Özel sermaye piyasasının bir haftalık incelemesi: piyasa keskin bir şekilde dalgalanıyor, Saiyan 1 numaralı Büyüme birinci sırada
Haftalık gözden geçirme:
2. Her stratejide en üst sıralarda yer alan ürünler açısından bakıldığında, en iyi performans gösteren makro strateji, en yüksek net değere sahip Yuankui endüstri hedgeidir ve haftalık şampiyonluğu kazandı. Ayrıca, hisse senedi stratejisinin ilk beş sıralamasına bakıldığında Saiyan Capital'in Saiyan Growth No. 1 birinci, Dahe Investment altındaki iki ürünün net değeri sırasıyla ikinci ve üçüncü sırada yer aldı.
3. Bu hafta, toplam 47.643 milyar RMB tutarında 130 yatırım, liste, birleşme ve satın alma gerçekleşti. Toplamda 23.726 milyar RMB'ye ulaşan toplam 80 yatırım olayı ve açıklanan yatırım tutarına ilişkin 57 olay yaşandı. Birleşme ve satın alma pazarında toplam 43 birleşme ve satın alma gerçekleşti ve açıklanan işlem tutarı 12.939 milyar RMB idi.
4. Bu hafta ihraç edilen sözleşme tipi özel sermaye ürünlerinin sayısı, bir önceki aya göre% 136 artışla 26 oldu, ihraç ölçeği önceki aya göre% 347 artışla 3.546 milyar yuan oldu ve ihraçların hem ölçeği hem de miktarı arttı.
1. Özel sermaye yatırım piyasası durumu
Pazar bu hafta keskin bir şekilde dalgalandı. Şangay Bileşik Endeksi 30 günlük SMA'nın altına düştü ve düşüş arttı. SSE 50 Endeksi 20 günlük SMA'nın altına düştü. ChiNext Endeksi son zamanlarda yatay işlem yapmaya devam etti. Kısa vadeli hareketli ortalama yüksek bir seviyede karışık. Perşembe günü 30 günlük hareketli ortalamanın altına düştü. Genel uyum eğilimi yavaş yavaş şekilleniyor. Bunun nedenleri temel olarak üç nokta: Birincisi, gevşek para politikası beklentisi başarısız oldu ve son RRR indirimi için çok az umut var; ikincisi, hisse senedi endeksi vadeli işlemlerinin gevşemesi açığa satış olasılığını artırıyor. Üçüncüsü, piyasa değerleme boşluğu dolduruldu ve en iyi kar yapma etkisi artık yok.
Özel sermaye sıralaması veri merkezinden alınan eksik istatistiklere göre, 28 Nisan itibarıyla, sekiz ana strateji açısından, hisse senedi stratejilerinin ortalama getirisi% 4,08 olurken, sekiz ana stratejinin genel performansına öncülük ederken, sabit gelir ortalama getiri ile% 5,40'ın altında kalmıştır. Hepsi olumlu getiri sağlamaya devam etti Bu hafta arka arkaya düşüşe rağmen, geçtiğimiz ayın ortalama getirisi hala pozitif.
Her stratejinin en üst sıradaki ürünleri açısından bakıldığında, en iyi performans gösteren makro strateji, en büyük net değere sahip Yuankui endüstrisi korumadır ve haftalık şampiyonluğu kazandı. Ayrıca, ilk beş hisse senedi stratejisi sıralamasına bakıldığında, Dahe Investment'ın iki ürününün net değeri, listede sırasıyla ikinci ve üçüncü sırada yer aldı. Saiyan Capitalin Saiyan Büyüme No 1 birinci sırada yer alan Saiyan Capital ilk çeyrekte% 239,73 getiri ile ilk 100 özel sermaye arasında yeni şampiyon olurken, aynı zamanda stratejik gelirini bu yıl ikiye katlayan tek özel sermaye kurumu oldu. Büyüme değeri yüksek hisse senetlerini tutun ve tam pozisyon çalıştırın. Ayrıca, Yuyi Assetin ürünü Dongfang Dianzan ve Yuzi Investmentın ürünü Yuzi Chengfeng de kısa listeye alındı.
2. Özel sermaye ürünlerinin haftalık piyasa durumu
Bu hafta, toplam 47.643 milyar RMB tutarında 130 yatırım, liste, birleşme ve satın alma gerçekleşti. Toplamda 23.726 milyar RMB'ye ulaşan toplam 80 yatırım olayı ve açıklanan yatırım tutarına ilişkin 57 olay yaşandı. Birleşme ve satın alma pazarında toplam 43 birleşme ve satın alma gerçekleşti ve açıklanan işlem tutarı 12.939 milyar RMB idi.
