Altın ticareti hatırlatıcısı: Doların yeniden canlanması önceden planlanmıştı, ancak altın fiyatlarının yükseliş direnci "büyük bir dalgalanma" yaşadı
24 Ağustos Asya seansında, spot altın açılıştan sonra dalgalandı ve istikrar kazandı. 60 dakikalık grafikten bakıldığında, düşüş 1160'taki düşüşünün 1190 civarında olmasından bu yana yükseliş trendi kanalından sonra genişlemeye devam etti ve düşüşün dengelendiğine dair işaretler var.
Temel bilgiler açısından, Çin-ABD müzakereleri çığır açan bir ilerleme kaydetmedi ve 16 milyar dolarlık karşılıklı gümrük vergisi toplu emtiaların performansından daha düşük performans göstermeye devam etti ve altının fiyatını aşağı çekti. Buna ek olarak, Avrupa Birliği, İran'a 18 milyon euro yardım sağlama konusunda ABD'yi bir kez daha kışkırttı ve ABD ile Meksika'nın kısa vadede ikili bir ön çerçeve üzerinde bir "el sıkışma anlaşması" yapma olasılığı da çok zayıf ve yeni gelişen risk iştahı, ABD'nin sert dış tutumu nedeniyle düşebilir.
Bu turda altın ve ABD dışı para birimleri ve emtiaların eğilimi yakınlaşıyor Ticaret politikalarının tetiklediği risk duyarlılığı, yalnızca güvenli liman varlıklarını ekonomik olarak benzersiz ABD doları varlıkları tarafından daha fazla tercih edilecek hale getirecek ve kademeli faiz artışlarının olumsuz etkileri henüz tam olarak fark edilmemiştir.Fiyatlandırma fırsatı var. Daha yüksek maliyetler, uzun vadede altın tutmaya olan güveni zayıflattı.
Bu haftanın alım satım hatırlatmasındaki stratejiye dönüp baktığımda, kişisel olarak oldukça memnun olmalıyım. Hafta başında yükseliş eğiliminin sağlam olduğunu ve yüksek irtifa fırsatlarını beklediğini vurguladım. Hafta ortasında 1196'dan itibaren yükselen alanın son derece sınırlı olduğunu da hatırlattı. Limit 1203- 1205, bir gölge çizgisi çizmeye gidebilir, son adım 1201.64'tedir. Dün 1190-1192 civarındaki bölgenin düşüşü hızlandırabileceğine ve kısa siparişin tutulmaya devam edebileceğine inanılıyordu.
Bugün bu konumda, 1189-1190 bölgesindeki basınca dikkat etmemiz gerekiyor, çünkü 4 saatlik grafikteki göstergelerden MACD'nin ölü bir çarpıya sahip olmasına ve yeşil sütun genişlemesine rağmen, sıfır ekseninin üzerindeki ölü çarpı sadece düz veya düşen bir onarımdır. Yükseliş rallisinin gerçek sonu olduğu söylenemez.
Kısa vadede 1188-1189 toparlanmaya gidebilir, 55 saatlik hareketli ortalamanın konumu 1188.90'da ve azalan kanal hattı kabaca 1189 çizgisinde. Geri tepme 1189'un üzerine yana doğru gidebildiği sürece, yukarı doğru riske doğru önyargılı olan aşağı doğru kanalı otomatik olarak aşındıracaktır.
Aşağıdaki destek 1180 tamsayı pozisyonunu görüyor. 1180.99, 1160-1201 yükselişinin yarı niceliği ve 16-17 Ağustos arasındaki önceki platform konsolidasyon aralığının en yüksek noktası. Daha önce kırılan direnç, mevcut destek haline geldi. Sonunda, 1176'nın 0.382 pozisyonu bile tutulamazsa, düşükleri kaydetmeye devam edebilir.
(Altın 4 saatlik grafik)
60 dakikalık altın grafiğine baktığınızda, bu pozisyonda güçlü bir sinyal olup olmayacağına dikkat edin. 1188'in üzerine çıktığında, MACD altın bir çarpı işareti olacaktır. Direnci geçmek için büyük Yang çizgisini kullanmak veya aşağıdaki grafikteki trend yukarı yönlü riski artıracaktır.
Ancak geriye bırakılması gereken şey, 1188'in gün içi anahtar direncini çoktan aşmış olmasıdır. Şu anda, daha fazla oyun kovalamak akıllıca bir işlem değil, çünkü düşüş eğilimini tersine çevirmek için tek bir şans var.Baskı seviyesinde daha fazlasını yapmak, daha az kaybetmek daha çok kazanmaktır ve bir ilerleme için beklemeniz gerekir. Geri adım attıktan sonra ikinci satın alma sinyali.
