Bir APP'nin hırsı: Bu, China Merchants Bank'ın Fintech devrimine cevabıdır | AI Financial Review
6 Aralık 2016'da China Merchants Bank, platform tabanlı mobil bankacılık APP 5.0'ı ve varlık yönetimi uygulaması Capricorn Smart Investment'ı yayınladı. Karma "fintech" devrimiyle karşı karşıya kalan China Merchants Bank, "Bank of the Future" a yanıt verdi. Capricorn Intelligent Investment, aynı zamanda Çin'in bankacılık endüstrisindeki ilk robo-danışmandır.
McKinsey tarafından kısa süre önce yayınlanan "Çin Bankacılık Endüstrisi Yarın Nerede" adlı bir araştırma raporuna göre, küresel bankacılık sektörünün öz sermaye getirisi (ROE), 2008 mali krizinden sonra yavaş toparlanma eğilimini sürdürerek% 9,5'te sabitlendi. Ancak, geçtiğimiz yıl hissedar getirilerindeki toparlanma, tüm sektörün brüt kârının düştüğünü gizleyemez. 2013'ten 2014'e kadar, banka marjları ve ücret marjları dahil olmak üzere brüt kar seviyesi, ROE'yi 185 baz puan düşürdü ve bankalar, ROE istikrarını korumak için maliyetleri önemli ölçüde düşürmek (169 baz puan katkıda bulunarak) zorunda kaldı. Ancak, yalnızca maliyetleri düşürerek karı korumak sürdürülebilir değildir. Gelecekte, bankalar, finans teknolojisinin ve İnternet devlerinin temel rekabet gücüne meydan okumalı, yani temel olarak müşteri ihtiyaçları ile uygun ve özenli müşteri deneyimi sağlamak için.
China Merchants Bank Perakende Finans Genel Merkezi Başkanı Liu Jialong, "Son iki yılda, İnternet finansındaki patlama karşısında finansın ne olduğunu düşünüyorduk? Alibaba bir e-ticaret şirketi. Bugün Alinin e-ticaret işletmesinin senaryosunu görüyoruz. Sosyal sahnede, Meituan mağaza içi hizmetlerin efendisi oldu, 58 ev tabanlı hizmetlerin efendisi oldu ve Didi seyahatin efendisi oldu ... Yaptıkları her şey insanların yaşamlarında belirli bir sahneydi. Bu senaryolar finansmana girmeye başlar.Bunlar hakkında ne yapmalıyız? Farklı bankalar farklı anlayışlara sahiptir.Anlayışımız, finansın karmaşıklığı ve profesyonelliğinden kaynaklanmaktadır, çünkü paraya yakındır ve düzenlenmesi gerekir. Finansal bir öz senaryo, bu yüzden finansal öz senaryolardan bahsediyoruz. Genel olarak, bu konunun kavramı çok basit. Üç şeyden oluşuyor: istihbarat, entegre hizmetler ve temel finansal öz senaryolarımızın derinlemesine geliştirilmesi. "
İki yıldır sürünen, "Geleceğin Bankası" için bir katil teklif ediyor
Öyleyse, China Merchants Bank'ın yapması gereken "istihbarat, entegre hizmetler ve finansal öz senaryolar" ne yapıyor? Özetle, China Merchants Bank APP5.0'da:
-
Yüz tanıma, parmak izi tanıma ve ses tanıma gibi biyoteknoloji ekleyin.
-
Müşteri kullanıcıları ve genel ihtiyaçlarını belirleyebilir. APP açıldığında farklı ürün ve hizmetleri müşterilere hedeflenmiş bir şekilde sunabilir ve satış öncesi bilgi verebilir.
-
Çevrimdışı hesap yöneticileriyle iletişim kurmak ve insanları ve makineleri, insanları ve satış noktalarını entegre etmek için çevrimiçi müşteriler açın.
-
Fonlar, sigorta ve altın gibi temel varlık yönetimi ürünlerinin satışı dahil olmak üzere transferler, sorgulamalar ve işlemlerden başka işlevler ve varlık yönetimi için robo-danışman portalı olan Oğlak Akıllı Yatırım, yönetim danışmanlığı hizmetleri ekleyin.
