Altın ticareti hatırlatıcısı: altın fiyatı 1580'e ulaştı ve tekrar bloke edildi, ancak kurumsal uzun pozisyonlar üç ayın en düşük seviyesinde, uzun vadeli ürünlerin yeniden girişine karşı dikkatli ol
11 Şubat Salı günü, spot altın dar bir aralıkta dalgalandı ve şu anda% 0,05 düşüşle 1,571,35 ABD doları olarak rapor edildi.
Pazartesi günü piyasa belirsizliği nedeniyle altın fiyatı bir haftanın en yüksek seviyesine çıkmasına rağmen, 1577,2 / 1580 aralığında baskı altında ... ABD doları ve ABD hisse senetlerinin devam eden gücü altın fiyatları üzerinde baskı oluştururken, büyük spekülatörler uzun altın pozisyonlarını düşürmeye devam etti.
Ancak analistler, altının son dönemdeki ivmesinin genel olarak iyi olduğuna inanıyor ve kurumlar altın varlıklarını azaltmaya devam ettikçe, kısa sürede keskin bir düşüş riski de yok. Aynı zamanda, Trump'ın son bütçesi Temsilciler Meclisi'nde bloke edilebilir ve seçimden önce geçişin zor olacağı beklenirken, aynı zamanda Almanya'nın siyasi durumundaki belirsizlik de altın fiyatını destekliyor.
Gün içinde Fed Başkanı Powell'ın konuşmasına dikkat edin ... Son zamanlarda Fed yetkilileri ekonomi konusunda iyimserliklerini dile getirerek, hareketsiz kalmaya devam edeceklerini vurguladılar.Pazar Powell'ın konuşmasından daha fazla ipucu bulacak. Aynı zamanda Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde tarafından sunulan yıllık rapora da dikkat etmemiz gerekiyor.
ABD doları ve ABD hisse senetleri güçlü ve altın kazançlarını sınırlamaya devam ediyor
10 Şubat Pazartesi günü, spot altın 4 günün en yüksek seviyesini 1577,05 dolara çıkardı. Küresel halk sağlığı olaylarının neden olduğu belirsizlik altın fiyatlarını desteklemeye devam etti.
Riskten kaçınmanın etkisiyle, güvenli liman varlıklarına yönelik devam eden talep, ABD Hazine getirilerini düşürerek getiri eğrisinin bir kısmının tersine dönmesine neden oldu. Üç aylık ve 10 yıllık tahvil getirileri arasındaki fark, öğleden sonraki işlemlerde negatif 1,21 baz puan oldu. 10 yıllık ABD Hazine faizi 2,5 baz puan düşüşle% 1,553'e geriledi. İki yıllık faiz 2 baz puan düşerek% 1.379'a, 30 yıllık getiri ise 1.9 baz puan düşüşle% 2.024'e geriledi.
Euro bölgesi devlet tahvili getirisi bir gecede düşüş kaydetti.Alman gösterge tahvil getirisi eksi% 0.41 oldu ve o gün 3 baz puan düşüşle geçen hafta eksi% 0.447 ile üç buçuk ayın en düşük seviyesine yaklaştı.
Piyasadan korunma talebi, altının fiyatını dört günlük yüksek seviyelerini tazelemeye itmesine rağmen, altın 1577,2 / 1580 aralığındaki anahtarı kırmayı başaramadı ve ardından ABD hisse senetlerinin ve ABD dolarının yükselişi altının büyümesini sınırlandırdığı için hafifçe düştü.
ABD hisse senedi piyasası S&P 500 endeksi ve Nasdaq endeksi, yatırımcıların piyasa belirsizliğinin ekonomi üzerindeki olumsuz etkisini geçici olarak görmezden geldiği ve daha fazla şirket performansını karşılamaya hazırlandığı için Pazartesi günü rekor seviyeye yükseldi. Dow Jones Sanayi Endeksi 174,31 puan veya% 0,6 artışla 29276,82 puana kapandı; S&P 500 endeksi 24,39 puan veya% 0,73 artışla 3352,1 puana ulaştı; Nasdaq endeksi 107,88 puan veya% 1,13 artışla 9628,39 puana ulaştı. .
