlerinin performansına bağlı olacaktır Aşırı piyasa koşullarında, risklerin ve getirilerin kontrol edilmesi zor olacaktır.
2
Belirli bir risk toleransına sahip deneyimli tüccarlar için altın marjı ticareti piyasasına dahil olmaya çalışabilirler.
Altın marjı ticareti, piyasa fiyatı değişikliklerinin kullanılmasını gerektirir. Yüzeyde, altın CFD'leri gibi yüksek riskli yatırım ürünleri ticareti, geleneksel döviz piyasasına benzer.Fiyatın yükselmesini beklerken en düşük fiyattan satın alabilir ve tutabilirsiniz. Ancak geleneksel piyasalardan farklı olarak, bu kadar uzun ve kısa çift yönlü işlemler size daha fazla kar fırsatı sunar.
Bu nedenle, altın ticaretinde uzman olmak için önce altının fiyat davranışını ticaret tarzınıza uyacak şekilde öğrenmelisiniz.
Örneğin, gün içi ticaret mi yoksa hızlı ticaret mi yapmak istiyorsunuz? Bu, gün içi ticaretle ilgili teknik analiz araçlarında yetkin olmaya başlamanız gerekip gerekmediğini veya orta ve uzun vadeli temelleri ve trendlerle ilgili teknik analizi anlamanız gerekip gerekmediğini belirler.
Altının ve diğer herhangi bir emtianın temel analizi, gelecekteki en olası fiyat eğilimini belirlemek için birçok piyasa faktörünün bir kombinasyonunu gerektirir.
Temel ticaret, emtia fiyatlarını etkileyebilecek potansiyel faktörlerin analizini içerir. Altın söz konusu olduğunda, tüccarlar uzun vadede fiyatları etkileyebilecek faktörleri belirlemek için çevrenin kapsamlı bir incelemesini yapmalıdır. Bu faktörler piyasa duyarlılığını, ekonomik performansı ve merkez bankası tarafından belirlenen faiz oranlarını içerebilir. Altın fiyatını etkileyen bazı faktörler şunlardır:
- şişirme : Yatırımcılar borsaya güvendikçe, enflasyon altın değerinde güçlü bir toparlanmaya neden oldu
- Dolar değeri : Doların değeri, altının fiyatı ile ters orantılıdır. Daha zayıf bir ABD doları genellikle altının fiyatını yükseltir ve bunun tersi de geçerlidir.
- Merkez Bankası Rezervi : Giderek daha fazla merkez bankası kağıt paradan altın para rezervlerine geçtikçe, altının fiyatı da yükseliyor.
- Arz-talep : Altın fiyatı üzerinde en büyük etkiyi mücevher ve imalat sanayileri ile yatırım camiasının arz ve talep güçleri oluşturmaktadır.
- Piyasa duyarlılığını kontrol edin : Küresel piyasalardaki yüksek volatilite bağlamında, çoğu yatırımcı ve tüccar güvenli liman altına yöneliyor ve bu nedenle fiyatı yükseliyor.
- Küresel siyasi gerilimleri ve ekonomik performansı izleyin : Siyasi gerilimler genellikle zayıf ekonomik performanstan önce gelir ve piyasada kargaşaya yol açar. Küresel politikaya yakından dikkat etmek, olası siyasi anlaşmazlıkları olabildiğince erken tespit etmek ve altına yatırım yapmak, altının müteakip toparlanmasından yararlanmanızı sağlayabilir.
Hisse senedi ticareti gibi, teknik analiz de yatırımcıların altın ticaretindeki başarısının sırrıdır. Belirli bir zaman dilimi içindeki fiyat hareketlerini analiz etmeye ve bir sonraki süreci tahmin etmek için analiz kullanmaya daha fazla önem veriyor.
Altın CFD yatırımcıları için ilk adım, kendilerine uygun bir komisyoncu seçmektir. Çoğu yatırımcının, komisyoncu tarafından sağlanan grafik analiz araçlarını, işlem arayüzünün kullanıcı dostu olmasını, özelleştirilebilir işlevlerin sayısını ve bunların entegrasyonunu dikkate alması gerekir. Gelişmiş analiz araçlarının sayısı.
İdeal olarak, teknik altın tüccarlarının piyasa grafiği trendlerini düzenli olarak kontrol etmeleri, en yüksek ve en düşük seviyelere ve trend çizgileri ve modellerine odaklanmaları gerekir.
Bunlar, yatırımcıların piyasanın trendde hızlanıp hızlanmadığı veya azaldığı veya şok aralığında kalıp kalmadığı gibi mevcut eğilimi anlamalarına yardımcı olmada önemli bir rol oynar.
Tüccar daha sonra en iyi giriş ve çıkış noktalarını belirlemek için Fibonacci düzeltmeleri ve osilatörler gibi analitik araçları kullanabilir.
