Brexit taslağı yalnızca "Doğu Rüzgarı" borçludur ve Fed'in faiz artırımını duraklatma düğmesi çıkmaya hazırdır
Şükran Günü tatilinden etkilenen piyasa hafif bir şekilde işlem gördü. 22 Kasım'da pound, Birleşik Krallık ve Avrupa Birliği'nin Brexit'ten sonra Birleşik Krallık ile AB arasında gelecekteki ilişkilere ilişkin bir taslak açıklama üzerinde prensipte anlaşmaya varmasıyla, bir haftadan uzun bir süredir en büyük bir günlük artışını gerçekleştirdi.
Morgan Stanley, Fed'in "güvercin faiz artırımına" dönüşeceğini ve ABD dolarının bir gecede biraz düştüğünü söyledi. Altın ETF hisseleri art arda üçüncü gün yükseldi ve 6 Ağustos'tan bu yana yeni bir zirveye ulaştı. Altın fiyatı yükselmeye devam etti ve şu an ons başına 1227,4 $ 'dan işlem görüyor. Suudi Enerji Bakanı Falih, ülkenin üretiminin rekor seviyeye ulaşmış olabileceğini ima ederken, ABD petrolü baskı altındaydı ve şu anda varil başına 54,03 ABD doları seviyesinde.
AB, İngiltere-AB ilişkileriyle ilgili siyasi bildirge taslağını onayladı
22 Kasım Perşembe günü, yabancı basında çıkan haberlere göre, Avrupa Komisyonu Brexit'in ardından İngiltere-Avrupa ilişkilerine ilişkin siyasi bildirge taslağını onayladı.Özel belgelerde üç konuya açıklık getirildi.
Her şeyden önce taslak deklarasyon, Birleşik Krallık bankacılık sektörünün karşılıklı statüsünü teyit etmektedir. Belge, AB ve Birleşik Krallık'ın birbirlerinin "düzenleme ve karar alma süreçlerine saygı gösterirken, finansal istikrar, piyasa bütünlüğü, yatırımcı ve tüketicinin korunması ve adil rekabeti sürdürmeye" kararlı olacağını göstermektedir. Ülkenin özerkliği ve kendi çıkarlarına göre karşılıklı kararlar alma yeteneği.
İki taraf, karşılıklı saygı ilkesini takip etmeli ve Birleşik Krallık Avrupa Birliği'nden ayrıldıktan sonra mümkün olan en kısa sürede bu çerçeveler altında karşılıklılık değerlendirmelerine başlamalı ve bu değerlendirmeleri Haziran 2020 sonuna kadar tamamlamaya çalışmalıdır.
İkincisi, AB ve Birleşik Krallık, derin denetim ve gümrük işbirliğini birleştiren bir serbest ticaret bölgesi kurmak için kapsamlı bir düzenlemeye ulaşmayı ve malların sınır ötesi akışını kolaylaştırmak için açık ve adil bir rekabet ortamının yaratılmasını sağlamayı öngörüyor. Ekonomik ortaklıklar, tüm sektörlere herhangi bir gümrük vergisi, ücret, ücret veya niceliksel kısıtlama uygulanmamasını sağlamalıdır. Diğer bir deyişle, menşe kurallarını kontrol etme ihtiyacını ortadan kaldıracak ve Brexit anlaşmasında öngörülen tek gümrük bölgesi politikasını oluşturacak ve iyileştirecektir.
Son olarak, iki taraf da İrlanda meselesi konusunda belli bir fikir birliğine vardı ve bu da pek ilerleme kaydetmedi. Yani, İrlanda adasının asla katı bir sınıra sahip olmayacağından emin olmak için başka alternatif düzenlemeler oluştururken, kolaylaştırma düzenlemeleri ve teknik koşullar da dikkate alınacaktır.
İyi haberden yararlanan gün içi piyasası bir zamanlar 100 puandan fazla yükseldi ve ardından şimdi 1,2876'da hafifçe düştü.
(Dolar günlük grafiğine karşı pound)
Daha önceki raporlarda, İspanya Başbakanı Sanchez'in taslak anlaşmanın içeriğinin bir kısmına karşı çıktığı ve Cebelitarık ile ilgili düzenlemelerin ayrıca tartışılması gerektiğinde ısrar ettiği söylendi. İspanya her zaman Cebelitarık üzerinde egemenlik iddia etti, ancak aslında Cebelitarık 1713'ten beri bir İngiliz toprağı. Bu, poundun kısa vadede büyük ölçüde dalgalanmasına neden oluyor. Huitong.com, 20 AB üye devleti kabul ettiği sürece anlaşmanın onaylanabileceğine ve İspanya'nın anlaşmanın ilerlemesini engelleyemeyeceğine inanıyor.
