Trump, ABD hisse senetlerinin tarihteki en iyi ayında olduğunu söyledi, ancak bu altı önemli sinyal ihtiyatlı olmaya değer
"Borsa, Amerikan tarihinin en iyi aylarından birinde, teşekkürler Başkan."
25 Haziran'da, yerel saatle ABD Başkanı Trump bir kez daha Twitter'da övünerek ABD borsasının refahını duyurdu.
Ancak aynı gün Dow Jones Sanayi Ortalaması 178 puan düşüşle 31 Mayıs'tan bu yana en büyük bir günlük düşüş kaydetti; S&P 500 endeksi% 0,95 ve Nasdaq Bileşik Endeksi% 1,5 düştü.
Marketwatch, küresel yatırım ortamının mükemmel olmadığını ve yatırımcıların küresel ticaretin belirsizliği ve yavaşlayan küresel ekonomik büyümenin işaretleriyle başa çıkmak için mücadele ettiğini söyledi. Yatırımcılar, olası bir rekor büyüme döneminden sonra ABD ekonomik büyümesinin yavaşlayacağından endişe ediyorlar. Şu anda, ABD hisse senetlerinde dikkat edilmesi gereken 6 faktör var.
Russell 2000 Endeksi
Russell 2000 Endeksinin performansının genellikle ABD ekonomisine yatırımcı güvenini yansıttığı düşünülmektedir. S&P 500'deki nispeten uluslararası şirketlerle karşılaştırıldığında, Russell 2000 endeksi, pazardaki küçük ve orta ölçekli hisse senetlerinin piyasa değerini temsil eder. Toplam piyasa değeri S&P 500'ün onda birinden azdır ve Russell 2000 endeksindeki şirketler ABD pazarına daha fazla dikkat edin. Dolayısıyla, endeksin kötü performans göstermesi ABD'nin ekonomik büyümesine yönelik piyasa beklentilerinin zayıflayacağı anlamına gelebilir.
Bu Pazartesi, S&P 500 Endeksi sadece% 0.2 düşmesine rağmen, Russell 2000 Endeksi% 1.3 düştü ve 31 Mayıs'tan bu yana en büyük bir günlük düşüş oldu. S&P 500 Endeksi daha önce rekor seviyeye ulaşmış olsa da, Russell 2000 Endeksi Bu, geçen yıl 31 Ağustos'taki tarihi yüksek seviyeden% 12'den fazla düştü.
Oakbrook Investments'ın eşbaşkan yatırım sorumlusu Peter Jankovskis, İnsanlar genellikle küçük sermayeli hisse senetlerinin ekonomik büyümenin kaynağı olduğunu düşünür. Bu nedenle, genel pazarın iyi performans gösterdiğini ve geri düştüğünü gördüğünüzde, insanların gelecekteki borsa büyümesi beklentileri konusunda endişeli oldukları anlamına gelir.
Nakliye stokları iyi gitmiyor
Dow Jones Taşımacılık Ortalaması, 2019'a daha geniş pazarla birlikte güçlü bir performansla başladı, ancak o zamandan beri endeks, geçen yıl Eylül ayında rekor yüksek seviyeye ulaşamadı. Yerel saatle 25 Haziran'da endeks, Eylül'ün yükseğinden yaklaşık% 12 daha düşük olan% 1.5 düştü.
Miller Tabak hisse senedi stratejisti Matt Maley, ulaştırma endeksindeki 20 kurucu hisse senedinin "ekonominin öncü göstergeleri" olduğunu söyledi. Bu şirketler arasında Delta Air Lines (DAL.US) gibi havayolları, Union Pacific (UNP.US) gibi demiryolu işletmecileri ve FedEx (FDX.US) gibi paket teslimat şirketleri bulunmaktadır.
NedDavis Research'te ETF stratejisti olan Will Geisdorf, "Tarihsel kayıtlara göre, pazar için en uygun olanı Dow Jones Sanayi Endeksi ve Taşımacılık Endeksinin uzun vadeli trendlerinden daha yüksek olması, ancak şu anda pazar daha da ayarlanıyor. Nakliye stoklarının liderliği olmadan, pazarın mevcut seviyelerden daha yükseğe çıkması zor olacak. "
Baird analisti Ben Hartford, ulaştırma stoklarındaki gerilemenin ana nedeninin ekonomik büyümedeki yavaşlama olduğunu söyledi. Ekonomik döngünün son aşamasında, "herkes büyümenin dibe vurduğuna ve tekrar hızlandığına inanmadan önce, ulaşımın ve döngüsel stokların genel performansı" genellikle daha geniş pazarın gerisinde kalır.