Ayrıca, bu hafta toplam finansman tutarı 10.978 milyar yuan olan toplam 7 şirket halka açıldı. Hafta sonu öğleden sonra, bu hafta Yeni OTC Pazarı'nda listelenen toplam 2 şirket vardı ve yeni eklenen hisse sermayesi 52 milyon hisseydi. Bu hafta itibariyle, İnternet, BT ve biyoteknolojideki yatırım etkinlikleri hala üç koltuk oluşturuyor.
Bain & Company tarafından yayınlanan "2019 Çin Özel Sermaye Piyasası Raporu" ndan, 18 yıldaki İnternet ve ileri teknoloji sektörü işlemlerinin sayısının toplam yatırım işlemi sayısının yaklaşık yarısını oluşturduğunu ve medikal sektördeki yatırım işlemlerinin sayısının da önemli bir artış gösterdiğini belirtmek gerekir. Gelecekte büyüme trendi oranı artıracaktır. Tencent ve Ali gibi internet devleri, yerli özel sermaye fonlarının en önemli rakipleri haline geldi.
3. Sözleşmeye dayalı fonların bir haftalık ihracı
Bu hafta ihraç edilen sözleşme tipi özel sermaye ürünlerinin sayısı bir önceki aya göre% 136 artışla 26 oldu; ihraç ölçeği önceki aya göre% 347 artışla 3.546 milyar yuan oldu ve ihraçların hem ölçeği hem de miktarı arttı. Bir yandan A hissesi düştü, piyasa koşulları toparlandı, yatırımcıların menkul kıymetler özel sermaye ürünlerine yönelik risk iştahı azaldı ve sabit getirili özel sermaye ürünlerine akan fonlar arttı. Öte yandan, banka servet yönetimi ürünlerinin düşüş eğilimi yeni bir normal hale gelecek ve borsada işlem gören şirketler tarafından temsil edilen yatırımcılar, nispeten yüksek istikrarlı yatırım getirileri arayarak ve sermaye kullanımını artırarak, finansal yönetim düzeyinde özel yatırım fonlarının tahsisini artırmayı seçeceklerdir. Verimlilik yeni bir trend oluşturuyor.
Bu hafta ihraç edilen özel sermaye ürünlerinin ortalama ömrü, geçen haftanın aynı dönemine göre 0,34 yıl artışla 1,12 yıl; ortalama getiri geçen haftanın aynı dönemine göre 0,24 puan artışla% 7,87 ve getiri yükseliş eğilimi gösteriyor çünkü piyasa sermaye marjı hala sıkı. .
IV. Özel sermaye piyasasında bir haftalık düzenleyici eğilimler
Menkul kıymet şirketlerinin özel sermaye işlerinin daha güçlü denetimi
Son zamanlarda, Guangdong Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu arka arkaya iki para cezası çıkardı ve Wanlian Securities'in özel sermaye iştiraki Wanlian Tianze ve Dongguan Menkul Kıymetler Şubesi özel sermaye ürünlerinin ihlali nedeniyle sırasıyla düzenleyici önlemler aldı. Sektör uzmanları, menkul kıymet şirketlerinin özel sermaye iştiraklerinin, özellikle satış personelinin yönetimini güçlendirmesi gerektiğini söyledi. Bazı özel sermaye ürünlerinin yasadışı fon toplama ve diğer faaliyetlerden şüphelenildiğinden, satış temsilcisi, gelir elde etmede yer alan özel sermaye platformuna yardım etmek için kamu mevduatlarını yasadışı olarak emmede bir suç ortağı olarak tanımlanabilir.
Özel sermaye bilim-teknoloji inovasyon kurulları için yeni eşik yükseltildi: iki yılda 1 milyar ölçek
Birkaç gün önce, ilgili departmanlar "Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulunda Hisse Senetlerinin İlk Halka Arzında Çevrimdışı Yatırımcıların Öz-Disiplin Yönetimine Yönelik Önlemler (Görüş Talepleri Taslağı)" taslağını hazırladı ve yalnızca belirli koşulları karşılayan özel sermaye kurumları çevrimdışı inovasyona katılabilir. Örneğin, bir özel sermaye fonu yöneticisinin toplam yönetim ölçeği arka arkaya iki çeyrek boyunca 1 milyar yuan'dan fazla olmalı ve yönetilen ürünlerden en az biri 2 yıldan fazla sürmelidir; tescil için başvuran özel sermaye fonu ürününün ölçeği 60 milyon yuan'dan fazla olmalıdır ve ilki Üçlü saklayıcılar, fon varlıklarını bağımsız olarak yönetirler. Ek olarak, çevrimdışı yatırımcılar için iç kontrol gerekliliklerinin yanı sıra ihlalleri ele almaya yönelik önlemleri de içerir.