Buna ek olarak, iki tarafın Ortak Balıkçılık Politikası (CFP) konusunda hala anlaşmazlıkları var Balıkçılık her zaman sert bir Brexit'in temel destekçisi olmuştur.CFP, AB ülkeleri için balıkçılık alanları oluşturmuş ve aşırı balıkçılığın çevresel etkilerini kontrol etmek için bir Avrupa kota sistemi uygulamıştır. Ve diğer önlemler. Bu, İngiliz balıkçılar tarafından Birleşik Krallık'a yönelik Avrupa'nın baskısının bir sembolü olarak görülüyor ve iki taraf bu konuda Temmuz 2020'den önce yeni bir anlaşmaya varabilir.
Westpac Bank'ta makro strateji uzmanı olan Tim Riddell, bir müşteri raporunda GBP / USD satın almayı önerdi, çünkü AB üye devletlerinin en son Brexit anlaşmasını geçme olasılığı daha yüksek. 1,3200 hedefi ve 1,2770 stop loss ile 1,2855'ten GBPUSD satın alınması önerilir.
İşlemin nedeni, anlaşmanın geçme olasılığının artması ve muhalefet milletvekillerinin anlaşmasız bir Brexit yerine anlaşmanın yeni versiyonunu destekleme olasılığının daha yüksek olmasıdır. Risk faktörleri arasında AB üye devletlerinin bir uzlaşmaya varamamaları, bu Pazar günü yapılan AB zirvesinin olası iptali ve Aralık ayı başlarında İngiliz Parlamentosu'nda anlaşmanın veto edilmesi yer alıyor.Yukarıda bahsedilen aşırı belirsiz faktörler, durdurma kaybını tetikleyebilir.
Eurobank'ın Ekim ayı para politikası tutanakları karışık
Avrupa Merkez Bankası yetkilileri son politika toplantısında ekonomiyi etkileyen belirsizlikler ve kırılganlıklar olduğunu kabul ettiler, ancak bunların euro bölgesinin gücünün galip geleceğine olan güveni zayıflatmak için yeterli olmadığına da inanıyorlar. Perşembe gecesi (22 Kasım), Kasım ayında Euro Bölgesi'nde tüketici güveninin ilk değeri, beklenenin ve önceki değerlerin altında -3,9 olarak kaydedildi. Toplantı tutanakları, alınan veri bilgilerinin kötü performans göstermesine rağmen, genel olarak devam eden genişlemeyle tutarlı olduğunu vurguladı.
Yetkililer, hala birçok belirsizlik ve kırılganlığın olduğu bir ortamda, para politikasının özellikle süreklilik ve istikrara ihtiyaç duyduğuna inanıyor.
Euro Bölgesi'ndeki ekonomik büyüme riskinin düşme eğiliminde olmasının bazı nedenleri var, ancak yönetim komitesi nihayetinde riski "geniş ölçüde dengeli" olarak nitelendirerek önceki tutuma sadık kalmayı seçti.
Huitong.com, Avrupa Merkez Bankası'nın bu yılki son politika toplantısına hala üç hafta kaldığını hatırlatırken, Avrupa Merkez Bankası'nın, politikasının yavaş normalleşmesinde önemli bir adım olan tahvil alım planının durdurulmasını onaylaması bekleniyor. Aynı zamanda, biraz düşmeye devam edebilecek olan 2021 ekonomik tahminini de güncelleyecek ve bu da Euro'yu orta derecede baskılayacaktır. Ancak, erken bir faiz artırımı beklentisini artırabilirse, Euro'nun yararına olacaktır.
(Dolar karşısında Euro'nun günlük grafiği)
Altın daralması hafif yükseldi, altın ETF hisseleri üst üste üçüncü gün yükseldi
Şükran Günü tatili nedeniyle piyasa hafifti ve altın ticaret hacmi normalden düşüktü. 22 Kasım'da altın% 0.21'lik bir artışla kapandı ve kapanış fiyatı iki buçuk haftanın en yüksek seviyesine yakın ons başına 1228.64 $ oldu. Altın ETF hisseleri, 6 Ağustos'tan bu yana en yüksek seviye olan art arda üçüncü gün yükseldi.
Fitch, makro araştırma raporunda, küresel altın madeni üretiminin, büyük ülkelerdeki yükselen altın fiyatları ve altın madenciliği projelerinin desteğiyle önümüzdeki birkaç çeyrekte büyümeyi hızlandırabileceğini belirtti. HNA, ortalama altın fiyatının bu yıl ons başına 1.275 ABD dolarına ve 2022'de 1.400 ABD dolarına yükselmesini bekliyor.
Fed faiz artırımının ikinci yarısına girerken, doların kazanımları durdu. Güçlü ABD doları altın fiyatını sınırlayan ana faktördür Bu itici güç zayıfladığında, altının mevcut düşük değerlemesi cazip olacaktır.