Aynı sektörün mobil bankacılık uygulamasından farklı olarak 5.0'ın sadece ATM makinesinin mobil versiyonu değil, aynı zamanda büyük veri ve yapay zeka içeren hizmetler olduğu yukarıda belirtilen ana fonksiyonlardan da anlaşılmaktadır. Fintech'e verilen bu tepki gerçekten fütüristik ve insanlar bunu duymaktan hoşlanıyor.
"Zeka, bankacılık endüstrisindeki ilk makine öğrenimi ve yapay zeka uygulamasıdır. Bu konu, piyasadaki birçok farklı Fintech şirketi tarafından başlatılmıştır. Bu daha sıcaktır." Liu Jialong, "Capricorn Smart Investment and APP5.0 ile, iki yıldan uzun süredir karanlık tünelde delikler kazıyoruz ve sonunda hafif şafağı gördük. "
Ekranda bankacılık sektörü liderlerinin güvenini hissediyor musunuz?
Akıllı servet yönetimi üzerine bahis
"Şimdi 28 şehir gayrimenkul satın alma kısıtlamaları uyguladı, ancak servet birikimi durgunlaşmayacak veya azalmayacak, bu nedenle herkesin yatırım yaptığı tüketici finansmanının en büyük çıkış olduğunu düşünmüyoruz. Bugünün tüm çıkışının veya bir sonraki daha büyük çıkış olduğunu düşünüyoruz. Bunu servet yönetimi olarak düşünün. Bu nedenle, bu sefer konumlandırmamız akıllı finansal yönetimde yeni bir çağ açmaktır. China Merchants Bank APP 5.0'da, girişlerin bir kısmı Çin Tüccarlar Birliği'ne, bazı girişler ise perakende kredisine verilmektedir. Ancak bu noktada, Varlık yönetimine büyük önem veriyor. "Diğer robo-danışmanlara benzer şekilde, Capricorn Intelligent Investment, büyük veri ve makine öğrenimi algoritmaları kullanarak varlık tahsisi, portföy yönetimi izleme ve kullanıcı yatırım davranışı dahil olmak üzere, kamu fonlarına dayalı küresel dijital varlık tahsisi için hizmetler sunuyor. Öğrenme vb.
Şimdiye kadar akıllı finans oyununun açılış aşaması sona erdi ve orta oyundaki savaşa bağlı. Baidu Cloud'un genel müdürü Liu Yang, birkaç gün önce şunları söyledi: "Şu anda yalnızca bazı büyük İnternet şirketleri büyük verileri oynayabilir, ancak gerçek süper devler bir şeyler yapmak için yapay zeka kullanıyor." Varlık yönetimi için makine öğrenimini birleştirme konusunda, China Merchants Bankalar neden kendinden emin?
Yapay zeka: Hayal gücünüzün ötesinde, derin her şeye gücü yetmiyor
Genel olarak, akıllı yatırımın operasyon süreci şunları içerir:
Kullanıcının yatırım fikirlerini veri tabanı ile eşleştirin, veri tabanında bulunan yatırım hedeflerinden filtreleyin ve kullanıcının beklentilerine uygun olanları seçin;
Varlık portföyü tahsisi için daha iyi orta vadeli ve kısa vadeli performansa sahip hedefleri seçmek için nicel finansal yöntemleri kullanın.
Bu kombinasyonları elde ettikten sonra sistem, yatırım sürecinde her gün pazar, sektör, portföy ve kullanıcı seviyelerinden kombinasyonu izleyecek ve değişiklikler meydana geldiğinde kullanıcıları riskler konusunda uyaracaktır.
Bu süreçte Capricorn Smart Investment'ın model sistemi üç bölümden oluşmaktadır: Monte Carlo simülasyon modeli, karar ağacı modeli ve denetimli ve denetimsiz öğrenme algoritmalarından oluşan risk izleme modeli.
Monte Carlo algoritması (Monte Carlo) genellikle bazı rasgele sistemlerin istatistiklerini veya parametrelerini elde etmek için rasgele örneklemenin kullanılmasını ifade eder. Finansal alandaki uygulamalarda, Monte Carlo, tahmini varlık fiyatlarının simüle edilmiş bir değerini elde etmek için birden fazla dayanak varlığın fiyat eğilimini simüle etmek için kullanılabilir.
Davranışsal momentum karar ağacı, optimizasyon işlemi sırasında önceki eğimi dikkate alan bir dallanma ağacıdır.
