Huabao Fund 1 ürününe karşı şikayet: 3 yıl üst üste düşük performans gösterdi, el değiştirdi 4 kez yükseldi
Kaynak: Sina Finance
Kısa bir süre önce Sina Finans Fonu Kanalı "Fon Risk İstasyonu" na şikayet geldi. Şikayetin amacı Huabao Emerging Industry Mix (240017) idi. Vatandaşlar, "Satın alma işleminden bu yana% 55'lik bir kayıptan% 39,68'e kadar para kaybediyor ve yatırım yapmadı. Şimdi onu telafi etmenin bir yolu yok; çünkü bu sadece eti doğrudan kesmek; bu fon saldırgan değil, nefret dolu gibi geliyor. "
Sina Madencilik Üssü (sinawjj) verileri kontrol etti ve Huabao Emerging Industry Hybrid'in (240017)% 75 * CSI Gelişen Endüstri Endeksi +% 25 * Şangay Menkul Kıymetler Hazine Tahvil Endeksi, kuruluş tarihi 7 Aralık 2010 Aynı gün, kuruluş ölçeği 3.632.8 milyar kopyaydı ve 2019'daki ilk çeyrek raporunun ölçeği 414 milyon yuan idi.
Rüzgar verileri, net değer trendi perspektifinden bakıldığında, fonun net değerinin 2015 A paylı boğa piyasası sırasında 3,94 yuan'a yükseldiğini, ancak sonraki net değerin daha düşük dalgalandığını ve yarıya düştüğünü gösteriyor.
Bunlar arasında, piyasa etkisine ek olarak, fon yöneticilerinin de belirli faktörleri vardır. Huabao Emerging Industries'in şu anki fon yöneticisi bir doktora öğrencisi olan Bayan Yi Jingming'dir. Daha önce Guotai Junan Securities ve China Overseas Fund'da endüstri araştırması yapmıştır. Huabao Fund'a Kasım 2012'de katıldı ve art arda kıdemli analist ve fon yöneticisi yardımcısı olarak görev yaptı. Nisan 2015'ten beri Huabao Yükselen Endüstri Hibrit Fonu'nun yöneticiliğini yapmaktadır.
Yi Jingming, 9 Nisan 2015'te yönetime başladı. 6 Mayıs 2019 itibarıyla, dört yıldan fazla görev süresinde% 32'lik bir kayıp vardı ve kıyaslama ölçütünün altında performans gösterdi.
2016'dan 2018'e kadar Yi Jingming tarafından yönetilen üç tam yıllık doğal yıllık performansa bakıldığında, Fortune Emerging Industries'in performansı, benzer kısmi hisse senedi fonlarının ve CSI 300'ün kazançlarının altında performans gösterdi. Aşağıdaki tablo:
Geçtiğimiz yıl, son iki yıl, son üç yıl ve son beş yıl perspektifinden bakıldığında, kısmi stoklar ve karma bazlarda da düşük performans göstererek benzer ürünler sıralamasında alt sıralarda yer aldı.
Rüzgar verileri, son üç yılda Huabao'nun gelişmekte olan endüstrilerinin net değerinin pazar ve performans kriterlerinin altında performans gösterdiğini gösteriyor.
Grafik: 2016'dan bu yana, Hwabao'nun yükselen endüstri net değeri (beyaz çizgi), Şangay Bileşik Endeksi (sarı çizgi) ve performans karşılaştırması (mor) eğilimi
Huabao Emerging Industry Mix'in (240017) yavaş performansıyla ürün ölçeği de önemli ölçüde küçüldü. 2010 sonunda, ürün kurulum payı ölçeği 3.632.8 milyar idi. 2016 yılının ilk çeyreğinin sonunda, üç ay sonra, ölçek 2.69 milyar yuan oldu; 2015'in ilk çeyreğinde, ölçek boğa piyasasında 4.6 milyar yuan zirveye ulaştı; Üç aylık ölçek yalnızca 414 milyon yuan'dır, kuruluş ölçeğine göre% 88,6 azalma ve Yi Jingming'in yönetimi devraldığı 2015'in ikinci çeyreğine kıyasla% 91'lik bir azalma. Ürün payı kurulduğu zamana göre% 92 küçüldü.
Kurumsal fonlar da Huabao'nun gelişmekte olan endüstri karışımından büyük ölçüde çekildi. Ürünün ilk kurulmasının ardından 2011 yılında, kurumlar yaklaşık% 20'lik bir paya sahipti; 2014 sonu itibarıyla kurumlar% 69'a; 2018 sonu itibarıyla kurumlar yalnızca% 0,4'e ulaştı.
Yi Jingming, devraldığından beri ürün performansının en altında olmasına rağmen, ciro oranının arttığını belirtmek gerekir. Seçim verileri, 2011'den 2013'e kadar yıllık ürün devir oranının% 200 içinde olduğunu ve 2014'teki ciro oranının% 211 olduğunu; Yi Jingming'in devraldığından bu yana ciro oranının önemli ölçüde arttığını ve 2015 ve 2016'da el değiştirdiğini gösteriyor. Oranlar% 400'ün üzerinde. 2017 ve 2018 itibariyle, ciro oranları sırasıyla% 993 ve% 792 idi ve bu, eski fon yöneticileri Guo Pengfei ve Zhu Liang'ın yönetim sırasındaki ciro oranlarının dört katı idi.
(Sorumlu Editör: Zhang Mingjiang)
