Mart fonu aylık raporu: piyasa oynaklığı yoğunlaştı, kısmi özsermaye fonlarının% 90'ı düştü
Morningstar'ın Mart Fonu Aylık Raporu, Mart ayında yeni taç pnömonisinin geniş çaplı denizaşırı salgınının küresel borsalarda keskin bir düşüşe neden olduğunu ve A-hisselerinin de dış piyasaların etkisi altında daha büyük dalgalanma yaşadığını belirtti. Şangay Bileşik Endeksi, Shenzhen Bileşen Endeksi ve ChiNext Endeksi, denizaşırı salgının mayalanmaya devam etmesi nedeniyle ayın başında yükselişe açılmasına rağmen, yurt içi ekonomik toparlanmanın küresel talebin zayıflamasından etkilenmesi bekleniyor ve ham petrol fiyatı, OPEC + toplantısının üretim müzakerelerini azaltmadaki başarısızlığına ekleniyor. Keskin bir düşüşün ardından piyasa riski iştahı keskin bir şekilde düştü. Tahvil piyasası önceki iki aydaki güçlü seyrini sürdürdü, ancak oynaklık arttı.
Mart ayında kamu fonlarının genel performansı piyasadan daha iyiydi ancak para kazanma etkisi eskisinden daha zayıftı Morningstar Açık Uçlu Fon Endeksi, Morningstar Hisse Senedi Fonu Endeksi ve Morningstar Tahsis Fonu Endeksi sırasıyla% 4,69,% 7,43 ve% 5,23 düştü. Morningstar Çin Tahvil Fonu Endeksi Mart ayında% 0,21 artmasına rağmen, artış geçen ay% 1,04'ten daraldı. Spesifik olarak, Morningstar'ın fon sınıflandırması açısından bakıldığında, hisse senedi fonlarının ve agresif tahsis fonlarının her ikisinin de Mart ayında% 7'den fazla genel bir düşüş kaydetmesi durumunda, ilaç endüstrisi sermaye fonları, sektördeki yükseliş nedeniyle ortalama% 0,8 oranında kapandı. , O ayın en iyi performans gösteren fon kategorisidir. Daha uzun bir zaman perspektifinden bakıldığında, ilaç endüstrisi hisse senedi fonları son bir, üç veya beş yılda diğer kısmi hisse senedi fonlarından daha iyi performans göstermiştir.
Buna karşılık, bu yılın ilk iki ayında piyasaya öncülük eden TMT sektörü fonları, Mart ayında keskin bir düzeltme yaşadı ve ortalama% 13,97 düşüş kaydetti, bu yılın ilk iki ayında neredeyse tüm kazançları sildi ve tüm fon kategorilerinin en altında yer aldı. Tahvil faiz oranlarının düşmeye devam ettiği bir ortamda, tahvil fonları genel olarak pozitif getiri kaydetti, ancak agresif tahvil fonları ve dönüştürülebilir tahvil fonları borsadaki düşüşten etkilenerek Mart ayında genel düşüşler kaydetti. Ham petrol fiyatlarındaki keskin düşüşün etkisiyle altının fiyatı yükselmekten düşmeye döndü ve emtia fonları% 2,55 düştü.
Mart sonu itibarıyla 6 aydan daha yeni olan alt-yeni fonlar hariç tutulduğunda, istatistiklerde yer alan 1763 radikal tahsis fonları ve özsermaye fonları ortalama% 6,74 oranında gerilemiş ve fonların% 90'ından fazlası Mart ayında kapatılmıştır. Belirli holdingler açısından bakıldığında, dördüncü çeyrekte pozitif getiri kaydeden fonların çoğu, ay içinde iyi performans gösteren tarım, yiyecek ve içecek ve ilaç sektörlerinde ağır holdinglere sahipti. Nispeten yoğun tarımsal stoklar New Hope, yiyecek ve içecek stokları Haitian Flavour, Zhongju Hi-tech ve Shuanghui Development, Mart ayında pazar ve sektör ortalama hisse fiyatlarını aştı. Düşen fonlar arasında aylık net değeri% 10'dan fazla düşen 304 fon yer alırken, 14 fon% 20'nin üzerinde düşüş yaşadı.Mart ayında büyük net değer geri çekmesi olan fonların çoğu dördüncü çeyrekte TMT ve demir dışı metallere karşı gerçekleşti. Yapılandırma oranı büyük.
Mart ayında çeşitli karma fon türlerinde değişen oranlarda düşüş görülürken, bunlar arasında, en düşük hisse senedi pozisyonlarına sahip muhafazakar karma fonlar ortalama% 1,55 ile en küçük düşüşe sahipti. Esnek tahsis fonları ve standart hibrit fonlar sırasıyla ortalama% 4,32 ve% 5,07 gerilerken, her iki kategoride de fonun net değerinin% 90'ından fazlası Mart ayında kapandı. Hang Seng Endeksi Mart ayında% -9,67 ile kapandı ve aylık düşüş Şangay Bileşik Endeksi ve Shenzhen Bileşen Endeksinin% 4,51 ve% 9,28'in üzerinde gerçekleşti. Şangay-Hong Kong-Shenzhen hibrit fonlarının Mart ayındaki performansı, iki pazardaki düşüşle aşağı çekildi, istatistiklerde yer alan 270 fonun ortalama getirisi% -5.08 oldu. Bu kategorideki sadece 20 fon, çoğunlukla A hisseli ilaç hisselerine sahip fonlar olmak üzere pozitif getiri kaydetti.
Tahvil fonlarına gelince, istatistiklere dahil edilen 1981 borç tabanının% 70'inden fazlası pozitif getiri kaydetti. Mart ayında net değeri düşen fonların büyük çoğunluğunu radikal tahvil fonları ve dönüştürülebilir tahvil fonları oluştururken, bu iki tür fon Mart ayında sırasıyla ortalama% 1,15 ve% 4,34 oranında düştü. Tahvil piyasasındaki dalgalanmalardan etkilenen saf tahvil fonlarının ve kısa vadeli tahvil fonlarının genel getirileri bir önceki aya göre daraldı. Saf tahvil fonları Mart ayında bir önceki aya göre 33 baz puan daha düşük ortalama% 0,66 arttı. Kısa vadeli tahvil fonları ortalama% 0,41 arttı. Artış, önceki aya göre 13 baz puan düştü. Mart ayında para piyasası fonlarının ortalama% 0.19 getirisi de bir önceki aya göre düşük, aylık artış ise bir önceki aya göre 7 baz puan daha dar.
Bu makale finans sektörü fonundan
