Sci-tech Innovation Board IPO liderliği alıyor! İki şirket, uygulama mektubunu toplantıdan sonraki gün açıklayacak ve nasıl yanıt vereceklerini görecek.
Soru sorgulanamaz hale geldikten sonra, bilim-teknoloji inovasyon kurulu şirketleri toplantıdan sonra hala yeni içeriğe sahipler.
5 Haziran'da, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulundaki ilk üç şirket toplantı için onaylandı ve Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu, yeni hisse senetlerinin ilk grubunu listelemeye bir adım daha yaklaştı. Bununla birlikte, katman katman incelemeden ve birden çok sorgulamadan sonra, bazı Bilim Teknolojileri İnovasyon Kurulu şirketlerinin, Listeleme Komitesinin inceleme görüşlerini daha fazla açıklamaları gerekir.
6 Haziran'da, iki şirket, Microchip Technology ve Tianzhun Technology, SSE Sci-tech Innovation Board Information Explosure Platform'da Listeleme Komitesi toplantısının Görüşlerinin uygulama mektubuna karşılık gelen konuları tamamlayan yanıtını "aceleyle" duyurdu. İhraç kayıt sürecini gerçekleştirmek için Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'na başvurmadan önce bu, karşılaştıkları "son engel" olabilir.
Görüş sayısı: 2
Yanıt içeriği: 12 sayfa, yaklaşık 6500 kelime
Başvuru kabul edildi ve geçti: iki ay sekiz gün
Önceki kümülatif yanıtlar: 58 soru
S1: Raporlama döneminde, ihraççının, tekrar etmeyen kar ve zararlar düşüldükten sonra 2016'dan 2018'e ana şirketin hissedarlarına atfedilen net karı 5.026 milyon RMB, 11.3 milyon RMB ve 18.9761 milyon RMB oldu. İhraççıdan, 2019'daki üretim ve operasyon ve beklenen gelecekteki ürün geliştirme ve satışları, Ar-Ge projelerinin beklenen tamamlanması ve devam eden inşaat, Shenzhen Pingshan üretim üssünün arazi kullanım haklarının edinim maliyeti, acente inşaatının tahmini maliyeti vb. Işığında geleceğe ilişkin açıklamayı tamamlaması istenir. Daha büyük bir kayıp olasılığının olup olmadığı, eğer öyleyse, ilgili bilgi ifşası ve risk ifşasının yeterli olup olmadığı. Sponsorun net görüşlerini kontrol etmesi ve ifade etmesi istenir.
Microchip Technology cevabında, şirketin 2019'daki üretim ve operasyonunu ve gelecekte beklenen ürün geliştirme ve satışlarını yineledi ve ana araştırma ve geliştirme projelerinin özel koşullarını sıraladı.Bunların arasında meme kanseri için chidamide ve tip 2 diyabet için batı tıbbı Glytamine'in 2019 ve 2020'de listelenmesi bekleniyor ve önümüzdeki üç yıl içinde kar üzerindeki toplam etki 100 milyon yuan'ı aşacak.
Devam etmekte olan inşaatın hesaplanması için Microchip Biotech, ilaç üretimi ve araştırma ve geliştirme için devam eden altı inşaatı detaylı olarak listeler ve projenin amacını ve tahmini tamamlanma süresini, amortisman ve amortisman süresini, kalıntı değer oranını, yıllık amortisman tutarını ve diğer göstergeleri değerlendirir. Açıklama. Tahminler, 2020'den 2021'e kadar devam eden inşaatın toplam kar üzerindeki toplam etkisinin 34.64 milyon yuan'a ulaşacağını gösteriyor.
Ayrıca Chipper Bios Cidabenamine'in Pingshan üretim üssünde kullanılan gayrimenkul önceden Shenzhen Belediye Hükümeti tarafından yapıldığı için Listeleme Komitesinin dikkatini çekti. Bu bağlamda, Microchip Technology gereksinimlerine göre, üretim üssünün 2020 ve sonrasında toplam yıllık karı -3.196.500 yuan olacaktır.
