FAW Car özgürlüğüne kavuştu! FAW genel listeden daha mı uzaklaşıyor? | Çin Otomobil Haberleri
Art arda 19 duyurudan sonra, 28 Mart'ta işlem görmesi askıya alınan FAW sedan nihayet 12 Nisan'da resmen ticarete devam etti. FAW Jiefang hissesinin planlanan satın alınması için ön plan nihayet başlıklı bir raporda yayınlandı. "FAW Car Co., Ltd. tarafından Büyük Varlık Değişimi ve Hisselerin ve Dönüştürülebilir Tahvillerin İhracı ve Varlık Satın Alma ve Destekleyici Fonları Artırma ve İlişkili Taraf İşlemlerine Nakit Ödemesi" (bundan böyle "Ön Plan" olarak anılacaktır) perdesini duyurdu.
"Ön Plan", yeniden yapılanma planının büyük varlık değişimini, hisse senetlerinin ve dönüştürülebilir tahvillerin ihracını, varlıkları satın almak için nakit ödemeyi ve destekleyici fonları artırmayı içerdiğine işaret etti.
Büyük varlık değişimi: "FAW Car, finansal şirket dışındaki tüm varlıkları ve borçları, Xin'an Insurance'ın özkaynaklarını ve elde tutulan varlıkların bir kısmını satılacak varlıklar olarak ve FAW Jiefang'ın% 100 öz sermayesini FAW tarafından tutulan kısmi varlık ayarlamalarının uygulanmasından sonra kullanır. Bu işlemin kapanışı sırasında, FAW Car, tamamına sahip olduğu bir yan kuruluş FAW Car Co., Ltd. (geçici ad) kurmayı planlıyor ve varlıkları şirkete devrettikten sonra, şirkette% 100 öz sermayeye sahip olacak. FAW'a transfer edildi. "
Varlıkların yerleştirilmesi ve yerleştirilmesi arasındaki farkla ilgili olarak, FAW Car bir yandan "hisse senetleri ve dönüştürülebilir tahviller çıkaran ve nakit ödeme" kabul edecek, diğer yandan da "hisse senetlerinin ve halka açık olmayan hisse senetlerinin en fazla 10 yatırımcıya ihraç edilmesini" benimseyecektir. Tahvil çevirerek eşleştirme fonu yaratmak ", bu işlemde eşleşen fonların büyüklüğü hisse senedi ve dönüştürülebilir tahvil ihracı yoluyla yapılan varlıkların satın alınmasının işlem fiyatını geçemez.
"Ön Plan" a göre, bu işlemden önce FAW Carın ana işi "binek araç geliştirme, üretim ve satış" idi. İşlem tamamlandıktan sonra FAW Carın ana işi "ticari araç geliştirme, üretim ve satış" olarak değiştirilecek. Ve satış ".
"Sedan" adını taşıyan bir şirket neden ticari araç işine geçsin? FAW Car bu operasyon dalgasında ne yapmayı planlıyor? Cao He, Quanlian Automobile Investment Management (Beijing) Co., Ltd. Başkanı China Auto News'ten bir muhabirle yaptığı röportajda, şunları söyledi: Yatay rekabet sorununu çözmenin ve varlıkları artırmanın iki ana nedeni vardır.
1
Yatay rekabet konusu, FAW'nin "eski sorunu" dur.
Haziran 2011'de, FAW kurulduğunda, FAW Cars ve FAW Xiali'ye geri dönülmez taahhütlerde bulundu: FAW'nin kuruluşundan sonraki beş yıl içinde, yatay rekabet sorununu çözmek için varlıkların yeniden düzenlenmesi veya başka yollarla kendi otomobil üretim işini entegre edecek. Ancak beş yıl sonra bu sorun çözülmedi.28 Haziran 2016'da FAW Car ve FAW Xiali, FAW'nin sorunu beş yıl içinde yan kuruluşları FAW Car ve FAW Xiali ile çözmeyi planladığını duyurdu. Rekabet vaadi yerine getirilememiş, vaat dönemi 28 Haziran 2019 olan geçiş dönemi olarak üç yıl daha ertelenmiştir.
