2019'daki küresel yarı iletken pazar eğilimlerinin derinlemesine analizi
11 Ocak 2019'da CINNO'nun ev sahipliği yaptığı "Sektörü Yeniden Şekillendirmek mi? Çin'in Optoelektronik Tedarik Zincirine Odaklanmak-2019 Huashang Teknolojisi Yıllık Konferansı" Suzhou'daki Jinji Gölü kıyısındaki InterContinental Hotel'de görkemli bir şekilde düzenlendi. Öğleden sonraki forum oturumunda, CINNO Baş Yarı İletken Endüstrisi Analisti Yang Wende, "2019'da Küresel Yarı İletken Pazar Eğilimi Gözlemi" üzerine bir açılış konuşması yaptı.
Aşağıdaki konuşma kaydıdır:
Herkese iyi günler, CINNO'da yarı iletken araştırma bölümünden sorumluyum. Yarı iletkenlerin çok büyük bir pazar olduğunu herkes bilir Bugün sizlerle birkaç CINNO'nun daha odaklanmış alanlarından kısa bir pay paylaşacağım.
Aslında, yarı iletkenler terminal talebindeki değişikliklerden en çok endişe duyuyorlar.Pazarlama direktörü Bayan Bao'nun 2019'da söylediği gibi, Çin-ABD ticaret sürtüşmesi ve orijinal ekonomik gerileme ile birlikte, tüm küresel akıllı telefon pazarı 2019'da düşecek. 2016, 2017, 2018 ve 2019'da akıllı telefonlarda yetersiz yenilik olması durumunda, Samsung Electronics'in önde gelen yeni akıllı telefonlarının bile geçen yıldan gelecek yıla neredeyse 5 yaşında olduklarını gördük. % 8'e varan yavaşlama, bu yüzden akıllı telefonların şimdiden daha zorlu bir testle karşı karşıya olduğunu görüyorum.
Kişisel bilgisayarlar da aynı durumla karşılaşıyor Tüketici bilgisayarları şu anda tablet veya cep telefonlarıyla çözülebilecek birçok işleve sahip, ticari kısım kaotik hale geldi ve bilgisayarların büyümesi çok yavaş bir pazar. Önümüzdeki yıl kişisel bilgisayarlar muhtemelen bu yıla göre% 1 düşecek.
Burada tablet kısmı olmayan birçok insan var. Asıl sebep herkesin akıllı telefonunun 5.5 inçten 6 inç'e ulaşması ve PAD'in yerini alabilmesi. Bu nedenle, düşüşün önümüzdeki yıl% 9 ila% 10'a ulaşmasını bekliyoruz. Tek parlak nokta sunucu kısmında, büyümesi hala devam ediyor, bu nedenle 2019'da Sunucunun büyümesi muhtemelen% 4'e ulaşacak. 2019 yılı sonunda daha ciddi bir durum olacak Yarı iletkenler trendine nasıl bakıyor?
İster bir IDM fabrikası, ister bir paketleme fabrikası olsun, akıllı telefonların şu anda 1,5 milyarı aştığını gördük, AP grubu çipleri veya ilgili uygulamalar olsun, çok büyükler. Temel olarak, artık akıllı telefonla ilgili gelirin çok yüksek bir bölümünü oluşturuyorlar. Samsung, temelde Samsung Electronics'in hakimiyetinde ilk birkaç şirkette herkesin% 50'yi aştığını veya buna yakın olduğunu gördük. Bu yıl akıllı telefonların büyümesi yavaşlarsa daha yüksek oranlara sahip üreticiler daha büyük dirençle karşılaşacak. . Bu nedenle, geçen yıldan beri yarı iletken üreticileri akıllı telefonların oranını azaltmaya devam etti ve yavaş yavaş (İngilizce) veya AI, IoT veya otomotiv ile ilgili olanlar gibi diğer IC'lere yöneldi. Azaltmak istiyor. Akıllı telefonların oranı da bu nedenle.
Aslında, küresel yarı iletken çıktı değeri istikrarlı bir artış gösterdi. 2017 ve 2018'de, özellikle depolama tekliflerindeki keskin artış nedeniyle, tüm yarı iletkenin çıktı değeri önemli bir sıçrama yaptı. Bu yıl, yarı iletken üreticileri, özellikle yılın ilk yarısında, nispeten büyük bir envanter ayarlama dönemi yaşayabilir.Ayrıca, bu yılki depolama nispeten elverişsiz bir durum olacak, bu nedenle aslında, bu yıl tüm yarı iletken çıktı değeri geçen yıla göre yaklaşık% 4 artacaktır. Bunun nedeni, birçok yeni Çin başkentinin yükselişinin tüm sektörü nispeten yavaş yükselen bir aşamada tutabilmesidir; bu nedenle, 50 milyar ABD doları değerinde üretim değerinin 2019'da hala elde edilebileceğine inanıyoruz.