Microchip, genel olarak ilgili ilaçların pazar tanıtımının beklentileri karşılamaması, pazar rekabetinin yoğunlaşması vb. Durumlarda, satışların hızlı bir şekilde artırılamayacağını veya ürünlerin pazar tarafından etkin bir şekilde tanınamayacağını ve bu durumun şirketin satış geliri büyümesini etkileyebileceğini söyledi. Projenin inşaatının ve devam etmekte olan inşaatın tamamlanması ve Xidabenamine Pingshan üretim üssünün arazi ve gayrimenkul maliyetinin satın alınması, maddi olmayan varlık amortismanında ve sabit kıymet amortismanında önemli bir artışa neden olur ve şirket para kaybedebilir.
Buna dayanarak, Microchip Technology, "Prospektüs" deki risk uyarısına ek bir açıklama ekledi: Şirketin "iş performansında düşüş veya hatta kayıp riski" var ve ilgili ayrıntıları verdi.
S2: İhraççıdan, "Shenzhen Pingshan Bölgesi Halk Hükümeti'nin Mikroçip Biyofarmasötik Fabrikası Sitesinde Bildirimi" nin ilgili içeriğinin ifşasını tamamlaması istenir.
Bu soruya yanıt olarak, Microchip Technology belirli içeriği listeledi:
Mikroçip biyofarmasötik fabrikası, Shenzhen, Pingshan Bölgesi, Jinxiu East Road, No.21 adresinde yer almaktadır. Tesis, Shenzhen Belediye Hükümeti tarafından yatırıldı ve inşa edildi. 2012'de tamamlanıp kabul edildi ve gerçek kullanım için Microchip'e teslim edildi. Mevcut arazi kullanım hakkı, Pingshan Bölgesi Halk Hükümeti'ne aittir.
Aralık 2015 tarihli 276 Sayılı Belediye Hükümet Ofisi Toplantı Tutanağına [2015] göre, Shenzhen Belediye Hükümeti, ilaç fabrikasını geri satın almak için Mikroçip Teknolojisini desteklemektedir. Belediye hükümetinin konuşlandırılmasına göre, Pingshan Bölge Hükümeti, geri alımla ilgili prosedürleri yürütmek için Shenzhen Kalkınma ve Reform Komisyonu ve diğer departmanlarla işbirliği yapıyor. Pingshan Bölgesi hükümeti ve Microchip Biotech, mülkün kullanımıyla ilgili harcamalar konusunda anlaşmaya varmamışlardır ve Microchip Biotech veya onun bağlı kuruluşlarının Microchip Biopharmaceutical tesisini kullanmayı bırakmasını istemeyecektir.
Tianzhun Teknolojisi: karşılaştırılabilir şirketleri kıyaslama, teknolojik farklılıkları tamamlama
Görüş sayısı: 2
Yanıt içeriği: 8 sayfa, yaklaşık 4000 kelime
Başvuru kabul edildi ve geçti: iki ay üç gün
Önceki kümülatif yanıtlar: 58 soru
S1: İhraççıdan, envanterle ilgili muhasebe işlemleri için gerekli risk uyarılarının açıklamasını tamamlaması istenir.
Bu muhasebe sorunuyla ilgili olarak Tianzhun Technology, şirketin envanter sınıflandırmasını, envanter edinme ve teslimat fiyatlandırma yöntemlerini ve envanter amortisman rezerv hesaplama yöntemlerini listeler ve izahnamedeki risk uyarı içeriğini tamamlar:
İhraççının envanterle ilgili muhasebe uygulamasına göre, ihraççının her dönem için envanter amortisman rezervleri 25,800 yuan, 1,176,500 yuan ve 3,345,200 yuan idi. Gelecekte, hammadde fiyatları ve pazar ortamı değişirse veya tek bir müşteri için geliştirilen ve üretilen özelleştirilmiş ürünler satış yapamazsa, ihraççı, stok amortisman rezervlerini artırma ve iş performansını etkileme riskiyle karşı karşıya kalacaktır.
S2: İhraççıdan, karşılaştırılabilir şirketlerin ürün ve teknoloji temelindeki farklılıkların açıklanmasına destek olması istenir.
"Karşılaştırılabilir şirketler" ile ilgili olarak, Tianzhun Technology, ana ürünlerden, temel teknolojilerden, ürün kullanımlarından vb. Karşılaştırmalı örnekler olarak önerilen bir listelenmiş şirket Juzi Technology ve listelenen dört şirket Jingce Electronics, Saiteng Co., Ltd., Siasun Robotics ve Pioneer Intelligence seçti. Sahada karşılaştırmalı analizler yapın ve prospektüste açıklamaları tamamlayın.
