Fırtına yaklaşıyor, nakit krediler düzenleyici kombinasyon etkisini karşılayacak
Liu Shuangxia Pekin Ticari Günlük
Çevrimiçi mikrofinans lisanslarının gözetim tarafından askıya alınmasından etkilenen, 22 Kasım'da borsaya kayıtlı iki şirket, çevrimiçi mikrofinans şirketlerinin kurulmasına katılımlarını sonlandırdı. 21 Kasım akşamı, gözetim, nakit kredi denetiminin ilk aşaması olarak kabul edilen çevrimiçi küçük kredi lisanslarının onaylanmasını durdurdu. Bu aynı zamanda çevrimiçi küçük krediler yoluyla kredi verme nitelikleri elde etmeye çalışan nakit kredi platformlarının yolunun da kesildiği anlamına gelir. Analistler, nakit kredi işinin düzenleyici bir kombinasyona öncülük edeceğini ve "kredi yardımı" modelinin sürdürülemez olabileceğini söyledi.Gelecekte, denetimin lisans yeterliliği, faiz oranı, bilgi ifşası, tahsilat, bilgi güvenliği, borç alan yeterliliği, kota vb. .
01
İnternet küçük kredi arbitraj yolu kesildi
21 Kasım akşamı, İnternet Finansal Risklerinin Özel Düzeltilmesi için Öncü Grup Ofisi, bazı kurumlar tarafından gerçekleştirilen "nakit krediler" nedeniyle küçük çevrimiçi kredilerin onayının askıya alınması için "Çevrimiçi Küçük Kredi Şirketlerinin Onayının Derhal Askıya Alınmasına İlişkin Bildirim" yayınladı. İşletmede daha büyük riskler var. Analistler, bunun mevcut nakit kredi şirketlerinin düzeltilmesi ve düzenlemesinin başlamak üzere olduğu anlamına geldiğini ve çevrimiçi küçük kredilerin onayının askıya alınmasının denetimin yalnızca ilk aşaması olduğunu söyledi.
Çevrimiçi küçük kredi lisanslarının sıkılaşmasından etkilenen bazı borsa şirketleri, çevrimiçi küçük kredi şirketlerinin kurulmasına katılmaktan vazgeçtiler. 22 Kasım'da Busen, düzenleyici belgelerdeki talimatlara uygun olarak, şirket yönetiminin tam olarak tartıştığını ve aynı zamanda, müteakip ödenmiş sermaye maliyetinin şirketin performansı üzerindeki baskısını göz önünde bulundurarak, şirketin ağın kurulmasına katılımını sona erdirmeyi planladığını belirten bir duyuru yayınladı. Kredi şirketi. Borsaya kayıtlı başka bir şirket olan Xin Guodu da 22 Kasım akşamı çevrimiçi küçük kredi şirketlerinin kurulmasına katılımını sonlandıracağını duyurdu.
Aslında, artan onayların askıya alınması, lisans alan şirketlerin arkalarına yaslanıp rahatlayabilecekleri anlamına gelmez. Düzenlemenin bir sonraki odak noktası hisse senedi lisanslı şirketler olacaktır. Sack Financial Research Institute'un araştırma direktörü Lu Nan, birçok kişinin lisans alan firmaların planlanan zamandan önce karaya çıkacağını düşündüğünü söyledi.Aslında lisans alan firmalar önce daha kapsamlı ve sıkı bir denetimle karşılaşacaklar, gereksinimleri karşılamayanlar temizlenebilir.
Beijing Business Daily'den bir muhabir, yerel finans ofisinden, merkez bankası ve Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun birçok yerde finans bürolarının yöneticileriyle bir toplantı düzenleyeceğini öğrendi. Tema, çevrimiçi küçük kredilerin düzeltilmesini içeriyordu. Katılımcıların ağırlıklı olarak Guangdong, Chongqing, Jiangxi, Anhui, Tibet, Ningxia, Zhejiang vb. Gibi küçük kredi şirketlerinin çevrimiçi kredi işlerini yürütmesini onaylayan 17 il ve şehirden oluştuğu bildirildi. Tüm yerel birimler, çevrimiçi küçük kredi kurumlarının yerel onayları ve düzenleyici düzenlemeleri hakkında rapor vermelidir.
