ZhongAn Insurance resmen Hong Kong Borsasına çıktı İlk sigorta teknolojisi stoğu nasıl yapıldı?
Resim kaynağı © Visual China
ZhongAn Insurance, kuruluştan listelemeye kadar üç yıl on ay geçirdi.
28 Eylül'de ZhongAn Online Property Insurance Co., Ltd. (stok kodu: 6060), 59.7 Hong Kong doları teklif fiyatı ile Hong Kong Borsasında resmen listelendi, açılış fiyatı% 15 artışla 69 Hong Kong dolarına yükseldi. 193.000 adet hissenin ihracı 1.5 milyar ABD doları yükseltti. ZhongAn tarafından sunulan, 59,70 HK $ teklif fiyatına dayalı olarak sunulan izahnameye göre, şirketin hisselerinin piyasa değeri 85.963 milyar HK $ 'a ulaşacak.
Kasım 2013'te ZhongAn Insurance, 1 milyar yuan kayıtlı sermaye ile faaliyete geçti Hissedarların listesi Ali, Tencent ve Ping An Group'u içerir. "Three Horses" aurasına sahip ve Çin'in ilk teknoloji sigorta şirketinin şapkasını takan ZhongAn Insurance, işe iade nakliye sigortası ile başladı. Şu anda 262 sigorta ürünü beş tür sigorta ürününü birbirine bağlıyor: tüketici, tüketici finansmanı, sağlık, otomobil sigortası ve seyahat. ekosistem.
2016 yılında, ZhongAn Insurance'ın prim geliri 3.408 milyar yuan idi ve bu 2014'te sadece 794 milyon yuan idi. İzahnamede ifşa edilen veriler, ZhongAn Insuranceın ana sigorta işletme prim gelirinin büyüme oranının düştüğünü göstermektedir. Bu performansın, 2015 yılında ilk finansman turunda 5,775 milyar yuan aldığı 55 milyar yuanlık yüksek değerleme ile orantılı olmadığı düşünülmektedir. Bir teknoloji sigorta şirketi, 55 milyar yuan gibi yüksek bir değeri nasıl destekler? ZhongAn Insurance için acil bir kanıt sorusu haline geliyor.
ZhongAn Insurance'ın neden Hong Kong'da listelenmeyi seçtiğinden bahseden CEO Chen Jin, bir keresinde medyaya bunun nedenlerinden birinin "geliştirme sürecinde sermayenin tamamlanması gerektiği" olduğunu açıkladı.
7.2 milyar 492 milyon, 9.9 yuan
ZhongAn Insurance, Ekim 2013'teki kuruluşundan 31 Aralık 2016'ya kadar 7,2 milyardan fazla sigorta poliçesi satmış ve 492 milyondan fazla müşteriye (sigortalılar ve sigortalılar dahil) hizmet vermiştir. "2017'nin ilk çeyreğinin sonunda, hizmet sigortası kullanıcılarının veya korunan kullanıcıların sayısı 543 milyona ulaştı. Bu rakamlara bakılırsa, ZhongAn en azından Çin'de bir numara." 17 Eylül'de düzenlenen basın toplantısında Chen Jin dedi.
ZhongAn Insurance tarafından kazanılan net primler 2014'te 712 milyon RMB'den 2015'te 1.921 milyar RMB'ye ve 2016'da 3.225 milyar RMB'ye yükseldi.
Yüksek frekanslı işlemler üretmek için parçalı senaryoların kullanılması uzun vadeli talebi karşılayabilse de, düşük prim fiyatı da tartışılmaz bir gerçektir. Listeden önce yöneticilerle yaptığı röportajda Chen Jin, Kişi başına 9,9 yuan'lık prim bir sayıdır. 2014'ten 2016'ya kadar, ortalama prim 4 yuan'dan 9 yuan'ın üzerine çıktı. Bunun nedeni, çok sayıda yüksek değerli, yüksek fiyatlı sigorta ürünlerinin sürekli olarak piyasaya sürülmesi ve bu da tüm primlerin ortalama sayısını artırmasıdır. "
ZhongAn Sigorta CFO'su Deng Ruimin, prim ayarlamasının iki noktaya bağlı olduğuna inanmaktadır: Birincisi, daha fazla ürün olması ve poliçe fiyatında muhasebeleştirilen kişi başına ürünün artması, diğeri ise Zhongan Insurance'ın ortalama sigorta poliçesinin 400 ile 500 arasında olması, ki bu kişi başı primi artıracaktır. Gelir.