(Altın 60 dakikalık grafik)
ABD doları endeksi teknik analizi
ABD doları endeksi de dünkü "Altın Fiyatı gaspı" ile tamamen uyumlu. 95.65-95.72 direncinin altında olması bekleniyor Boğalar hafifçe durdu.
Ancak 13 saatlik hareketli ortalama ve önemli platform desteği olan 95.58'in altına düşmediği sürece (cari fiyat 95.62), 95.9 hattına doğrudan meydan okuyabilir.Kısa vadeli 96.16-96.36 güçlü direnç bölgesini doğrudan geçmek zordur.
Düşen sızıntı, yakınsama üçgeninin konsolidasyonundan sonraki yönü seçme eğilimindedir. Doğrudan 95.48 civarında desteğe, yani yükselen kanala ve önceki platformun yüksek konumuna nüfuz etmediği sürece, kısa vadeli yukarı doğru eğilim bozulmadan kalır.
(ABD, 60 dakikalık tabloya atıfta bulunur)
Teknik analiz 9: 45'ten önce yazılır, veriler ve içerik zamanında güncellenemez
Temel Bilgi Analizi
Çin-ABD ticaret müzakerelerinin önünde uzun bir yol var, Eylül ayında politika riskinin artması riskine dikkat edin
Bu kez ABD'nin daveti üzerine, Çin Ticaret Bakan Yardımcısı Wang Shouwen, ekonomik ve ticari konuları görüşmek üzere Amerika Birleşik Devletleri'ne bir heyet götürdü, ancak temelde önemli gelişmeler beklemek zor.ABD, yalnızca Hazine'nin Uluslararası İlişkilerden Sorumlu Bakan Yardımcısı David David'i gönderdi. · Malpass iletişim kurmaya geldi.
Yabancı basında çıkan haberlere göre, Çin hala Amerikan ürünlerinin alımlarını artırarak iki ülke arasındaki büyük ticaret açığını tersine çevirmek istiyor ve ABD'nin daha yüksek fiyat talep etmesi döviz kurları gibi hassas konuları içerebilir.
Çin Ticaret Bakanlığı'nın resmi web sitesinde yer alan bilgilere göre, 23 Ağustos'ta, DTÖnin ABD 301 soruşturması kapsamında Çinin ABDye yaptığı 16 milyar ABD doları ihracatına karşı Çinin vergilendirme önlemleri, iki büyük ekonomi arasındaki ilişkinin bozulabileceğini gösterdi.
Bu haftanın başında altının toparlanması, büyük ölçüde Amerika Birleşik Devletleri ve Meksika'nın Kanadanın gelecekteki NAFTAya katılımının önündeki engelleri kaldırmak için bu Perşembe günü bir "el sıkışma anlaşmasına" varabileceği söylentileri de dahil olmak üzere ABDnin dış tutumunun yumuşamasından kaynaklanıyordu (daha sonra sahte haber olarak onaylandı) AB'nin otomatik tarife toplama planının genişletilmesi ve ABD'nin bu kez Çin ile müzakere etmeye davet edilmesi, piyasanın ABD'nin bu konularla eşit ve karşılıklı yarar sağlayan bir bakış açısıyla ele almaya istekli olabileceği umudunu verdi.
Nitekim, bu Pazartesi gününden itibaren Amerika Birleşik Devletleri, Amerika Birleşik Devletleri'ne ihraç edilen 200 milyar ABD doları üzerinden tarifeler üzerinde altı günlük bir duruşma başlattı.Ağırlıklı tüketici ürünleri olmak üzere toplam 6.000'den fazla ürün var.
Çoğu şirket, kısa sürede Çin'in yerini alacak ürünleri bulamayacaklarını söylese de, tedarik zinciri eksikliğinden endişe duyduklarını ifade ettiler, ancak ABD Ticaret Temsilcisi Lighthizer başkanlığındaki şahinler, Çin'den gelen ek 200 milyar ABD doları tutarında ek mal teşvik etmeye devam edecek. Tarife toplama planı.
Bu tarifeler önümüzdeki ayın başlarında yürürlüğe girecek.ABD'ye ihraç edilen Çin ürünlerinin toplamı yaklaşık 550 milyar ABD doları olacak. 200 milyar artı önceki 50 milyar ABD doları, ABD'nin Çin'den ithalatının yaklaşık yarısının yeni tarifeleri uygulayacağı anlamına geliyor.
Yani bu "büyük gök gürültüsü" patlarsa, o zaman yükselen piyasa ekonomileri kesinlikle zarar görecektir.Bu ülkelerdeki ekonomik büyümedeki yavaşlama, doğrudan emtia fiyatlarında daha fazla düşüşe yol açacak ve ülkeler, hisse senetlerini ve borçlarını iki katına çıkaracak. Durum ve altın yalnız olamaz.
