TMD2019: Baytlar radikal bir şekilde atıyor, Meituan sessizlikte bir servet kazanıyor, Didi adını almak için mücadele ediyor
Yeniden basıldı: Küçük Yemek Masası
Bu makale 3979 Word, önerilen okuma 6 dakika.
Bu makale, Çin'in mobil İnternet temettü artışına bel bağlayan Üç Büyükler olarak 2019'daki "TMD" (ByteDance, Meituan, Didi) trendini tanıtıyor
Zhen Xiangqing tarafından
China Investment Corporation'ın Kaynağı / Ticari Derinliği
Çin'in mobil İnternet temettü artışına bel bağlayan Büyük Üçlü olarak, "TMD" (ByteDance, Meituan, Didi) 2019'da tamamen farklı bir yol izleyecek.
Bytedance hala "radikal" bir durumda. 2019 yılında yatırım sayısı yeni bir zirveye ulaştı ve üç şirket arasında ilk sırada yer aldı ve sosyal, arama, eğitim, oyun ve diğer alanlarda tamamen gelişti. Doğrudan Tencent ve Baidu'nun çekirdek işlerine işaret etti ve hatta arama alanında bile "ilk" Adına göre yap ".
Yıllardır para kaybettiği için eleştirilen Meituan cephesini küçültmeye başladı. Kârlılığa odaklanan piyasa değeri, Ali ve Tencent'ten sonra borsada işlem gören en büyük üçüncü İnternet şirketi haline gelmeye devam ediyor.
Pazarı büyütmek için çok para harcayan Didi biraz sessiz. Araba selamlama olayından sonra, şirketin imajını geri kazanmak ve geçmişte hızlı genişlemenin neden olduğu gizli tehlikeleri telafi etmekle meşgul.
"TMD" terimi ilk olarak 2015 yılında popülerdi. O zamanlar savaşta iyi olan Didi ve Meituan'ın değeri 15 milyar ABD dolarından fazlayken, bugünün Toutiao değeri 10 milyar ABD dolarının çok altındaydı. Ama şimdi model değişmeye başladı Bir zamanlar geride kalan Bytedance, Didi'yi geride bıraktı ve küresel tek boynuzlu at değerlemesinde ikinci sırada yer alıyor. Hurun Araştırma Enstitüsü'nün "2019 Hurun Küresel Unicorn Listesi" nde yayınladığı verilere göre, 30 Haziran 2019 itibarıyla Bytedance'ın değeri 71,7 milyar ABD doları olarak belirlendi ve Didi'nin 51,6 milyar ABD dolarını çok aştı. Meituan halka açıldıktan sonra, piyasa değeri yıl sonunda en düşük seviyeye düştü, yaklaşık 32.6 milyar ABD doları. 2019'da Meituan'ın piyasa değeri, kârlılığın ardından yeni zirvelere ulaşmaya devam etti, şu anda yaklaşık 76,9 milyar ABD doları, Çin'de listelenen İnternet şirketleri arasında yalnızca Ali ve Tencent'in ardından ikinci sırada.
"TMD" ye de yatırım yapan Sequoia Capital'in başkanı Shen Nanpeng, bir keresinde medyaya, üç "TMD" şirketinden hangisinin daha iyi bir dayanıklılığa sahip olduğunun beş yıl, on yıl veya yirmi yıl olmasına bağlı olduğunu söylemişti. Gelecek tahmin edilemez olsa da, Bir zamanlar İnternetin ikinci kampı olarak tanımlanan "TMD" yi gözlemleyerek, Çin'in İnternet ortamında sessizce meydana gelen değişikliklere bir göz atabiliriz.
Radical Bytedance: "Para kazandıran her şeyi yapın"
Meituan'ın savaş hattını hızla daralması ve listeye alındıktan sonra karlılığa odaklanmasıyla karşılaştırıldığında, Bytedance hala yatırımı genişletiyor ve her yere saldırıyor.
Önceki yıllarla veya Didi ve Meituan ile karşılaştırıldığında, 2019, Bytedance'ın yatırımı için en radikal yıl oldu. CVSource'un yatırım verileri şunu gösteriyor: 2019 yılında ByteDance'in eğitim, oyun ve diğer alanları kapsayan, 2018'e göre 12 kat artışla 28 yatırımı oldu. Meituan ve Didi ise 2019 yılında 2018'e göre yatırım sayısında sırasıyla beş kat ve dört kat ciddi düşüş yaşadı.
