Bayiler neden hareketli ortalamanın altında kalmaya cesaret edemiyor? Satıcının gökyüzünün yarı oğlunu yenme emrini anlayın
(Bu makale halka açık Yuesheng Intelligence (ystz927) tarafından yalnızca referans amacıyla düzenlenmiştir ve operasyonel tavsiyeler teşkil etmez. Kendiniz yaparsanız, pozisyon kontrolüne dikkat edin ve riski size aittir. )
Ana kuvvet neden hareketli ortalamanın altındaki düzeni kontrol etmiyor?
İlk soru: neden hareketli ortalamanın altına inmiyorsunuz?
Hepimiz biliyoruz ki, yüksek maliyet nedeniyle hisse senedi fiyatını belli bir fiyata ittikten sonra bayi bunu yapmaya devam etmeyecek. Aynı şekilde, 15 yuan'ın altına düşmesi için "diski yıkamak" ve ardından onu kırmak maliyetlidir. Para paradır ve çipler de paradır (fiş toplamanın zaman maliyetini ve gelecekteki artışların fırsat maliyetini içerir). Bu şirketin gelecekte (herhangi bir nedenle) yükseleceğine dair iyimser birçok insan olduğunu ve hepsinin elinde parası olduğunu ve bir pozisyon almayı dört gözle beklediğini varsayıyoruz. Ama neden tek bir ana güç var: Zengin olduğu için değil, yeterince ucuz fiş topladığı için. Fişler onun elinde, ama biz yok, bu yüzden bu hissenin ana gücü olmak için piyasaya girme şansımız yok. Çünkü cipsleri almak istiyorsak, buna kaçınılmaz olarak hisse senedi fiyatlarında bir artış eşlik edecek. Maliyetimiz 20 ve ana gücün orijinal maliyeti 15'tir. Bu hisse senedi konusunda aşırı iyimser olmazsak, gelecekte çok acı çekeceğiz. Eğer bir gün bu aptal (ana kuvvet) fişlerinin yarısını sadece tabağı yıkamak için fırlatırsa, hepsine ihtiyacımız var ve onun attığı kadar alacağız. Ana gücün birkaç perakende hesabı daha yıkamak için kasıtlı olarak piyasayı parçalayacağını düşünüyor musunuz (yasadışı olarak birden fazla hesap kullanmadığı ve bankacıda, solda ve sağda oturmadığı sürece) Rakipleri çok ileri gitti.
Ana güç çok küçük, ya tüm perakende yatırımcıları korkutursa? Perakende yatırımcılar kaçtıysa ve ana güç devralırsa, ellerinde çok fazla fiş olacak mı? Nasıl çıkarabilirler? Güçlü bir rakip isem ne yapmalıyım? Perakende yatırımcı sayısının sağladığı belirli bir likidite seviyesi, bu hisse senedinin sağlıklı yükselişinin ve gelecekteki ana sevkiyatların hayati bir parçasıdır.
Artık A-hisse pazarının tam kontrolü ortadan kalktı ve ana akım değer hisse senetlerinde pazarı kontrol edebilecek neredeyse hiç büyük oyuncu yok. Mevcut hareketli ortalama desteğinin neredeyse tamamı küçülüyor, bu da davranış tanımıyla daha uyumlu. Hisse senetleri hakkında düşen iyimserlik, satış-küçülen hareketli ortalama toparlanma konusunda isteksiz. Ticaret söz konusu olduğunda, hareketli ortalama sistemi biraz daha karmaşık olabilir. Satın almak istediğiniz hisse senedinin yeterince dikkat çekip çekmediğini bilmeniz gerekiyor ve bir önceki yüksek seviyeye ulaşması veya bir önceki yüksek seviyeyi kırması için pazara giren yeni insanlar olacak; önceki yüksek alan ve stok dokusu, bu direnç seviyesine katılmanın değeri ile ilgilidir. . Bu çok özneldir, herkesin kendi sistemi olabilir. Bilişsel bir perspektiften, ticaret için hareketli ortalama sistemini kullanmak istiyorsanız, daralmanın yanına bir durdurma kaybı ve hareketli ortalamanın yakınına küçük genlikli durgunluk sinyalleri koymak daha iyidir. Asıl sorun, küçüldüğü için hedef fiyattan alınabilecek çok az hisse senedi olmasıdır.
