Fon seçimi için verilere bakın: Endeks fonlarının sabit yatırıma daha uygun olduğu söyleniyor, doğru mu?
Çoğu kişi, endeks fonlarının sabit yatırım için en iyi seçenek olduğunu söylüyor. Uzun vadede, endeks fonları en aktif olarak yönetilen fonlardan daha iyi performans göstermeye mahkumdur. Bu ifade mantıklı mı?
Bugün Aniudt, aktif olarak yönetilen kaç fonun endeks fonlarından daha iyi performans gösterdiğini veriler aracılığıyla görmenize yardımcı olacak.
-
5 yıllık kazanç karşılaştırması
Öncelikle beş yıl önce herhangi bir fona yatırım yapmaya ve ayda bir yatırım yapmaya başlarsak ne kadar gelir elde edilebileceğine bir bakalım ve şimdiye kadar buna bağlı kalalım.
Aşağıdaki şekil, beş yıl önce planlı yatırıma başlayan ve bugüne kadar devam eden 901 OTC fonunun tümünün getiri dağılımını göstermektedir. Bu, hisse senedi fonlarını, tahvil fonlarını, hibrit fonları, endeks fonlarını, QDII'yi içerir ve döviz fonlarını içermez.
Çoğu fonun sabit yatırım getirilerinin% 10 ile% 30 arasında olduğu görülmektedir.
Peki sabit yatırım endeksi ise getiri nedir? Elbette endekslere doğrudan yatırım yapılamaz, bunun yerine endeks fonlarını kullanabiliriz. OTC endeks fonları arasında, ETF besleyici fonları, simüle edilmiş endeksler için en iyi fonlar olarak kabul edilebilir. Aşağıda, veri karşılaştırması için şu anda piyasada bulunan beş CSI 300 ETF besleyici fonu seçtik.
Bu 5 fonun 5 yıllık ortalama getirisinin% 33.71 olduğu, 901 fon arasında 313. sırada yer alabileceği ve piyasadaki fonların% 65'ini geride bıraktığı görülmektedir.
-
3 yıllık kazanç karşılaştırması
Aynı karşılaştırma yöntemi, son 3 yılın verilerini hesaplarsak şu şekildedir. Yatırımın sadece 3 yıl için planlanması nedeniyle, yatırım yapılabilecek örnek fon sayısının 1.338'e çıktığı unutulmamalıdır.
Son üç yılda, fonun sabit yatırım getirilerinin çoğu% 0 ile% 20 arasında yoğunlaşmıştır. Aynısı 5 CSI 300 ETF besleyici fonu, son 3 yıldaki gelir aşağıdaki tabloda gösterilmektedir.
Bu kez ortalama% 14.69 getiri elde ettiler ve 1.338 fon arasında 362. sırada, fonların% 73'ünü geride bıraktılar.
-
1 yıllık gelir karşılaştırması
Yine aynı yöntemi kullanın, son bir yıldaki sabit yatırım verilerine bakalım. Bir yıl içinde yatırım için planlanabilecek 2.358 örnek fon bulunmaktadır.
Planlanan yatırım bir yıl önce başladı ve şimdiye kadarki getirilerin çoğu% -5 ile% 5 arasında yoğunlaştı. Sabit yatırım CSI 300 ETF besleyici fonu ise, gelir aşağıdaki tabloda gösterildiği gibi olacaktır.
Beş fonun bu sefer ortalama getirisi% 8,97 oldu ve piyasadaki fonların% 88'ini geride bırakarak 292'nci sırada yer aldı.
-
Sebep ve sonuç
Aniudt, yukarıdaki analiz aracılığıyla kabaca şu sonuca varabilir: Sabit yatırım için sadece bir CSI 300 endeksi ETF besleme fonu seçerseniz, en azından fonların yaklaşık% 70'inden daha iyi performans gösterebilirsiniz Bazı durumlarda, aktif olarak yönetilen fonların% 90'ından daha iyi performans göstermek mümkündür.
Bu fenomenin birkaç nedeni var.
Birincisi, endeks fonları pasif olarak endeksleri simüle eder, fon yöneticileri tarafından ek bir analize gerek yoktur ve yönetim maliyetleri daha düşüktür.
İkincisi, aktif olarak yönetilen fonlar, fon yöneticilerinin kişisel faktörlerinden büyük ölçüde etkilenir ve fon yöneticileri oldukça likit bir meslektir. Bir fon yöneticisi her değiştiğinde, yatırım seviyesi düşmese bile, yeni yöneticinin tercihlerine göre pozisyon değiştirilmeli, bu da gereksiz kayıpları artıracaktır. Endekste kurucu hisse senetlerini seçme kriterleri belirlendikten sonra, nadiren değişir.
Üçüncüsü, belirli bir hisse senedi veya belirli bir endüstri uzun bir süre düşebilir. Ancak endeks olmayacak. Piyasa değişikliklerine uygun olarak, endeks piyasa tarafından terk edilmiş ve terk edilmiş hisse senetlerini arayacak ve böyle bir metabolizmayı sürdürmek için aktif ve temsili taze kana aktarılacaktır.
Kısacası, nedeni ne olursa olsun, endeks fonlarının sabit yatırımı her zaman piyasadaki çoğu fondan daha fazla getiri sağlayabilir. Piyasadaki aktif olarak yönetilen fonların en iyi% 20 veya% 30'unu seçebileceğinizden eminseniz, seçim yapmaya zaman ayırabilirsiniz. Değilse, sabit yatırım için aptalca bir CSI 300 endeksi ETF besleme fonu seçmek de iyi sonuçlar sağlayabilir.