Kendi işinin bakış açısıyla, ByteDance zaten iki popüler uygulamaya sahiptir: "Tik Tok" ve "Today's Toutiao" . Şu anda, Tencent haricinde, ByteDance uygulamaları en uzun kullanıcı süresini işgal ediyor ve büyümeye devam ediyor. QuestMobile raporuna göre Eylül 2019 itibarıyla ByteDance APP kullanımı% 12,5'e yükseldi.
Ancak, mobil İnternet kullanıcılarının büyüme hızındaki sürekli düşüşle sınırlı, gelecekteki büyüme alanı sınırlıdır. ByteDance tarafından yapılan her saldırı, diğer internet şirketlerini, özellikle de devleri kapmaya eşdeğerdir.
Temmuz 2019'da Zhang Yiming, Bytedance'ın ana ürünü Todays Toutiao'nun 180 milyon DAU (not: günlük aktif kullanıcılar) büyüme darboğazı döneminde mücadele ettiğini öne sürdü. Arama senaryolarının ve yüksek kaliteli içeriğin genişletilmesi olmadan, Toutiao'nun Büyüme alanı yalnızca 40 milyon DAU olabilir.
Bytedance bu amaçla "Başlık Arama" yı başlattı. Yeni atanan Toutiao CEO'su Zhu Wenjia, rekabet hakkında açık sözlü: "Bir şey yaptığınız için, ilkini hedeflemelisiniz ve ikincisinde yapmalısınız." Arama düzenini tamamlamak için, Ağustos 2019'da Bytedance da tamamen kendisine aitti. Baidu Ansiklopedisi'ni karşılaştırmak için Etkileşimli Ansiklopedi.
Büyüme kazanmak için, APP fabrikası olarak bilinen ByteDance, bir sonraki patlayıcı modeli de üretmeyi umuyor . 2019 yılında, Toutiao'nun eski CEO'su Chen Lin, yenilikçi işin sorumluluğunu üstlenmek üzere transfer edildi. 36Kr, konuya aşina olan kişilerin amacının "Bytedance için üçüncü DAU ürününü çalıştırmak" olduğunu söyledi.
Chen Lin'in yönetimi altında, sosyal ağ ve eğitim gibi yeni işlere sahip. ByteDance, 2019'da Multi-Flash ve Feichao gibi sosyal ürünleri art arda piyasaya sürdü, ancak yeni ürünler piyasaya sürme çılgınlığı yatıştıktan sonra, kullanıcıların hızlı ve kendiliğinden büyümesini tamamlayamadılar. Qimai verileri, Duoshan'ın piyasaya sürüldüğü sırada yaklaşık 450.000 indirme zirvesine ulaştıktan sonra, o zamandan beri keskin bir şekilde düştüğünü gösteriyor. Mevcut günlük indirme hacmi yaklaşık 20.000'de korunurken, Feichao'nun durumu daha da kötü. Şu anda günde sadece yaklaşık 500 indirme .
Eğitim işi için Bytedance belirlenir. ByteDance, 2018'de çevrimiçi İngilizceyi test ettikten sonra, 2019'da Qingbei Online School'u satın alarak K12 çevrimiçi okul ürünlerini piyasaya sürdü. İngilizce ve K12, eğitim endüstrisindeki en rekabetçi alanlardır ve Çin'in iki büyük eğitim devinin ana işi New Oriental Hehao Future burada. ByteDance, iki geleneksel eğitim devi ve vipkid ve maymun eğitimi gibi çevrimiçi eğitim şirketleri ile kafa kafaya rekabet edecek.
Şu anda ByteDance, eğitim endüstrisinde etkili olan ürünleri henüz piyasaya süremedi.Çevrimiçi İngilizce ürünü gogokid işten çıkarmalarla karşı karşıya kaldı ve Qingbei Online School'un başkanı Ekim 2019'da istifa etti. Ancak bu, ByteDanceın eğitim hevesini etkilemedi. Ayrıca, 2019 yılında Hammer Technology'nin bazı patentlerini kullanma hakkını elde etti ve 2020de bir K12 eğitim donanımı ürününü piyasaya sürmeyi planlıyor.