Piyasa haberlerine göre, denetim, İnternet işi niteliklerine sahip küçük kredi şirketleri için birleşik, yüksek eşikli standartlar getirecek.Temizleme ve düzeltme döneminde, standartları karşılayan çevrimiçi küçük kredi şirketleri muhafaza edilecek ve standartları karşılamayan çevrimiçi küçük krediler stoklanacak yasak.
Çevrimiçi mikrofinans lisansının askıya alınmasının ardından, piyasanın çevrimiçi mikrofinansa odaklanması iki konuya odaklandı: Birincisi, çevrimiçi mikrofinans lisansının değerinin fırlayıp yükselmeyeceği? İkincisi, çevrimiçi mikrofinans lisanslarının onayı yine de serbestleştirilecek mi?
Çevrimiçi mikro kredi lisanslarının değeri ile ilgili olarak, Xinlian Çevrimiçi COO'su Chen Zhicheng, İnternet mikro kredi lisanslarının verilmesinin askıya alınması sırasında hisse senedi lisanslarının kıt bir kaynak haline geldiğine ve fiyatların kesinlikle artacağına inanıyor. Ancak mevcut kanun, çevrimiçi kredi veren kuruluşların ve kredi veren kuruluşların öz sermayeli olmayan fonlar için kredi vermesini yasaklamamaktadır, bu nedenle nakit kredi lisanslarının avantajı esas olarak yasal riskleri önlemektir ve rekabete engel teşkil edemez. Ve eğer yasa mali lisansı olmayan kurumların nakit kredi işlerini yürütmesini yasaklıyorsa, İnternet küçük kredi lisanslarının altın içeriği anında vurgulanacak ve fiyatlar keskin bir şekilde artacaktır.
Ancak Lu Nan, nakit kredilerin denetimi katı ise, İnternet mikro kredi lisansının artık düzenleyici bir arbitraj aracı olmayacağını ve değerinin geri döneceğini, hatta değersiz olacağını da sözlerine ekledi. Nakit kredilerin ve tüketici kredilerinin derinleşmesiyle birlikte, İnternet küçük kredi lisanslarına sahip kurumların büyük çoğunluğu, yapacak hiçbir ürünü olmayan garip bir duruma düşebilir.
Piyasa genel olarak çevrimiçi küçük kredi lisanslarının onaylanmasının kısa vadede serbestleşmeyeceğine inanmaktadır. Çevrimiçi Kredi Evi Araştırma Enstitüsü Dekanı Yu Baicheng, İnternet kredisi kredilerinin hızla gelişmesi nedeniyle, çevrimiçi küçük kredi lisanslarının geçen yıl önemli ölçüde arttığını söyledi. Onayın askıya alınması esas olarak nakit kredi işi için olup, nakit kredi işi için eşik belirleme lisansından başlayarak. Nakit kredi platformlarının lisans alması daha zordur. Kısa vadede bırakılması pek olası değildir.
Suning Finans Enstitüsü'nde kıdemli bir araştırmacı olan Xue Hongyan'a göre, çevrimiçi mikrofinans işi kapsayıcı finansmana odaklanıyor ve pazar alanında doygunluk yok. Kredi kurumlarının çıkması nispeten kolaydır, bu nedenle çevrimiçi mikrofinans lisanslarının askıya alınması olabilir Nakdi kredi düzeltme dönemindeki geçici tedbirlerin gelecekte yeniden açılması muhtemeldir.