Büyük envanter pozisyonu neden yargılamak için bu kadar iyi? Çünkü sayısız büyük oyuncunun bir özeti ve piyasadaki çoğu büyük oyuncunun fikirlerini yansıtıyor. Bu arada, karşı piyasa hisse senetlerinin ana gücü ya son derece güçlü ya da son derece aptalca. Çok güçlü olmayan ama piyasayı takip etmeyen ana güç, nasıl kar edebilir ... Ayrıca piyasayı yukarı çekmenin maliyeti çok daha düşük.
Geniş piyasadan bahsetmişken, birden aklıma başka bir şey geldi: Genel pozisyon için ana zamanlama aracı olarak geniş piyasa endeksinin hareketli ortalamasını kullanmaya son derece karşıyım; yalnızca halihazırda satın almak isteyen, geniş piyasanın konumuna ve hareketli ortalamaya bakan ve öznel bir referans yapan hisse senetleri için uygundur. .
İnsanlar, en kritik olduklarında en iyi oldukları şeyi kullanma eğilimindedir. İlk noktada belirtildiği gibi, geleneksel anlamda bahisçi yoktur. Ve şimdi bayilik kullanma yöntemini miras almış olanlar, çoğu bu rakamdan bayiliğin içeride olduğunu bildiğini söyleyecektir. Aslında, şu andaki "Zhuangzhuang figürü" bu eski nesillerin kendini gerçekleştirmesidir. Piyasa insanlardan oluşuyor, elinde parası olan insanlar sipariş verme mantığını değiştirmediyse yine de referans olarak kullanılabilir. Elbette kimsenin sözde "zuozhuang" ı tekrar öğrenmesi tavsiye edilmez. Öznel olarak bunun "zuozhuang döneminin" sonu olduğuna inanın.
İkinci soru, "Aşağıya düşmenin anlamı nedir?"
Cevap şu: anlam yok. Daha önce belirtildiği gibi, farklı hareketli ortalamaların farklı dönemlerde farklı anlamları vardır. Ya 5 günlük hareketli ortalama ve 10 günlük hareketli ortalama en kullanışlı hareketli ortalamalar olmalıdır. 3., 4., 6., 12. ve 18. farklı dönemlerde farklı zaman paylaşım çizelgelerinde görünecektir. Matematiksel bir bakış açısından, farklı hareketli ortalamalar, farklı dönemlerde sadece optimal bir modeldir. Örneğin, bir düşüş turunun ardından, perakende yatırımcılar yaralandı ve evlerine döndüler; bir tur yükselişin ardından, perakende yatırımcılar içeri akın etti. Piyasanın bu iki dönemdeki bileşimi farklıdır ve izledikleri hareketli ortalama sistemi ve ticaret yöntemleri de farklıdır; yine de temel mantığı vurgulamak gerekir, piyasa insanlardan oluşur, nesnel bir gerçek değildir ve piyasa kuralları da farklıdır. Yapay olarak değiştirilebilir.
Her zaman periyodu için faydalı bir hareketli ortalama olacağına hala inanılıyor. Sürenin ne kadar uzun olduğu ve hareketli ortalamalara dayalı bir sistem kurup kuramayacağına gelince, kendiniz deneyebilirsiniz. Geçmiş deneyimlerde, son derece güçlü hisse senetleri için 5 ve 10 günlük hareketli ortalamalar kullanmak ve diğerlerini silmek yeterlidir. Orta çizgiyi yapmak için koşullara sahipseniz, onu kendiniz takabilirsiniz.Genel fikir, 20, 30 ve 60 günlük hareketli ortalamaları beslemek ve bilgisayarın tarihin her döneminde en iyi hareketli ortalamaları (veya kendi deneyiminizi) vermesine izin vermektir; sonra öznel Önümüzdeki birkaç ay içinde piyasayı tahmin edin ve gelecekteki pazara uyarlanmış bu hareketli ortalamayı kullanın. Spesifik uygulama açısından, şu anda her hisse senedi için hareketli bir ortalama yararlıysa ve bir hisse senedi aniden altına düşerse, derhal zararı durdurun (pozisyon açma veya zararı durdur kuralları için hareketli ortalama sistemini kullanıyorsanız). Çünkü temel mantığınız, hareketli ortalamada bir toparlanma olacağı ve bu sizin temel mantığınızı ihlal ettiği yönünde. Mantığın kendisini değiştirmek istemiyorsanız, onu çalıştırın. Sisteminizin kullanımı gerçekten kolaysa ve uygulanmadıysa, sizi bekleyen büyük bir düşüştür.