İç pazar için, burada yabancı yatırım da dahil olmak üzere iç pazarın hala çok zengin olduğunu görebiliyoruz. 2019'da yabancı yatırımcılar da dahil olmak üzere, geçen yıla göre yaklaşık% 25 artacak olan yatırımı genişletmeye ve artırmaya devam edecek. Orantılı olarak bakarsanız, tasarım, üretim, paketleme ve test olmak üzere ikiye ayrılır.Yerel büyümenin orta aşama IC üretimi veya nispeten büyük büyüme potansiyeline sahip yukarı akış IC yongaları gibi olmasının bir yolu yoktur. 10 yıllık bileşik yıllık büyüme oranına, Çin'in IC tasarımının çıktı değeri açısından bakarsak, büyüme oranı, IC üretiminden veya IC paketleme ve testinden çok daha yüksektir. Bu nedenle, birçok yerli IC şirketinin sürekli yükselişi, yarı iletken endüstrisine de daha büyük bir ivme kazandıracaktır.
Herkes bu konu hakkında konuşmadan önce, sözde büyük silikon gofretler stokta olmayabilir. Bu sorun, özellikle 8 inçlik gofret ve 12 inçlik gofretlerde geçen yıl da karşılaşıldı. Geçtiğimiz on yıl içinde, tüm büyük silikon gofretin fiyatı yavaş yavaş düşüyor ve tüm endüstri aşırı arz edildi, bu nedenle genişlemeleri nispeten muhafazakar oldu. Bu nedenle, ekonomi biraz tersine döndüğünde, 2017'nin ikinci yarısına kadar, büyük silikon gofret arzının yetersiz olduğunu göreceksiniz. Bu yılın başlangıcından gelecek yıla kadar kötü bir etkiye sahip olmasını bekliyoruz, bu nedenle yarı iletkenlere olan talebi biraz aşağıya doğru ayarladık. Bu nedenle, ister 8 inçlik gofret, ister 12 inçlik gofret sıkıntısı olsun, bu yıla ait olabileceğine inanıyoruz. İkinci ve üçüncü çeyreklerde tersine dönme belirtileri olabilir ve bu durum 2020 veya 2021'e kadar devam edebilir.
Birkaç Foundry satıcısının bakış açısından, Foundry'nin sürekli teknolojik yatırım peşinde olduğunu görebiliriz, ancak gelecekte risk yükseliyor ve UMC veya Global Foundries dahil olmak üzere beklentiler belirsiz, aslında yavaşlar Sözde gelişmiş süreçlerin gelişimini yavaşça ortadan kaldırın ve olgun süreçlerde daha optimize edilmiş üretim kapasitesi dağıtımına geri dönün. Sözde IC'nin IoT ve Nesnelerin İnterneti testleri de dahil olmak üzere her zaman daha yeni süreç aktarımlarını takip etmesi gerekmez. Aslında olgunlaşmıştır. İşçilik ve 8 inçlik gofretler zaten yeterince açık ve birçok üreticinin nispeten yüksek risklerle ve nispeten büyük yatırım miktarlarıyla karşı karşıya kaldıklarında böyle bir yatırım yapma olasılığı düşüktür.
Mevcut bakış açısına göre, Shanghai Huali veya SMIC gibi yerli üreticiler ile sermaye yatırımı ve devam etme kabiliyeti olan üreticiler, sermaye yatırımı ve getiri açısından bazı ödünleşimler yapmalıdır. Intel daha önce döküm endüstrisine girmek istedi, ancak yavaş yavaş geri çekildi.
Bu nedenle 2019'daki tüm Dökümhanede, özellikle buraya bir iş gezisi için geldiğimde üretim kapasitesinde bir gevşeme oldu.Aslında TSMC ve UMC 28nm üretim kapasitelerinde çok büyük darboğazlarla karşılaştı, bu yüzden herkes çok Bu pazarı aktif olarak ele geçirmek, bu durumda, aşağıdaki üreticiler üzerinde, özellikle de sözde lider üreticiler üzerinde büyük bir baskı oluşturacaktır, çünkü daha aktif bir fiyat stratejisine sahip olduklarında, kendi verimleri ve üretim süreçleri nispeten istikrarlıdır. Aslında arkaya çok baskıcı geliyor. Bu nedenle, TSMC'nin bu yılki pazar payının temelde% 53 gibi yüksek bir büyümeyi sürdürebileceğine inanıyoruz.