Avrupa borsaları, birleşme görüşmelerinin ve savunma sektöründeki toparlanmanın desteğiyle yatay bir şekilde kapandı. Pan-Avrupa STOXX 600 endeksi% 0,07 artışla kapandı. Alman DAX Endeksi% 0.15, Fransız CAC-40 Endeksi% 0.23 ve İngiltere FTSE 100 Endeksi% 0.27 düştü.
Aynı zamanda, ABD doları Pazartesi günü 4 ayın en yüksek seviyesine yakın kaldı ve ABD doları, diğer para birimleri karşısında birkaç ayın ve hatta yılların en yüksek seviyelerinde kaldı ve bu da altının güvenli cennet cazibesini zayıflattı. ABD doları, euro karşısında dört ayın en yüksek seviyesini vurdu Güvenli liman talebine ek olarak, ABD ekonomisine ilişkin iyimser görünüm ve euro bölgesindeki zayıf ekonomik veriler, ABD dolarını avrodan daha cazip hale getiriyor. Pound, dolar karşısında iki ayın en düşük seviyesi olan 1.2870'e düştü. Avustralya doları, ABD doları karşısında, 2009'dan bu yana en düşük seviyesi olan 0,6656 ABD dolarına geriledi ve ardından 0,6679 ABD dolarına yükseldi.
Kısa vadede altın fiyatı üzerinde doğrudan etkisi olacak ABD doları ve ABD hisse senetlerinin piyasa performansına dikkat etmeye devam etmemiz gerekiyor.
Büyük kurumlar arka arkaya üç hafta boyunca altın varlıklarını düşürdüler, ancak altının son ivmesi iyi ve kısa vadede keskin bir düşüş riski yok
Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'nun (CFTC) son raporlama haftasına göre, büyük spekülatörler altın vadeli işlemlerindeki net yükseliş pozisyonlarını arka arkaya üçüncü hafta için% 17 düşürdü.
En son CFTC raporunun kapsadığı 4 Şubat'ta sona eren haftada, fon yöneticilerinin net uzun pozisyonu bir önceki hafta 219.938 lottan 181.610 lota düştü. Düşüşün ana nedeni, toplam uzun pozisyon sayısı 30.497 lot azaldığı için uzun vadeli uzun vadeli tasfiye olmuştur. Ek olarak, bazı yeni satış siparişleri ortaya çıktı ve toplam açık pozisyon 7.831 lot arttı.
Commerzbank tarafından hazırlanan bir araştırma raporu: "Altın ETF yatırımcıları, son 13 ardışık gün boyunca altın almaya devam etmelerine rağmen, spekülatif finansal yatırımcılar altından çekildi. CFTC istatistiklerine göre, 4 Şubat'ta sona eren haftada, net uzun pozisyonlarını% 17 düşürerek yaklaşık üç ayın en düşük seviyesine getirdiler. "Bu da kısa sürede altın üzerinde baskı oluşturdu.
Ancak analistler, düşük tutma seviyelerinin altın piyasasının artık büyük şoklara karşı daha az savunmasız olduğu anlamına geldiğini söyledi.
TD Securities, yükseliş eğilimi gösteren altın pozisyonlarındaki düşüşün, piyasa endişelerinin son zamanlarda hafif düştüğü bir dönemde gerçekleştiğini belirtti. Güvenli liman alıcılarının geri çekilmesiyle, her bir tüccarın pozisyonu temelde rahat bir seviyede kaldı, bu da büyük ölçekli şok riskinin hala çok düşük olduğunu gösteriyor. Aynı zamanda, sermayeyi negatif reel faiz oranlarından koruma ihtiyacına dayanarak, 2020'de Piyasa, yıl sonundan önce altın talebini sürdürecek.