Ana güç ile sevkiyat arasındaki fark, ana güçle rekabet etmektir. Asıl güç, yatırımcıların karma sırasında hisse sahiplerine olan güvenini sarsmaya çalışmaktır ve sevkiyat söz konusu olduğunda, her zaman parlak umutları olan yatırımcıları kandırır. Tabii ki, ana yıkama ve nakliye yöntemleri hala sürekli olarak tanıtılmaktadır ve yöntemler giderek daha gizli ve çeşitli hale gelmektedir.
Hareketli ortalamanın özelliklerinden, hareketli ortalama ne kadar uzun olursa, yatırımda güvenlik o kadar yüksek olur, ancak gecikme nedeniyle genellikle daha iyi fırsatlar kaybedilir. Bu nedenle, yalnızca tek bir parametrenin hareketli ortalaması kullanılırsa, sıklıkla hatalar meydana gelir ve farklı parametrelerin aynı anda kullanılması daha etkilidir. Aşağıda, 60 günlük hareketli ortalamayı kullanarak ticaret kurallarını tanıtacağım.
MACD ticaret stratejisi:
1. MACD tepeden uzaklaşıyor
Hisse senetleri öncesi piyasanın MACD göstergesinin eğilimini değerlendirin.MACD ve hisse senedi endeksi yörüngeleri aynı yönde, yani hisse senedi endeksi yükseliyor, MACD de yükseliyor, piyasa çok sağlıklı gidiyor, hisse senetlerinin yükselmesini sağlayabileceğinizden emin olabilirsiniz; piyasa yükseliyorsa, MACD düşüyor , İki hareket yönü saparsa, stok üç sapmadan sonra satılmalıdır.
2. MACD tabanı pazarlık avından sapıyor
Piyasa ve bireysel hisse senetleri bir süre düştükten sonra, dip olanı satın almak istiyorsanız, önce piyasanın MACD hareketinin yörüngesi ile bireysel hisse senetlerinin yörüngesi ve hisse senedi fiyat hareketinin yörüngesi arasındaki dipsiz sapmayı incelemelisiniz.Yani, piyasa ve bireysel hisse senetleri düşüyor, ancak MACD yükselen piyasanın dışına çıktı. . Büyük boğa stokları genellikle uzun süre dünyadan sapar. İlk sapmadan sonra dip değil. Hatta bazıları düştü. Bu sefer düşüş daha şiddetli ve daha derin, ancak MACD düşmez. Şu anda gerçek dip Oradayken, altını satın alma zamanı.
3. MACD, 0 eksenli satın alma yöntemi
MACD beyaz çizgi ve sarı çizgi 0 ekseninin üzerinde (tercihen 0 eksenine yakın) veya 0 ekseninin altında ve 0 eksenine yakın bir altın haç oluşmuşsa, güçlü bir pazar olasılığı daha yüksektir ve satın alma para kazandırabilir.
