Buyilong ayak izlerini siliyor, Qunar'ın özelleştirme anlaşması resmen onaylandı
24 Şubat akşamı Qunar, o gün yapılan özel hissedarlar toplantısında daha önce duyurulan özelleştirme sözleşmesinin hissedarlar tarafından resmi olarak onaylandığını resmen duyurdu. Bu, işlem tamamlandıktan sonra Qunar'ın ABD Nasdaq borsasından tamamen çıkarılacağı anlamına geliyor.
Söylentilerden doğrulamaya kadar, Qunar'ın özelleştirilmesi şimdiden bekleniyordu.
Ekim 2015'te Ctrip, Qunar ile resmi birleşmesini duyurdu ve birleşmeden sonra Qunar'ın oy haklarının% 45'ine sahip olacak ve Qunar'ın en büyük hissedarı olacak. 31 Aralık 2015'ten hemen sonra Ctrip, Qunar'ın finansal performansını birleştirmeye başladı. Ctrip'in başkanı ve CEO'su Liang Jianzhang ve diğer dört yönetici, Qunar'ın yönetim kurulu başkanları olarak atandı. Ağın başkan yardımcısı Chen Zhenyu, yeni başkan olarak devralırken, kurucu Zhuang Chenchao, Qunar'dan ayrıldı.
(Qunar.com kurucusu Zhuang Chenchao, fotoğraf: South China Morning Post)
23 Haziran 2016'da Qunar yönetim kurulu, Sino-Ocean Management Co., Ltd.'den hisse başına özelleştirme için bağlayıcı olmayan bir ön teklif aldı. Raporlara göre, özelleştirme ADS depozitosu veya hisse başına 30.39 ABD dolarına mal olabilir. Adi hisse senedi 10,13 ABD dolarıdır ve işlem değeri 4,44 milyar ABD dolarına ulaşacaktır.
19 Ekim 2016'da Qunar, Qunar'ı ADS depozito hissesi başına 30,39 ABD Doları karşılığında satın alacak olan Sino-Ocean Management Co., Ltd. ile bir özelleştirme anlaşması imzaladığını duyurdu. İşlem tamamlandıktan sonra Sino-Ocean Management Co., Ltd., Ctrip.com ve diğer transfer hissedarları Qunar'ın gerçek sahipleri olacak.
Bugün, bu anlaşma Qunar Hissedarlar Toplantısı tarafından resmen onaylandı ve Qunar'ın özelleştirilmesinin kaçınılmaz bir sonuç olduğunu gösteriyor. Devralan Ocean Management Co., Ltd.'nin, Çin'in turizmle ilgili endüstrilerine yatırım yapmaya odaklanmış bir özel sermaye fonu olan Ocean Imagination L.P. ile ilişkili bir kuruluş olduğu bildirildi.
Aslında, Qunar'ın özelleştirilmesi uzun zamandır izleniyor. Ctrip ile birleşmeden bu yana, iki taraf işlerine derinlemesine entegre oldu, ancak Qunar'ın uzun vadeli kayıpları Ctrip üzerinde çok fazla baskı yarattı. Qunar listeden kaldırmayı seçerse, sadece kendi sermaye baskısını azaltmakla kalmayacak, aynı zamanda Ctrip'in mali raporunu biraz daha iyi hale getirecektir.
(Kaynak: Çin İş Haberleri)
Mayıs 2015'te, Ctrip stratejik olarak eLong.com'da% 37,6 hissesini satın aldı ve üç ay sonra özelleştirme teklifi aldı ve Haziran 2016'da özelleştirme ve Nasdaq'tan çıkarılmasını resmen tamamladı. ELong'un özelleştirilmesi de Qunar için bir ders olarak görülüyor.
Satın almalar, entegrasyon ve özelleştirme yoluyla Ctrip, çevrimiçi seyahat pazarındaki üçlü baskın konumunu yavaş yavaş baskın bir konuma dönüştürdü. Uçak biletleri, oteller ve tatiller gibi büyük işletmelerin net bir şekilde bölünmesiyle birleştiğinde, Ctrip'in bu alandaki düzeni giderek daha net hale geldi. Bununla birlikte, Ctrip, bilet acentesi işlerinin havayolu şirketleriyle çelişmesi, yeni oyuncuların girişi ve mutlak avantaj eksikliği nedeniyle gelecekte daha fazla zorlukla karşılaşacaktır.
(Kaynak: Barron's)
Qunar'ın özelleştirme haberlerinin açıklanmasından sadece bir gün önce Ctrip, 2016 dördüncü çeyrek mali raporunu ve tüm yıl mali sonuçlarını yayınladı. 2016 yılında, Ctrip'in yıllık net işletme geliri, bir önceki yıla göre% 76 artışla yaklaşık 19,2 milyar yuan; net zarar 1,4 milyar yuan ve 2015 yılının aynı döneminde net kar 2,5 milyar yuan idi. Hisse bazlı tazminat giderleri hariç, ABD dışı GAAP'ye göre, Ctrip'in 2016'daki net karı, 2015'in aynı dönemindeki 3.2 milyar yuan'a kıyasla 2.1 milyar yuan idi.
Başlık resmi: Bloomberg