Powell'ın ifadesini ve Fed yönetim kurulunu takip edin
Bu hafta Fed yetkilileri yoğun bir şekilde konuştu ... Piyasa, Fed'in 2020'de ne gibi önlemler alacağını gözlemlemek için bunu yapacak. Daha önce, güçlü tarım dışı veriler nedeniyle piyasa, Fed'in 2020'de beklenen faiz oranlarını Temmuz'dan Eylül'e indirmesi için beklenen süreyi erteledi.
Philadelphia Fed başkanı Pazartesi günü, ABD ekonomisinin iyi durumda olduğunu ve Fed'in faiz oranlarını bir süre değiştirmemesi gerektiğini söyledi. "Benim kişisel görüşüm, herhangi bir işlem yapmadan önce, bir süre hareketsiz kalmamız ve gelişmeleri ve verilerin nasıl geliştiğini gözlemlememiz gerektiğidir."
Fed Başkanı Bowman, Fedin ABD ekonomisinde devam eden ılımlı büyüme beklentilerini yineledi ve işsizlik oranı düşük seyrederken, enflasyon beklentileri kademeli olarak Fedin% 2 hedefine yükselecek.
Genel olarak, iki Fed yetkilisinin Pazartesi günkü konuşmaları, Fed'in son dönemdeki tavrı ile tutarlıdır.Kısa vadede, piyasanın odak noktası Fed Başkanı Powell'ın, Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'ne sunduğu altı aylık para politikası raporu hakkındaki ifadesine kayacaktır. Powell, Temsilciler Meclisi'ne tanıklık ettikten sonra, Çarşamba günü Senato Bankacılık Komitesi'nde altı aylık para politikası raporu hakkında da ifade verecek ve piyasanın buna göz kulak olması gerekiyor.
Ayrıca bu hafta Fed valilerinin adaylık sürecine dikkat etmemiz gerektiğini belirtmekte fayda var. ABD Senatosu, Judy Shelton ve Christopher Waller'in Fed yöneticilerine aday gösterilmesi üzerine 13 Şubat'ta bir duruşma yapacak. Geçilirse, Federal Rezerv Guvernörler Kurulu'ndaki yedi sandalye arasında kalan iki boş kadroyu dolduracaklar ve Fed, yapı olarak daha güvercin olacak.
Mevcut iki konsey adayının faiz oranlarını düşürme eğilimi var. Waller, St. Louis Fed Başkanı Brad'in araştırma direktörüdür ve Fedin Haziran 2019 toplantısında, Brad faiz indirimini destekleyen tek kişiydi. Trump'ın gayri resmi danışmanı olan muhafazakar bir ekonomist olan Sheldon, Fed'e, Temmuz 2019'da faiz oranlarını 50 baz puan düşürme çağrısında bulundu.
Bu iki adayın test edilmesinden önce, Trump'ın adaylarının dördünün de başarısız olduğunu ve bu adayların hiçbirinin Senato'da geçmediğini belirtmek gerekir ki bu, insanlara Beyaz Saray'ın ve Trump'ın adaylığının gözden geçirilme sürecini sağladı. Sorular ortaya çıktı.
Trump'ın 2021 bütçesi serbest bırakılır veya 2.0'lık bir vergi indirimini teşvik edebilir, ancak Demokrat Parti'nin seçimden önce geçmesi olası değildir.
ABD Başkanı Trump, 10 Şubat Pazartesi günü 2021 mali yılı bütçe planını duyurdu, sosyal yardım programlarında önemli kesintiler öneriyor, ancak savunma ve yasal refah harcamalarını artırarak toplam federal borcu 2030'a kadar 30 trilyon ABD dolarının üzerine çıkaracak. .
4.8 trilyon dolarlık plan, oldukça iyimser ABD ekonomik beklentilerine dayanıyor ve 2021 mali yılı için bütçe açığının 966 milyar ABD dolarına ulaşacağı tahmin ediliyor. . Trump, bu bütçe aracılığıyla ikinci tur vergi indirimlerini uygulamayı umduğundan, bu ABD hisse senetlerine bir destek verdi.