Altının mevcut trendiyle RMB'nin yüksek korelasyonlu olduğu, bazı arbitraj hesaplamalarından kaynaklanıp kaynaklanmadığına bakılmaksızın, altın fiyatlarının gelecekte ortaya çıkabilecek aşağı yönlü riskleri göz ardı edilemez.
Fed yetkililerinin konuşmalarının odak noktası
En azından mevcut ABD ekonomisi hala güçlü
Federal Rezerv'in birçok yetkilisi dün çoğu şahin olmak üzere konuşmalar yaptı. Dallas Fed Başkanı Kaplan, "Mevcut ABD ekonomisi konusunda iyimser olmaya devam ediyor ve ABD GSYİH büyümesinin bu yıl% 3'e yakın olmasını bekliyor."
Tarife politikasının ABD ekonomisi üzerindeki etkisinin nispeten ılımlı olduğuna, ancak uzun vadeli ABD ekonomik büyüme aralığının% 1,75 ila% 2 arasında olduğuna inanıyor ve bunun başlıca nedeni, mevcut vergi reform planının ve genişletici maliye politikasının sürdürülememesidir. Reform temettü 2019 ve 2020'de kademeli olarak azalacak.
Ağustos başında yapılan toplantı açıklamasında nadiren ABD ekonomisinin güçlü bir hızda gelişmekte olduğu ve "istikrarlı" kelimesinin silindiğini belirten ifadeler, Fed yetkililerinin en azından yakın gelecekte güçlü büyüme eğiliminin devamına olan güvenini hala yüksek tuttuğunu gösterdi. Fedin temel sorumluluğu fiyat istikrarını ve tam istihdamı sağlamak olduğu için, ister veri odaklı olsun ister bağımsızlığını kanıtlamak için olsun, Fed, kademeli faiz artışlarının mevcut hızını koruyacaktır.
Gelişmekte olan piyasalardaki karışıklık, Fed'in kararını şimdilik etkilemeyecek
Atlanta Yönetim Kurulu Başkanı Bostek, "Önümüzdeki birkaç çeyrekte ekonominin trend seviyesinin üzerinde bir hızla genişlemesi bekleniyor ve bu beklentinin karşı karşıya olduğu riskler dengeleniyor. Ekonominin karşı karşıya olduğu aşağı yönlü riskler esas olarak ticaret politikalarından ve tutarsızlıklardan kaynaklanıyor. Kesinlik. "
Kullanılan terim hala risk dengesidir, bu da gelişmekte olan ekonomilerde kurdaki değer kaybının ve borç geri ödemesinin neden olduğu mevcut krizin Amerika Birleşik Devletleri üzerinde çok az etkisinin olduğu anlamına gelir.Fed bunu görmezden gelebilir ve sadece piyasa ile yeterli ileriye yönelik rehberlik sağlayacaktır.
Ters verim eğrisi gibi göstergeler sulandırılmalıdır
Pazartesi günü, ABD uzun vadeli ve kısa vadeli Hazine bonosu getiri açığı, 2008 mali krizinden sonraki en küçük değer olan 23 baz puana geriledi, çünkü faiz oranlarındaki artışlar kısa vadeli faiz oranlarını, uzun vadeli enflasyona yönelik muhafazakar tutumları ve ABD borcuna yol açan güçlü ABD doları teşvik edecek. Durum, uzun vadeli faiz oranlarının yükselişini sınırlıyor ve piyasa, bu temelin düşmeye hatta tersine dönmeye devam edeceğinden endişe ediyor.
Gerçekler, bu tür endişelerin doğru olabileceğini kanıtladı Geçmişte, bu tür sinyaller gönderildiğinde, genellikle ABD ekonomisinde bir durgunluğun habercisi oldular. Ancak Bostic'in bakış açısı, bunun nedensel bir ilişkiye sahip olmadığı yönündedir. Ekonomik büyümeyi değerlendiren birçok sinyalden yalnızca biridir. Diğer bir deyişle, piyasa tek bir göstergeye çok fazla vurgu yapmamalıdır.Fed yine de orijinal yerleşik politikasını izleyebilir.
Nötr faiz oranı seviyesi
Kansas City Yönetim Kurulu Başkanı George, % 2,5 -% 3 olan nötr faiz oranları makul. 2018'de faiz oranlarını iki kez artırma eğilimindeler. Şu anda piyasanın ana odağı, tarafsız faiz oranı aralığına girdikten sonra döndü. Bununla nasıl başa çıkılacağı ve merkezi faiz oranının yeri henüz net bir açıklama olmasa da yılın ikinci yarısında şiddetli tartışmaların yaşanacağı öngörülebilir.