Makine öğrenimi algoritmaları, kullanıcıların finansal davranışlarını izlemek için kullanılır.
Bunların gizemli ve nadir algoritma modelleri olmadığı görülebilir. Şu ana kadar bildiklerimize göre, sadece denizaşırı ETF'lere yatırım yapan bir robo-danışman dışında, her robo-danışman uygulaması, tanıdık olarak tanımlanabilecek bu modelleri ve algoritmaları kullandığını iddia ediyor. Ancak Liu Jialong'un dediği gibi, fark veri ve zamandan kaynaklanıyor:
-
Bu şey, veri varlık verileri ve müşteri verilerinin iki yönünü gerektirir: China Merchants Bank bu konuda on yıl biriktirdi. China Merchants Bank tüm pazarda bu alanda en iyi verilere sahiptir. Verileri olmayan şirketler bunu neden yapıyor? Pek bilmiyorum, tabi ki bazı insanlar yatırım yapmak için para harcıyor. Ama bunun bizimle aynı şey olduğunu düşünmüyoruz.
-
İkincisi, bu modelin doğrulanması, düzeltilmesi ve eğitilmesi gerektiğidir ve bu da zaman alır.
China Merchants Bank'ın perakende çevrimiçi bankacılık bölümünün genel müdürü Jiang Chaoyang şunları düşünüyor:
Aslında sözde yapay zeka, zeka veya veri modellerinin uygulanması, en kritik yetenek matematiksel modellerin yeteneği değil, en kritik yetenek - biriken iş deneyiminin temel parametreleri nelerdir ve hangileri Parametreler, bu şeylerin sonuçları üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. Bu parametreler varken, oluşan model matematiksel algoritmalarda karmaşık değildir.
Finans uzmanları teknolojiyi böyle anlar. Her zaman bir kara kutu gibi olan yapay zeka teknolojisine gelince, China Merchants Bank'ın yeterince havalı olmadığını düşünebilirsiniz, ancak China Merchants Bank, dış dünyanın kafasının karıştığına ve hayal kırıklığına uğratılması gerektiğine inanıyor. China Merchants Bank ayrıca bir dizi veri aracılığıyla nicel finansta veri ve algoritmaların ağırlığını açıklamaya çalıştı. :
-
Yalnızca 1.700 satış noktası ve küçük bir kullanıcı tabanı ile China Merchants Bank, 2.3 trilyonluk servet yönetimi ölçeğiyle ülkedeki en büyük kamu fonu satış kurumudur. Yu'e Bao ise 800 milyar.
-
Çin'deki en aktif orta sınıf müşteriler, yaklaşık 50 milyon.
-
5,4 trilyon aktif perakende finansal işlem varlığı. Bu büyüklük ancak tüm finansal kuruluşlarda mümkündür ve finansal olmayan kuruluşların bu büyüklüğe sahip olması imkansızdır.
-
Eylül ayı sonu itibariyle, Çin'de mali lisanslı varlık yönetimi ölçeği 60 trilyon RMB ve China Merchants Bank'ın saklama ölçeği 9 trilyon RMB idi.
-
Yapılandırılmamış veriler açısından, piyasadaki yaklaşık yüz fon şirketini ve 3.400'den fazla fonu istediğiniz zaman inceleyebilir ve fon yöneticilerini canlı tanıtım gezilerine davet edebilirsiniz.
-
71 ilişkilendirme analizi faktörüne yoğunlaştırılmış 10 yıllık veri birikimi.
-
Merkez ofiste, BT, finansal matematik ve veri bilimi okuyanlar da dahil olmak üzere üçte birini oluşturan yaklaşık 3.000 kişilik bir geliştirme ekibi var.
Bu verilerle China Merchants Bank ne yapabilir? China Merchants Bank Servet Yönetimi Departmanı Genel Müdür Yardımcısı Wang Hongdong'a göre:
Yatırım davranışı açıklaması ve risk kontrolü
Kişi grubu ne olursa olsun, nihai kullanıcı profili nasıl yapılırsa yapılsın, finansal ürünlerin nitelikleri ve ihtiyaçları sadece üç noktada özetlenebilir: gelir, likidite ve risk. Büyük miktarda veri, müşteri davranışına ilişkin veri değil, finansal verilerde likidite, karlılık ve riskin daha iyi bir kombinasyonunun nasıl elde edileceğidir.Bu nedenle, finansal veriler burada en önemlisidir.Bu BAT ve finansal kurumlardır. Fark.