Bununla birlikte, Beyaz Saray'ın öncelik yönüne yeniden vurgu yapılması, sosyal yardım projeleri için fonların büyük ölçüde azaltılması ve bu yılki cumhurbaşkanlığı "seçim yılını" yakalamak için birçok medya, Demokratların bu bütçe planını onaylama olasılığının düşük olmasını bekliyor.
Demokratik milletvekilleri, bütçenin Başkan Trump'ın popüler sağlık ve güvenlik ağı planını koruma taahhüdüne aykırı olduğunu söyledi. Bütçe, ABD-Meksika sınır duvarının inşası da dahil olmak üzere Trump'ın öncelikli görevlerine destek sağlarken, refah reformu bayrağı altında güvenlik ağı programı için milyarlarca dolarlık fonu kesecek.
Analistler, Kongre'nin 2021 mali bütçesini Kasım genel seçim sonuçlarından önce tamamlamasının beklenmediğini söyledi. Beyaz Saray'ın geçen yaz Demokratlarla ulaşılan iki yıllık bütçe tavanını değiştirme girişimi, nihai bir harcama anlaşmasına varmayı zorlaştırabilir.
ABD hükümetinin mali teşviklere giderek daha fazla bağımlı hale geldiği ve Trump göreve geldiğinden bu yana bütçe sorunları nedeniyle defalarca hükümeti kapattığı göz önüne alındığında. 2021 mali yılı bütçesi uygulanmazsa, ABD siyasi durumunun belirsizliğini ağırlaştırabilir ve bastırabilir. ABD doları altın fiyatını artırdı.
Merkel'in "halefi" istifa ediyor, Alman siyasi belirsizliği yeniden ortaya çıkıyor
10 Şubat'ta, Alman Şansölyesi Angela Merkel'in "halefi" olarak bilinen Hıristiyan Demokrat Birliği başkanı Annegret Kramp-Karrenbauer'in yapmayacağını açıkladığı bildirildi. Başkan olarak, siyasi partiyi bir sonraki Federal Meclis seçimine katılmaya yönlendirin ve ardından başbakanlık görevi için rekabet edin.
Almanya Federal Meclisi seçimlerinin 2021 sonbaharında yapılması planlanıyor. İktidardaki CDU'nun başkanı olan Kramp-Karenbauer, genellikle iyimser olan Merkel'in "halefi". Bir sonraki parlamento seçimlerini kazanması için CDU'ya liderlik ederse , Başbakan olması bekleniyor. Bununla birlikte, terk edilmesi birdenbire Alman siyasi durumunu değiştirdi.
Türingiya valisinin seçilmesinin, Kramp-Karenbauer'i istifaya zorlayan fitil olarak görüldüğü bildirildi. Thüringen Eyalet Meclisi valiyi 5 Şubat'ta seçti ve Liberal Demokrat Parti adayı Thomas Kemmerich, eyaletin CDU üyeleri ve sağcı popülist parti seçim partisinin "yardımı" ile seçildi.
Kemmerich, 2. Dünya Savaşı'ndan sonra sağcı popülist güçler tarafından iktidara seçilen ilk Alman vali oldu ve ülke çapında bir kargaşaya ve halk protestolarına neden oldu. Seçildikten bir gün sonra baskı altında istifa etti ve Almanya'nın "en kısa ömürlü valisi" oldu.
Alman iktidar koalisyonu, Thüringen'i vali ve eyalet meclisini yeniden seçmeye çağırdı. Kamuoyu yoklamaları, yeniden seçim olursa CDU seçiminin çok kötü olacağını gösteriyor.
II. Dünya Savaşı'ndan sonra, Almanyanın önde gelen siyasi partileri genellikle aşırı sağ ile işbirliği yapmayı reddettiler ve CDU her zaman bu konumunu sürdürdü. Kramp-Karenbauer bir keresinde Türingiya'daki CDU milletvekillerinden partinin ortak seçimini terk etmelerini istedi, ancak başarısız oldu. Liderlikte "zayıf" olarak kabul edilir.