Juzi Teknolojisi: Kontrol kablosu tertibatlarının, kontrol ünitelerinin ve ekipmanının teknoloji temeli, Tianzhun teknoloji ürünlerinden oldukça farklı olan elektronik montaj teknolojisidir.
Jingce Elektronik : Ağırlıklı olarak, Tianzhun teknoloji ürünlerinin uygulama alanlarından farklı olan LCD, PDP ve OLED gibi düz panel ekranların algılanmasına odaklanmaktadır.
Sai Teng hisseleri : Alt müşteriler Apple ve tedarikçilerini içerir.Müşteri yapısı Tianzhun Teknolojisine benzer, ancak ana ürünlerin kullanımları farklıdır.
Xin Şarkı robot : Boyutları ve kusurları tespit etmek için makine görme teknolojisini kullanan ve Tianzhun Teknolojisinin akıllı üretim sistemi ürünlerine benzeyen hassas ölçüm cihazları ve akıllı denetim ekipmanı ürünlerinin teknik temeli ve ürünlerinde büyük bir fark vardır.
Ayrıca Listeleme Komitesinin duyurusuna göre, Listeleme Komitesi toplantısında Tianzhun Teknolojisine, kendi geliştirdiği görsel sensör endüstrisinin zorlukları ve dezavantajları, endüstri sınıflandırmasının doğruluğu ve endüstri zinciri konumlandırması ve Apple gibi bir dizi soru soruldu. Tedarikçilerinden gelen siparişlerin istikrarı vb.
Sci-tech Innovation Board Enterprises'ın "Kolej Giriş Sınavı" Devam Ediyor
Listeleme Komitesi tarafından gündeme getirilen konulara bakıldığında, ana odak noktası hala "öne çıkan sorunlar ve riskleri açığa çıkarmak".
Microchip Technology ve Tianzhun Teknolojisine ek olarak, listeleme komitesi toplantısında Anji Technology'nin ayrıca finansal verileri ve ürünle ilgili içeriği daha fazla açıklaması gerekiyordu:
S1: Lütfen daha fazla açıklayın:
(1) Ar-Ge giderlerindeki amortisman ve amortismanın, şirketin toplam amortisman ve amortismanının görece yüksek bir tutarını oluşturması mantıklı mı? Gerçek üretim ekipmanı amortismanının araştırma ve geliştirme giderlerine dahil edildiği ve brüt kar marjının şişmesine neden olan bir durum var mı?
(2) Ar-Ge harcamalarının düşülmesi ile toplanan gerçek Ar-Ge harcamaları arasındaki büyük farkın nedeni ve rasyonelliği. Sponsor temsilcisinden net görüş bildirmesi istenir.
S2: Lütfen fotorezist sökücü ve CMP cilalama sıvısı ürünlerinin alaka düzeyini, yan ürünler olup olmadığını, varsa, ihraççının mali tablolarına neyin yansıdığını ve yayıncının mevcut projelerinin ilgili çevre koruma yetkilileri tarafından onaylanıp onaylanmadığını açıklayın. Sponsor temsilcisinden net görüş bildirmesi istenir.
Bu bağlamda, bazı piyasa katılımcıları, üç bilimsel ve teknolojik inovasyon şirketinin bir üniversiteye giriş sınavının "muhteşem yıllarını" gözden geçirdiğini ve sorgulamaların seviyesinin aynı olmadığını şaka yaptı. Kurul açılışı için geri sayıma girildikten sonra ilgili konular ve riskler açıklanmaya devam ediyor.
Tekrar bakıldığında bu üç şirketin kabul süresi, şirket büyüklüğü ve finansal veriler açısından olağanüstü olmadığı söylenebilir. Microchip Technology, Anji Technology ve Tianzhun Technology, kabul eden şirketlerin ikinci, dördüncü ve altıncı grubuna aittir ve gelir ve net kar verilerinin çoğu, raporlama yapan şirketlerin orta ve alt kademelerinde sıralanır.
27 Mart'ta Microchip Technology, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu tarafından kabul edildi ve Essence Securities sponsor broker oldu. Microchip, 2001 yılında 360 milyon yuan kayıtlı sermaye ile kuruldu. 804 milyon yuan artırmayı planlıyor. 2016'dan 2018'e kadar, Microchip Bio 85.364 milyon yuan, 110 milyon yuan ve 147 milyon yuan işletme geliri elde edecek ve net kar ana şirkete atfedilebilir Bunlar sırasıyla 5.399.200 yuan, 25.9054 milyon ve 31.276.200 yuan idi.