60 günlük hareketli ortalama
60 günlük hareketli ortalama, bir hissenin piyasadaki son 60 gündeki ortalama kapanış fiyatıdır ve önemi, hisse senedinin 60 günlük ortalama maliyetini yansıtmasıdır. 60 günlük hareketli ortalama, son 3 ayın ortalama kapanış fiyatıdır ve orta ila uzun vadeli bir eğilimdir ve bireysel hisse senetlerinin sonraki trendi için büyük önem taşır (bkz. Şekil 1). 60 günlük hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının can damarıdır ve yaşam çizgisinin altına düşmek için belirli bir alan vardır. Piyasa endeksi de bu kalıba sahiptir, endeksin 60 günlük ortalamanın altına düşmesi, piyasanın düşüşe açık olduğu anlamına gelir.
Şekil 160 günlük hareketli ortalama
(1) Piyasanın 60 günlük hareketli ortalamanın üzerinde işletme becerileri
Kısa vadeli işlemlerde iyi olmayan yatırımcılar için, 60 günlük hareketli ortalamanın en düşük noktadan çekilmesinin ardından ilk kez piyasa veya bireysel hisse senetleri için yaklaşık satın alma noktası seçilebilir (60 günlük hareketli ortalamanın artık buraya inmemesi gerektiğini unutmayın).
Satış noktalarının seçiminde, orta-uzun vadeli yükselme eğilimi nedeniyle bazen hisse senedi endeksi 60 günlük hareketli ortalamadan çok uzaklaşabilir. 60 günlük hareketli ortalamanın altına düşerse ve daha sonra satarsa, etkili bir sıçrama için biraz düzeltilebilir (3 gibi) Günlük% 3 prensibi, vb.) 10 veya 20 günlük hareketli ortalamada satış yapın.Ayrıca, yatırımcılar, piyasanın kısa vadeli kazançları 60 günlük hareketli ortalamadan saptığında önce pozisyonlarını düşürebilirler.
(2) Piyasanın 60 günlük ortalama paranın altında işletme becerileri
Daha geniş piyasa endeksi 60 günlük hareketli ortalamanın altına düştüğünde çoğu hisse senedi düştü. Hisse senedi fiyatlarının çoğu yaşam çizgisinin altına düştüğünde, az sayıda güçlü hisse senedi hala yaşam çizgisinin üzerinde kalabilir. Endeks ilk kez yaşam çizgisinin altına düştüğünde, gün içi birçok güçlü hisse senedi bulunabilir. Ancak, endeks düşmeye devam ettikçe, teste dayanabilecek ve yaşam çizgisinin üzerinde kalabilecek daha az ve daha az hisse senedi olacak ve gerçekten güçlü hisse senetleri buna dayanabilir. Endeks düşmeye devam ediyor ve bir sonraki endeks yükselme dalgası başlatıldığında, hala yaşam çizgisinin üzerinde kalıyor.Bunların arasında, genellikle bir sonraki piyasa dalgası için karanlık bir at fidesi var.
Yukarıdaki gerçeği bilen yatırımcıların, piyasa yeni düştüğünde kara at hisse senetleri bulmak için acele etmelerine gerek yoktur. İndeks yavaş yavaş düştüğünde, kısa tarafın enerjisi kademeli olarak zayıflar, bu şu şekilde ortaya çıkar: Yinxian varlığı, daha uzun bir alt gölgeye sahip bir T şekli veya bir çapraz yıldız görünene kadar kademeli olarak azalır. İşlem hacmi ciddi şekilde küçülene kadar kademeli olarak küçüldü. 5 günlük hareketli ortalama ile 10 günlük hareketli ortalama arasındaki mesafe, birbirine yapıştırılıncaya kadar azalmaya başladı. Bu en azından düşüş odasının giderek küçüldüğünü gösteriyor ve bu karanlık bir at seçmek için iyi bir fırsat.
60 günlük ortalamanın üzerinde 5, 10, 20 ve 30'uncu 4 vites de ayırt edilebilir, en güçlü stoklar 5 günlük ortalamanın üzerinde olabilir, ardından 10'uncu, 20'nci ve sırasıyla 30 günlük ortalamanın üzerinde hisse senetleri. Ayrıca, 60 günlük ortalamanın yanlamasına ne kadar uzun sürdüğünü de gözlemlemeliyiz.Süre ne kadar uzun olursa, trend o kadar güçlü olur. Ayrıca 60 günlük ortalama çizgiden hisse senedi fiyatının kalınlığı da vardır Kalınlık ne kadar büyükse, talaş toplamak için ana kuvvetin belirlenmesi o kadar büyük ve gelecekte de artış o kadar büyük olacaktır.