Yönetilen 5,4 trilyon aktif finansal varlık ne anlama geliyor? Bu veriler, China Merchants Bank'ın en büyük miktarda işlem verisini biriktirdiği anlamına gelir. Bir kullanıcı% 10'luk bir zararı kabul edebileceğini söylüyorsa, ancak 10 yıl boyunca China Merchants Bank'ta bir hisse senedi fonu satın aldığında ve her çekilişinde% 5 kaybettikten sonra geri çekildiğinde,% 5'i kabul edebileceğine inanmamalıdır. Kayıp. Bu, çeşitli inceleme ve analizlerden daha gerçekçi gerçek bir yatırım kaydıdır. Bu şey seyahat ve alışveriş yoluyla görünmez, insan doğasıdır ve gerçek işlemler görülebilir. Sosyal bilgiyi doğru ile yanlışı ayırt etmek de zordur, bu nedenle NLP de yapmıyoruz.
Bu nedenle, bazı veriler gereksiz ve geçersizdir ve yatırımla ilgisi yoktur. Bazı bankaların yeterince büyük olması mümkündür, ancak müşterileri yeterince aktif değildir.
Kamuoyu izleme ve analizi
Kamu fonları iki kademeli bir yapıya sahiptir.Bir yapı, hisse senedi, tahvil, emtia, hacim ve nakit gibi temel varlıkların temel gelir verilerine yatırım yapar.Bu veriler piyasada halka açıktır ve çok fazla fark yoktur.Fark, modelde, yani insanlarda yatmaktadır. Finansal anlayış. İkincisi, fon şirketinin yönetim yapısı, teşvik değerlendirmesi, fon yöneticisinin son çalışmasının zihinsel durumu ve stil sapması dahil olmak üzere fon yöneticileri ve fon şirketlerinin verileri gibi yapılandırılmamış verilerdir. Fon portföyü konusu kesinlikle yapılandırılmış verilerin basit bir hesaplaması değil, daha da önemlisi yapılandırılmamış verilerin toplanması, sınıflandırılması, ayrıntılandırılması ve tanımlanmasıdır - kombinasyonun mantığı nedir? İçindeki oran nedir? Dinamik yapısal ayarlama nasıl yapılır? Bu konuya ne dahil? Bu basit bir algoritma değil. Esas olan, büyük ölçekli varlıkların tahsisinin stratejik konusudur.
Örneğin, biraz önemsiyorsanız, son zamanlarda A hisselerinin yükseldiğini, ancak piyasanın mavi çiplerinin yükseldiğini göreceksiniz; tahviller son iki günde ayarlanıyor; altın ve ABD dolarını nasıl görüyorsunuz? Bu, stratejik tahsisin başarı veya başarısızlığın% 80 ila 90'ını belirlediği geniş varlık kategorilerinin tahsisini içerir.
Bir fonun iyi bir fon olduğuna nasıl karar verileceği, varsayalım, önce geçmiş geçmiş performansına bakalım. Geçmişteki tarihsel performans ve geçmiş risk dalgalanmalarından memnunsanız, gelecekte bu yönde gelişip gelişmeyeceği konusunda daha çok endişeleniyorsunuz. Daha kötü olmadığı sürece bunu varsayıyoruz. Profesyonel bakış açısı, yatırım davranışının momentumudur. Bu davranış ilerlemek için bir ivmeye sahipse, o zaman fon yöneticilerini araştırın - makine öğrenimi burada alfa ve beta ayrımı da dahil olmak üzere birçok niteliksel ve niceliksel analiz yaptı. Kilit nokta şudur: Fon yöneticilerinde Alpha'nın elde tutmasının hangi faktörlerinin işe yaradığını görmek için, ilişkilendirme analizi yapmamız gerekiyor. China Merchants Bank'ın bu teknolojisi 71 faktör kullanıyor.Ayrıca, China Merchants Bank fon stüdyolarının 20'den fazla üst düzey ürün yöneticisi, her soruyu matematik diline ve parametrelere dönüştürerek durum tespiti görüşmeleri için şirketlere fon sağlamaya gidecek.