5. Özel sermaye alanındaki sıcak olayların bir haftalık incelemesi
Geri ödeme zorluğundan şüphelenilen 17 milyar fon
Son zamanlarda, bazı medya, Hengyu Tianze'nin 17 milyar özel sermaye fonunun bir itfa krizinde olduğu konusunda iflas etti. Bu sefer söz konusu olan ürünün, yaklaşık 10.000 yatırımcıyı içeren, toplam stoku yaklaşık 17 milyar yuan olan sözleşme tipi bir fon olduğu anlaşılıyor. Bu rapor için Hengyu Tianze ayrıca mümkün olan en kısa sürede ciddi bir açıklama yaparak şirketin 6 varlık elden çıkarma ekibi kurduğunu belirtti. Hengyu Tianze reddetse de, durumun acil olduğunu görmek zor olmadı.
Gao Yi, Danshuiquan, Wang Yawei ve diğer on milyarlarca özel sermaye bu hisse senetlerini satın alıyor
Yıllık rapor ve ilk çeyrek raporunun sona ermesiyle birlikte, on milyarlarca özel sermaye kuruluşunun elinde tuttuğu çok sayıda pozisyon kademeli olarak su yüzüne çıktı. Fon yöneticisi, A-hisse pazarında bu yıl Ocak-Mart ayları arasındaki keskin yükselişin altında, özel sermayenin çok şey kazandığını keşfetti.Tatlı Su Kaynağı Yatırımı, Qianhe Capital, Gaoyi Varlıkları, Star Stone Investment, Shibei Investment ve diğer birçok özel sermaye borsası Daha fazla stok hareketi de var. Örneğin Danshuiquan, Newland'ı bu yılın ilk çeyreğinde satın aldı ve Sinoma Technology'den çekildi; eski "halka arz eden kardeş" Wang Yawei, Coyuan hisselerine yeni girdi ve Sanju Environmental hisselerini azalttı; Gao Yixin, Ping An Bank, YTO Express vb. Han's Laser ve Adisseo gibi ticarete konu olan hisselerin ilk on hissedarından çekildi; Starstone, Xinjin Double One Teknolojisine yatırım yaptı; Shibei, Xinjin Kaishan hisselerine yatırım yaptı.
Çin'in özel sermaye piyasasındaki yatırım işlemlerinin ölçeği 2018'de yeni bir zirveye ulaştı
24 Nisan'da yönetim danışmanlığı şirketi Bain & Company, 2018'de Çin'in özel sermaye piyasasının daha aşırı bir gelişme yaşadığını gösteren bir rapor yayınladı. Bir yandan, Çin'in özel sermaye piyasasındaki yatırım işlemlerinin ölçeği yeni bir yüksekliğe ulaştı ve 94 milyar ABD dolarına ulaştı ve bu nedenle Çin, Asya-Pasifik bölgesindeki özel sermaye piyasasının büyümesi için temel itici güç haline geldi. Ancak öte yandan, Çin'in özel sermaye piyasası zayıf kaynak yaratma ve daha yavaş büyüme gördü ve toplam işlem sayısı bir önceki yıla göre% 13 düştü.
Huawei bir risk sermayesi şirketi kurdu
23 Nisan'da, Huawei Investment & Holding Co., Ltd.,% 100 Huawei Investment & Holding Co., Ltd. tarafından kontrol edilen 700 milyon yuan kayıtlı sermayeye sahip, tamamına sahip olduğu Hubble Technology Investment Co., Ltd. Bu şirketin iş kapsamının risk sermayesi olduğunu belirtmekte fayda var. Bazı analistler, Hubble Investment'ın şu anda kurulmasının Huawei'ye bazı değişiklikler getirebileceğine inanıyor Belki de ekolojik performansı desteklemek için harici inovasyonu kullanması gerekiyor.
Borsa ilk çeyrekte keskin bir yükseliş gösterdi
Bu yılın ilk çeyreğinde A-hisseleri bir gökkuşağı gibi yükseldi, Şangay borsa endeksi yaklaşık% 24 arttı ve menkul kıymet fonlarının geliri önemli ölçüde arttı. Ancak muhabir, menkul kıymetler özel sermaye artışının değil düşüşünün garip olgusunun farkına vardı. Çin Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Birliği'nin istatistiklerine göre, Mart ayı sonu itibarıyla, geçen yılın sonunda 87'si 24.448'in altında olmak üzere 24.361 kayıtlı özel sermaye fonu yöneticisi vardı.