Yatırımcıların dikkat etmesi gereken şey, bireysel hisse senetlerinin şekline dikkat etmenin yanı sıra, bireysel hisse senetleri arasındaki levha ilişkisine de dikkat etmeleri gerektiğidir. Elbette 60 günlük ortalamanın altındaki hisse senetleri de yükselen piyasadan çıkabilir, ancak genellikle 60 günlük ortalamada güçlü bir limite maruz kalırlar ve tekrar aşağı kanala girerler.Bu borsaya toparlanma diyoruz.
Piyasa 60 günlük hareketli ortalamanın altında olduğunda, kısa vadeli bir operasyon fırsatı, piyasanın kısa vadeli düşüşü 60 günlük hareketli ortalamadan çok fazla saptığında, toparlanması için en büyük kısa vadeli düşüşün olduğu çeşidi seçmesidir. Ancak kepçe bittikten sonra, kar veya zarara bakılmaksızın satılmalıdır, aksi takdirde kepçe bir set haline gelebilir. 2008 çöküşünden yola çıkarak, hisse senedi endeksinin periyodik düşükleri ile 60 günlük hareketli ortalama arasındaki maksimum sapma% 29,3'e ulaştı ve düşüşün mevcut minimum sapması% 14'tür.
(3) Piyasanın 60 günlük ortalama parası tekrarlandığında ve dalgalandığında işletme becerileri
Piyasa 60 günlük hareketli ortalamada tekrar tekrar dalgalandığında, yatırımcıların pazarın güçlü mü yoksa zayıf mı olduğunu görmek için 60. gündeki ilgili genliği ve zamanını gözlemlemesi gerekir. Genel işlem nesneleri ve yöntemleri temelde değişmeden kalır ve ana odak, dikkatli bir şekilde çalışmak ve konumları ve beklenen hedefleri ayarlamaktır.
Bu yöntemin temel anlamı, genel eğilimi kavrarken makul ve cömert getiri elde etmektir.Kısa vadeye daha duyarlı olan yatırımcılar, yatırımı gerektiği gibi yönlendirmek için 30 günlük eşit ortalama çizgisini deneyebilirler.
(4) 60 günlük hareketli ortalama operasyon yöntemi
1. Kilit nokta satın alma yöntemi
2. Tavanın altındaki satın alma yöntemini inceleyin
3. Hareketli ortalama bastırma satın alma yöntemini başarıyla aşın
4. Güçlü destekli satın alma yöntemi
5. Mükemmel aralıklı prob satın alma yöntemi
6. Klasik trend satın alma yöntemi üç kez
7. Kesintisiz çekişlerde düşüşlerde satın alma
8. Gümrüklü hareketli ortalamayı geçtikten sonra satın alın
9. Hareketli ortalamanın aşılması, para çekme onayını bastırır
Bulaşıkları yıkamak ve nakliyeyi ayırt etmek için ana noktalar:
1. Hisse senedi fiyatının değişkenliğine göre: daha küçük yıkamalar ve daha büyük gönderiler;
2. Satıcının karlılığına başlangıç pozisyonundan bakıldığında, yıkama genellikle% 20'den azdır, sevkiyat genellikle% 50'den fazla ve hatta daha yüksektir;
3. Handikap farklılıkları. Yıkamada dahili ve harici diskler arasında çok fazla fark yoktur ve gönderiler genellikle dahili diskte büyüktür ve genellikle büyük satış siparişleri ve küçük alım siparişleri vardır;
4. Ticaret hacmi: Piyasayı yıkadıktan sonra, ticaret hacmi kademeli olarak küçülür ve küçülür ve sevkiyata genellikle ticaret hacmindeki artış eşlik eder;
5. Biçim: Yıkama, hareketli ortalamanın sapma eğilimini bozmayacaktır ve yükseliş saldırısı değişmeden kalır: sevkiyatlar zaten kaotiktir;
6. Piyasayı koruyacak sermaye olup olmadığı: Yıkama genellikle düşük seviyededir ve 10 günlük sınırı aşmaz ve medyan 20 günlük çizgiyi kıramaz. Gönderiler genellikle hızlı bir şekilde 5. ve 10. hatlara ve yüksek seviyeli kısa vadeli geçitlere girer.
