Huobi, OKex ve Binance, PoS madencilik havuzlarına saldırdı, borsanın hisseli işinin riskleri nelerdir?
Metin | Interlink Nabız · Liangshan Huarong
Huobi ve OKex'in ardından Binance, gözünü PoS madencilik havuzu işine de dikti.
Geçtiğimiz günlerde Binance'in kurucusu Changpeng Zhao tweet atarak Binance madencilik havuzunun yakında hizmete gireceğini duyurdu. Konuya aşina olanlar, Binance Madencilik Havuzunun şu anda eski Bitmain çalışanlarını istihdam ettiğini ve madencilik havuzu işinin bu yılın ikinci çeyreğinde çevrimiçi olmasının beklendiğini söyledi.
Aslında, en büyük üç borsaya ek olarak, Matcha, BiKi ve KuCoin gibi birçok borsa da PoS madencilik havuzu işini geçen yılın ikinci yarısında devreye aldı.
Para birimi çemberinin besin zincirinin tepesindeki borsa neden madencilik havuzunu hedefliyor? Borsanın PoS madencilik havuzu, stake edildikten sonra yetersiz likidite sorununu aşabilir mi?
Borsalar neden PoS madencilik havuzlarını bir araya getiriyor?
Kripto para madenciliği alanında, farklı fikir birliği mekanizmalarına göre, madencilik endüstrisi geleneksel PoW, PoS ve PoC gibi çok sayıda madencilik havuzunu doğurmuştur. Bunlar arasında, borsa tarafından başlatılan madencilik havuzları, temel olarak PoS madencilik havuzlarıdır; bu, jeton sahiplerinin rehin, oylama, delegasyon ve jetonların kilitlenmesi gibi davranışlarla blok ödülleri ve temettü elde ettiği modeli ifade eden Staking olarak adlandırılır. .
Mart ve Ekim 2018 gibi erken bir tarihte Huobi ve OKex, kendi PoS madencilik havuzlarını başlatma konusunda başı çekmişlerdi ve her ikisi de PoW madencilik işini destekledi.
2019'un ikinci yarısından itibaren birçok ikinci ve üçüncü kademe borsa madencilik havuzu işini geliştirmeye başladı. Zincirler arası nabzın eksik istatistiklerine göre, Ağustos'tan Ekim 2019'a kadar Matcha, BiKi, KuCoin vb.Dahil en az 5 borsa, PoS madencilik havuzu işinin başlatıldığını duyurdu.
Borsalar neden madencilik havuzu işine bakıyor?
En sezgisel faktör elbette güçlü karlılıktır Madencilik havuzlarının borsalar dışında kârlı olmaya devam edebilecek çok az sayıda işletmeden biri olduğu söylenebilir.
Bu, Huobi Madencilik Havuzunun işletme gelirinden görülebilir. Huobi Madencilik Havuzu tarafından bu yılın Mart ayında açıklanan finansal verilere göre, Huobi Madencilik Havuzu'nun işletme geliri, yıllık% 549,27 artışla, 2,278 milyar yuan, işletme karı ise yıllık% 218,19 artışla 44,196 milyon yuan oldu.
Özellikle, stake etme işi, düşük maliyetli ve yüksek kârlı bir iş dünyası haline geldi. 2019'da Huobi Madencilik Havuzu'nun stake etme işinin işletme maliyeti, toplam işletme maliyetinin yalnızca% 0,65'ini oluşturan 14,5896 milyon yuan idi, ancak işletme karı katkısı% 35,62'ye kadar yükseldi.
(Kaynak: "Huobi Pool 2019 Yıllık Gelişim Raporu")
İkincisi, madencilerin borçlanma ihtiyaçlarını karşılamaktır. Madenciler için, kripto para birimlerinin uzun vadeli katma değer değeri konusunda iyimser olduklarından, çok sayıda madenci madenin günlük işlemlerini sürdürmek için kripto varlıklarını ipotek etmeye daha isteklidir, özellikle de para birimi fiyatı keskin bir şekilde düştüğünde doğrudan nakit para satmak yerine. Büyük.
Kripto ödünç veren PayPal Finance tarafından yayınlanan 2019 finansal verilerine göre, PayPal Finans'ın 2019'daki kredilerinin bakiyesi, yıl başına göre 37,8 kat artışla 289 milyon ABD Doları (kripto para birimi eşdeğeri) oldu. Bu, madencilerin güçlü bir kredi talebine sahip olduğunu gösteriyor.
Şu anda, kaldıraçlı kredi verme gibi ilgili işler, Matcha gibi bazı borsa madencilik havuzlarının iş sisteminde ortaya çıkmıştır.
(Kaynak: Matcha Maden Havuzu)
Ayrıca, müşteri kazanımı sağlamak için madencilik havuzu işinin yardımıyla. Binance'ten Changpeng Zhao, bazı borsa madenciliği havuzlarının ücretsiz olduğuna inanıyor ve bu da kullanıcılar için çok çekici.Kullanıcılar tarafından çıkarılan madeni paralar doğrudan borsada saklanıyor. Borsada madencilik havuzuna katılan madenciler için gelecek ticaret olacak. İşlem daha düşük bir işlem ücretinden yararlanabilir.