ByteDance'ın oyun tutkusu da 2019'da ortaya çıktı. Oyun canlı yayını ve ajans dağıtımı artık iştahlarını tatmin edemiyor ve ByteDance 2019'da kendi geliştirdiği oyunlara yöneliyor. Bu amaçla art arda iki oyun şirketi satın aldı, 100 kişilik bir ekip kurdu ve kendi geliştirdiği oyunlara odaklanan Oasis projesini (Oasis Projesi) başlattı. Caijing'e göre, kendi geliştirdiği oyun strateji departmanına ait ve dahili olarak bu proje "büyük hamle" olarak da biliniyor.
Tencent gibi, Bayt sekmesi 700 milyon trafikle yalnızca üçüncü tarafın yönlendirmesiyle değil, ticari kapalı döngüyü tamamlamak ve reklam, eğitim ve oyunlara ek olarak çoklu senaryoları gerçekleştirmek için yeterli. ByteDance'ın dahili bir çalışanı gazetecilere "para kazandıran her şeyi yapın" çünkü "şu anda çok fazla trafik var ve para kazanma kanalı yalnızca reklamcılıktır" dedi.
Meituan Küçülen Cephe: Nihayet Kârlı
Wang Xing'in Fanfou'daki sözleri, "2019 son 10 yılın en kötü yılı olabilir, ancak önümüzdeki 10 yılın en iyi yılı olacak." Ancak Meituanın durumu tam tersi. 2019, Meituan için son 10 yılın en iyi yılıydı - 2019'un ikinci çeyreğinde Meituan ilk kez genel karlılığa ulaştı.
Performansından yararlanan Meituan, ikincil piyasada gülümseyen bir eğrinin dışına çıktı. 2019'un son işlem gününde Meituan, hisse başına 101,9 HK $ 'dan kapadı ve bu, 2018'in son işlem gününde hisse başına 43,9 HK $ olan kapanış fiyatının 1,32 katı oldu. Şu anda, Meituan'ın piyasa değeri yaklaşık 600 milyar Hong Kong doları, sadece Ali ve Tencent'ten sonra ikinci sırada.
Meituan, 2018'deki listelemesini hatırlatarak, izahnamede, "Kuruluşumuzdan bu yana zararlara maruz kaldık ve gelecekte daha büyük zararlar vermeye devam edebiliriz." Dedi. Meituan, 2015, 2016 ve 2017 yıllarında 10,5 milyar yuan kaybetti. 5,8 milyar yuan ve 19 milyar yuan. 2018'de düzeltilmiş zarar 8.5 milyar yuan idi.
2019, Meituan için bir dönüm noktası oldu. İkinci çeyrekte, Meituan'ın düzeltilmiş net karı 1.5 milyar yuan oldu ve ilk kez genel kar elde etti. Üçüncü çeyrekte, düzeltilmiş net kar 1.9 milyar yuan oldu ve art arda iki çeyrek kar elde etti.
Meituan'ın karlılığı, bir yandan Ali'nin etkisiz yerel yaşam hizmetlerinin bir sonucudur. Meituan'a dikkatini veren bir internet analisti bir keresinde gazetecilere verdiği demeçte. Analist, Meituanın komisyon oranının (not: çekilen komisyon oranı) hızla arttığına ve zararı durdurun olumluya döndüğüne inanıyor ve Ali'nin iş saldırılarında endüstri fiyatlandırma gücünü kaybettiğini yansıtıyor.
aslında, Gıda dağıtım alanında, Meituan'ın mutlak bir avantajı vardır ve sektörde fiyatlandırma niteliklerine sahiptir. . Trustdata raporu, 2019'un 3. çeyreğinde Meituanın yemek dağıtım işinin payının% 65,8'e yükselmeye devam ettiğini, Ali Echelon Ele.me + Ele.me Xingxuan'ın (Not: orijinal Baidu Waimai, Ele.me tarafından satın alındı) azalmaya devam ettiğini gösteriyor. % 32,2'de, gıda dağıtım sektöründeki 2: 1 modeli temelde oluşmuştur.