Anji Technology'nin kabul tarihi 29 Mart'tır ve sponsor aracı kurum, Shenwan Hongyuan'a sponsorluk yapar ve sponsorluk yapar. Anji Technology, 2006 yılında 39.831 milyon yuan kayıtlı sermaye ile kuruldu. 303 milyon yuan artırmayı planlıyor. 2016'dan 2018'e kadar Anji Technology'nin işletme geliri sırasıyla 197 milyon yuan, 232 milyon yuan ve 248 milyon yuan olacak. Kâr 37,098,500 yuan, 39,739,100 yuan ve 44,962,400 yuan idi.
Tianzhun Technology 2 Nisan'da kabul edildi ve sponsor komisyoncu Haitong Securities idi. Şirket 2009 yılında kuruldu, Ağustos 2015'te Yeni Üçüncü Kurul'da listelendi ve Ocak 2018'de listeden çıkarıldı ve 1 milyar yuan toplamayı planlıyor. 2016'dan 2018'e kadar, Tianzhun Technology'nin işletme geliri 181 milyon yuan, 319 milyon yuan ve 508 milyon yuan idi; ana şirketlere atfedilebilen net kar 31.635.900 yuan, 51.580.700 yuan ve 94.473.300 yuan idi.
Guangzheng Hang Seng Securities'in araştırma raporu, yukarıdaki üç şirketin Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'ndaki ilk şirket grubu olmalarının ana nedeninin, bilgi açıklamalarının nispeten yeterli olması, yanıt içeriğinin nispeten yerinde olması ve birden fazla inceleme sorgusu turuna ilk yanıt grubunun tamamlanması olduğuna inanıyor. Açıklama. Konferanstaki denetim, Sci-tech Innovation Board'daki kurumsal denetim sürecinin üçüncü engelidir. "Hisse Senetlerinin İhracı ve Listelenmesine İlişkin Şangay Menkul Kıymetler Borsası İnceleme Kuralları" na göre, bir şirketin listeleme başvurusu, Listeleme Komitesi tarafından incelenip onaylandıktan sonra kayıt için Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonuna gönderilebilir. "Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, ihraççının kayıt başvurusunu 20 iş günü içinde onaylayacak veya reddedecektir. Kayıt olma kararı ". Toplantıyı geçen ilk şirketler grubu, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'na kayıtlı ilk şirketler grubu olabilir.
İlk üç toplantının ardından Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu Listeleme Komitesi 11 ve 13 Haziran tarihlerinde Fuguang, Huaxing Yuanchuang, Rui Chuang Wei Na, Lanqi Technology'yi incelemek için ikinci ve üçüncü görüşmeleri gerçekleştirecek. Tianyi Shangjia ve Hangke Technology'den 6 şirketin verilmesi ve listelenmesi için başvuru.
Yukarıdaki 6 şirkete ek olarak Nanwei Medikal ve Trafik Kontrol Teknolojisi, 5 Haziran'da inceleme merkezinin görüş uygulama mektubuna verilen yanıtı da açıkladı ve şu anda toplantıyı bekliyorlar. CICC'nin sigorta acentesi cezası olayının Trafik Kontrol Teknolojisi uygulamasının ilerleyişine önemli bir etkisi olmadığı görülmektedir.
7 Haziran akşamı itibarıyla Şangay Borsası 119 şirketin Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'na kote olma başvurusunu kabul etti. 3 "onaylı" şirkete ek olarak, toplam 101 şirket "sorgulama" aşamasında, 13 şirket "kabul edildi", 2 Şirketler "askıya alındı."
Bundan önce, Guangdong Zhengzhong Zhujiang Sertifikalı Mali Müşavirler'in "ima" sı nedeniyle, üç bilim-teknoloji inovasyon kurulu şirketinin, Liyuanheng, Keqian Bio ve Lianrui New Materials'ın başvuru süreci askıya almak zorunda kaldı. Son açıklamalara göre Li Yuanheng ve Keqian Bio sıraya geri döndü. Şu anda, proje dinamiklerinin "askıya alınmış" bölümünde yalnızca iki şirket var: Lianrui New Materials ve No.9 Intelligent.
Bu makale Komisyonculuk Çin'den
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