Şu anda, ZhongAn Insurance, ürün ve çözümlere göre bir bütün olarak beş ekosisteme ayrılabilir: yaşam tüketimi, tüketici finansmanı, sağlık, otomobil sigortası ve 199 ekolojik ortağı birbirine bağlayan hava yolculuğu.
ZhongAn Insurance'ın prospektüsüne göre, Titanium Media'nın çizimi
Yaşam tüketimi ekosistemi, tüketici işlemleriyle ilgili ürün kalitesi, teslimat, lojistik ve güvenlik konularında sigorta ürünleri sağlar; tüketici finansmanı ekosistemindeki ortaklar arasında China Telecom ve Xiaoying Wealth Management bulunur; sağlık ekosistemi hastaneler, araştırma kurumları ve tıbbi ekipman üretimi ile ilgilidir. İş (Omorn gibi), çevrimiçi tıbbi platformlar (WeDoctor gibi), çevrimiçi tıbbi forumlar, ilaç şirketleri ve distribütörler vb .; ZhongAn Insurance, 2015 yılından bu yana sigorta başlatmak için Ping An Insurance ile işbirliği yapıyor Çin'in 18 bölgesinde otomobil sigortası ile ilgili işlerin işletilmesi için lisanslar; uçuş gecikme sigortası sağlamak için Ctrip ile işbirliği, çevrimiçi seyahat acenteleri, havayolları ve çevrimdışı seyahat acenteleriyle 2015 yılında başladı.
Ali platformuna dayanan yaşam tüketimi ekosistemindeki prim oranı düşmüştür ve bunun nedeni, sağlık sigortası ve seyahat sigortası gibi diğer paralel ekosistemlerin daha hızlı büyümesidir.
ZhongAn Insuranceın ekosisteme göre toplam primleri, resim ZhongAn Insuranceın prospektüsünden geliyor
İzahnameye göre, 2014, 2015 ve 2016 yıllarında ekosistem partner platformları üzerinden satılan sigorta ürünleri, aynı dönemde toplam primlerin sırasıyla% 99,8,% 97,9 ve% 86,5'ini oluştururken, toplam prim katkısı açısından, sigorta ürünleri ilk beşte yer aldı. Ekosistem iş ortağı platform satışlarından elde edilen toplam primler, aynı dönemde toplam primlerin% 96,5,% 86,6 ve% 68,6'sını oluşturdu.
Ekosistem ortaklarının primlerinin oranı kademeli olarak düşüyor. "Hissedarlar ve iştirakleri, diğer ekosistem ortakları ve ekosistemdeki diğer katılımcılarla işbirliğine güveniyoruz." Hissedarlara ve ekosistem ortaklarına güvenerek, bu ZhongAn'da. Sigorta prospektüsünde belirtilen "risk faktörleri".
ZhongAn Insurance'ın prospektüsüne göre, Titanium Media'nın çizimi
Örneğin, ZhongAn Insurance'ın ilk ürünü Taobao sahnesine dayanıyordu.
2012'den beri, Taobao Sigorta Kanalı ve Huatai işbirliği yapmaya başladı ve daha sonra ZhongAn, iade navlun sigortasının başlatılmasına katıldı. Double 11, yedi gün içinde iş paketi iade sigortasını başlattı. 2014 yılında Double 11'deki sigorta poliçesi sayısı 150 milyonu, prim 100 milyonu aştı; 2015'te Double 11'deki toplam sigorta poliçesi sayısı 200 milyonu aştı ve toplam prim, 2014'e göre yaklaşık% 30 artışla 128 milyona ulaştı .