Karlılığın diğer tarafı, 2019'da Meituan'ın artık her yere saldırmayacak, cepheyi küçültecek olmasıdır. Bir Meituan çalışanı gazetecilere, Meituan'ın listelemeden önce çok fazla iş kolu açtığını ve listelendikten sonra maliyetlerden tasarruf etmek için çok şey kestiğini söyledi. Şu anda, Meituan'ın yenilikçi işi ağırlıklı olarak paylaşılan bisikletleri, çevrimiçi araç çağırmayı, ikram yönetim sistemlerini ve taze gıda perakende satışını içermektedir. Çevrimiçi araç çağırma açısından Meituan, daha az yatırım yapılan bir toplama modelini benimsemiştir. Taze gıda perakende açısından, Meituan'dan Xiaoxiang Fresh Food ve Meituan Buying Food, Hema Taze Gıda ve Süper Türlere kıyasla mücadele etkinliği göstermemiştir.
Meituanın stratejik odağı C-ucundan B-ucuna kaydı . 2019'un başında Meituan, Meituan'ın 2019'da B tarafına odaklanacağını ve 11 milyar yuan yatırım yapacağını duyurdu.Meituan'ın 10.000 çalışanının odak noktası da tüketicilerden tüccarlara kayacak. Örneğin, catering tedarik zinciri platformu Kuailu'nun geniş ölçekli operasyonu; tüccarların mavi yakalı işe alım sorunlarını çözmelerine yardımcı olmak için "buharda pişirilmiş ekmek doğrudan işe alım" mavi yakalı işe alım platformunun başlatılması.
Wang Xing bir keresinde Caijing ile yaptığı röportajda şunları söyledi: Uzun vadede, Meituan yalnızca çok sığ bağlantılar kurarsa, bunun bir değeri yok. Bu nedenle, çeşitli dikey endüstrilerde daha derin bağlantılar kuruyoruz. ERP sistemi ile B tarafına gidip derinleşeceğiz. "
Endişeli Didi: Resmi yeniden şekillendirmek
Didi, zor zamanlar geçiren üç TMD devi arasında yeni başlayan tek internet şirketi. Didi'nin 2019'u, araç selamlama kazasından sonra, kendisi için "adını düzeltmek" ve geçmişte yaşanan hızlı genişlemenin neden olduğu güvenlik tehlikelerini telafi etmek için daha fazla.
Güvenlik olayının Didi üzerindeki etkisi ortada. Aurora Big Data'ya göre, Didi Chuxing'in aylık ortalama DAU'su Ağustos 2018'deki yaklaşık 16 milyondan, dört ayda yaklaşık 5 milyonluk bir düşüşle Aralık ayında 11.05 milyona düştü. Güvenlik olayları, tüm seyahat pazarında keskin bir düşüşe bile yol açtı. Bain & Company araştırması bir zamanlar Çin'in seyahat pazarındaki toplam işlem hacminin 2020'de 72 milyar ABD dolarına ulaşacağını öngörmüştü, ancak son tahmine göre bu rakam 2021'de sadece ılımlı olacak ve 60 milyar ABD dolarına yükselecek.
Güvenlik, 2019'da Didi'nin odak noktası haline geldi. AI Finance'e göre, Didinin genel merkezi sloganlar ve videolarla dolu ve hatta tuvaletlerin iç kapı panelleri "Tüm kalbimle, her şey yolunda" yazısıyla asılmış.
Didi'nin kurucusu Cheng Wei, kullanıcılara daha yakın olmak için Weibo'da aktif hale geldi ve 2019'da 42 Weibo gönderisi yayınladı. Cheng Wei, Weibo'yu yoğun bir şekilde piyasaya sürdüğünde Didi'nin hızla genişlediği 2014'teydi.
Didi'nin başkanı Liu Qing, sadece Weibo'da aktif olmakla kalmadı, aynı zamanda varyete şovlarında da "ilk" oldu. Eylül ayında Didi, Xiaoguo Culture ile işbirliği yaparak "Shooting Didi" adlı kendi kendine yapılan bir talk-show'u başlattı. Liu Qing ve bir grup çalışan, şikayetleri yanıtlamak için gösteriye katıldı. Didi, Aralık ayında bir yetenek şovu varyete şovu "Let's Go, Master!" "Bu programdaki yarışmacıların tümü, Didi ve Tida gibi seyahat platformlarındaki sürücü ustalarıdır.