02
"Borç verme yardımı" modeli sürdürülemez olabilir
Nitekim şu anda nakit kredi işi yapan kurumlar arasında online küçük kredi lisansına sahip çok fazla kurum yok Qudian, Fenjile ve 51 Kredi Kartı gibi birkaç platform dışında binlerce nakit kredi platformunun çoğunda bir tane yok. Yasal borç verme durumu. Bu bağlamda, bazı platformlar çevrimiçi küçük krediler yoluyla nitelikler elde etmeye çalışır ve daha fazla platform "kredi yardımı" modeli aracılığıyla iş yapar. Analistlere göre, çevrimiçi küçük kredilerin denetiminden sonra, "borç verme yardımı" modeli de denetim sürecini başlatacaktır.
Lu Nan, bazı P2P platformlarının ve kredi veren kuruluşların yasal görünmezliklerini ortaya koymak için İnternet mikro kredi lisanslarına başvurduklarını ve ardından kredi yardımı yoluyla aslında İnternet küçük kredilerinin iş sınırlarını aştıklarını ve kredi yardımı modelinin acilen düzeltilmesi gerektiğini belirtti.
Nakit kredi platformu işinin özü "kredi yardımı" dır. Bu kurumlar borçluları çevrimiçi olarak temin eder ve gerçek kredi verenler ve fon kaynakları bankalar, tröstler, P2P ve diğer finansal kuruluşlardır. Piyasa haberlerine göre, denetim aynı zamanda nakit krediler için fon kaynağını da düzenleyecek veya bankaların mevcut nakit kredi şirketleriyle işbirliğini düzeltme döneminde askıya almasını gerektirecek ve "kredi yardımı" modeli askıya alınacak. Yu Baicheng, kredi yardımı modelinin, yani müşteri edinimi ve nakit kredilerin risk kontrolünün platformun sorumluluğu olduğunu ve borçlunun temerrüt riskinin karşılandığını söyledi. Fonların kaynağı bankalar, tröstler, P2P ve diğer kurumlardır. Bu modelde kredi yardımı Kurumlar aslında kredi aracılığı görevini üstlenirler. Risk yoğunlaşırsa, riski bankalara ve diğer finans kuruluşlarına yayacaktır. Güncel raporlara göre, kredi yardımı modelinin askıya alınma olasılığı daha yüksek ve kredi yardımı nakit kredi platformlarının sayısı en büyüğü.
Xue Hongyan, kredi yardımı modelinin temel sorununun risk bulaşması olduğunu, yani kötü riskler büyük ölçüde ortaya çıktığında, riskin nakit kredi platformundan kredi yardımı modeli ile sonraki fon verenlere aktarılacağını söyledi. Şu anda, nakit kredi işletme fonları çevrimiçi kredi yatırımcılarından gelen P2P kurumları haricinde, diğer nakit kredi platformlarının fonları esas olarak lisanslı kurumlardan gelmektedir.Marjin, üçüncü şahıs garantisi veya sigorta gibi risk azaltma önlemleri getirilse de, nakit kredi Platformun kendisiyle ilgili bir sorun varsa, marj mekanizması boşuna olacak ve lisans sahibinin risklerle yüzleşmesi gerekecektir.
Aslında, geleneksel finans kurumları nakit kredi platformlarına olan desteklerini sıkılaştırdı. Geçen ayın sonunda, Beijing Commercial Daily'den bir muhabir, lisanslı bir tüketici finansmanı şirketinden, şu anda bulunduğu platformun faiz oranları% 36'nın üzerinde olan nakit kredi platformu varlıklarını artık kabul etmediğini öğrendi. Ek olarak, bir şehir ticari bankasından bir yetkili, nakit krediler için fon desteğinin sıkılaştırıldığını da belirtti. Ant Financial, bazı nakit kredi platformları Susam Kredisi ile işbirliğini durduracağını duyurdu.
Ancak, bazı analistler "kredi yardımı" modeli için pazar alanı olduğuna inanıyor. Lu Nan, birçok borçlunun kredi durumunun, geleneksel finans kurumlarının fiyatlandırması altında karşılık gelen kredileri ve hizmetleri bulamayacağına inanıyor, bu nedenle, kredi yardım modelinin pazar alanı var, ancak iyileştirilmesi ve optimize edilmesi gerekiyor. Örneğin, kredi veren kurumların iş sınırları kesinlikle sınırlıdır, işbirliği içeriği müşteri kazanımı ve erken risk kontrolü ile sınırlıdır ve kredi sonrası yönetim finans kurumları tarafından yapılır.