Son zamanlarda, editör tüm çifte hisse senetlerini araştırdı ve aşağıdaki dört noktadan ayrılamayacaklarını gördü: Aşağıdaki editör, herkese yardımcı olmayı umarak onları tanıtacak.
Birincisi, büyüme yeteneği ne kadar güçlüyse, artış o kadar büyüktür.
Veri analizi, büyümenin hisse senedi fiyat artışları için bir katalizör olduğunu buldu. Şirketin büyümesi ne kadar yüksek olursa, son beş yıldaki artış o kadar büyük olur. Korelasyon katsayısı açısından, şirketin son 5 yıldaki büyüme kapasitesini temsil eden gelir ve net kar bileşik büyüme oranı hisse senedi fiyat artışı ile pozitif korelasyonludur ve istatistiksel olarak anlamlıdır. Gruplama verileri açısından bakıldığında, hisse senetlerinin ikiye katlanmasının büyüme hızı düştükçe, gelir ve net kar büyüme hızı hızla daralmıştır. 10 kat hisse senedi geliri ve net kârın ortanca büyüme oranları sırasıyla% 51.77 ve% 60.56 olurken, 1-3 kat yükselen hisse senetlerine göre 38 ve 45 puan daha yüksek oldu. Özellikle 10 kattan fazla yükselen 11 hisse senedinden 8'i gelir ve büyüme açısından Boss Electronics'i (002508) geçti. En çok kazanan Sanju Çevre Koruma (300072), beş yılda 18 kat arttı ve yıllık% 80 getiri oranına sahip, hak edilmiş büyük bir boğa stoğudur. Hisse senedinin performansı da göz kamaştırıcı, son 5 yıldaki gelir ve net kârın bileşik büyüme oranı sırasıyla% 96.36 ve% 76.26'dır.
Diğer benzer hisse senetleri arasında Xinwei Communication (300136), Xingyuan Environment (300266) ve benzeri yer almaktadır. Performans artışının sağlamlığının hisse senedi fiyatının sağlamlığı için gerekli bir koşul olmadığını ve yüksek performans esnekliğine sahip birçok hisse senedinin kısa sürede hızlı büyüme kaydettiğini belirtmek gerekir. Huashun (300033) gibi tipik olan son 5 yıldaki gelir artış oranları -% 20.09,% 6.89,% 44.44,% 442.91 ve% 20.23'tür. Performans 2014 ve 2015'te patlayıcı bir büyüme gösterdi ve hisse senedi fiyatı da 2015 boğa piyasasındaydı. Zirveye ulaştıktan sonra, performans ve hisse senedi fiyatları o zamandan beri düştü, ancak şu ana kadar hala 14.77 kat artış var.
İkincisi, piyasa değeri ne kadar küçükse, artış o kadar büyük olur.