6. Kurumlar her hafta piyasayı izliyor
Xiaoyu Yatırım: Pazar sinyalinin sonu henüz görünmedi
Mevcut piyasa koşullarına bakıldığında, piyasa şu anda kısa vadeli bir kırılma ritmi yaşamış olsa da, piyasanın bitip bitmediğini gerçekten belirleyen trend sinyali henüz ortaya çıkmadı. Kısa vadeli bir düşüşün ardından, piyasada kısa vadeli trend direnci olmalı, yani ilk kez pozisyonu kırarken, genellikle güçlü bir teknik toparlanma olacaktır. Bu sefer kısa vadeli piyasa düşüşü için destek seviyesi, Şangay Stok Endeksinin 60 günlük hareketli ortalama ve yıllık çizgisinde olma eğilimindedir. 60 günlük hareketli ortalamada bir toparlanma olasılığı% 70 ve yıllık hatta bir toparlanma olasılığı% 95'tir.
Fengxiang Yatırımı: Borsada hala belirli bir indirim var
Halen tüm borsada belli bir indirim var -% 18 indirim var.Yıl başında indirim% 40'ın üzerine çıktı, o dönemde çok iyi bir alış noktasıydı ve çok tamir edildi. Tarihsel olarak, işletmelerin ortalama performans büyüme oranı yüzde 10'un üzerinde olmuştur.Bu, Çin'in hızlı ekonomik büyümesinin performansıdır.% 10'u aşıp% 20'ye yaklaştığında, ekonominin görece iyi olduğu düşünülebilir. Yatırım yapmadan önce ekonominin iyi hale gelmesini beklerseniz, örneğin 2006 ve 2009 sonunda, boğa piyasası çoktan yarı yolda kaldı veya neredeyse bitti.
Heju Yatırım: A-hisse pazarının yüksek yapısal yavaş boğa piyasası olasılığı göstermesi bekleniyor
Politikadaki ve diğer faktörlerdeki en son değişiklikler açısından, bir önceki hisse senedi endeksinin genel keskin yükselişine benzer "çılgın boğa piyasası" nın sürdürülmesi zordur. A-hisse piyasasının uzun vadede yapısal yavaş boğa piyasası olasılığının yüksek olması bekleniyor. Bunlar arasında, pazara geleneksel endüstrilerdeki önde gelen hisse senetlerinin ve büyük hayal gücüyle yenilikçi hisse senetlerinin hakim olması bekleniyor. Kısa vadede, yaklaşık üç aylık hızlı büyümenin ardından, piyasa kademeli olarak dinlenme ayarlama aşamasına girebilir.
Umily Investment: Sci-tech Innovation Board'da bireysel yatırımcılar için iki ana yatırım coşkusu türü vardır.
Şu anda Bilim-Teknoloji İnovasyon Kurulu'na yatırım yapma konusunda iki ana bireysel yatırımcı hevesi vardır: Bir tür insan, Bilim Teknolojileri İnovasyon Kurulunun ulusal bir stratejik düzen olduğuna ve uzun vadede büyük yatırım fırsatları olduğuna inanır. Başka bir kişi türü, ikincil piyasada hala fiyat spekülasyonu ve kısa vadeli kar fırsatları olduğuna inanmaktadır. Özellikle yeni fırsatları listelemekle ilgilenirler.
Dadao Industrial: Hisse senedi endeksi vadeli işlemleri büyük ölçekli gevşemeyi memnuniyetle karşılıyor
Geçtiğimiz hafta kömür, telekomünikasyon, otomotiv ve elektronik üretim sektörleri en çok kazananlar arasında yer aldı.Hafta sonu politikasıyla ilgili olumlu haberler devam etti.Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, uygun vadeli işlem şirketlerinin A hisselerini listelemeye yönelik tanıtımlarını artıracağını açıkladı. Bu, uzun vadeli sermaye çekmeye, yatırımcı güvenini artırmaya ve menkul kıymetler ve vadeli işlemler sektörüne fayda sağlamaya yardımcı olacaktır.Ayrıca, A hisselerini daha fazla biriktirmek için sermayeyi artırmaya elverişlidir, böylece ticaret hacmi yükselir ve hisse senedi endeksi rekor seviyelere ulaşmaya devam eder.
Bu makale Yongyi Trust Network'ten alınmıştır.
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