Didi'nin gelişimi güvenli ve ders hazırlamakla meşgulken aynı zamanda yeni bir zorluklar turu başlayacak.
2019 yılında AutoNavi ve Meituan gibi toplu seyahat platformları ortaya çıktı ve Didi'nin bazı siparişleri engellendi. Bazı uzmanlar muhabirlere AutoNavi ve Meituan'ın toplama platformları olarak doğal avantajlara sahip olduğunu analiz etti.Haritanın yeri doldurulamazlığı burada yatıyor ve Meituan zaten tüm trafik ve yaşam senaryolarını bir araya getirme yeteneğine sahip. "Bu, Didi için zor olacak, çünkü Didi daha önce benim en büyüğümdü ve çok arabam var, bu yüzden bu platform göründükten sonra Didi'nin avantajları nelerdir?"
Bain & Co. bir zamanlar "2018 Çin'in Yeni Mobilite Pazar Araştırması" nı yayınladı. Didi, işlem hacminin% 90'ını oluşturarak pazara hâkim olmaya devam ediyor, ancak bunların Didi kullanıcıları olduğunu ve siparişlerin% 60'ının Didi'den olmadığını söylemek zor. Kendi uygulamaları için WeChat, Alipay, AutoNavi Haritaları, Ctrip ve diğer yerlerden gelebilirler.
Kapasite, Didi'nin çözmesi gereken bir sorundur. "HEPSİ GÜVENLİK" sonrasında, Didi tarafından Temmuz ayında yayınlanan veriler, toplam yaklaşık 300.000 sürücünün temizlendiğini gösterdi. Bilgi, konuya aşina olan kişilerin Didi'nin gerekli kapasitesinin ancak% 70'ini karşılayabileceğini söylediklerini aktardı.Pekin ve Şanghay'da yetersiz kapasite sorunu özellikle ciddidir. Pekin'in merkez bölgelerinde yoğun saatlerde taksiler neredeyse her zaman on defadan fazla beklemek zorunda kalır. dakika.
Didi, kapasite eksikliğini telafi etmek için üçüncü taraf bir hizmet sağlayıcısı olan "Michizou Taxi" yi başlattı ve çevrimiçi araç çağırma için açık bir platform başlattı. Guangzhou Automobile, Dongfeng ve FAW gibi birçok otomobil şirketi ile otomobil şirketleri tarafından işletilen üçüncü taraf hizmet sağlayıcılarını kullanmak için anlaşmalar yaptı. Didi'nin açık araç selamlama platformuna erişim.
Aralık 2019'da, Shunfeng 16 ay çevrimdışı kaldıktan sonra geri döndü.Önceki karlı üründen farklı olarak, Shunfeng'in yeni sürümü, Didi'nin kapasitesini artırmak için artık daha önemli. Buna ek olarak, Didi, yetersiz kapasite sorununu hafifletmek için geçen yıl "araç paylaşımı için bir indirim" sloganıyla araç paylaşımı işine odaklandı.
Göz ardı edilemeyecek bir gerçek, Didi'nin değerlemesinin küçülmesidir. Zirve noktasında, Didinin değerlemesi 2017 sonunda 4 milyar ABD doları tutarında finansman turunda 56 milyara ulaştı; ancak Hurun Araştırma Enstitüsünün "2019 Hurun Küresel Unicorn Listesi" verilerine göre 30 Haziran 2019 itibarıyla, Didi'nin değeri 51,6 milyar ABD dolarıdır. Bu hesaplamaya göre, Didi'nin değerlemesi şu anda 2017'nin sonuna göre 4,4 milyar ABD doları düşüş göstermiştir.
Bu Didi için iyi bir haber olmayabilir.
-Bitiş-
Tsinghua-Qingdao Veri Bilimi Enstitüsü'nün resmi WeChat kamu platformunu takip edin " THU Veri Pastası "Ve kız kardeş numarası" Veri Pastası THU "Daha fazla ders avantajı ve kaliteli içerik elde edin.