Bununla birlikte, ZhongAn Insurance'ın prospektüsünde, geri dönüş navlun sigortası "diğer" kategorisi olarak sınıflandırılmıştır.2014, 2015 ve 2016'da, toplam sigorta primleri sırasıyla 613 milyon RMB, 1.298 milyar RMB ve 1.193 milyar RMB idi. Aynı dönemde toplam primlerin% 77,2'sini,% 56,9'unu ve% 35,0'ını oluşturdular.
"İşbirliğinden elde edilen sinerjik değer ve çapraz satış etkileri gelecekte azalabilir ve bazı hissedarlar rekabetçi ürünler sağlayabilir." İzahnamede belirtilen olası rakip ürünler Ant Financial ve Tencent'in Hetai Life Insurance olarak yorumlanmıştır. Bekle.
Chen Jin, medyadaki sorgulamada şu yanıtı verdi: "Bazı işletmelerin çok benzer göründüğü doğru, ancak ayrıntılı analizden sonra hepsinin kendi konumlandırması var. Örneğin, Tencent ve Alibaba açık platformlara daha fazla vurgu yaparken, ZhongAn Insurance daha çok Dikey sigorta teknolojisi alanında derinlemesine uygulama ve geliştirme. "
Yüz Sigortası, Lizi Teknoloji
Hissedar bağımlılığından arınmış ZhongAn Insurance, insurtech markasını derinleştirmeye çalışıyor.
"Zhongan, bir sigorta şirketi olarak anlaşılabilecek, ancak aynı zamanda bir sigorta teknolojisi şirketi olan, sigorta ve teknolojinin ikili genleri tarafından yönetilen bir şirkettir. İş modelimiz geleneksel sigorta şirketlerinden tamamen farklıdır." Listelenmeden önceki medya röportajında, Chen Jin bir kez daha ZhongAn Insurance'ı tanımladı.
Sigorta ve teknoloji çift genler tarafından yönlendirilse de, listeleme sonrası plan ZhongAn Insurance'ın teknolojideki zihniyetini ortaya koyuyor.
2014'ten 2016'ya kadar, genel yatırıma teknoloji yatırımının oranı% 2,4'ten% 6,3'e yükseldi. 2017'nin ilk çeyreğinin sonu itibarıyla, ZhongAn'ın teknik personeli toplam çalışan sayısının% 50'sinden fazlasını oluşturuyordu. Temmuz 2016'da ZhongAn Insurance, yüzde yüz iştiraki ZhongAn Technology'yi kurdu ve üç ana T, S ve X ürünü serisi oluşturdu.Finansal teknoloji çözümlerinin araştırma ve geliştirme yeteneklerini finans ve sağlık ekosistemine aktarmayı planlıyor. Bu listeden toplanan fonlar 3.0T, S ve X hatlarına yatırılır ve 3.0 oranı artacaktır.
ZhongAn Online CTO'su Jiang Xing, bulut tabanlı sistemin son derece düşük BT girdi maliyetlerine ulaştığını söyledi. "Geri dönüş sigortasının maliyeti sadece birkaç senttir, böylece birkaç sentlik sigorta poliçelerimiz para kazandırabilir." Şu anda iade navlun sigortası gibi ürünler Bunların arasında, ZhongAn Insurance'ın% 99'u otomatik hizmet yöntemlerini benimser ve neredeyse tüm havayolu gecikme sigortası, sigortalama ve tazminat talebi için otomatik yöntemler kullanır.
"Yeni ekosistemlerin çoğu özerk ekosistemlerdir. Bunlar basitçe diğer insanların sahnelerine yerleştirilmemiştir. Nispeten yüksek bir başlangıç yatırımı gerektirmeleri gerekir. Hiçbir teknoloji şirketinin erken aşamada büyük miktarda yatırımı yok, ancak sonunda çok iyi bir geliri var." Chen Jin Öyle dedim.