SMIC ve Hua Hong Group'un pazar payına birlikte bakarsak, şu anda 2019'da% 10'u hesaplama şansı olduğunu düşünüyoruz.
Ambalaj ve test açısından, Jiangsu Changjiang Electronics dünyada ikinci sırada yer aldı ve Çin, temel olarak küresel paketleme ve test pazarının% 25'ini oluşturdu. Bu bağlamda, üç yerli oyuncunun, daha önce nispeten güçlü ve ana akım orta ve düşük seviye paketleme teknolojisi olmasına bakılmaksızın, gofret seviyesinde paketleme veya daha gelişmiş paketleme gibi üst seviye ambalajlara yavaş yavaş geçtiklerini görüyoruz. Yabancı tedarik zincirlerindeki müşterilere ulaşmanın yolları, bu üst düzey sürecin operasyonel stratejisi veya fiyatı ne olursa olsun artmaya başlaması çok faydalı olacaktır diye düşünüyorum.
Daha sonra depolama sektöründe neler olacağını sizlerle paylaşacağım. DRAM perspektifinden Samsung, Hynix ve Micron dünyanın yaklaşık% 96'sını oluşturuyor. Bu nedenle, DRAM endüstrisinin nispeten oligopolist ve nispeten istikrarlı hale geldiğine inanıyoruz.Bu üç şirketin her biri, stratejisi olarak kar maksimizasyonu alacaktır. Daha kesin olarak emin olduğumuz şey, Samsung Electronics'in DRAM ürünlerinde nispeten üst düzey bir ekipman olan EUV'yi kullanma fırsatına sahip birkaç kişiden biri olduğu.
Genel arz ve talep durumuna bakıldığında, pek iyimser değil. Son on yılda, çevrenin tüm çoğunluğu on çeyrek boyunca yükseldi, ki bu zaten rekor düzeyde. Yani, tüm ekonomik tersine dönme karşısında, geçen yıldan görebilirsiniz. , Özellikle geçen yılın dördüncü çeyreğinden bu yana bellek fiyatı önemli ölçüde düştü. Bu yılki düşüş eğiliminin devam edeceğine inanıyoruz ve ortalama DRAM fiyatının geçen yıla göre yaklaşık% 25 düşeceğine inanıyoruz. Bu durum 2019, 2020 ve hatta 2021'e kadar devam edebilir. Ancak üreticiler sermaye harcamalarını düşürdüklerinde veya üretimi düşürdüklerinde, DRAM'ın tamamı nispeten sağlıklı bir ortama dönebilir.
Aslında DRAM pazarı çok oligopolisttir. İlk üçü şimdiden% 96 ve% 97'yi oluşturdu. Kalan üreticiler önümüzdeki beş yıl içinde çok fazla değişmeyebilir.
Flash bellek aslında aynı ... Bu yıl herkes yavaş yavaş 96'ya ve sonra 128'e gidebilir. (İngilizce) flash bellek açısından, çıkışı her zaman büyük ölçüde gelişmiştir. Asıl nedeni, istifleme ve tek yonga kapasitesinin de büyük ölçüde geliştirilebilmesidir. Aslında flash bellek şu anda büyük bir baskı altında ... Geçen yılın sonunda flash belleğin fiyatı zaten yılbaşına göre% 40'tı ancak arz ve talep durumu iyileşmediği için flash bellek fiyatının bu yıl% 35 ila% 40 düşeceğini düşünüyoruz ki bu çok ciddi. Durum DRAM'den daha şiddetli olabilir.
Sürücü IC ile ilgili araştırmanın sonuçlarını sizlerle paylaşayım. Biri TDDI, diğeri OLED Olmayan. TDDI geçen yıl çok büyük bir üretim kapasitesi darboğazı ile karşılaştı. Bu nedenle 2018'de şu anda tüm TDDI'yi saydığımızı düşünüyoruz. Sevkiyat hacmi 380 milyon ... Foundry'nin üretim kapasitesi dikkate alınmazsa TDDI'nin 420 milyon olması gerektiğine inanıyoruz. Ancak, TDDI üretim kapasitesinin çoğu geçen yıl UMCnin 80 nanometresinde yoğunlaştığı için, arz yetersizdi. Bu yılın en büyük noktası, birçok TDDI üreticisinin 80 nanometreden 55 nanometreye geçtiğini görüyoruz, çünkü TSMC ve UMC dahil mevcut üretim kapasitesi aslında çok boş, bu nedenle TDDInın mal sıkıntısı kıtlığın çok sıkı olduğu bu yıldan başlayacağını düşünüyoruz. İkinci çeyrek ve üçüncü çeyrek kademeli olarak gevşedi. Bu nedenle, TDDI'nin sevkiyat hacminin 500 milyon adede yakın olabileceğine inanıyoruz Şu anda, LCD cep telefonu ekranlarının uygulaması ağırlıklı olarak TDDI'ye dayanmaktadır.
