Çok az kişinin bildiği zenginlik formülü: "Kelly", pozisyon kontrolü için güçlü bir araç
Bugün size pozisyon kontrolü için özel bir operasyon kolu anlatacağım.Birçok insan pozisyonları kontrol etmenin çok önemli olduğunu düşünüyor, ancak onları nasıl kontrol ediyorsunuz? Biraz daha derine inmeli ve bir risk olduğunda piyasada kalmalıyım. Sadece konumun nispeten hafif olduğunu biliyorum ve pazarın bir şansı olduğunda, konumun nispeten ağır olduğunu biliyorum, ancak daha teorik bir standardizasyon dediğimiz şeyi elde etmek için ona daha bilimsel bir konum nasıl verilebilir veya daha fazlası Bilim, bugün size bu formül Kelly formülünü anlatacağım
Kelly'nin formülü nedir
Kelly, ünlü Bell Labs'da bir bilim insanıdır ve nispeten küçük olasılıklı Kelly formülüne sahip olaylar için bir hesaplama formülü önermiştir.Bu formüle göre hesaplanan sonuca Kelly değeri denir. Kumarın popüler olmaması aynı zamanda nispeten küçük bir olasılık olayı olduğundan, Kelly değeri kavramı kumar endüstrisine girmiştir. Aslında Kelly değeri, bahis analizi için giderek daha fazla bahis analisti tarafından kullanılmaktadır. Ama dikkatlice çalışırsanız, sonsuz serilerin matematiksel muhakemesinden geldiğini göreceksiniz. Bu nedenle, oynamaya devam edebilirseniz, bir dizi ardışık kayıp karşısında her zaman büyük bir geri dönüş bekleyebilirsiniz. Ama sebat edebilir misin Cevap hayır ise, o zaman yine de iflas edeceksin.
Olasılık teorisinde, Kellynin formülü (Kelly denklemi olarak da bilinir), belirli bir oyunda pozitif beklentilerle tekrarlayan davranışların uzun vadeli büyüme oranını en üst düzeye çıkarmak için kullanılan bir formüldür. John Larry Kelly tarafından 1956 yılında "Bell System" te geliştirilmiştir. Teknik Dergide yayınlanan bu, her oyunda bahis yapılması gereken fon oranını hesaplamak için kullanılabilir.
Kelly formülüne giriş
Burada f en uygun bahis oranıdır. p, kazanma olasılığıdır. rw, kazandığında elde edilen net getiri oranıdır, örneğin, 1. oyunda rw = 1. rl kaybetme sırasındaki net kayıp oranıdır, örneğin, oyun 1'de rl = 1. Buraya dikkat edin rl > 0.
Kelly'nin formülüne göre, Oyun 1'deki en yüksek bahis oranının% 20 olduğu hesaplanabilir.
Tanımı: Uzun vadeli büyüme oranını maksimize etmenin yanı sıra, bu denklem herhangi bir kumar oyununda mevcut tüm fonları kaybetme olasılığına izin vermez, bu nedenle iflas konusunda hiçbir şüphe olmaması avantajına sahiptir. Denklem, para ve kumarın sonsuz bir şekilde bölünebileceğini ve fonlar yeterince büyük olduğu sürece pratik uygulamalarda bir sorun olmadığını varsayar. Kelly'nin formülünün en genel ifadesi, sonucun beklenen değerini maksimize eden sermaye oranını bularak uzun vadeli büyüme oranının maksimize edilebileceğidir.
Kellynin formülünün çeşitli biçimleri vardır ve bunlardan biri aşağıdaki gibidir:
f = p / a-q / b
Bunlar arasında: f, tahsis edilen fonların oranını temsil eder
p, kazanma olasılığıdır
q, başarısızlık olasılığını temsil eder
a kaybetme oranını temsil eder, bu da bahis fonlarının başarısız olduktan sonra 1'den 1'e değiştiği anlamına gelir.
b, kazanan büyüme oranını temsil eder, yani bahis fonları kazandıktan sonra 1'den 1 + b'ye değişir
Eğer f 0 olarak hesaplanırsa, bunun beklenen getirisi 0 olan bir oyun olduğu ve en uygun kararın katılmamak olduğu anlamına gelir.
F negatif bir sayı olarak hesaplanırsa, bunun negatif beklenen getirisi olan bir oyun olduğu ve katılmanın imkansız olduğu anlamına gelir.