Hisse senedi fiyatlarındaki farklılığı etkileyen bir diğer önemli faktör de piyasa değerinin büyüklüğüdür.Küçük piyasa değeri tercihi son birkaç yılda özellikle belirgindir. İstatistikler, 2012 yılı başında ikiye katlanan hisse senetlerinin kazançları ile piyasa değeri arasında önemli bir negatif korelasyon olduğunu gösteriyor ve farklı veri grupları da bu sonuca varıyor. Örneğin, 2012'nin başlarında 10 kat hisse senetlerinin medyan piyasa değeri 885 milyon yuan ve 1-3 kat hisse 1.552 milyar yuan idi. İkisi arasındaki fark yaklaşık 700 milyon yuan. 10 kattan sadece 3'ü 1 milyar yuan'dan fazla piyasa değerine sahipti. 2012'nin başında Sanju Çevre Koruma'nın piyasa değeri 1.397 milyar idi. Flush, Wangsu Technology (300017), Wanfeng Aowei (002085), vb., Hepsi 1 milyar yuan piyasa değerine sahip. devamındaki. Bunun nedeni, küçük piyasa değeri stoklarının büyüme ve performans esnekliği için daha fazla alana sahip olması ve işlem seviyesinde daha iyi faaliyet ve likiditeye sahip olmasıdır.Benzer koşullar altında, fonlar tarafından tercih edilmeleri daha olasıdır. Örneğin performans beyaz at hisse senetleri Kweichow Moutai (600519) ve Gree Electric (000651), performansları son beş yılda istikrarlı bir şekilde artmasına rağmen, 10x hisse senetleri arasında yer almıyor.
Üçüncüsü, sabit artış finansman miktarı ne kadar yüksekse, artış o kadar büyüktür.
Araştırma sonuçları, borsaya kote şirketlerin son beş yıldaki sabit artış finansmanının toplam tutarının da hisse senedi büyümesini etkileyen temel faktörlerden biri olduğunu göstermektedir. Sabit artış finansman miktarı ne kadar yüksekse, hisse senedi fiyatı da o kadar büyük olur. Farklı veri gruplarına bakıldığında, ek 10 kat hisse ile toplanan ortalama fon miktarı 2.318 milyar yuan, 1-3 kat daha fazla yaklaşık 1.8 milyar yuan. Korelasyon katsayısı perspektifinden, bireysel hisse senetlerindeki artış, toplanan ek fon miktarı ile önemli ölçüde pozitif korelasyon gösterir. Son yıllarda, borsaya kote şirketler gevşek yeniden finansman ortamından faydalandı.Birçok şirket, performansta niteliksel bir sıçrama elde etmek için sermaye piyasasını güçlendirdi ve büyümeyi uzattı. Yeniden finansmanda yaşanan patlama, yüksek değerlemeler, yüksek primler, yüksek performans taahhütleri vb. Gibi birçok kaosa eşlik ediyor. Titreyen yeniden yapılanma, düzenleyicilerin son zamanlarda düzeltme çabalarının da hedefi. Uzun vadede, genişlemeli büyümeye güvenme mantığı önemli ölçüde değişebilir ve performansı satın almak için para harcamaya dayalı büyüme modelini sürdürmek zor olacaktır.
Dördüncüsü, karlılık ne kadar güçlüyse, artış o kadar büyük olur.
İstatistiksel sonuçlara göre, ilk üç faktörle karşılaştırıldığında, karlılığın etkisi nispeten zayıftır. Tablodan, artış ne kadar yüksek olursa, karlılığı temsil eden net aktiflerin getirisinin de o kadar yüksek olduğu görülmektedir. Hisse senetlerinin 10 katının medyan özkaynak getirisi% 16,68'dir (son üç yıl için ortalama, aşağıda aynı), 1-3 kat kazanan hisse senetlerine göre yaklaşık yüzde 9 puan daha yüksektir Grup farkı diğer faktörlerden daha küçüktür. Korelasyon katsayısı testi de bu sonucu desteklemektedir: Hisse senedi kazançları ile net aktif getiri endeksi pozitif korelasyonludur ve istatistiksel olarak anlamlıdır, ancak korelasyon diğer üç faktörden daha azdır. Spesifik olarak, 10 katlık 12 hisse arasında Wangsu Technology'nin net varlıklar getirisi Kweichow Moutai'yi aşarak% 31.73'tür ve Sanju Environmental ve Wanfeng Aowei'nin net varlık getirisi de% 20'nin üzerindedir.
Bu makaleyi ilginç bulursanız, daha fazla hisse senedi yatırımı ipucu almak ve kendi yatırım sisteminizi sürekli olarak optimize etmek için halka açık Yuesheng Intelligence'ı (ystz927) takip edebilirsiniz.
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Intelligence tarafından sağlanmaktadır ve Yatırım Ekspresinin yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