TDDI sıralamasının tamamının sevkiyat bazında olduğunu da hesapladık.İlk üç hala% 90'lık bir paya sahip.Özellikle Novatek 2017'nin dördüncü çeyreğinde seri üretime başladıktan sonra 2018'de oldukça güzel bir performans sergiledi. Pazar payı hızla arttı. 2019 yılında Foundry'nin üretim kapasitesinin açılmasıyla orijinal üreticilerin geçmişte sınırlı kapasite nedeniyle atılımlar yapma şansına sahip olması gerektiğine inanıyoruz, bu nedenle TDDI pazarında hala büyük ve iki küçük durumun olacağına inanıyoruz. . Diğer üreticiler geçmişte biraz geride kaldılar, bu yüzden önceki üçüne keskin fiyatlar ve kaliteli bir şekilde yetişmelerinin o kadar kolay olmadığını düşünüyoruz.
TDDI's Foundry'yi müşteriler ve proses nanometreleri ile karşılaştırıyoruz. 2018'de TDDI's Foundry'nin temelde 80 nanometre olduğunu ve çoğunlukla UMC'de yoğunlaştığını görebiliyoruz. Şimdi TDDI, 80 nanometreden 55 nanometreye yavaşça hareket etti ve TSMC şu anda çok aktif.
TDDInın orijinal fiyat artışının tamamı da bir fiyat düşüşleri örüntüsü yaşamaya başlayacaktır.OLED oranındaki artış ve TDDInin sonraki fiyatlarının baskısı dikkate alındığında, çıktı değerini tüketimi çarparak hesaplarsak, aslında TDDI çok hızlıdır ve 2021de karşılaşılabilir. Çıktı değerindeki düşüşün ana nedeni, takip eden OLED'lerin yükselmesidir ve birkaç üreticiyle yapılan mevcut görüşmeler sırasında, şu anda OLED cep telefonlarına TDDI kurmanın bir yolu yoktur. OLED sürücü IC'leri açısından, Samsung hala büyük bir sayıya sahip.Samsung'un kendi IC üretim departmanı var ve hala% 90'ın üzerinde yüksek bir pazar payını koruyabilir. Arkadaki yerli üreticilerin yavaş yükselişi, Samsung dışındaki AMOLED sürücü yongası üreticilerinin pazar paylarını hızla artırmalarına da yardımcı olacaktır.
Foundry perspektifinden bakıldığında, şu anda AMOLED sürücü yongalarının temelde 40 nanometre işlemine dayandığını görüyoruz. Samsung, 28 nanometreye ulaşan birkaç şirketten biri, çünkü Samsung, Qualcomm'un 28 nanometreyi boşaltmasına yardım ettikten sonra, Samsung 28 nanometre üretim kapasitesini doldurmak zorunda kaldı.Şimdi üreticilerin ana akımı hala 40 nanometrede kalıyor.
Neden birçok sürücü IC üreticisi veya Foundry üreticileri ile konuşuyoruz Çıktı değerine bakarsak, TDDI 2021'de bir miktar düşüş görebilir. Ancak AMOLED sürücü çipinin tamamına bakıldığında, bunun nedeni AMOLED ekranının tamamı bir akıllı telefonun ana akımı haline gelmek üzere olacak.AMOLED sürücü yongalarının çıkış değeri, çoklu bir büyüme durumu gösterecek. 2019'da yarı iletkenler için bir rüzgâr tehdidi olacak. Birçok üretici bu yıl büyüyecek. Gelirdeki durgunluğun veya düşüşün temel nedeni, herkesin geçmişte birikmiş envanterinin çok yüksek olmasıdır. Geçen yılın dördüncü çeyreğinden bugüne envanter ayarlamaları yapılacak ve bu da Foundry'nin kapasite kullanım oranının gevşemesinin devam etmesine neden olabilir. Bu yılın üçüncü çeyreğinde.
Az önce bahsedilen depolama endüstrisinin durumu özellikle ciddidir, çünkü bu yıl beklenen fiyat düşüşü şaşırtıcı bir şekilde% olacak ve bu da bu yıl yarı iletken performansının en kötü kısmı olacak.
TDDI için, Foundry'nin üretim kapasitesi bu yıl açılacak, böylece TDDI'nin sıkılığı da giderilecek.AMOLED'in yükselişi, AMOLED sürücü çiplerini belirleyici savaşın bir sonraki aşamasında ana savaş alanı haline getirecek.
