A-hisse pazarındaki ana gücü sınırlamak için tek demir kural, "cips dağıtımı" tüm bilgileri ortaya çıkarır ve ana pozisyonların eğilimini kolayca kavrar
(Bu makale kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) tarafından yalnızca referans amacıyla düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Ana güçle dans etmek her zaman perakende yatırımcıların hayali olmuştur, ancak bunun ön koşulu, ana gücün ne zaman geleceğini bilmenizdir; ana güç geldikten sonra elinde ne olacak; diğer bir nokta, elde tutma maliyetinizin tutarlı olup olmadığıdır. Ana kuvvet yaklaşır veya birleşir. Örneğin, ana kuvvetin maliyeti 5 yuan ve maliyetiniz 20 yuan'ın üzerinde. Ana kuvvetle nasıl dans edersiniz, en gerçekçi fikir, ana gücün Halk Kurtuluş Ordusu olacağını ummaktır, o halde önce sizi çözelim. Ana kuvvetle dans etmek istiyorsanız, müdahale etmeden önce yapacağınız ilk iş, ana gücün konumunu anlamaktır.
Herkesin daha iyi anlamasına yardımcı olmak için, işte basitleştirilmiş bir örnek örnek:
X-hisse pazarında 1.000 hisse var ve A, B ve C olmak üzere üç hissedar var. 1 Ocak kapanışındaki chiplerin dağılımı aşağıdaki gibidir
Yukarıdaki şekilden, 1.'deki işlemin kapanışından itibaren, A ve B hissedarlarının karlı bir durumda olduğunu, C'nin ise zararda olduğunu görebiliriz. A 4 hisse, B 3 hisse, C 3 hisseye sahiptir.
2 Ocak'ta A'nın kar yaptığını ve fişlerini toplu olarak D'ye sattığını varsayarsak, o günkü fiş dağıtım grafiği aşağıdaki değişiklikleri gösterecektir (koyu gri, yeni eklenen Bay D'yi temsil eder):
2 No'lu yonga dağılımının bir önceki günden önemli ölçüde farklı olduğu görülebiliyor, bunun sebebi A'nın yeri terk etme maliyetinin düşük olmasıdır, şu anda piyasadaki çoğu yatırımcı kilitli durumda. Bu, çiplerin, çip dağıtım şemasına yansıyan hareketinin sonucudur.
Ana cips maliyeti
Genel olarak ana yatırımcıların orta ve uzun vadeli yatırımcılar olduğuna ve buna karşılık gelen elde tutma maliyetlerinin fazla değişmeyeceğine inanılmaktadır. Özellikle hisse senedi fiyat artışı yüksek olmadığında, ana yatırımcının holding fişleri düşük fiyatta çok istikrarlı olabilir. Önde gelen yatırımcılar çok para tutarlar ve çok fazla hisse satın alırlar ve hisse senedi fiyatlarındaki küçük bir artış nedeniyle çok fazla hisse satmazlar. Büyük yatırımcılar için kısa vadeli hisse senedi alım satımının maliyeti daha yüksektir ve yüksek getiri elde etmeye yardımcı olmaz.
Küçük ve orta boy hisse senetleri için, büyük yatırımcıların içindeki ve dışındaki büyük miktarda sermaye, fiyatlar üzerinde büyük bir etkiye sahiptir. Ana yatırımcı hisse senedi satmak isterse, aktif dönemlerde mutlaka sevkıyat yapmayı tercih edecektir. Aktif dönem denen dönem, perakende yatırımcıların fiyatların büyük ölçüde arttığı hisse senetlerini kovalayıp satın aldıkları zamandır. Şu anda, fiyat trendleri üzerinde büyük bir etkiye sahip olmak bir yana, sipariş alacak perakende müşteriler olmayacağından korkmuyoruz.
Hisse senedi fiyatının toparlanması sırasında çiplerin dağılımı açısından, fiyat toparlanmadan önce çip yoğun alandaki ana tutma pozisyonlarının maliyet fiyatını teyit edebiliriz. Hisse senedi fiyatı, yüksek hacim artışı aşamasına girdikten sonra, karşılık gelen ana pozisyon maliyeti önemli ölçüde değişmeyecektir. Fiyat sürekli yükseldikçe, ana düşük pozisyon holdinglerinin yavaş yavaş düştüğünü görebiliriz. Ancak hisse senedi fiyatı hızlanmadığı veya fiyat henüz tipik bir tepe sinyali göstermediği sürece, düşük çip tepe noktası tamamen ortadan kalkmayacaktır. Büyük yatırımcılar söz konusu olduğunda, hisse senedi fiyatı her zaman yükselebilir. Ana yatırımcılar yüksek seviyede sevk edene kadar fiyat ayarlama aşamasına girmeyecek ve buna karşılık gelen tek taraflı düşüş trendi oluşacaktır.