03
Nakit krediler, düzenleyici bir kombinasyon yumrukunu başlatacak
Nakit kredi risklerinin ortaya çıkmasıyla birlikte denetim sürekli olarak sıkılaşmaktadır. Analistler, düzenlemenin faiz tavanını, şiddetli tahsilat yasağını, fonların kaynağını ve ruhsatı denetleyeceğine dikkat çekti.
Piyasa, düzenleyici bir nakit kredi fırtınası beklemektedir ve faiz oranlarını kontrol etmek ve lisans almak gerekli şartlar olacaktır. Lu Nan, çevrimiçi küçük kredi lisanslarının onaylanmasının askıya alınmasının açık bir politika sinyali olduğunu ve nakit kredilerin düzeltilmesi için bir dizi düzenleyici politikanın uygulamaya konulacağını söyledi. Benzer nakit kredi işlerinin gözetim tarafından bastırılması çok muhtemeldir. Tüketici kredisiyle uğraşan İnternet küçük kredi şirketleri için, düzenleyici arbitraj alanı keskin bir şekilde daralacaktır.
Baicheng'in görüşüne göre, mevcut politika henüz tam olarak uygulanmamıştır ve çevrimiçi mikrofinans lisansından yalnızca tek bedene uyan bir yaklaşımdır. Ancak nakit kredi sektörünün yeniden karıştırma döngüsünün geldiği öngörülebilir. Gelecekte, lisans yeterliliği, iş denetimi (faiz oranı, bilgi ifşa, tahsilat, bilgi güvenliği vb.) Ve uygunluk denetimi (borçlu yeterliliği, kota) yönünde düzenlenecektir.
Nakit kredilerin düzeltme hızı ile ilgili olarak, Xue Hongyan, P2P düzeltme yöntemlerine atıfta bulunarak, genel çerçeve düzenleyici belgelerin (kredi veren düzenlemelerinin İnternet sürümü gibi) ilk olarak faiz oranlarını, tahsilatları, fon kaynaklarını, kaldıraç oranını, provizyonu ve hatta düzenleyici belgeleri açıklığa kavuşturmak için yayınlanabileceğine inanmaktadır. Politika gereksinimlerini bekleyin ve ardından belirli bir süre içinde merkezi düzeltme gerçekleştirin. Düzeltmeden sonra, uyumlu olmayanlar tekrar kapatılacaktır.
Gözetimin sürekli gelişmesiyle birlikte, nakit kredi endüstrisi bir değişim turu başlatacak. Mingtou Finansal Hizmetler CEO'su Chen Ming, nakit kredi işi için çevrimiçi küçük kredi lisansları edinme olgusunun hızla soğuduğunu, nakit kredi işi için eşiğin artacağını, birçok platformun piyasayı terk edeceğini ve sektörün ölçeğinin küçüleceğini söyledi. Lisanslı kredi yardımı yoluyla çalışan ve kurumsal kan nakline dayanan platformlar da iş ve finansman güçlükleriyle karşılaşacak ve değerlemeleri azımsanacak. Jie Yue kurucu ortağı Wang Xiaoting ayrıca, çevrimiçi küçük kredi lisansı onayının askıya alınmasının İnternet finans endüstrisi üzerinde çok az etkisi olduğuna, ancak nakit krediler üzerinde büyük bir etkiye sahip olduğuna dikkat çekti. Temelde, nakit kredilerin yalnızca bir ucu borç verme ucu ve finansman ucu kurumlardan geliyor. Gelecekte, nakit krediler İnternet mikro kredileri olmadan iş yapamazsa, şimdi yüzlerce nakit kredi şirketi en az% 99 ölmek zorunda.