Servet yönetimi hedeflerine ulaşmaya yönelik insan ve makinenin kombinasyonu
Yapay zeka ile birçok robo-danışman, "sürekli hareket" tipi yatırım danışmanlarının oluşturulmasını teşvik etmeye çalışır - makinenin otomatik olarak öğrenmesine, pozisyonları otomatik olarak ayarlamasına, piyasayı günde 24 saat izlemesine ve piyasadan daha yüksek bir getiri oranına ulaşmasına izin verir. Bununla birlikte, arz ve talep ilkesinin, bu tür bir servet yönetimi sürekli hareket makinesinin gerçekleştirilmesinin zor olduğunu belirlediği açıktır: belirli bir para kazanma sinyali fonlarla dolup taştıktan sonra zamanında nasıl geri çekilir ve başka bir sinyal keşfedilir?
China Merchants Bank bu konuda nasıl düşünüyor?
"Yapay zeka insanları Go'da yenebilir, ancak yatırımın karmaşıklığı Go'nun karmaşıklığı içinde kaybolmayacak veya daha da karmaşık hale gelmeyecek çünkü Soros'un dediği gibi piyasa duyarlılığının taklidi gibi ölçülmesi zor şeyler içeriyor. Yapay zekanın Çin'de servet yönetimi alanında uygulaması bu yılın ilk yılında. Büyüme süreci var ve büyümesi için zaman gerekiyor. Bu nedenle bu süreçte tek gerçekçi yolun 'insan + yapay zeka' entegrasyonu olduğunu hissediyoruz. "
"Capricorn Smart Investment garantili bir getiri sağlamak değildir, ne de belirli bir piyasa kıyaslamasıyla karşılaştırmak değildir. Amaç, CSI 500 ve CSI 300'ü yenmek değildir. Yaptığı şey, finansman süresine ve para çekme gereksinimlerine bağlıdır. Varlık yönetimi. Örneğin, bir müşterinin hedefi kârın% 6'sını kazanmaksa ve zarar olasılığı% 5'i geçemiyorsa, finansal planlama hedeflerini karşılamak için bu aralıkta bir portföy oluşturun. Bu varlık yönetiminin özüdür.
Pek çok kişi bankalar, özellikle de bankaların BT'si hakkında konuştuğunda, algıları hala çok sayıda müşteri yöneticisi tarafından çevrili geleneksel işlem kurumlarında. En azından şimdiye kadar, China Merchants Bank APP 5.0, endüstride istihbaratın başlangıcı ve insan-bilgisayar etkileşiminin başlangıcıdır. Liu Jialong'un dediği gibi, "Gelecekte, bankacılık biçimi artık geleneksel sadece çevrimdışı ve insanlar olmayacak ve bu tamamen sadece APP değil. Bu yüzden insan ve makinenin entegrasyonunu teşvik etmeliyiz."
"Açıkçası sadece finans yapabiliriz, e-ticaret yapmayacağız, sosyal ağ kurmayacağız, finans, yatırım, bankacılık ve sigortacılık ile son derece ilgili bazı gerekli genişletmeleri yapacağız ama açıkçası gidiyoruz Çok uzak değil, bu bizim sınırımız Önümüzdeki üç yıl için yaklaşık yolu zaten bulduk. 5.0'ın tüm modülleri önümüzdeki üç yıl içinde nispeten istikrarlı olacak. Yani bu şekilde baktığımızda, İnternet ile başa çıkmanın bir yolunu bulduk. Bir meydan okumaya cevap. "
China Merchants Bank, Capricorn Intelligent Investment'ın kâr modeli hakkında fazla açıklama yapmadı. Şu anda, Capricorn Intelligent Investment şu an için ek yönetim ücreti talep etmeyecek ve çok fazla kar elde etti.Örneğin, pozisyon ayarlandığında fon aboneliği ücretsizdir. Ama görünüşte, aslında, China Merchants Bank'ın hisse senedi fonları da sonuç olarak arttı ve manipülasyon alanı daha büyük olacak.O zamana kadar, kazanılan yönetim ücretlerinden daha önemli olacak.
Bu nedenle, aynı zamanda, R3 ittifakına ilk katılan ve blok zinciri araştırması yapan Çin Merchants Bank, yeni trendde başı çekecek mi?