Ve bu, izahnamede "yakın zamandaki iş büyümemiz ve karlılığımızın gelecekte bir gösterge olmayabileceği" şeklindeki "risk faktörleri" tarafından doğrulanmış görünüyor. 2014 ile 2016 arasındaki üç yılda ZhongAn Insurance, sırasıyla 37 milyon yuan, 44 milyon yuan ve 9 milyon yuan net kar elde etti.
ZhongAn Insurance Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu, grafik ZhongAn Insurance Prospektüsünden alınmıştır.
2017'nin ilk çeyreğinde ZhongAn 202 milyon yuan kaybetti. ZhongAn'ın 2017'de kaybetmeyi beklemesinin ana nedenleri:
Daha uzun vadeli ürünleri (sağlık ve tüketici finansmanı sigorta ürünleri gibi) içeren ürün portföyü değişiklikleri nedeniyle, vadesi gelmemiş yükümlülük karşılıkları önemli ölçüde artmıştır; artan personel ve şirketin hızlı büyümesini desteklemek için Ar-Ge yatırımı nedeniyle işletme ve yönetim giderleri önemli ölçüde artmıştır. Artış; ve ekosistem ortağı platformundaki satışların yarattığı toplam sigorta primlerindeki önemli artış, işlem ücretleri ve komisyonların yanı sıra danışmanlık ve hizmet ücretlerinde önemli artışlara neden oldu.
"Bu aşamada, 'büyük veri' yalnızca İnternet ekosistemindedir. Gelecekte O2O, Nesnelerin İnterneti ve tüm çevrimdışı veriler açılırsa, 'büyük veriye' dayalı birçok hizmet doğal olarak çevrimdışı olacaktır. İnternet sigortası için pazar alanı daha da büyük olacak. 2015 yılında Chen Jin bu bakış açısına değindi ve bulut üzerine kurulu sigorta hizmetleri de çevrimdışı olarak genişletilmeye çalışıyor.
Örnek olarak ZhongAn Insurance tarafından başlatılan dikey sağlık sigortası "Şeker Xiaobei" yi ele alalım. Diyabetik hastalar için bu ürün, ekolojik ortakların hizmetlerine ve verilerine dayanmaktadır ve bir kan şekeri yönetimi teşvik planını uygulamak için büyük verileri kullanır.
"Şeker Xiaobei" ürününün ön ucu, kan şekerini ölçmek için Şeker Doktoru (Tencent altında bir akıllı izleme cihazı) kullanır ve Dingxiangyuan, arka uçta profesyonel izleme ve danışmanlık hizmetleri sağlar ve sigorta terminaline gerçek zamanlı geri bildirim sağlar.Farklı kan şekeri koşullarına göre şeker arkadaşları için formüle edilmiştir. Şeker kontrol planı. Kullanıcı izleme verileri belirli bir süre içinde iyileştirilirse, ZhongAn Insurance, kullanıcıları kendilerini yönetmeye teşvik etmek için premium değişken yöntemler kullanacaktır.
ZhongAn Insurance'ın sağlık sigortası bölümü başkanı Liu Haijiao, bir keresinde medyaya, bu kadar karmaşık ürünler için çevrimiçi satışların tek başına etkili olmadığını anlattı. Aracıların ve acentelerin hizmetleri aracılığıyla satış etkisi daha iyi. Bazen insanlar hala yeri doldurulamaz. "
Ve bu, ZhongAn Insurance'ın sahnenin derinliklerine inerken kaçınamayacağı soru. Listeleme töreninde Chen Jin, "Zhongan genç bir şirket ve hala gidecek uzun bir yol var. Listeleme halka güvenlik için yeni bir başlangıç noktası sağladı." Dedi. (Bu makale ilk olarak Titanium Media, muhabir / Mengwen Fu tarafından yayınlandı)
Daha heyecan verici içerik için Titanium Media WeChat ID'yi (ID: taimeiti) takip edin veya Titanium Media Uygulamasını indirin