Morfolojik özellikler:
1. Yüksek cips konsantrasyonu: Düşük fiyat ayarlaması aşamasında, büyük yatırımcıların sürekli olarak emiliminin bir sonucu olan cips konsantrasyonunun artmaya devam ettiğini göreceğiz. Ana yatırımcılar işi bitmediği sürece, fiyat ayarlaması devam edecek ve bu sırada cips konsantrasyonu artmaya devam edecek. Fiyatın toparlanmasının ardından, ana pozisyonlarda fiş yoğunluğu yüksek kaldı. Hisse senedi fiyatı az yükseldiği sürece, ana yatırımcılar sahip oldukları hisse sayısını kolayca azaltmayacaktır. Düşük seviyeli yongaların konsantrasyonunun nispeten yüksek bir seviyede olduğu ve bu da fiyatın daha büyük bir artışa ulaşmasına yardımcı olduğu söylenebilir.
2. Pazarlık fişleri düşük fiyatlarla mevcuttur: Fiyat düşük olduğunda, büyük yatırımcılar cips almak için zamanı değerlendireceklerdir. Çip biçimi açısından bakıldığında, düşük çip zirvesi açıkça var. Önde gelen yatırımcılar, yükselen fiyatlardan sonra asla hisse satın almazlar, ancak fiyat başlamadan önce hisse senetlerini düşük fiyatlarla satın alırlar. Hisse senedi fiyatının yükselme sürecinde, düşük fiyatta sabit bir pazarlık çip paterni olduğunu görebiliriz, bu da ana düşük fiyat istikrarlı pozisyonunun bir sonucudur.
3. Chiplerin transfer hızı nispeten yavaştır: Hisse senedi fiyatı ayarlama bölgesini terk ederken, çiplerin de yukarı doğru hareket ettiğini göreceğiz. Çip transferi süreci aynı zamanda bir hisse senedi fiyatının geri kazanılması sürecidir. Fiyat artışı sırasında ana yatırımcılar hisse senedi satsalar bile rakam çok büyük olmayacak. Alt bölgedeki ana pazarlık çipi istikrarlı olduğu sürece, hisse senedi fiyatlarındaki daha fazla artış sona ermeyecek.
Şekil 1-2 Yunnan Germanyum Endüstrisinin Günlük K-hattı diyagramı
Operasyon esasları:
1. Düşük bölgedeki çiplerin merkezileştirilmiş dağıtımı: Fiyat düşük bölgeden ayrıldığında, dalgalı çip göstergesi ASR'nin F konumundan G pozisyonunun altına düştüğünü görebiliriz. Ana pozisyonların düşük maliyetli alanında, yongaların dağıtımı çok yoğunlaşmıştır. Yüksek fiyatlı yüzer çip alanı ile karşılaştırıldığında, alt alan çipi, düşük fiyat noktasında daha sıkı bir şekilde bulunur. Ana düşük pazarlık çipinin fiyat artışlarını destekleyen önemli bir faktör olduğu söylenebilir. Büyük yatırımcıların istikrarlı tutumu, satış baskısını azaltmaya ve hisse senedi fiyatı artış potansiyelini artırmaya yardımcı olacaktır.
2. Yüksek yüzer cipslerin dağınık dağılımı: Yüksek fiyat alanındaki cipsler, perakende yatırımcıların yükseldikten sonra elde ettikleri cipsler olan yüzer cipslerdir. Resimdeki yüksek yüzen çip alanı açıkça yeni oluşmuştur ve düşük konumdaki ana çipler çok daha dağınıktır. Hisse senedi büyük bir marjla artmış olsa da, düşük fiyat bölgesindeki ana tutma maliyetleri sadece yoğunlaşmakla kalmaz, aynı zamanda sabittir, bu da fiyat artışları için çok önemlidir.
3. Chiplerin transfer hızı görece yavaştır: Hisse senedi fiyatlarının yükseldiği dönemde düşük pozisyondaki chiplerin yüksek fiyata kaydığını, yüksek yüzer chip alanındaki chip sayısının daha az, ana konuma yakın olan chip sayısının daha fazla olduğunu görebiliriz. Şekilde gösterilen E pozisyonuna aktarılan ana holding çiplerinin sayısı daha fazla ve yüksek fiyatlı chiplerin sayısı çok az, bu da ana yatırımcıların pozisyonlarını hafifletme konusunda hızlı olmadığını gösteriyor. Fiyat artışından önce, ana sevkiyatlar fazla değildi, bu da hisse senedi fiyatının toparlanması için iyi bir şeydi.
Borsa yatırım deneyimi ve hisse seçimi becerileriyle ilgileniyorsanız veya daha fazla yatırımcı ile iletişim kurmak istiyorsanız, ilk kez yatırım bilgilerini ve daha fazlasını almak için kamu hesabımıza dikkat etmek isteyebilirsiniz: Yuesheng Investment Research (yslcwh) Stok seçim becerileri!
Sorumluluk Reddi: Bu içerik kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) tarafından sağlanmaktadır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