Bundan etkilenen piyasa belirsizlikleri ile birlikte euro Pazartesi günü ABD doları karşısında dört ayın en düşük seviyesine geriledi.
Analistler, CDUnun iç siyasal desteğinin son yıllarda, özellikle Alman ekonomisinin şu anda Almanyanın siyasi ve ekonomik beklentilerinin belirsizliğini artıran durgunluğun eşiğindeyken düştüğünü söyledi. Kramp-Karenbauer'in istifası, Almanya'nın siyasi durumundaki belirsizliği ağırlaştırabilir, buna bağlı olarak, Avrupa altın piyasasında altın fiyatını destekleyecek çok sayıda alım emri olabilir.
Altının hala yükselmeye devam etmesi bekleniyor mu?
Altın piyasası bu yıl güçlü bir başlangıç yaptı ve bir zamanlar 1.600 $ / ons sınırını aştı. Daha sonra gerilemiş olsa da, hala nispeten yüksek bir seviyede.
London Bullion Market Association (LBMA) tarafından yapılan son anket, analistlerin bu yılki ortalama altın fiyatları tahminlerinin ons başına 1.550 $ olduğunu gösteriyor. Bu, geçen yılki 1392.6 $ / ons'dan% 11.9'luk bir artış ... Bu yılın başındaki performanstan Ocak ayının ilk yarısında ortalama altın fiyatı 1554.2 $ / ons oldu.
2019 altın fiyatları ile ilgili en doğru tahminlere sahip analistler Noah Capital Markets'tan Rene Hochreiter ve INTL FCStone'dan Rhona O'Connell.Bu yılki ortalama altın fiyatına ilişkin tahminleri ons başına 1.670 dolar. 1.590 $ / ons.
Ancak analist Clif Droke, böyle bir beklentinin biraz fazla muhafazakar olduğuna inanıyor.Altın fiyatının geçen yılki trendini bu yıl da sürdüreceğini ve 2013 yılında ons başına 1.700 dolara ulaşması bekleniyor.
Droke, altının uzun vadeli yükselişinin ana nedenlerinden birinin çeşitli merkez bankalarının performansından geldiğine inanıyor. Fed'in geçen yıl faiz oranlarını üç kez indirmesi altın fiyatlarındaki yükselişin nedenlerinden biri. Bu yıl Fed'in faiz oranlarını düşük seviyede tutması bekleniyor, özellikle bu yıl ABD seçim yılı, bu da daha fazla belirsizlik anlamına geliyor.
Kasım ayına kadar Fed'in faiz oranlarını yükseltmeye yönelik herhangi bir girişimi akılcı olmayacak, faiz oranlarının düşük seviyelerde olmasıyla altın cazip olmaya devam edecek;
Droke, genel olarak 2020'nin, ons başına 1.700 ABD Doları gibi yüksek bir seviyeye ulaşması beklenen altın için olağanüstü bir performans yılı olacağına inanıyor.
Görünüm
(Tokyo Borsası, ulusun kuruluş yıldönümünde bir günlüğüne kapalıdır)
17:30 BK Aralık Aylık GSYİH oranı, Birleşik Krallık dördüncü çeyrek GSYİH yıllık oranı
17:30 İngiliz Emtia Ticareti Hesabı Aralık ayındaki mevsimsel ayarlamadan sonra ve İngiliz sanayi ve imalat üretiminin Aralık ayındaki aylık oranı
22:00 Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde yıllık raporu sundu
23:00 Aralık ayında Amerika Birleşik Devletleri'ndeki JOLT'lerde açık pozisyonlar
23:00 Fed Başkanı Powell ifadesini veriyor
23:35 İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney duruşmaya katıldı
Ertesi gün 03: 15'te Fed Kashkari toplantıya katıldı