Liandede'nin yakın tarihli bir raporuna göre, Binance'in madencilik havuzu işletmesi yoluyla müşteri kazanmanın mevcut yöntemi, borsanın madencilik havuzlarının erken geliştirme aşamasında bir "fiyat savaşı" yürütmek için önceki sermaye birikimine güvenmek ve sektörde rekabet edebilmek için büyük madencilik çiftlikleriyle anlaşmalar imzalamaktır. Avantajlı madencilik havuzu komisyon ücretleri ve daha fazla madencinin girmesi için.
Son olarak, bazı analistler, borsaların madencilik havuzu işini geliştirmelerinin bir diğer önemli nedeninin, madencilik havuzlarının büyük bir ticari olmayan BTC kaynağı ile borsalar sağlayıp, piyasadaki BTC arzını artırması ve piyasaya likidite enjekte edebilmesi olduğunu belirtti.
Chainalysis tarafından yayınlanan verilere göre, 2019'da madencilik havuzu tüm borsalara 700.000 BTC gönderdi ve 10 büyük borsa, bunların% 77'sini aldı. BTC alan ana borsa,% 29'u oluşturan Huobi'dir; onu% 12'lik payla OKEx izlemektedir.
Bu iki borsaya ek olarak, diğer borsalar da madencilik havuzunda BTC için rekabet ediyor. Borsa madenciliği havuzu, sadece fiyat istikrarını sağlamakla kalmayan, işlem derinliğini artıran, aynı zamanda kısa vadeli ve hızlı işlemleri kolaylaştıran ve Dazhuang'ın piyasa manipülasyonunun etki riskini azaltan stake etme, borç verme ve depolama gibi iş modelleri yoluyla borsadaki BTC arzını artırır.
Exchange PoS madencilik havuzu Staking'i bozabilir mi?
Aslında, Ethereum'un 2.0 dönemine gelişmesi ve fikir birliği mekanizmasının PoW'dan PoS'ye dönüştürülmesiyle birlikte, stake piyasası madencilik endüstrisi tarafından "yeni mavi okyanus" olarak görülüyor. Düğüm servis sağlayıcıları, dijital cüzdanlar veya geleneksel madencilik havuzları, hepsi pazara giriyor.
Bununla birlikte, geleneksel PoS madenciliğindeki ölümcül bir acı nokta, taahhütler aldıktan sonra yetersiz likiditeye yol açmasıdır. Stake etmenin özü "ipotek madenciliği" dir ve gelir esas olarak enflasyondan veya projenin kendisinin ayrılmış payından gelir.
Kullanıcının rehin verilen varlıkları serbest bırakması için belirli bir süreye ihtiyacı vardır.Tahin sırasında jetonun fiyatı düşerse, rehin verilen jeton likiditesini kaybeder ve kullanıcı döviz fiyatındaki dalgalanmanın neden olduğu zararı üstlenir.
Bununla birlikte, bazı borsalar, hisseli rehin varlıklarının likidite eksikliğine uygun bir çözüm sağlayan PoS madencilik havuzu modeli aracılığıyla yenilikler yaptı.
Örneğin, Kucoin'in Pool-X madencilik havuzu, Soft Staking hizmetinin başlatılmasıyla, madencilerin likit ticaret piyasasında rehinli varlıklarla ticaret yapmalarına ve varlık taahhütlerinin avantajlarından yararlanmalarına olanak tanır. Tabii ki, fiyat, yıllık getiri oranı için belirli bir derecede fedakarlık yapma ihtiyacıdır.
Ek olarak, bazı borsaların PoS madencilik havuzları, para bazlı varlık yönetimi ürünlerinin ve kaldıraçlı kredilerin faizini stake etme olarak kabul eder ve bu da stake etme sınırlarını daha da genişletir.
Şu anda, Ethereum Beacon zinciri çevrimiçi olmak üzereyken, PoS madencilik havuzu alanına giderek daha fazla katılımcı girecek ve trafik girişleri olan borsaların girişi, Staking'in gelişimine daha fazla yeni oyun getirebilir.
Staking ödülleri verilerine göre, kripto para birimlerinin mevcut toplam piyasa değeri 223,6 milyar ABD dolarıdır ve Staking'deki kripto para birimlerinin piyasa değeri 12,9 milyar ABD dolarıdır ve yaklaşık% 5,81'dir.Bunların arasında, kilitli jetonların değeri 8,4 milyar ABD dolarıdır ve Defi Ağda kilitli olan tokenların değeri sadece 900 milyon ABD dolarıdır.
Bazı analistler, borsaların stake hizmetinin kripto para dünyasında bir sonraki trend olabileceğine bile inanıyor.
Ancak diğer yandan, sektördeki bazı insanlar Staking'in iyi bir model olup olmadığını sorguladılar ve hala tartışmalı.
Temel stake modeli "faiz oluşturmak için ek ihraç + kilitlenmedir". Jeton arzını genişleterek teşvik sorununu çözer ve bileşik faiz şeklinde genişler. Jetonlara olan talep devam edemezse veya jetonların fiyatı düşmeye devam ederse, o zaman Tüm jetonlu ekonomik sistem yok edilecek.
Teşvik modelinin bir yeniliği olarak, Staking'in değişim düzeni IEO kadar kısa ömürlü mü olacak, yoksa kripto para birimi dünyası mı patlayacak, piyasa ve zaman tarafından doğrulanacak.