FAW, 2017 yılında bir kez devralanları kamuoyundan talep etmiş ve FAW Xiali'nin hisselerinin% 24.73'ünü devretmeyi kabul etmişti. Devir başarılı olduktan sonra, yatay rekabet sorunu tamamen çözülebilirdi, ancak devralan sonunda onu toplamadı. Bir göz açıp kapayıncaya kadar, bu süre yaklaşıyor ve sorun aynı kalıyor. Ana işi binek araçlardan ticari araçlara kaydırmak, 8 yıldır FAW'ı rahatsız eden yatay rekabet sorununu tamamen çözecektir.
2
FAW Carın ana varlık değişiminin ikinci nedeni, Jiefangın borsada işlem gören şirketlerin kârlılığını büyük ölçüde artırabilmesidir.
Bu aynı zamanda "Ön Plan" da da bahsediliyor: "FAW Jiefang, son yıllarda güçlü bir karlılığa sahip. Gelecekte, mükemmel teknik seviyesi ve ürün kalitesi ile ve ürün hattını sürekli zenginleştiren ve optimize eden, varlıkların karlılığı ve varlık ölçeği beklenecektir. Daha fazla iyileştirme, borsada işlem gören şirketin sürekli çalışması için sağlam bir garanti sağlar. Bu işlemin tamamlanmasından sonra şirket, varlık ölçeği ve gelir ölçeği açısından aynı sektörde lider konumdadır. Borsaya kayıtlı şirketin sektör konumu daha da konsolide edilmiş ve genel değer etkin bir şekilde iyileştirilmiştir. Borsaya kayıtlı şirketlerin karlılığını ve temel rekabet gücünü artırmaya yardımcı oluyor. " Başka bir deyişle, FAW Jiefang'ın varlık pazarındaki karlılığı, FAW Car'ın mevcut binek otomobil işinden çok daha yüksek.
Birçok ilgili yorumda, bu işlemin FAW'nin genel listesinin "ileri bir adımı" olarak kabul edildiğini belirtmekte fayda var, ancak Cao He'nin görüşü tam tersi: "FAW, genel listeden gittikçe uzaklaşıyor. . "
Aynı sektördeki rekabetin her zaman China FAW'nin genel listesinin önemli nedenlerinden biri olduğu doğrudur.Ancak Cao He, bir bütün olarak halka açılmak isterse, mevcut araç varlıklarını ve yükümlülüklerini varlık yerleştirme yoluyla elden çıkarmayacağını, aksi takdirde bir bütün olarak listeleneceğini belirtti. , Bunların yeniden yüklenmesi gerekiyor. "Şimdilik, FAW Xiali'nin bundan sonra ne yapacağı belli olacak," dedi Cao He.
Cumhuriyetin en büyük oğlu olan China FAW, şu anda altı büyük otomobil grubu arasında genel bir liste elde edemeyen tek otomobil şirketidir. Şu anda, grubun FAW Car, FAW Xiali, FAW Faway, Fawer ve Qiming Information adlarında listelenen beş şirketi bulunmaktadır. 2011 yılında kurulan FAW, bir zamanlar FAW Grubunun genel listesinin ana gövdesi olarak görülüyordu, ancak yıllar içinde China FAW yalnızca önemli bir ilerleme kaydetmekte başarısız olmakla kalmadı, hatta genel listeden uzaklaştı.
Genel listeleme konusunda, Çin FAW bunu son yıllarda başarabilir mi?
"Mevcut duruma bakılırsa boğuluyor." Cao diye yanıtladı.
Daha fazla okuma:
FAW yeniden "bıçağı hareket ettiriyor"! Özgürlük ve Pentium neden bu sefer hareket ediyor?
Jiefang hisselerini satın almayı önerdi! FAW Cars, FAW'nin genel listesi için yeni bir platform olacak mı?
Metin: Shi Yunyun Editör / Düzen: Lin Tianzi
Flaş haber hattı:
010-56002742; qcb010@163.com