F, 1'den küçük pozitif bir sayı olarak hesaplanırsa, bu orana göre bahis yapmalısınız; 1'den büyük bir sayı ise, oyuna katılmak için en uygun karar borç para almaktır.
Örneğin 1, sayıları şöyle koyarız:
p = 2/3, q = 1/3, a = 1, b = 1, hesaplayın f = 1/3
Örnek 1'i yeniden hesaplayalım ve her seferinde sermayenin 1 / 3'üne yatırım yapmak için Kelly'nin formülünü kullanalım. Sonuçlar aşağıdaki tabloda gösterilmektedir.
Her 1 / 3'lük bahsin, her bahsin% 50'lik nihai kârından daha yüksek olduğu görülebilir.
Örneğin 2, sayıları şöyle koyarız:
p = 0.5, q = 0.5, a = 1, b = 2, f = 0.25 hesaplayın
Şimdi Kelly formülünü kullanarak, her seferinde anaparanın% 25'ini bahis yaparak, Örnek 2'yi yeniden hesaplayın.
Görünüşe göre, fonların% 25'ine her bahis yaptığınızda, nihai kâr sadece% 80'lik bahisten çok daha yüksek değil, aynı zamanda pozitif bir getiri de. Görünüşe göre bir kumarbaz olumlu beklenen getirisi olan bir oyun bulsa bile, Kelly formülünü bilmiyorsa ve bir bahis yaparsa, sonunda muhtemelen para kaybedecektir.
Gerçek dövüşte, revize edilmiş Kelly formül hesaplama sonucunu Dow Sheng pozisyon hesaplama sonucuyla da karşılaştırabilir ve bir uzlaşma seçebilirsiniz.
Aşağıdaki şekil, haftalık mum grafiği üzerinde Daosheng prensibini kullanarak pozisyonları hızlı bir şekilde hesaplama yöntemini gösteren bir örnektir.
6 Aralık 2005 tarihinde kapanış fiyatı 1087 puandı. Bu, genlik çizgisini çizmek için başlangıç noktasıdır.
Stop loss noktası 1048 noktaya yerleştirilirse, stop loss noktası ile satın alma noktası arasındaki aralık% 3.5'tir, bu nedenle pozisyon% 3 /% 3.5 =% 85.7 olmalıdır. (Çizimden kaynaklanan küçük bir hata)
Stop loss noktası 1000 puan yakınına yerleştirilmişse, stop loss noktası ile satın alma noktası arasındaki aralık% 8.1 ve pozisyon 3 / 8.1 =% 37'dir.
özet:
Kelly'nin formülü, hem kazançlar hem de kayıplar eşit olduğunda hesaplanır ve kumar durumları için uygundur. Risk sermayesinde, revize edilmiş Kelly formülü ve Dow Sheng risk yönetimi daha iyidir. Revize Kelly formülü, beklenen kar ve beklenen zararın iki parametresini hesaba katarak pozisyonu daha makul olan gerçek optimal değere yaklaştırır. Daosheng risk yönetimi ilkesi, "zararları azaltma ve karları çalıştırma" ilkesini yansıtan kar alanının boyutuna bakılmaksızın, zararı durdurmanın% 3'ten daha azıyla sınırlandırılması gerektiğini vurgulamaktadır. Reel piyasada, Daosheng'in risk yönetimi hesaplaması çok uygundur.Aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi, haftalık K çizgisinde, alım noktasından zararı durdur noktasına sürüklemek için aralık cetvelini kullanın ve satın alma noktası mum üzerinde hemen elde edilecektir. Aralığın kaybı durdurma noktasına olan yüzdesi,% 3 / (zararı durdurma aralığı%), pozisyonun boyutunu ve miktarını alacaktır. Daosheng, risk yönetiminde başarı oranı sorununu dikkate almadı çünkü başarı oranına hakim olunması gerektiğidir.Daosheng, başarı oranı% 80'in üzerinde değilse pazara girmemenin en iyisi olduğuna inanıyor.
Kelly'nin revize edilmiş formülü maksimum% 100 pozisyona sahip olup, kredi genişlemesi sorununu çözemez, stoklarda kullanılması daha uygundur. Daosheng risk yönetimi yöntemleri hem hisse senetleri hem de vadeli işlemler için geçerlidir.