Altının fiyatı yükselmeye devam ediyor
Birkaç gün önce, COMEX (New York Ticaret Borsası) altın vadeli işlemleri, altı yıl sonra ilk kez ons başına 1.400 dolara döndü ve en aktif emtia oldu. Bunun nedeni, dünyanın dört bir yanındaki büyük merkez bankalarının gevşek para politikasının yeniden devreye girdiğine dair sinyaller yayınlaması ve zayıf ABD dolarının altın ve diğer para birimlerini artırmasıdır.
Morgan Stanleyin ABD hisse senedi stratejisti Mike Wilsonın ekibi 26 Hazirandaki son araştırma raporunda, ABD ekonomisinin temellerinin kötüye gittiğini ve Fed ve G20 toplantısının bu durumla ilgili hiçbir şey yapamayacağı konusunda uyarıda bulundu. Analistler, geçen yıl ekonominin aşırı ısınmasının ardından ABD ekonomisinin önemli bir yavaşlama yaşadığına, bu yavaşlamanın kurumsal kazançların zayıf büyümesine ve ekonomik koşulların kötüleşmesine yansıdığını belirtti.
Şu anda, hem piyasadaki hem de Morgan Stanley'deki ekonomistler, Fed'in Temmuz ayında faiz oranlarını 50 baz puan indirmesini bekliyor. Ekonomik veriler bozulmaya devam ederse, S&P 500 endeksinin üçüncü çeyrekte% 10 düşebileceğine inanıyorlar.
Negatif getiri
Marketwatch, bu ayın başlarında, getirisi sıfırın altında olan toplam devlet tahvili miktarının 13 trilyon dolarlık rekor bir seviyeye ulaştığını söyledi.
Salı günü, Alman 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisi rekor düşük olan% -0.33'e düştü. Avrupa ekonomisinin her zaman "dengeleyicisi" olan Almanya, borçları genellikle Euro bölgesinin sağlığının bir barometresi olarak görülüyor.
Getirisi sıfırın altında olan devlet tahvillerinin değeri genişlemeye devam ediyor, bu da küresel tahvil piyasasının, devlet tahvillerinin yanı sıra küresel ekonomik büyümeye yönelik tehditler bağlamında olduğuna inanan sinirli yatırımcılardan sermaye girişlerini çekmeye devam ettiğini gösteriyor. Dışarıda neredeyse hiç "sığınak" yok.
Değer çizgisinin geometrik indeksi düşer
Bir dizi hisse senedinin trendini izleyen Value Line Geometric Index (Value Line Geometric Index), 29 Ağustos'taki tarihi yüksek seviyesinden yaklaşık% 12 düştü.
VALUG endeksi 1.660 hisse senedinden oluşurken, S&P 500 endeksi sadece 500 hisse senedine sahip.
S&P 500 ve Nasdaq, piyasa değeri ile ağırlıklandırıldığından, Apple (AAPL.US) veya Amazon (AMZN.US) gibi şirketler üzerinde daha güçlü bir etkiye sahiptirler. VALUG endeksi, sermaye ile ağırlıklandırılmaz ve her hisse senedine aynı önemi verecektir.Bu nedenle, birçok teknik analist, kapsamlı piyasa katılımının derecesini ölçmek için VALUG endeksini kullanır.
Zayıf ekonomik veriler
Geçen hafta, New York Fed'in Empire State iş koşulları endeksi tarihteki en büyük negatif büyümeyi yaşadı.
Ayrıca IHS Markit, Haziran ayı imalat satın alma yöneticileri endeksi (PMI) ön izleme değerinin Mayıs ayındaki 50.5'ten Eylül 2009'dan bu yana en düşük seviye olan 50.1'e düştüğünü söyledi. Hizmet sektörü satın alma yöneticileri endeksi Haziran'daki 50,9'dan Mart 2016'dan bu yana en düşük seviye olan 50,7'ye geriledi.
25 Haziran'da Dünya Büyük İşletmeler Federasyonu, ABD tüketici güven endeksinin Eylül 2017'den bu yana en düşük puan olan 121,5'e düştüğünü gösteren verileri yayınladı.
Kuruluş tarafından yapılan açıklamada, tarifelerin tüketici güvenini zedeleyen ana faktör olduğu belirtildi. Aynı zamanda, iş ortamındaki ve istihdam durumundaki son gelişmelerle ilgili tüketici iyimserliği azalmaktadır.
Dünya İşletmeler Federasyonu'nun 2.000'den fazla kurumsal üyesi, dünyanın en büyük 500 şirketinin yarısından fazlası dahil olmak üzere dünyanın 55 ülkesinden geliyor.Kuruluşun yayınladığı ekonomik araştırma raporları, dünya çapında yatırımcıların ilgisini çekmiş ve piyasada belli bir etkiye sahip. .