Buna ek olarak, İtalya ile Avrupa Birliği arasındaki bütçe sorunu konusundaki anlaşmazlık, altının güvenli bir liman varlığı olarak çekiciliğini artıran herhangi bir gevşeme belirtisi göstermiyor.
(Spot altın günlük grafik)
Ancak TD Menkul Değerler Strateji Başkanı Bart Melek, altın fiyatlarının ancak 2019'un ikinci yarısında etkili bir toparlanma yaşayacağına inanıyor. Bart Melek, ticaret sorununun etkin bir şekilde çözülmediğini ve bu sorunun çözülmesinin 2019'un yarısından fazlasını alabileceği için ABD doları endeksinin desteklenmeye devam edeceğini belirtti.
Buna ek olarak, Fed halen gelişmekte olan piyasalar üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek olan para politikasını sıkılaştırma sürecindedir ve ABD doları en "parlak" dönemini başlatmak üzere. ABD doları, gelişen piyasa para birimleri ve G10 para birimleri karşısında görece güçlü ve bu gerçek, altının yükselişini baskılayan ana faktör olmaya devam edecek.
Bu faktörler altının yükselişine direnç oluşturacak ancak Avrupa Merkez Bankası 2019 yazında faiz oranlarını artırarak Avrupa ve Amerika tahvil getiri spreadlerinin daralmasına yol açacak ve ABD hisse senetleri zayıflamaya devam edebilir.Bu olumsuz faktörler yavaş yavaş mayalanarak ABD dolarını baskı altına almaya başlayacaktır. .
Bu nedenle, bu zamandan sonra altın fiyatının gerçek bir toparlanma eğilimini başlatması bekleniyor.Şu anda altın fiyatının 1190-1240 ABD $ salınım aralığı ile menzile bağlı bir eğilim sürdürmesi bekleniyor.
Suudi Arabistan Enerji Bakanı, ham petrol arz ve talebi arasındaki ilişkinin dengesiz olabileceğini ve petrol fiyatlarının tekrar vurulduğunu ima etti.
Suudi Arabistan Enerji, Sanayi ve Maden Kaynakları Bakanı Falih 22 Kasım Perşembe günü yaptığı açıklamada, özel politikanın değişmediğini ve petrol piyasasında arz ve talep arasında bir denge kurmak için çalışacağını söyledi. Önümüzdeki yılın Ocak ayında ham petrole olan talebin zayıf olacağına ve Suudi Arabistan'ın mevcut aşırı arz durumunu hafifletmek için buna göre yanıt vereceğine inanıyor.
Falih ayrıca, dünyanın en büyük petrol ihracatçısı olan Suudi Arabistan'ın Kasım ayında ham petrol üretiminin Ekim ayındaki seviyeden daha yüksek olduğunu ve bunun hiçbir tarafın çıkarına olmayan bir aşırı arz durumuna neden olduğunu sözlerine ekledi. Müşterilerin ihtiyaç duymadığı ham petrolü satmayacağız.
Falih, ABD'nin İran'a yaptırımlardan muaf tutulmasının daha fazla İran ham petrolünün piyasada kalmasına izin verdiğini söyledi. Daha önce ABD Başkanı Trump, Suudi Arabistan'ı petrol fiyatlarının düşürülmesine yardımcı olduğu için övdü, ABD'nin Suudi Arabistan ile sağlam bir işbirliği sürdürmek niyetinde olduğunu söyledi ve muhabir Kaşıkçı'nın öldürülmesi nedeniyle Suudi Arabistan'a verdiği desteği yineledi. Bu çok saçma ve Suudi Arabistan'ın üretimi önemli ölçüde azaltması kolay olmayabilir.
Ayrıca, artan ABD ham petrol stokları petrol fiyatlarını baskı altında tuttu ABD Enerji Enformasyon Derneği (EIA), ABD ham petrol stoklarının geçtiğimiz hafta 4,9 milyon varil artışla geçen yılın Aralık ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştığını söyledi. EIA, ABD ham petrol üretiminin geçen hafta günde 11,7 milyon varil ile rekor seviyede kaldığını söyledi.
Ancak UBS analisti Giovanni Staunovo'nun farklı bir görüşü var: Dolardaki düşüşün ham petrolün düşük seviyelerden toparlanmasına yardımcı olacağını, ayrıca İran ihracatındaki düşüşten petrol fiyatlarının da fayda sağlayabileceğini söyledi.
Tanker soruşturma faaliyetlerinin takibi, İran'ın ham petrol ihracatının bu ay günde yüz binlerce varil düştüğünü gösterdi, bu da ABD'nin bu ay İran'a yaptırım uygulayarak İran ham petrolünden birçok alıcıyı caydırdığını gösteriyor.
(ABD ham petrol günlük grafiği)
